1、注册会计师战略全国统一考试2012年注册会计师全国统一考试公司战略与风险管理试题一 、单项选择题1.（本题涉及的知识点2016年教材已删除）IT行业作为一个变化迅速且受到复杂因素影响的行业，宜采取（ ）。A.分权型机械式组织设计B.集权型有机式组织设计C.分权型有机式组织设计D.集权型机械式组织设计2.下列各项中，不属于操作风险产生原因的是（ ）。A.缺乏计划与控制B.员工缺少应有的培训C.管理层或员工缺乏职业道德或存在舞弊意识D.过于依赖外包商，对于外包的产品或服务没有履行必要的检查3.某创业三年的净水器生产企业，大股东以其拥有的国内先进的渗透膜技术以及部分现金投入企业进行生产经营，近两年销
2、售额年均增幅在25%以上。为了获得拓展污水处理工程业务所需的资金，并将长期借款置换为权益资本，企业刚完成向机构投资者募集资金。根据财务风险与经营风险搭配理论，该企业属于（ ）。A.高经营风险与高财务风险B.低经营风险与高财务风险C.高经营风险与低财务风险D.低经营风险与低财务风险4.(本题涉及的知识点2016年教材已删除）某计算机制造公司实行供应链管理后，使用互联网将消费者的购买数据自动转化为向供应商采购零部件的订单。这种数据收集方法可称为（ ）。A.互联网订货B.电子数据交换C.文件成像D.电子销售5.(本题涉及的知识点2016年教材已删除）甲企业是一家生产食物料理机、榨汁机的小型民营企业，
3、产品主要出口欧美。2008年，为适应消费者对豆浆机的急剧需求，改变豆浆机销售收入不足10%的局面，甲企业增加豆浆机的研发费用，将销售重点放在豆浆机方面，开发国内市场。到2010年，甲企业的豆浆机市场份额占全国同类产品的三甲之列。甲企业的战略管理方法属于（ ）。A.理性方法B.前瞻方法C.应急方法D.定位方法6.在波特的战略管理理论中，用于分析一个国家在某产业中竞争优势的是（ ）。A.五力模型B.钻石模型C.价值链理论D.吸引力测试7.某城市为了解决上下班高峰时段地铁拥挤问题，制定了非高峰时间段低于高峰时间段票价的方案。根据定价策略，该方法属于（ ）。A.动态定价法B.差别定价法C.渗透定价法D
4、.质优价低定价法8.迅驰电梯公司是世界上最大的电梯、自动扶梯和自动走道的制造、安装和服务公司。2003年公司总裁鲍博在主持公司年度会议时，为迅驰电梯公司提出了一个愿景：超越自己，在提供卓越服务方面成为世界范围内所有公司不仅仅是电梯公司公认的领袖。为了追求服务卓越，迅驰电梯公司未来的参照标准是像UPS这样具有类似核心业务的公司。从基准分析方法判断，鲍博的观点是基于（ ）。A.竞争性基准B.过程或活动基准C.一般基准D.顾客基准9.本题涉及的知识点2016年教材已删除）企业在选择组织结构类型时，作为主要出发点的应是（ ）。A.企业经营内容B.企业经营环境C.企业的目标或使命D.企业的人员和文化10
5、.企业在对部门的绩效进行评测时，常常选用投资回报率指标。下列选项中，属于该指标缺陷的是（ ）。A.不利于对不同部门之间的业绩进行比较B.不利于制定整体企业经营目标C.不容易为管理层理解D.可能阻碍部门资产投资决策11.某家电企业的发展进入成熟期。下列对该企业目前经营特征的相关表述中，错误的是（ ）。A.财务风险中等B.资本结构主要是权益融资C.股利分配率高D.股价稳定12.为了建立针对预算考核流程的内部控制，企业应该采取的措施是（ ）。A.对于超预算的资金支持，实行严格的审批制度B.将全面预算的编制外包给经验丰富的咨询机构C.董事会审核批准预算考核方案D.要求将预算执行单位负责人签字上报的执行
6、报告和动态监管信息进行核对13.(本题涉及的知识点2016年教材已删除）王某个人创办了一间代驾服务社，每接到一笔业务，就临时雇请日间工作单位的职业驾驶员，为一些晚间聚会人员提供泊车代驾服务。次日他会把酬劳存进临时雇请人员的银行卡里。由于业务日渐起色，王某想再找几个人合伙，能多揽一些业务，同时建立适当的组织形式管理企业。适宜的组织形式是（ ）。A.简单型结构B.机械型企业C.灵活型企业D.专业性企业14.(本题涉及的知识点2016年教材已删除)国家间的利率差异为即期汇率的未来变化提供了一个无偏预测。拥有相对较高利率国家的货币将相对具有较低利率国家的货币贬值，因为较高利率是为了弥补预期的货币贬值。
7、上述观点的依据是（ ）。A.利率平价理论B.国际费雪效应C.购买力平价理论D.预期理论15.甲公司经营高档餐厅，在内地完成布点，其连锁店也开到了香港、澳门特区和台湾地区，并已经编制完成了国际化经营的方案。该方案允许各地分店集中关注其所在地的消费需求、行业状况、政治法律制度和社会标准的特点，所以该方案选择的国际化经营战略是（ ）。A.跨国战略B.全球化战略C.多国化战略D.国际市场开发战略16.根据企业在不同发展阶段的特征，下列各项中正确的是（ ）。A.衰退期财务风险和经营风险都高，股利全部分配给股东，股价呈下降并波动趋势B.成熟期财务风险和经营风险和股利分配率都是中等，资本结构为权益资本加债务
8、资本C.导入期经营风险很高而财务风险很低，资金来源主要是风险资本，随着企业的发展股价迅速增长D.成长期经营风险高而财务风险低，权益资本在资金来源中所占的比重增加，股利分配率低且股价也较低17.甲企业生产中档电动自行车。在以下4类企业中，甲企业的直接主要竞争对手是（ ）。A.生产高档电动自行车的企业B.属于同一战略群组的电动自行车生产企业C.生产低档电动自行车的企业D.属于同一战略群组的环保车生产企业18.企业在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，度量风险一般使用（ ）。A.在险值B.统计期望值C.效用期望值D.最大可能损失19.（本题涉及的知识点2016年教材已删除）甲基金公司计划A产品当年
9、的盈利目标为20%，然而，受次债危机影响，基金行业的利润水平大幅下降，甲基金公司的A产品当年也亏损5%，此差异为（ ）。A.企业业绩与业务单位战略差距B.宏观环境与业务单位战略差距C.产业环境与业务单位差距D.产业竞争对手与业务单位战略差距20.根据企业内部控制应用指引第6号资金活动，以下需关注的主要风险是（ ）。A.存货积压，导致流动资金占用过多B.筹资决策不当，引发资本结构不合理C.固定资产更新改造不够，资产价值贬值D.无形资产缺乏核心技术，缺乏可持续发展能力21.M国F汽车集团在经历了10余年的全面扩张之后，由于市场变化及公司竞争力下降，业绩全面下滑。集团进行了重大战略调整，即从战略扩张
10、改为战略收缩，只专注于北美市场，专注于其自有的核心品牌，以改变该集团地域性品牌分割状态。集团相继出售了旗下几个欧洲高端品牌，F汽车集团的战略收缩类型属于（ ）。A.削减成本B.放弃C.紧缩与集中D.转向22.甲银行是国内一家商业银行，2008年10月甲银行纽约分行在曼哈顿开业，该分行依托甲银行的国内资源，致力成为专业的美元清算银行，客户主要定位于在美国投资的中国企业、在中国扩张的美国企业、从事中美贸易的美国公司等。根据上述信息可以判断，甲银行建立纽约分行的动因是（ ）。A.寻求市场B.寻求效率C.寻求资源D.寻求现成资产23.世界服装生产巨头Z公司开创了新的生产模式，该公司通过遍布全球各地的信
11、息网络迅速捕获服装流行趋势和流行元素，总部的设计师团队随即以最快的速度仿制、修改。为了保证生产效率，采购和生产都在欧洲进行，亚洲、南美洲等低成本地区只生产基本款，一件服装从设计到摆上货架最长不超过20天。该公司全球所有门店几乎每周都会收到两次新货品。若以“全球协作”的程度和“本土独立性和适应能力”的程序度两个维度来考察，Z公司采取的是（ ）。A.国际战略B.多国本土化战略C.全球化战略D.跨国战略24.在以下4种组织类型中，不能对环境变化和不确定性做出适当反应、总是处于不稳定状态的是（ ）。A.防御型战略组织B.开拓型战略组织C.反应型战略组织D.分析型战略组织二 、多项选择题1.在上市公司治
12、理实践中，董事会成员中的独立董事经常被视为重要的组成部分。保证独立董事能够行使监督职责的关键因素包括（ ）。A.不在该上市公司担任除独立董事之外的其他职务B.具备财务背景和丰富的经验C.不得在该上市公司获取与经营业绩相关的收入D.与其他上市公司不存在利益关系2.乙公司是一家同时在境内外三地资本市场上市的煤业集团，其所有的产品均在国内销售。乙公司成功收购了澳大利亚H公司，获得H公司的控股权。H公司在澳大利亚拥有的煤炭资源为15亿吨，并拥有澳大利亚最大的煤炭出口港，主要客户为欧洲、美洲及澳大利亚本土的钢铁制造商和发电企业。根据上述信息，乙公司进行国际化经营的原因有（ ）。A.寻求煤炭资源B.寻求横
13、向一体，减少竞争压力C.寻求战略性资产D.寻求多元化成长机会3.企业由于内外环境的变化而实行的战略变革，往往会遇到阻力。在克服变革的阻力时，管理层应当考虑到（ ）。A.变革的方向B.变革的节奏C.变革的管理方式D.变革的范围4.根据波特的五力模型，下列各项中，可以提高购买商议价能力的原因有（ ）。A.购买商主要为零散的个人，但是通过协议方式进行集体大量购买产品B.市场上的替代产品多C.购买商对于产品的性能、规格、质量及售价信息很了解D.购买商对于产品的供应时间要求迫切5.以下各项中属于常见的股利政策的有（ ）。A.固定股利支付率政策B.零股利政策C.剩余股利政策D.股票股利政策6.某集团管理层
14、做出了风险应对措施决策。下列各项中，正确的包括（ ）。A.通过与某国内公司联合进行境外投资项目转移投资风险B.在本国和其他国家和地区进行投资，以便缓解和分散集中投资的风险C.为了获得更加灵活、质量更高的信息技术资源，将集团全部信息技术业务外包以转移风险D.基于成本效益考虑，管理层认为不利事件发生的可能性低而且即使发生对企业影响也很小，决定接受风险7.某贸易公司的应收票据管理存在缺陷。下列各项中可以完善应收票据的内部控制措施有（ ）。A.审查背书审批手续B.指定专人登记保管应收票据C.复核并调查所有与发票不配比的销售凭证D.定期对应收票据进行清查盘点8.下列各项中，内部审计部门的职能包括（ ）。
15、A.委任承担公司年度财务报表审计的会计师事务所B.评价企业是否遵守法律法规、合同以及内部政策C.确保企业履行对外报告的义务D.协助董事会和管理层评价收购计划以及实施收购过程中的控制措施9.甲企业为某国际时尚品牌做代工，公司的订单、生产、发货通过信息系统处理。该企业将信息系统交予外包公司进行开发并负责系统运行与维护，甲公司对信息系统外包进行控制，正确的做法有（ ）。A.通过公开招标，择优确定开发单位B.与中标公司签订服务合同和保密协议C.项目完成后，外包公司留下一人在甲企业，作为外包公司在甲企业的永久联络员D.甲企业各部门提出开发需求和关键控制点10.在商业活动中，企业面临的市场风险有（ ）。A
16、.信用风险B.项目风险C.商品价格风险D.股票价格风险11.在下列因素中，容易引起操作风险的有（ ）。A.人员B.流程C.技术D.质量12.(本题涉及的知识点2016年教材已删除)判断某一行业是否从成熟期走向衰退期的指标包括（ ）。A.价格压力B.替代品C.消费者对品牌的认知D.无增长点13.甲公司的100多家生活日用品百货超市，分布于一个三省交界的地域，分别由公司下设的5个地区事业部管理，各个事业部实行自我计划和自我管理。所以该公司的企业战略的结构层次应当包括（ ）。A.公司层战略B.业务单位战略C.市场战略D.职能战略14.（本题涉及的知识点2016年教材已删除）下列各项关于公司的资本再调
17、配方式的表述中，正确的有（ ）。A.债务重组后，公司核心业务或单项业务的业绩会提高，使得公司的估值高于重组前B.债转股既可能是债券持有人自动行使权利，也可能是公司无法偿还债务所致C.私有化是指上市公司的现有股东或管理人员购买公司的全部股票，从而降低所有权和经营权分离带来的代理成本D.在不改变总体资本需求的情况下，有偿债能力的公司可以通过调整资本组合来实施业务重组三 、简答题1.（本小题6分，可以选用中文或英文解答，如使用英文解答，须全部使用英文，答题正确的，增加5分，最高得分为11分。）某汽车生产商的内部审计部门正就旗下生产的渣土运输车进行尾气排放测试。内部审计部门发现，公司针对渣土运输车向外
18、公布的尾气排放信息与内部记录的实际数据有重大差异。内部审计部门经理表示，测试样本显示的尾气排放量实际上要高于对外公布的排放量，有可能涉及虚假披露和违反环保法律法规。虽然已向相关部门主管报告，但该部门主管只承认错误并未采取任何改进措施。要求：（1）评价内部审计经理就以上事件进行通报的恰当性，并简要说明审计委员会与内部审计相关的职能范围和责任。（2）简要说明企业在该事件中所暴露与风险相关的主要问题。（3）针对上述事件，应对企业内部控制的内部环境方面提出哪些改进措施。2.（本小题8分。）VoIP是一种利用区域或互联网进行交换话音信号的技术服务，在专用的电话上可以采用IP网络，以VoIP模式进行通话，
19、是一种较便宜的跨地区电话联系方式，适用于个人、家庭或商业机构用户。支持该技术服务的首要条件就是一个稳定的网络环境和宽带网络，在发达国家A国（其使用货币为“索拉”）已经蓬勃发展多年，VoIP已被A国的大多数人、家庭和商业机构普遍采用。A国市场上现有三家提供有关服务的营运商。正通电视是其中一家电视营运商，在A国使用其VoIP技术及设备服务的用户群组包括个人、家庭用户和设于A国的大型商业机构（主要是跨国企业）。在2011年，VoIP个人、家庭用户超过2000万户，市场份额达62%，而商业企业的大型商业机构更达120万家，市场份额达68%。正通电视针对全国不同地区不同用途的用户推出了14种套餐，但收费
20、模式均以包月方式计算。例如，针对个人、家庭新用户使用综合计划（即包括宽带上网+VoIP+电视）的包月费用为400索拉，同一计划的现有宽带客户包月为330索拉。对于商业用途的客户就只有宽带和VoIP服务，且收费相对高。正通电视最大的优势就是用户能够在一家服务供应商获得视频、数据和话音服务。这不仅方便消费者，也减少了用户流失率。正通电视管理层正考虑进一步开拓海外市场。业务发展部总监黄羽建议可以与B国当地的电信营运商合作，设立联营公司以方便打进B国市场，开发VoIP的语音业务，同时并以本地模式运作。而在B国的最大电讯营运商优越电信也正计划开发VoIP这种技术服务及相关设备，在国内开展商机。优越电信现
21、时的核心业务是以提供宽带和流动电话服务为主。要求：（1）利用产品生命周期和波士顿矩阵，简要分析正通电视在A国提供的VoIP技术及设备服务所属象限，并根据所处的营运市场的特征预计此产品在A国市场的战略方向。（2）简要分析黄羽建议正通电视与优越电信组成合营企业的好处。（3）如果优越电信能够独自成功在B国开拓VoIP技术及相关设备服务，简要介绍公司利用上市定价法时可选择的两种价格策略。3.（本小题8分。）在全球稀土市场当中，矿产资源丰富但分布不平均。由于稀土开采的高污染性和资源稀缺性，很多国家通过进口满足本国稀土需求。建兴稀土是一家设立于A国的上市稀土企业，主要业务为稀土产业链的上游行业，包括配套设
22、施建设、稀土矿探查、开采及分离，但也从事出口对外销售业务。由于A国政府认为稀土产品开采方式粗放、资源浪费情况严重，计划对稀土资源开采出台限制政策，倡导合理开发和利用，加快淘汰落后产能，提供产业的整体竞争力。作为国家战略性储备的稀缺资源，稀土开采量在近年越来越受A国政府的关注。从A国全国稀土开采限额来看，2011年稀土开采限额为5.8万吨，比2010年减少15%。专家估计在未来几年A国政府将开采限额保持在低水平。此外，A国政府提倡“保护环境和节约资源”，对稀土资源实施更严格的保护性开采政策和生态环境保护标准等基本原则。在产业的稀土细分领域来看，目前产业内重点并购领域是稀土开采、加工以及稀土分离、
23、深加工。建兴稀土正考虑收购B国科立资源的股权。科立资源具有在B国开采稀土的能力，还能以高科技技术提高稀土产品的纯度至99.99%。要求：（1）简要分析建兴稀土在A国上游资源行业的宏观环境中所面临的政治法律环境方面的挑战及其对建兴稀土的影响，并简要说明这些政治法律环境因素的三个特点。（2）简要分析建兴稀土考虑并购科立资源的动因并指出该并购的类型。（3）（本题涉及的知识点2016年教材已删除）简要说明建兴稀土在收购科立资源时，可以使用的三种评估价值法（不需考虑与政治风险相关的部分）。4.（本小题8分。）华海科技集团利用生物净化技术对土壤、农家肥和水进行解毒、净化和修复，并通过吸附土壤重金属、采用生
24、物植物保护剂防治虫害，在华东生产基地成功试产了高于欧盟、日本标准的有机大米。华海公司采用“政府+公司+大米专业合作社+农户”的协议式生产模式，通过向农户无偿提供生产资料和技术服务，保证了大米的质量和产量。目前，该有机大米的收购价格高于普通大米市场收购价的120%以上，有机大米的市场零售价格是普通大米的10倍以上，产品主要目标市场是出口日本、东南亚和国内主要大城市。为了确保对产品质量的控制，华海公司的发展战略是采用非并购方式，自主研发核心技术、培养技术专才。公司在有机大米的市场占有率逐年快速增长后，位居同类产品销售额第一名，环保、安全、健康的产品理念契合了追求生活品质的消费群体，有机大米的品质和
25、品牌逐渐被消费者高度认可并拥有一些忠实消费者。华海公司在生产有机大米的良好基础上，还生产其他有机农产品，包括水产、蔬菜和水果，并先后在河北、山东、四川等地建成了有机农产品基地。目前，华海公司为单体公司，采用传统型组织结构，设置了采供部、生产部、市场部、销售部（按省区下设办事处）和新产品研发部、财务部、行政人事部。华海公司采用财务和非财务指标进行业绩考核。公司层面的财务指标主要有销售额、销售费用率、净利润、流动比率、速动比率和资产负债率，其他指标主要有市场占有率。要求：（1）根据波特五力模型和差异化战略理论，分别从消费者和同业竞争两方面简要分析华海公司实施差异化战略的优点和缺点（无需描述波特五力
26、模型）。（2）简要说明华海公司职能制组织结构的优缺点。（3）简要说明平衡计分卡的业绩衡量方法，针对华海公司业绩考核应当补充哪些指标，并阐明原因。四 、综合题1.资料一万成保险公司（简称万成保险）是一家领先的保险企业之一。在成立初期，它是一家专营财险的地方性保险公司，经过多年努力，不断积累经验，实现了业务快速扩张，目前成为很有信誉的保险专家。万成保险利用保险代理人的团队负责保险销售、提供客户服务（如配置文件更新、客户关系）、理赔处理等活动。其一直经营的核心业务都以提供单一保障为目标，产品包括财产保险、人寿保险、养老保险、医疗保险等，这些产品均处于领先地位。在整个保险市场中还有几个主要的参与者，它
27、们的营运方式与万成保险相同。以下是有关保险业的宏观环境和行业特性、万成保险公司营运优势及风险和其未来三年的业务发展目标及计划的相关信息。国内有三十家保险企业。保险行业是一个提供保障性的产品行业，没有太多物质要素的投入，保险企业的核心竞争力主要取决于提供给客户的保障范围及程度。保险行业在兴起阶段，市场不成熟，消费者对保险处于观望态度。国民对保险的意识较弱，人们相信养儿防老，对保险公司并不太信任，这主要是由于保险市场普遍采用佣金制，导致保险公司代理人的短期行为较严重，只注重销售新单而忽视业务质量后续服务。随着经济发展进入高速成长阶段，国民可消费的收入增多，对健康及生活保障的要求提高了很多。在消费市
28、场上的保险产品多是单一险种的产品，如财产保险、人寿保险、养老保险、医疗保险等，而这些产品一般在各保险公司都能提供，所以国民对保险公司的可选择性较强。可是，国民对于保险代理人或中介机构销售保险后的服务质量（特别是在客户提出理赔申请时）还是抱着怀疑和不信任的态度。在其他一些发展中国家，保险业发展的一大趋势就是保险业务与银行之间的互相融合。由于银行与保险业务都需要众多分支机构来开展业务，因此，行业间的合作可以在一定程度上实现资源共享，利用银行代理销售金融保险产品（如含保险和储蓄或投资成分的保险产品）就是其中一个普遍的做法。银保合作不但实现了业务互补的目标，同时让保险公司能够有效利用银行强大的定点销售
29、渠道。政府为配合国家的经济发展改革和市场开放，一方面鼓励国内企业持续发展，如设立创业板上市，鼓励企业进行融资集资的活动；另一方面，正计划开放市场，让实力雄厚的外资保险公司有限度地进入国内市场。资料二万成保险占保险市场份额的30%，受到广泛的公众认同，在2009年和2011年被国内知名财经杂志选为“最具发展潜力”企业，得到金融机构给予的最高信用评级。万成保险的年度盈利在过去三年均实现两位数增长，于2012年初正式成为上市企业。万成保险拥有一个经验丰富的管理团队。尽管如此，由于保险业中销售人员的薪酬多以佣金制为主，因此行业的人员流失率比其他服务性行业为高，万成保险每年的人员流失率维在18%以上，稍
30、高于行业的平均指标。2012年，万成保险为配合业务发展，按照2010年发布的企业内部控制评价指引，对各主要业务流程及子流程进行自我评价。保险理赔是主要业务流程之一。保险理赔是指在承保的保险事故发生，保险受益人提出理赔申请后，根据保险合同的规定，对事故的原因和损失情况进行调查，并予以赔偿的过程。评价小组在对理赔流程及相关子流程进行了解时，识别出多个的主要风险关注点，其中一个是对医疗保险中虚构和重复理赔记录的风险。评价小组在理赔流程中进行穿行测试时记录了一些流程的细节，当中也包括相关的风险控制。以下是其中部分内容：（1）每个理赔申请个案由各险种的理赔主任复核和签字才能确认赔偿。超过二十万元的赔偿由各险种理赔主任的上级管理总监批核。（2）理赔总监于每季度末复核公司财务部的理赔报告，分析在各类险种中企业所承受的理赔总额和各保险产品的赔付率。（3）信息系统会根据理赔员输入的事故资料，从系统中抽取相关于客户的资料及受保条件，自动计算理赔金额。同时系统能够拒绝理赔申请单上相同号码的输入。资料三管理层团队在讨论公司未来三年的业务发展目标及计划后，得出以下的初步结果：方案（一）：制定新的密集型成长战略。不再只销售单一保险业务，参考发达国家的成功案例，利用银保跨行业
