1、上投摩根内需动力股票型证券投资基金上投摩根内需动力股票型证券投资基金2009年第4季度报告2009年12月31日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期： 二一年一月二十二日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
2、基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。2 基金产品概况基金简称 上投摩根内需动力股票基金主代码 377020基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2007年4月13日报告期末基金份额总额 9,259,702,774.17份投资目标 本基金重点投资于内需增长背景下具有竞争优势的上市公司，把握中国经济和行业快速增长带来的投资机会，追求基金资产长期稳定增值。投资策略 （1）股票投资策略在投资组合构建和管理的过程中，本基金将采取“自
3、上而下”与“自下而上”相结合的方法。基金管理人在内需驱动行业分析的基础上，选择具有可持续增长前景的优势上市公司股票，以合理价格买入并进行中长期投资。（2）固定收益类投资策略本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类资产配置，但为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适度防御性资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。业绩比较基准 沪深300指数收益率80%上证国债
4、指数收益率20风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。基金管理人 上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中国工商银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已实现收益826,808,891.532.本期利润1,644,285,822.283.加权平均基金份额本期利润0.16514.期末基金资产净值11,815,638,590.935.期末基金份额净值1.2760注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益
5、）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月14.17%1.46%15.30%1.41%-1.13%0.05%注：本基金于2007年4月13日正式成立。3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
6、较上投摩根内需动力股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007年4月13日至2009年12月31日）注：本基金合同生效日为2007年4月13日，图示时间段为2007年4月13日至2009年12月31日。本基金建仓期自2007年4月13日至2007年10月12日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期王孝德本基金基金经理2008-9-27-11年以上毕业于浙江农业大学。历任（国泰）君安证券研究所研究员、德邦证券证券投资部副总经理、银河银泰
7、理财分红证券投资基金基金经理助理。2007年4月至2008年4月任宝康消费品证券投资基金基金经理，2008年5月加入上投摩根基金管理有限公司，2009年4月起同时担任上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金经理。注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金合同的规定，未出现重
8、大违规行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本年度，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内，本基金无异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资
9、策略和运作分析本季度，中国A股市场在经过将近两个多月的调整后重拾升势。国内经济继续处于预期的复苏过程中，并随着外围发达经济体逐步企稳，中国的出口数据也出现了较强的复苏。相对稳健的货币政策和实体经济的强劲复苏推动了A股指数上涨。从行业层面看，家电和汽车销售数据继续维持在上升趋势中，对应的股票表现较为突出；地产行业承受了较大的政策调控压力，股价也难有表现。本基金在本季度对股票组合结构作了一定的调整，增持了部分制造业和消费品等行业。从国内经济运行来看，实体经济的活力正处于持续的恢复当中，特别是出口的复苏。中国经济总需求的持续扩张直接拉动了PPI和CPI的上涨，由此带来了宏观调控和流动性收缩压力。在企
10、业盈利增长和流动性收缩的反向作用下，未来的投资机会更多地表现为主题类或行业性的机会。下阶段本基金将继续重点关注终端消费类公司的增长机会，特别是商业、医药和食品饮料等行业；另一条线索就是我们将持续关注竞争力和盈利能力持续提升的公司。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2009年12月31日，上投摩根内需动力股票型证券投资基金份额净值为1.2760元，本报告期份额净值增长率为14.17%，同期业绩比较基准收益率为15.30%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资10,650,716,190.3387.25其中：股票10,650,71
11、6,190.3387.252固定收益投资398,190,000.003.26其中：债券398,190,000.003.26 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计1,029,914,821.928.446其他资产128,778,943.171.057合计12,207,599,955.42100.00截至2009年12月31日，上投摩根内需动力股票型证券投资基金资产净值为11,815,638,590.93元，基金份额净值为1.2760元，累计基金份额净值为1.3760元。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类
12、别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业-B采掘业8,880,000.000.08C制造业7,914,485,720.3066.98C0 食品、饮料1,057,770,099.528.95C1 纺织、服装、皮毛260,626,105.762.21C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料526,984,811.334.46C5 电子227,243,010.671.92C6 金属、非金属1,581,252,286.4913.38C7 机械、设备、仪表2,612,486,746.8822.11C8 医药、生物制品1,648,122,659.6513.95C99
13、 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业21,346,932.600.18E建筑业-F交通运输、仓储业30,019,972.920.25G信息技术业-H批发和零售贸易1,528,414,488.1712.94I金融、保险业983,437,507.388.32J房地产业53,014,546.750.45K社会服务业108,042,486.400.91L传播与文化产业3,074,535.810.03M综合类-合计10,650,716,190.3390.145.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1
14、600660福耀玻璃66,000,789986,051,787.668.352000651格力电器33,007,782955,245,211.088.083601166兴业银行21,207,576854,877,388.567.244600518康美药业61,606,929654,881,655.275.545600859王府井12,986,918479,087,405.024.056002024苏宁电器22,831,307474,434,559.464.027600216浙江医药13,203,855469,661,122.353.978600519贵州茅台2,600,000441,532,0
15、00.003.749000786北新建材27,696,145436,491,245.203.6910600031三一重工11,200,000412,272,000.003.495.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据398,190,000.003.373金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券-6可转债-7其他-8合计398,190,000.003.375.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1090103
16、609央行票据361,500,000147,435,000.001.252080102008央行票据201,000,000102,680,000.000.873090104609央行票据461,000,00098,240,000.000.834090105109央行票据51500,00049,835,000.000.425.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证5.8 投资组合报告附注5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券
17、的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金17,657,811.842应收证券清算款-3应收股利-4应收利息5,822,196.255应收申购款105,298,935.086其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计128,778,943.175.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中未存
18、在流通受限情况5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额10,758,309,473.75报告期期间基金总申购份额336,404,996.04报告期期间基金总赎回份额1,835,011,695.62报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额9,259,702,774.177 备查文件目录7.1 备查文件目录7.1.1. 中国证监会批准上投摩根内需动力股票型证券投资基金设立的文件；7.1.2. 上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金合同；7.1.3. 上投摩根内需动力股票型证券投资基金托管协议；7.1.4. 上投摩根开放式基金业务规则；7.1.5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；7.1.6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。7.2 存放地点基金管理人或基金托管人处7.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二一年一月二十二日 （注：本资料素材和资料部分来自网络，仅供参考。请预览后才下载，期待您的好评与关注！）
