1、东财17春秋学期证券投资分析在线作业二随机一、单选题（共 13 道试题，共 52 分。） V 1. 证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断（）的行为。A. 证券价格B. 证券价值C. 证券价格的波动规律D. 证券价值或价格及其变动2. 公司的财务报表不包括（）。A. 资产负债表B. 利润表C. 现金流量表D. 盈亏平衡表3. 可行域满足一个共同的特点，左边界必然（ ）A. 向外凸或呈线性B. 向里凸C. 连接点向里凹的若干曲线段D. 呈数条平行的曲线4. 在组合投资理论中，有效证券组合是指（ ）A. 可行域内部任意可行组合B. 可行域的左边界
2、上的任意可行组合C. 按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合D. 可行域右边界上的任意可行组合5. 某投资者投资10 000元于一项期限为3年、年息8%的债权（按年计息），按复利计算该邮资项目的终值为（ ）A. 12597.12元B. 12400元C. 10800元D. 13310元6. 马柯威茨的“不满足假设”是指（ ）A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合B. 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合C. 投资者对证券的收益、风险
3、及证券间的关联性具有完全相同的预期D. 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合7. 在盘整格局中，比较适合采用（）指标。A. MACDB. KDJC. 威廉指标D. 移动平均线8. 技术分析的优点是( )A. 同市场接近考虑问题比较直接B. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势C. 应用起来相对简单D. 进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长9. 头肩底向上突破颈线，需要下列哪些因素配合，才可以判断买入时机（）。A. 出现大阳线B. 出现连续阳线C. 成交量温和D. 成交量持续放大10. 净资产收益率是指（）。A. 是净利润与年末净资产的百分比B
4、. 是净利润与平均净资产的百分比C. 是利润总额与年末净资产的百分比D. 是净利润利润总额与平均净资产的百分比11. 基本分析的优点有：( )。A. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B. 同市场接近，考虑问题比较直接C. 预测的精度较高D. 获得利益的周期短12. 由四种证券构建的证券组合的可行域是（ ）A. 均值标准差平面上的有限区域B. 均值标准差平面上的无限区域C. 可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域D. 均值标准差平面上的一条弯曲的曲线13. 甲公司预计无限期支付的每股股利是2元，该公司的市价是18元，则持有该公司股票的投资者的预
5、期报酬率是（）。A. 11.11B. 12.35C. 14.56D. 15.85 二、多选题（共 12 道试题，共 48 分。） V 1. 贴现债券发行时只公布（）。A. 发行价格B. 面额C. 利息率D. 贴现率D2. 下列关于增长型行业的描述正确的有（）。A. 增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关B. 增长型行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段C. 增长型行业增长的形态使得投资者难以把握精确的购买时机D. 增长型行业的股票价格随着经济周期的变化而变化BC3. 下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是（）。A. 基本分析能
6、够比较全面地把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B. 基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单C. 基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论D. 基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近CD4. 经济周期一般分为（）等几个阶段。A. 增长期B. 繁荣期C. 衰退期D. 萧条期BCD5. 证券投资的基本原则有 （ ）A. 时间充裕原则B. 能力充实原则C. 理智投资原则D. 分散风险原则BCD6. M头形成以后，可以做如下判断（）。A. 头部形成，应当做空B. 可能形成矩形整理形态C. 如果向下突破颈线
7、，应当做空D. 反转形态，股价下行C7. 在分析企业盈利能力时，应当排除的项目包括（）。A. 证券买卖等非正常项目B. 已经停止的营业项目C. 将要停止的营业项目D. 重大事故或法律更改等特别项目BCD8. 证券组合中通常包括以下资产（ ）A. 股票B. 债券C. 存款单D. 现金BCD9. 证券投资分析的信息来源包括（）。A. 政府部门B. 证券交易所C. 上市公司D. 中介机构BCD10. 下列属于超买超卖型指标的有（）。A. MAB. MACDC. WMSD. RSID11. 下列关于应收账款周转率的说法，正确的是（）。A. 应收账款周转率说明应收账款流动的速度B. 应收账款周转率等于销
8、售收入与期末应收账款的比值C. 应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快D. 它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间C12. 中期移动平均线通常指（）。A. 30日线B. 10日线C. 60日线D. 250日线C 一、单选题（共 13 道试题，共 52 分。） V 1. （ ）反映的是国民经济正在发生的情况，并不预示将来的变动。A. 先行指标B. 货币指标C. 同步指标D. 滞后指标2. 下列影响股票投资价值的外部因素是（）。A. 上市公司决定购并一家企业B. 上市公司决定回购股份C. 上市公司所在行业是政府重点扶持行业D. 上市公司决定不派发现金股
9、利3. 完全不相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40，期望收益率为15，证券B的方差为30，期望收益率为12，那么证券组合50A+50B的方差为（ ）A. 30B. 20C. 25D. 27.754. 在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（ ）A. 上升趋势开始B. 上升趋势保持C. 上升趋势已经结束D. 没有含义5. 如果我们发现了一个上升5浪结构，而且目前处在这个5浪结构的第5浪，如果这一个5浪结构同时又是更上一层次上升5浪的第5浪，则我们应该采取的策略是（）。A. 加仓买入B. 减仓卖出C. 不操作D. 以上都不对
10、6. 某3年期一次还本付息债券按单利计息，其年利率为8%，票面值为1 000元，必要收益率假定为10%，按复利计算的债券价格为(求现值)（）。A. 800元B. 1 243元C. 932元D. 760元7. 证券投资的目的是（）。A. 证券风险最小化B. 证券投资净效用最大化C. 证券投资预期收益与风险固定化D. 证券流动性最大化8. 对于赎回时不收取任何费用的开放式基金来说，赎回价格就等于（）。A. 基金资产净值B. 申购价格C. 市场价格D. 平均价格9. 反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）A. 证券市场线方程B. 证券特征线方程C. 资本市场线方程D. 套利
11、定价方程10. 下列哪个不是移动平均线的作用（）。A. 一段期间内购买股票者平均成本的公开B. 助涨作用C. 助跌作用D. 降低成本11. 马柯威茨在1952年发表的证券组合选择论文中提出 （ ）A. 资本资产定价模型B. 单期投资问题C. 单因素模型D. 多因素模型12. 在下列（ ）中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平。A. 无效市场B. 弱式有效市场C. 半强式有效市场D. 强式有效市场13. （ ）是影响债券定价的内部因素。A. 银行利率B. 外汇汇率风险C. 税收待遇D. 市场利率 二、多选题（共 12 道试题，共 48 分。） V 1. 目前，完全体系
12、化、系统化的证券投资分析流派是（）。A. 基本分析流派B. 技术分析流派C. 心理分析流派D. 现代证券组合分析流派BD2. 三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为（）。A. 对称三角形B. 等边三角形C. 直角三角形D. 上升三角形D3. 三种证券组合的可行域的左边界满足（ ）A. 向内凹B. 向外凹C. 向外凸D. 呈线性CD4. 资本资产定价模型主要应用于（ ）A. 判断证券是否被市场错误定价B. 评估债券的信用风险C. 资源配置D. 测算证券的期望收益C5. 货币政策工具有（）。A. 法定存款准备金率B. 再贴现政策C. 公开市场业务D. 直接信用控制BCD6. 现代证券组合理
13、论包括（ ）A. 马可威茨的均值方差模型B. 单因素模型C. 资本资产定价模型D. 套利定价理论BCD7. 下列关于资产负债率的说法，正确的是（）。A. 反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的B. 衡量企业在清算时保护债权人利益的程度C. 是负债总额和资产总额的比值，其中资产总额是包括累计折旧后的数值D. 也被称为举债经营比率BD8. 一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（ ）A. 股价在这个区域停留时间的长短B. 压力线所处的下跌趋势的阶段C. 这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近D. 在这个区域伴随的成交量大小CD9. 趋势的方向包括（ ）。A
14、. 上升方向B. 下降方向C. 水平方向D. 无趋势方向BCD10. 紧的货币政策主要政策手段有（）。A. 减少货币供应量B. 提高利率C. 加强信贷控制D. 增加货币供应量BC11. 下面对再贴现率和再贴现的论述，正确的是（）。A. 再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率B. 对中央银行而言，再贴现是买进票据，让渡资金C. 对商业银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金D. 对中央银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金BC12. 关于行业兴衰更替，下列论述正确的有（）。A. 新旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点B. 新行业的诞生必将促使旧行
15、业的衰亡C. 多数行业都会在竞争中发生变化，以新的增长方式为自己找到生存的空间D. 行业都会随着自身的发展变化进入衰退期，并最终从国民经济中消失C 一、单选题（共 13 道试题，共 52 分。） V 1. 技术分析适用于( )A. 短期的行情预测B. 周期相对比较长的证券价格预测C. 相对成熟的证券市场D. 适用于预测精确度要求不高的领域2. 不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（ ）A. 无差异曲线向左上方倾斜B. 收益增加的速度快于风险增加的速度C. 无差异曲线可能相交D. 无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关3. 下列关于影响债券投资价值的因素的分析中，说
16、法错误的是（）。A. 信用级别越低的债券，债券的内在价值也越低B. 市场总体利率水平下降时，债券的内在价值也下降C. 债券的票面利率越低，债券价值的易变性也越大D. 流动性好的债券比流动性差的债券有较高的内在价值4. 著名的有效市场假说理论是由（）提出的。A. 巴菲特B. 本杰明格雷厄姆C. 尤金法默D. 凯恩斯5. （）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。A. 资本市场线方程B. 证券特征线方程C. 证券市场线方程D. 套利定价方程6. 证券组合中普通股之间的投资进行分配时，广泛应用的模型是（ ）A. 马柯威茨模型B. 夏普因素模型C. 风险对冲模型D. 套利定
17、价理论7. （）不属于波浪理论主要考虑的因素。A. 成交量B. 时间C. 比例D. 形态8. 某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值为（）。A. 6.7万元B. 6.2万元C. 6.3万元D. 6.5万元9. 技术分析的优点是( )A. 同市场接近考虑问题比较直接B. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势C. 应用起来相对简单D. 进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长10. 头肩顶形态的形态高度是指（）。A. 头的高度B. 左、右肩连线的高度C. 头到颈线的距离D. 颈线的高度11. （）假说是进行技术分析最根本、最核心的因素。A. 价格围绕价
18、值波动B. 价格沿趋势移动C. 市场行为涵盖一切信息D. 历史会重演12. 与开放式基金不相关的价格或费用是（）。A. 申购价格B. 赎回价格C. 收盘价格D. 申购费用13. 光头光脚的长阳线表示当日（）。A. 空方占优B. 多方占优C. 多、空平衡D. 无法判断 二、多选题（共 12 道试题，共 48 分。） V 1. 减弱企业变现能力的因素是（）。A. 可动用的银行贷款指标B. 未作记录的或有负债C. 担保责任引起的负债D. 偿债能力的声誉C2. 下列关于增长型行业的描述正确的有（）。A. 增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关B. 增长型行业对经济周期性波动来说
19、，提供了一种财富“套期保值”的手段C. 增长型行业增长的形态使得投资者难以把握精确的购买时机D. 增长型行业的股票价格随着经济周期的变化而变化BC3. 移动平均线指标的特点包括（）。A. 1具有一定的滞后性B. 追踪趋势C. 助涨助跌性D. 稳定性BCD4. 关于市净率的说法，正确的是（）。A. 市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率B. 市净率反映的是相对于净资产股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平C. 市净率越大，说明股价处于较高水平D. 市净率越小，则说明股价处于较低水平E. 市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视CD5. 完全不相关的证券A和
20、证券B，其中证券A方差为40，期望收益率为16，证券B的方差为30，期望收益率为12，如果证券组合P为50A+50B，那么以下说法正确的有（ ）A. 证券组合P的期望收益率为14B. 证券组合P的期望收益率为15C. 证券组合P的方差为20D. 证券组合P的方差为25D6. 在股票投资中，投资收益包括（ ）A. 期内股票红利收益B. 价差收益C. 红股收益D. 转增股本收益B7. 目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有 （ ）A. 证券组合分析法B. 行为分析法C. 技术分析法D. 基本分析法CD8. 资本资产定价模型的有效性问题指（ ）A. 理论上风险与收益是否具有正相关关系B. 是否
21、还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别C. 现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系D. 在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系C9. 关于支撑线和压力线的论述，不正确的是（ ）A. 支撑线又称为抵抗线B. 支撑线总是低于压力线C. 支撑线是在下跌行情中出现的D. 压力线是在上升行情中出现的CD10. 基本分析法的主要缺点是 （ ）A. 不能全面地把握证券价格的基本走势B. 对短线投资者的指导作用比较弱C. 预测的精确度相对较低D. 应用起来比较复杂C11. 中期移动平均线通常指（）。A. 30日线B. 10日线C. 60日线D. 250日线C12. 证券投资分析的意义是（）。A.
22、 科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键B. 有利于降低投资者的投资风险C. 有利于提高投资决策的科学性D. 有利于正确评估证券的投资价值BCD 一、单选题（共 13 道试题，共 52 分。） V 1. 一般说来，可以根据下列（ ）因素判断趋势线的有效性。A. 趋势线的斜率越大，有效性越强B. 趋势线的斜率越小，有效性越强C. 趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D. 趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认2. 某债券面额100元，票面利率为9，期限3年，于1996年12月31日到期一次还本付息。持有人甲于1994年9月3013将其卖出，若购买者R购买者乙要求10最终收益率，则其购
23、买价格应为（按单利计息复利贴现）（）元。A. 104.56B. 102.42C. 108.24D. 114.543. 马柯威茨的“不满足假设”是指（ ）A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合B. 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合C. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D. 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合4. 在（）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能
24、提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。A. 弱势有效市场B. 强势有效市场C. 半弱势有效市场D. 半强势有效市场5. 某一年付息一次的债券的票面额为1 000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为 （ ）A. 926.40元B. 993.47元C. 927.90元D. 998.52元6. 假设年利率10，按复利计息，某投资者希望10年后从银行获得500万元，则该投资者现在应该存入（）万元。A. 463.89B. 300.823C. 402.85D. 310.457. 系数是（ ）A. 证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价B. 连接证券组
25、合与无风险资产的直线的斜率C. 衡量证券承担系统风险水平的指数D. 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性8. （）不是技术分析的假设。A. 市场行为涵盖一切信息B. 价格沿趋势移动C. 历史会重演D. 价格随机波动9. 进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。A. 市场行为涵盖一切信息B. 价格沿趋势移动C. 历史会重演D. 投资者都是理性的10. 下列哪个因素是证券组合结构调整的原因。（ ）A. 投资者的预测发生了变化B. 把风险降至最低C. 投资者改变了对风险和回报的态度D. 随着时间的推移，当前证券组合不再是最优组合11. 下列关于销售净利率说
26、法，不正确的是（）。A. 是指净利与销售收入的百分比B. 反映每一元销售收入带来的营业利润的多少C. 与净利额成正比例关系D. 与销售收入成反比例关系12. 某公司的期初存货为60000元，期末存货为80000元，销售收入为600000元，毛利率为30%，则该公司的存货周转率（次数）为（）。A. 6次B. 7次C. 10次D. 75次13. 下面关于货币政策对证券市场的影响，错误的是（）。A. 一般来说，利率下降时，股票价格就上升,而利率上升时，股票价格就下降B. 如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调。推动股票价格上涨C. 如果中央银行提高存款准备金率，货币供应量便大幅度减少，证券市场
27、价格趋于下跌D. 如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情走势上扬 二、多选题（共 12 道试题，共 48 分。） V 1. 财政政策手段主要包括（）。A. 国家预算B. 税收C. 国债D. 财政补贴BCD2. 技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法，证券的市场行为有哪些表现（）。A. 证券的市场价格B. 成交量C. 价和量的变化关系D. 完成价量变化所需要的时间BCD3. 在组合投资理论中，可行证券组合是指（ ）A. 可行域内部任意证券组合B. 可行域的左上边界上的任意证券组合C. 按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合D. 可行域
28、右上边界上的任意证券组合BCD4. 通货膨胀从程度上，可以划分为（）。A. 温和的B. 严重的C. 恶性的D. 疯狂的BC5. 基本分析法的主要缺点是 （ ）A. 不能全面地把握证券价格的基本走势B. 对短线投资者的指导作用比较弱C. 预测的精确度相对较低D. 应用起来比较复杂C6. 在应用WMS指数时，下列操作或者说法正确的有（）。A. 在WMS升至80以上，此时股价持续下降，是买进的信号B. 在WMS跌至20以下，股价持续上扬，是卖出信号C. 当WMS低于20，一般应当考虑卖出D. 当WMS高于80，一般应当准备加仓BCD7. 证券A和证券B的证券结合线，以下说法正确的有（ ）A. A与B
29、的结合线由A和B的关系所决定B. A与B的结合线与建立的某具体组合无关C. 相关系数AB的值越大，弯曲程度越低D. 相关系数AB的值越大，弯曲程度越高BC8. 影响封闭式基金交易价格的主要因素是（）。A. 基金资产净值B. 市场供求关系C. 基金管理人的管理水平D. 宏观经济状况BCD9. 下面对再贴现率和再贴现的论述，正确的是（）。A. 再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率B. 对中央银行而言，再贴现是买进票据，让渡资金C. 对商业银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金D. 对中央银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金BC10. 资本资产定价模型主要应用于（ ）A. 判断证券是否被市场错误定价B. 评估债券的信用风险C. 资源配置D. 测算证券的期望收益C
