1、8. 下列关于封闭式基金的叙述，错误的是（）。. 封闭式基金的价格和股票价格一样，可以分为发行价格和交易价格. 确定基金价格最根本的依据是每基金单位资产净值及其变动情况. 封闭式基金的交易价格主要受到基金资产净值等因素的影响. 封闭式基金经常不断地按客户要求购回或者卖出基金单位9. RSl指标值大于80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价越走越高，这就是所谓的（）。. 底背离. 顶背离. 双重底. 双重顶10. 某公司年初净资产为800万元，年末净资产为1 000万元，税息前费利润为200万元，利息费用为40万元，公司所得税为25%，请问公司的净资产收益率为（）。. 13%. 10%. 14
2、%. 12%11. 某投资者将10000元投资于票面利率10，5年期的债券，则此项投资的终值按复利计息是（）元。. 16105.1. 15000. 17823. 1902312. 某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50 000元，期间没有任何货币收人。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（）。. 22 727.27元. 19 277.16元. 16 098.66元. 20 833.30元13. 光头光脚的长阳线表示当日（）。. 空方占优. 多方占优. 多、空平衡. 无法判断 二、多选题（共 12 道试题，共 48 分。1. 支撑线和压力线被突破的确认原则
3、主要包括（ ）. 反方向原则，即要求突破是反方向的. 成交量原则，即要求突破伴随着大的成交量. 百分比原则，即要求突破到一定的百分比数. 时间原则，即要求突破后至少维持若干日2. 3年期债券面值1 000元，年利率10%，必要收益率9%；债券年利率8%，其他同债券，则以下说法正确的是（）. 债券理论价格小于1 000元. 债券理论价格大于1 000元. 债券理论价格大于债券. 市场利率变化时，债券比债券价格变化敏感3. 下列影响债券投资价值的外部因素是（）。. 外汇汇率. 债券的税收待遇. 基础利率. 债券的信用级别4. 关于支撑线和压力线，下列说法正确的是（ ）. 支撑线又称为抵抗线. 支撑
4、线并非总是低于压力线. 支撑线起阻止股价继续上升的作用. 压力线起阻止股价下跌或上升的作用5. 波浪理论主要研究的问题包括（）。. 价格走势所形成的形态. 价格走势图中高点和低点所处的相对位置. 波浪运行中各阶段成交量的变化. 完成某个形态所经历的时间长短6. M头形成以后，可以做如下判断（）。. 头部形成，应当做空. 可能形成矩形整理形态. 如果向下突破颈线，应当做空. 反转形态，股价下行7. 下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是（）。. 基本分析能够比较全面地把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断. 基本分析应用
5、较复杂，技术分析应用较简单. 基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论. 基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近8. 下列（）走势发出了买入信号。. 平均线M从下降开始走平，股价从下上穿平均线. 长期平均线M从下降开始走平，然后上穿短期平均线. 股价跌破平均线M，并连续暴跌，远离平均线. 股价上穿平均线M，并连续暴涨，远离平均线9. 证券投资分析的意义包括（）。. 对资产进行保值、增值. 提高投资决策的科学性. 降低投资者的投资风险. 正确评估证券的投资价值10. 市场行为最基本的表现是（ ）. 成交价. 成交量. 成交时间. 成交地点11. 关于基
6、金单位价格和基金单位资产净值的说法，正确的是（）. 两者成正比例关系. 后者越高，前者越高. 两者的关系不是绝对的. 一般来说，两者的关系在开放式基金中得到更好的体现12. 完全不相关的证券和证券，其中证券方差为40，期望收益率为16，证券的方差为30，期望收益率为12，如果证券组合P为50+50，那么以下说法正确的有（ ）. 证券组合P的期望收益率为14. 证券组合P的期望收益率为15. 证券组合P的方差为20. 证券组合P的方差为251. 样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是（）。. 连续大量采集，变化较急，称为快速线. 间隔着采集，多作为中长线指标. 采集样本数少，称
7、为快速线. 采集样本数少，称为慢速线2. 基本分析的优点是（）。. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单. 同市场接近，考虑问题比较直接. 预测的精度较高. 获得利益的周期短3. 在资本定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，那么（ ）. 甲的无差异曲线比乙的无差异曲线向上弯曲的程度大. 甲的收益要求比乙大. 乙的收益比甲高. 相同的风险状态下，乙对风险的增加要求更多的风险补偿4. 马柯威茨的“不满足假设”是指（ ）. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合. 如果两种证券组合具有
8、相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期. 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合5. 行业内企业普遍采用的是适用的，至少有一定先进性、稳定性的技术，这个阶段应该是行业的（）。. 幼稚期阶段. 成长期阶段. 成熟期阶段. 衰退期阶段6. 在股市下跌行情期间，平均线一般居于股价的（）。. 下方. 上方. 不一定. 相交一点7. 下列关于开放式基金的叙述，错误的是（）。. 开放式基金一般不进入证券交易所流通买卖. 投资者在购入开放式基金单位时，除了支付资产净值之外
9、，还要支付一定的销售附加费用. 开放式基金通常承诺可以特定日期根据投资者的个人意愿赎回其所持基金单位. 国外出现了一些不收附加销售费用的开放式基金8. 艾略特波浪理论的数学基础来自（）。. 周期理论. 黄金分割数. 时间数列. 弗波纳奇数列9. （）假说是进行技术分析最根本、最核心的因素。. 价格围绕价值波动. 价格沿趋势移动. 市场行为涵盖一切信息. 历史会重演10. （）不属于波浪理论主要考虑的因素。. 时间. 比例. 形态11. 中央银行可以通过（）调节货币供应量，从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响证券市场。. 存款准备金率和再贴现政策. 存款准备金率和公开市场. 存款准备金
10、率和贴现政策. 存款准备金和再贴现政策12. 处于成熟期的行业的特点是（）。. 产品需求开始萎缩. 与国民生产总值同步增长. 厂商间竞争手段从价格手段向非价格手段转移. 行业进入亏损状态13. 假设某公司股票当前的市场价格是每股20元，该公司上一年末支付的股利为每股0.4元，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该股票的值为1.5。如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是（ ）. 6. 8. 10. 151. 公司发行普通股取得现金，将会影响的财务指标是（）。. 资产负债率. 流动比率. 营运资金. 净利润2. 关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（
11、）. 在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线. 上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用. 上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种. 趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的3. 证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（ ）. 尽量规避系统性风险的证券组合. 适合投资者风险承受能力的证券组合. 在风险一定的情况下，收益率最大的证券组合. 在收益率一定的情况下，风险最小的证券组合4. 一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（ ）. 支撑线所处的上升趋势的阶段. 压力线所处的下跌趋势的阶段. 这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前
12、这个时期的远近. 在这条线的附近区域产生的成交量大小5. 无差异曲线可能具有的形状为（ ）. 一根竖线. 一根横线. 一根向上倾斜的曲线. 一根向下倾斜的曲线6. 关于技术分析指标中的心理线指标，下列说法正确的是（ ）. 一般进入高位区至少两次，其所发出的买进信号才更可靠. 在50以上是空方市场. 在50以上是多方市场. 取值过高或过低，都是行动的信号7. 下列形态属反转突破形态的是（ ）。. 双重顶（底）. 三重顶（底）. 头肩顶（底）. 圆弧顶（底）8. 证券投资的预期收益率与风险之间的关系是（）。. 正向互动关系. 反向互动关系. 预期收益率越高，承担的风险越大. 证券的风险收益率特性会
13、随着各种相关因素的变化而变化9. 3年期债券面值1 000元，年利率10%，必要收益率9%；10. 影响债券投资价值的内部因素包括（）。. 债券的提前赎回条款11. 下列关于增长型行业的描述正确的有（）。. 增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关. 增长型行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段. 增长型行业增长的形态使得投资者难以把握精确的购买时机. 增长型行业的股票价格随着经济周期的变化而变化12. 影响行业兴衰的主要因素包括（）。. 技术进步. 产业政策. 生命周期. 产业组织创新1. （）方法偏重于证券价格的分析。. 基本分析. 财务分析. 技
14、术分析. 宏观经济形势分析2. 关于最优证券组合，以下说法正确的是（ ）. 最优组合是风险最小的组合. 最优组合是收益最大的组合. 相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高. 最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合3. 直接监督管理我国证券期货市场的政府部门是（）。. 中国人民银行. 中国证监会. 中国保监会. 中国期货业协会4. 某公司年初净资产为800万元，年末净资产为1 000万元，税息前费利润为200万元，利息费用为40万元，公司所得税为25%，请问公司的净资产收益率为（）。5. 波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由（）个与升波浪和（）个下降波浪组成。.
15、8.5. 3.5. 5.3. 5.86. 证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决（ ）的问题。. 买卖何种证券. 投资何种行业. 何时买卖证券. 投资何种上市公司7. 股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是（）。. 现金流贴现模型. 零增长模型. 不变增长模型. 市盈率估价模型8. 一投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险。那么该投资者无差异曲线为（ ）. 一根向右上倾斜的曲线. 一根向左上倾斜的曲线9. 上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该股票的净现值为（）。. -2元. 2元. 1
16、8元. 20元10. 三角形是涨跌趋势暂时停止，因此归为（）。. 下降趋势. 调整形成. 缺口形态. 上升形态11. 在资本定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，那么（ ）12. 关于行业分析，下列论述不正确的是（）。. 行业分析是对上市公司进行分析的前提. 行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁. 行业分析是基本分析的重要环节. 行业分析是投资成功的保障13. 证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（ ）. 降低系统性风险. 降低非系统性风险. 增加系统性收益. 增加非系统性收益1. 令P、P和P和即分别表示证券组合P的标准差、系数和系数
17、，M表示市场组合的标准差。那么，能够反映证券组合P所承担风险程度的有（ ）. 2m. P. P. P2. 货币政策对宏观经济的调控作用表现在（）。. 通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡. 通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定. 调节国民收入中消费与储蓄的比例. 引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置3. 关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（）。. 根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时，支撑线和压力线作用的切线理论同样适用. RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这是比较强烈的卖出信号. RSI在低位形成两个底
18、部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号. 当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号4. 关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的是（）。. 如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬. 如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌. 如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌. 如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软5. 基本分析流派
19、的两个假设为 （ ）. 股票的价值决定其价格. 股票的价格围绕其价值波动. 市场的行为包含一切信息. 历史会重复6. 下面有关通货紧缩的论述，正确的是（）。. 通货紧缩将损害消费者和投资者的积极性，造成经济衰退和经济萧条，与通货膨胀一样不利于币值稳定和经济增长. 从消费者的角度来说，通货紧缩持续下去，使消费者对物价的预期值下降，而更多地推迟购买. 对投资者来说，通货紧缩将使投资产出的产品未来价格低于当前预期，这会促使投资者更加谨慎，或推迟原有投资计划。消费和投资的下降减少了总需求，使物价继续下降，从而步人恶性循环. 通货紧缩将损害消费者和投资者的积极性，造成经济衰退和经济萧条，但与通货膨胀相比
20、危害性较小7. 在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（ ）. “不满足假设”. “风险厌恶假设”. 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合. 如果两种证券组合具有相同的收益率方差，和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合8. 在使用道氏理论时，下述做法或说法正确的有（）。. 使用道氏理论对大趋势进行判断有较大的作用. 道氏理论对每日波动无能为力. 道氏理论对次要趋势的判断也作用不大. 道氏理论的不足在于它的可操作性较差9. 证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（ ）10. 关于系数，以下说法正确的是（ ）. 系数绝
21、对值越大，表明证券承担的系统风险越小. 系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大. 系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标. 系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性11. 假设证券历史数据表明，年收益率为50的概率为25，年收益率为30的概率为50，年收益率为10的概率为25，那么证券（ ）. 期望收益率为30. 期望收益率为45. 估计期望方差为2. 估计期望方差为412. 关于轨道的形成和使用，下列论述正确的有（ ）. 轨道由趋势线及其平行线组成. 轨道由支撑线和压力线组成. 轨道线和趋势线是相互合作的一对，互相平行，分别承担支撑和压力的作用.
22、轨道的作用是限制股价的变动范围，让它不能变得太离谱1. 关于圆弧底形态理论说法正确的是（）。. 圆弧底是一种持续整理形态. 一般来说圆弧底形成的时间越短。反转的力度越强. 圆弧底成交量一般中间多，两头少. 圆弧形又称为碟形2. 下列关于封闭式基金的叙述，错误的是（）。3. 技术分析适用于（ ）. 短期的行情预测. 周期相对比较长的证券价格预测. 相对成熟的证券市场. 适用于预测精确度要求不高的领域4. 某公司的税前利润总额为68000元，利息费用为8000元，则该公司的利息保障倍数为（）。. 7.5. 9.5. 10.55. （）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险
23、。. 马柯威茨. 詹森. 特雷诺. 夏普6. 计算存货周转率，不需要用到的财务数据是（）。. 年末存货. 销售成本. 销售收入. 年初存货7. 证券间的联动关系由相关系数来衡量，的取值总是介于-1和1之间，的值为正表明（ ）. 两种证券间存在完全同向的联动关系. 两种证券间存在完全反向的联动关系. 两种证券的收益有反向变动倾向. 两种证券的收益有同向变动倾向8. 如果最近10个交易日的上证指数分别收盘在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移动平均线的位置分别在（）。. 1503.0、1502.6. 1503.4、1503.0. 1503.0、1505.3. 1502.3、1503.69. 证券投资是指投资者购买（ ）以获得红利?利息及资本利得的投资行为和投资过程。. 有价证券. 股票. 股票及债券. 有价证券及其衍生品10. 假设证券历史数据表明月收益率为0，1，8，9的概率均为5，月收益率2，3，6，7的概率均为10，月收益率4，5的概率均为20，那么估计证券的期望月收益率为（）。. 3.0. 3.5. 4.
