1、电大财务管理形成性考核册答案财务管理形成性考核册答案一 说明：以下各题都以复利计算为依据。1、假设银行一年期定期利率为10%，你今天存入5000元，一年后的今天你将得到多少钱呢？（不考虑个人所得税）解：S=5000*（1+10%）=5500元2、如果你现将一笔现金存入银行,以便在以后的10年中每年末取得1000元,你现在应该存入多少钱呢?(假设银行存款利率为10%)解:P=A*（P/A，10，10%）=1000*6.145=6145元3、ABC企业需用一台设备，买价为16000元，可用10年。如果租用，则每年年初需付租金2000元，除此之外，买与租的其他情况相同。假设利率为6%，如果你是这个企
2、业的决策者，你认为哪种方案好些？解：2000+2000*（P/A，6%，9）=2000+2000*6.802=15604140万元，所以，采用负债筹资比较有利。作业三参考答案：最佳现金持有量Q 37947.33元，年内有价证券变卖次数 = =15.81次，TC= R+ F（现金管理总成本持有成本+转换成本） = 10%+ 120=3794.73元或TC 3794.73元。2预计第一季度可动用现金合计期初现金余额+本期预计现金收入（1000+2000+1000）+（3000010000+1000）+800033000元，预计第一季度现金支出（2000010000）+5000+600021000元
3、，期末现金必要的余额2500元预计第一季度现金余绌33000（21000+2500）9500元。3每次最佳生产量Q 800件，生产总成本10000+ =10000+ 18000元，或生产总成本10000+（ 800+ 10）18000元。4. 最佳现金持有量Q 119256.96元，有价证券变卖次数 = =1.34次，对信用标准与信用条件决策来说，就是通过比较不同方案下信用标准、信用条件调整后净收益的的大小作出决策。5.方案A净收益=100000020%-10000005%-10000-1000000/(360/45) 10%=12750(元)方案B净收益=(1200000-12000001%
4、50%)20%-12000008%-6000-1200000/(360/60) 10%=116800(元)由于方案A净收益大于方案B净收益,所以选用方案A6.（计算保利期与计算保本期的道理相同，区别仅在于前者比后者多出一项目标利润，本题的目标利润为50(1+17%)8%，日增长费用由存货成本负担的利息费用和储存费用两部分构成，企业购货负担日利息率为10.8%/360，存货负担的日保管费率为0.24%/30。(1) 存货的保本期=(65-50)2000-11000-800/50(1+17%)2000(10.8%/360+0.24%/30)=409(天)(2) 保利期=(65-50) 2000-1
5、1000-800-50(1+17%)20008%/50(1+17%)2000(10.8%/360+0.24%/30)=199(天)备注：0.242.4，因为Word插入功能的限制，题目里的2.4均打成0.24，手写时仍然应该写2.4。作业四参考答案：1.年度xyx yx1150027000040500000022500002170036000061200000028900003220042000092400000048400004210040000084000000044100005300047000014100000009000000n=5先求出过去五年的，然后将其代入下面方程组:b=(5*
6、4191000000-10500*1920000)/(5*23390000-10500*10500)=118.66a=(1920000-118.66*10500)/5=134814该混合成本的分解模型为：y=134814+118.66x2.(1)该企业的保本销售量=150000/(200-120)=1875(件)（2）方法一：下一年度预期利润px-(a+bx)2003450-（150000+1203450）126000元方法二：下一年度预期利润p(x -x )cmR200（3450-1875）40126000元3.目标销售利润=2000(1+10%)12%=264(万元)4.综合贡献毛益率为A和B两种产品的贡献毛益之和同其销售收入之和的比值。(1)综合贡献毛益率=（2300+5200）/(13300+20200)=20.25%(2)新的综合贡献毛益率=2300(1-10%)+5200(1+8%)/13300(1-10%)+20200(1+8%)=20.69%因为 20.69%20.25%所以这种结构变动可行。 销售结构调整后的综合贡献毛益率提高了，这种结构变动可行。
