国有企业营运资金管理问题研究以海信集团为例.docx
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国有企业营运资金管理问题研究以海信集团为例
ErikHofmann和HerbertKotzab(2015)在《资金营运管理》中指出单个企业视角下营运资金管理和基于供应链视角下营运资金管理的区别,并提出单个企业的现金周转期缩小并不意味着供应链整体绩效的提升,物流和资金流的同步是减少企业资金存量、增加供应链企业价值的重要因素,基于供应链视角的物流和资金流管理是提升营运资金管理非常有效的方法。
JamesSSanger(2014)在《营运资金管理的持续改进》中指出企业要想同时达到存货的最小化、资产利用程度的最大化以及顾客满意度几乎是不可能的。
公司经营过程中所存在的不确定性问题,则会加剧该问题的严重性。
所以说,在制定营运资金的管理计划时,必须考虑到公司其他领域计划的影响情况,否则营运资金管理计划的最优化很可能会损害到整个公司的战略意图,造成公司战略目标的次优化。
洪艳萍(2015)在《国有企业营运资金管理现状及对策研究》中指出在国有企业的资产管理中,营运资金管理占据举足轻重的地位。
只有给予营运资金管理足够的重视,把握其营运资金管理现状,探寻其中存在的问题,并针对问题探讨有效的解决对策,科学管理其营运资金,才能为国有企业的平稳运行、管理水平的提高、国有企业价值最大化的实现提供强有力保障
韦瑞嫔(2016)在《浅议企业营运资金管理及实践分析—以某国企资金管理办法为例》中指出收支审批不规范会影响资金管控的力度和益,资金管理观念薄弱和重视程度不足,预算管理水较低资金管理内部控制不严完善的资金管理离不开严格的内部控制度,总之,当今国际经济形势变化多端,国际和国内金融环境越来越复杂,为积极应对来自于企业内外部的压力,全面提升企业营运资金管理水平势在必行,因此企业尚需要不断开拓创新,在实践中寻找资金管理的有效途径。
肖莹华(2016)在《国有企业营运资金管理存在的问题及应对》中指出国有企业领导层应该树立新的营运资金管理理念,根据时代经济发展特征,用与时俱进的思想来武装、指导实践活动。
建立完善的营运资金预算管理制度,预算管理制度是保证营运资金管理工作有效落实的重要前提。
还要健全优化资金结构的各项制度,国有企业的资产在流动中,由于企业生产中各项生产环节所需要的资金投入不同,资金的变现能力也不同,所以需要对各项资金的结构进行优化,从而为更好开展营运资金管理奠定基础。
目前我国国有企业传统的营运资金管理模式已经落后于时代的步伐,为此,需要对营运资金的管理现状进行问题分析,该如何纠正营运资金管理理念、创新管理模式、优化管理方法是目前国有企业营运资金管理工作的重心。
马加平(2017)在《建立营运资金管理的业绩评价体系》中指出在全面分析全球化企业所面临的营运资金管理风险的基础上,从应收账款管理、存货管理、应付账款管理、现金管理、整体营运资金管理模式对其营运资金管理模式进行了研究分析,以海尔集团为例,探析金融危机期间,海尔集团在应对全球化企业营运资金管理的风险同时,又充分利用全球化企业营运资金管理的优势,总结了其营运资金管理方法体系,为大型跨国公司营运资金管理提供一定的借鉴。
温静(2015)在《浅谈企业营运资金管理中存在的问题与对策》中指出国有企业营运资金紧张是外部环境和内部管理多种力共同作用的结果。
对它的解决是一项系统工程,不能只盯住微观领域,而不改革宏观领域;不能只触及表层因素,而不改革深层资原因。
彻底解决营运资金问题要以理顺国有经济的产权关系尤其是落实企业法人财产权为龙头,以强化竞争和加强企业管理为龙身,三者融为一体,才能真正把国有企业这条“龙”舞活。
综上所述,回顾国外营运资金的相关文献,营运资金管理模式不可以适用于单独某一个企业,应适用整体领域。
回顾我国相关文献,可以看出诸多学者对营运资金的管理问题提出宝贵意见,最终都对企业营运资金的平稳运行、管理水平的提高、国有企业价值最大化的实现提供强有力保障。
本文从不同的角度分析国有企业营运资金管理问题,提出相应对策建议,进一步解决营运资金管理问题。
国有企业营运资金管理问题研究-以海信集团为例
摘要
营运资金是企业中流动性最强,变化性最迅速的资金,它也是在企业正常运转下占用流动资产上的资金。
对于企业提升资金的使用效率,从而减少资金自身的成本,是相当有必要的。
在当前社会经济的大背景迅速发展下,国有企业也存在着相同的严峻的商业压力,营运资金是国有企业发展中重要的一部分,也是对企业的发展有着积极地作用。
本文主要分析国有企业营运资金管理问题,首先对营运资金的概念进行概述,从营运资金管理的概念入手分析,然后从制度方法、流动资产、流动负债等方面进行详细分析,剖析国有企业营运资金管理方法过于陈旧、流动资产规模较高、债务结构不合理等问题,最后针对性地提出了改善旧理念发展新思路、优化产业结构加强货币管理、拓宽融资渠道优化债务结构等防范措施。
积极有效的营运资金管理,能够保持正常的生产经营活动从而维持较好的偿债能力、增加企业准备资金的能力,从主要问题上提升营运资金的运营效率。
关键词:
国有企业;营运资金;资金管理
ABSTRACT
Workingcapitalisthemostliquidandrapidlychangingcapitalintheenterprise,anditisalsothecapitalthatoccupiesthecurrentassetsunderthenormaloperationoftheenterprise.Itisquitenecessaryforenterprisestoincreasetheuseefficiencyofcapitalandreducetheirowncost.Underthebackgroundinthecurrentsocialeconomyrapiddevelopment,thestate-ownedenterprisesalsoexistthesameseriouscommercialpressures,workingcapitalisanimportantpartofthedevelopmentofthestate-ownedenterprises,alsohasapositiveroleonthedevelopmentoftheenterprise.Thispapermainlyanalyzesthestate-ownedenterpriseworkingcapitalmanagement,anoverviewoftheconceptofworkingcapital,fromtheconceptofworkingcapitalmanagementanalysis,andthenfromsystemmethods,suchascurrentassets,currentliabilitiesfordetailedanalysis,analysisofstate-ownedenterpriseoperatingfundsmanagementmethodistoooldandhighcurrentassetsscale,theproblemsuchasunreasonabledebtstructure,finallyputsforwardthenewideastoimprovetheoldconceptdevelopment,optimizationofindustrialstructureinordertostrengthenthemanagementofcurrency,broadenthefinancingchannelsoptimizationmeasurestopreventdebtstructure,etc.Positiveandeffectivemanagementofworkingcapital,tomaintainnormalproductionandbusinessoperationactivitiessoastomaintaingoodsolvency,increasetheenterprise'sabilitytopreparemoney,improvetheoperatingefficiencyofworkingcapitalfromthemainproblem.
Keywords:
State-ownedenterprises;Workingcapital;Moneymanagement
1前言
国有企业资金在周转中最为基础的一部分就是营运资金,也是最积极的一方面,企业营运资金管理的好与坏决定着企业自身的存在以及日后良好的发展,同时,企业的不断前进也在一定关系上决定着营运资金的管理。
充分管理好企业的营运资金,可以在更大的范围内得到自身的所用营业额,同时在企业财务处于安全的情况下,逐渐的提高资金的利用率和营运资金周转能力,把企业的整体盈利不断提高同时降低自身的资金成本。
当前不断困扰我国国有企业生存发展的一个重要因素就是企业自身营运资金的短缺,同时它也控制着企业的经营活动。
营运资金所表现出的问题就是企业本身的管理和所处的外部环境。
要想解决营运资金管理问题,就要从根本入手,不仅仅依靠表层原因,只有共同寻找原因,解决问题,才可以系统的改善营运资金的管理,使企业资金在内部中更好的运行。
国有企业作为中国重要的一部分,为我国的经济建设贡献巨大的力量,大型的国有企业是我国国民经济中的支柱。
国有企业的管理中,要不断积极有效地管理营运资金,一方面能够保持正常的生产经营活动,维持较好的流动性,提生企业的筹集资金能力,另一方面,从根本上可以提升企业的利润能力,就要提升营运资金的运营效率。
因此,国有企业的最大化就是通过降低运营成本,提高营运资金使用效率来实现,所以加强国有企业营运资金的管理是非常重要的。
2国有企业营运资金管理的概述
2.1国有企业的概念
国有企业是说,政府决定了国有企业的行为方式,对企业的资本进行所有或控制,国有企业是经济发展进步中最重要的力量,国有企业是一种生产经营模式,其具有商业性和公益性的特点,求国有资产的保值和增值上面,公益性则表现在国有企业的建立一般是为了实现国家调节经济的具体方向,有调节国民经济全面发展的作用。
2.2营运资金的概念
营运资金又称营运资本,意味着在企业生产经营中运用在流动资产中的资金。
营运资金有广义和狭义的两种传统意义上的理解方式。
其中广义的营运资金就是总营运资金,是说企业放在流动资产上的资金,主要包有现金、应收账款以及存货等。
而狭义的营资金指净营运资金,就是企业总流动资产减去各种流动负债后的一个净值。
企业的流动资产变现能力通常用流动比率、现金比率及现金流量比率三个因素来进行决定。
流动比率:
流动比率说明的是企业在经营中对应的负债,其中有多少是可以用来还款,通常来说,计算所得的数据越高,企业的还款能力就越强。
但是,其数值的大小也不可以肯定的说明企业还款的能力,也有可能是企业的流动资金没有足够的使用的问题。
现金比率:
现金比率是在全部的短期的还款能力中最平衡的比率,可以分析企业的还款能力,它是指把企业流动资产的货币和可以变现的资产拿出来去比流动下负债。
现金流量比率:
现金流量比率可以说明企业在经营活动中发生的现金在欠下的负债中的还款能力。
2.3营运资金管理的概念
国有企业存在的营运资金是指流动性能最强、周转时期最短、存在形式最为复杂的一种资金。
流动负债主要包括:
短期借款、应付账款以及应付票据。
流动资产主要有:
存货、收账和现金。
国有企业营运资金管理的重要任务就是:
首先,对合适的营运资金进行管理,保证企业日常现金收入必须持续在一个良好的状态中;然后对营运资金的管理,提升企业的短期偿债能力,降低资金风险,降低周转周期,以提高企业自身生产能力和盈利水平。
3海信集团营运资金管理的现状
海信集团在21年前成立于青岛,主要研发和销售利用电子技术和设备传送活动图像和音频的接收机。
其首要经营家用电器、电子设备、通讯工具等产品的开发销售和售后服务。
多年后的海信集团已经是拥有中国顶尖设备技术中心的大型企业,依旧坚持着企业的发展战略:
以技术为基础。
始终都坚持将销售收入中的一部分作为研究和发展的经费,同时在国内、国外多个地区建立研究中心,完成了一天不间断的电子技术研究开发。
直到现在为止,海信集团就已经荣获近千件授权专利,其中有三分之二都是在新技能、新效能方面的重大突破。
海信集团在不断的拓宽国内外市场的同时,也努力的在研究技术上、销售产品上赢得优势。
海信集团以青岛的平板生产为基础,快速的在国内各个地区成立专业的平板基地。
同时也在国外设立厂房,在一些发达国家相继的完成专业生产路线,优化基地。
并且在一些海外市场当中,海信集团已经在美国、西班牙等国家分批次的完成了海外的零突破。
海信集团的弟子产品,不论是平板还是电视,都已经成为欧美国家的市场中的一部分,是国内外大型连锁机构的主要采购产品。
3.1制度方法
目前为止,对于刚进入经济社会新阶段的中国来说,存在着很多的危机和新的挑战。
现在国际化不断的深入发展,在这种情况下,只有我国加快变换经济发展的方式,才能跟上时代的脚步,进入可持续的发展阶段。
在新任务的要求下,国有企业也累积存在了一些问题,发现了一些自身的不足。
总体来说,国有企业的制度还不太完整。
第一是有一部分企业盲目的做一些决定,不断的追求市场的扩张,规模的扩大,以至于负债率不断上升难以降低。
企业内部不公平的制衡机制没有完整的行成,导致了不健全的公司管理布局和不合理的不规范的董事内部建设,同时还应该进一步的整理企业董事内部人员和经营管理者之间的关系。
第二是企业管理层人员制度不规范,企业有太多的行政管理人员,同时企业的经营者也需要符合市场化的形式。
大多数企业的管理者缺乏经济市场化标准要求,选人、用人以及奖惩机制不符合现代化的形式,导致企业的运营效率得不到显著的提高。
第三是企业的行业内竞争力大,进入行业的门槛较高,垄断性强。
同时另外的企业想要公平的进入,机制不健全,合理的竞争环境没有得到充分发展。
一部分具有垄断性的行业也逐渐的存在问题,例如服务不完善、产品的价格高等。
第四是仍然会存在政府企业不分离、政府资产不分离的情况。
政府应该公平的对待不同层次的企业,每个企业都有自主决策的权利,应得到政府的批准,
同时,企业也应该更好的完善资产的分类和考核的制度,不断激励企业的内部积极性。
另外,我国国有企业的经营实力渐渐的得到提升,社会就会对国有企业的责任期望不断加深。
国有企业要想使发展和效益得到提升,就必须要进行深化的改革,只有不断的完善、跟随现代化的企业制度,国有企业的积极性和创造力才能有进一步的发展。
3.2流动资产
运资金管理中,资产结构决策是一个重要的决定因素,是在已经存在的总资产的情况下,来计算流动资产和长期资产之间的关系,同时以流动资产与总资产的百分比来表示:
表3-1资产结构变化
(单位:
亿元)
时间
流动资产
流动负债
流动比率%
14年1月~14年6月
14年7月~14年12月
15年1月~15年6月
15年7月~15年12月
6476.11
8237.78
8745.67
9459.78
17564.39
23054.09
26678.76
28879.70
36.87
35.73
32.78
32.75
表3-1对企业两个不同时间段的资产结构进行了分析,可以看出流动比率在下降,表明存在两个问题:
第一,风险增加,如果企业不能够准确按时的还清所欠下的债务,就会缺少应有的流动资产,同时就缺少现金来偿还负债,就会造成企业破产风险的加大。
第二,盈利能力增加,如果企业流动性资产的比率降低,就表明长期性资产不断提高,长期性资产的盈利能力比流动资产高,就会使企业在风险极大的资金环境操作。
更加准确的分析企业资产的流动性,就要选择流动资产里面变现较弱的存货、应收票据等一系列因素来判断内部的结构。
营运资金要想进行管理首先要做的就是不断提升企业的营运效率,进一步来提升营运能力,营运资金管理就是在企业进行过程中要有充分的流动能力和偿债能力,但是要确保企业正常情况下的资金需要。
时间
存货
应收账款
预付账款
应收票据
流动资产
14年1月~14年6月
14年7月~14年12月
15年1月~15年6月
15年7月~15年12月
增长值
3638.93
3700.55
3711.67
3965.98
61.62
2591.45
2827.86
3067.68
3189.98
246.41
429.31
500.89
554.78
587.87
71.58
81.45
127.86
123.65
124.54
46.41
6476.11
8237.78
8745.67
9459.78
1761.67
表3-2流动资产内部结构的变化
(单位:
亿元)
表3-2从企业的不同时间段、不同因素进行了对比分析,经过对比可以看出,第一在企业里面存货和应收账款这两个因素占了很大一部分,可以看出,我国国有企业的流动资产都严重的偏向于长期化状态。
第二在两个时间段内虽然存货的比例有所下降,不过应收账款和应收票据却不断地增长。
由此对比来看,我国国有企业一直在一种糟糕的情况下,企业所欠的债务不断增加也没有变化。
综合对比企业营运资金进行周转所需要的时间,所需要的时间短,则能力有所改善,时间长,则为没有得到缓解。
表3-3营运能力指标表
项目
2006
2007
2008
2009
2010
2011
应收账款周转率
存货周转率
流动资产周转率
固定资产周转率
总资产周转率
27.09
4.22
2.68
10.60
2.05
28.36
5.31
2.87
11.81
2.17
24.40
6.69
3.27
15.61
2.54
21.20
6.80
2,72
15.32
2.20
32.02
8.31
2.70
19.20
2.26
29.22
7.12
2.15
20.26
1.86
表3-3则可以看出,企业大部分周转率下降,则表明营运能力也在不断地降低。
其中,总资产周转率出现较大幅度的下降。
应收账款周转率下降,这显示出企业存货的存储量多,内部的现金回来缓慢。
资产不断的缩小,企业营运能力慢慢减退,风险加大。
表3-4本行业其他企业的同期相关数据比较分析
四川长虹
TCL集团
青岛海尔
海信集团
应收账款周转率
流动资产周转率
存货周转率
总资产周转率
净资产周转率
固定资产周转率
10.92
1.3
4.02
1.09
4.23
6
9.17
1.3
6.33
1.23
6.32
17.23
36.33
3.22
17.58
2.56
8.90
21.56
29.56
2.11
7.33
1.87
4.02
20.45
表3-4能够清楚地知道,相比较同行的水平,海信集团稍好于其他,不过比较海尔集团来说还有一定的距离,特别是应收账款和存货能力,海信集团应该不断增加平时企业的管理,增强企业自身的各方面能力。
3.3流动负债
表3-5青岛海尔的同期相关数据比较分析
偿债能力
海信
海尔
流动比率
现金比率
资产负债率(%)
产权比率(%)
1.23
0.32
53.76
105.32
1.29
0.76
43.78
99.65
表3-6流动资产结构
海信(%)
海尔(%)
货币资金
存货
应收账款
其他
23.34
26.76
47.54
0.32
48.98
12.34
36.54
1.32
从以上两表可知,2013年-2015年期间,海信电器的长期偿债能力略好于青岛海尔。
而短期偿债能力,尤其是现金比率则与青岛海尔存在较大差异。
经过对比两家企业的资产结构可以看出海信集团资产流动较差,流动的资金较少,企业的存储货物较多,规模较大。
因此企业应该降低自己的占用率,加大存货的合理利用。
海信集团的各个因素都存在下降的趋势,但还是没有到理想的状态下,表明海信集团在不断的维持短期偿债能力的情况下也应该继续保证企业的能力。
整体而言,在企业营运资金管理的不断尝试下,企业的偿债能力仍然较差,当前还存在问题。
4国有企业营运资金管理存在的问题
4.1营运资金管理方法过于陈旧
适应时代的发展,我国不断的提高企业的管理水平,积极地吸取国外先进的、科学的管理办法。
但是,我国在管理方面还是与国外的企业存在一定的差距,主要是因为企业管理者的没有较高的知识,较多的经验,以及在长期计划经济的背景下,既有一定的局限性,其中最突出的问题就是缺乏系统有序的管理,“治标不治本”的情况是很常见的,管理的力度不够,缺乏行之有效的措施。
国有企业在中国得到了飞速的发展,对经济增长也做出了巨大的贡献,国内国有企业的不断发展,使得业务越来越多样化,综合化,许多都是跨地区,甚至使跨国家,给营运资金的管理造成了一定的困难。
在这种情况下,有一部分国有企业不断地创新,继续不断的吸取其他企业的经验教训,总结方法,在摸索中找到适合自己企业的管理新方法,使营运资金的管理不再是难题。
但是绝大一部分的国有企业不积极的探索新方法新思路,在管理上依旧按着自己的老方法,即使有一些企业的领导者发现问题的所在,也积极地探索吸取国外的方法,但是没有结合自身企业的情况,从而建立的管理模式不适合企业,使得营运资金管理水平下降,在实际的运用中遇到很多困难,最终公司资金管理瘫痪。
海信集团也在资金管理方面遇到一些问题,2015年企业过度的追求规模的扩张,导致了企业本身高负债的问题,应该进一步的加强经营管理层之间的关系。
国有企业领导层应根据时代经济发展的特点,建立全新的资金管理办法。
在借鉴国外此类营运资金管理方法的同时结合我国市场经济的发展特点,以此建立符合企业生产经营的营运资金管理办法。
首先在对企业的资金进行管理时要先明确企业的生产需求,以此做到科学的配比,使资金得到有利的流转。
其次,在对企业生产投入资金时要尽可能的在最短的时间内实现资金的快速流转,这样即解决了生产的资金需求又使资金得到了最有效的利用。
所以在对企业的资金进行管理时一定要结合企业的生产营业状况进行分析,制定符合实际的营运资金方案,从而才能在市场经济不断发展的过程中时刻保持良好的营运资金管理方法。
4.2企业内部管理制度不规范
近几年来我国大多数的公司对公司的营运资金管理都存在一定的问题,其中很大一部分的原因在于企业内部没有很好的管理制度,这一问题主要体现在以下几个方面:
第一,对企业的营运资金进行管理必须具有专业知识和理论来支撑,但是现阶段我国大多的公司的管理人员并不是专业的资金管理人员或者具备专业的知识水平但是却不重视这一领域的管理。
第二,一个企业的营运资金管理来源于这个企业的财务管理能力,没有良好的财务管理制度就会使企业的营运资金管理出现问题。
这类问题通常表现为企业的资金没有明确的分类出现混
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