可交换债案例债评模板 2.docx

可交换债案例债评模板 2.docx

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可交换债案例债评模板2

16长盈EB

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

新疆长盈粤富股权投资有限公司

公司名称

深圳市长盈精密技术股份有限公司

注册资本

人民币1,000.00万元

注册资本

900,779,992元

主营业务

股权投资

主营业务

电子元件制造

所属行业

金融-多元金融

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

4.44

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

50.84

净资产

0.56

净资产

33.15

营业收入

0.16

营业收入

38.89

净利润

0.16

净利润

4.54

2、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

47.69%

发行前一交易日价格

20.79

发行人持股数及比例

42.61亿股47.13%

发行前二十日均价

21.28%

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

-

公募或私募

私募

发行日期

2016-08-03

发行规模

10亿

换股期间

-

期限

1.5年

赎回条款

1、任意连续30个交易日中至少有15个交易不低于当期换股价格的130%；

2、本期债券余额不足3,000万元时。

还本付息方式

每年付息一次

票面利率

3.5%

开始换股日

六个月后

向下修正条款

换股期内，任意连续20交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的85%。

债项评级/主体评级

-

増信措施

质押担保

募集资金用途

-

回售条款

本期债券存续期最后六个月内,标的股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期换股价格的70%。

初始担保比例

-

初始换股价格

-

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16远03EB

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

远东控股集团有限公司

公司名称

远东智慧能源股份有限公司

注册资本

人民币221,935万元

注册资本

2,219,352,746元

主营业务

项目投资、股权投资

主营业务

电线电缆业务

所属行业

电气机械和器材制造业

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

232.12

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

131.62

净资产

29.18

净资产

41.59

营业收入

229.75

营业收入

117.11

净利润

0.06

净利润

0.45

3、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

71.57%

发行前一交易日价格

-

发行人持股数及比例

149.01亿股67.14%

发行前二十日均价

-

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

-

公募或私募

私募

发行日期

-

发行规模

1亿

换股期间

20170129至20190728

期限

5年

赎回条款

换股期前：

30个交易日之前10个交易日中至少有5个交易日，标的股票收盘价不低于初始换股价的130%时，按面值的110%赎回；

换股期内：

任意联系20个交易日中至少有10个交易日的收盘价不低于当期换股价格的130%，赎回价格为103元/张。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

1%

开始换股日

六个月后

向下修正条款

任意连续20交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的85%时。

债项评级/主体评级

AA/AA

増信措施

质押担保

募集资金用途

-

回售条款

任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期换股价格的70%时，按面值的101%回售。

初始担保比例

-

初始换股价格

-

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16三鼎EB

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

三鼎控股集团有限公司

公司名称

义乌华鼎锦纶股份有限公司

注册资本

人民币120,000万元

注册资本

833,050,000元

主营业务

实业投资、技术进出口

主营业务

锦纶长丝的研发、制造和销售

所属行业

综合

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

123.79

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

37.57

净资产

40.26

净资产

16.55

营业收入

43.00

营业收入

17.02

净利润

3.36

净利润

-0.76

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

40.52%

发行前一交易日价格

10.00元/股

发行人持股数及比例

33.75亿股40.52%

发行前二十日均价

9.90元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

-7.07%

公募或私募

私募

发行日期

2016-08-18

发行规模

5.52亿

换股期间

20170720至20180819

期限

不超过两年

赎回条款

换股期内：

任意联系20个交易日中至少有10个交易日的收盘价不低于当期换股价格的130%，发行人董事会有权在五个交易日内决定是否按照债券面值家当期应计利息的价格赎回全部或部分为换股的本期可交换债券。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

1.5%

开始换股日

六个月后

向下修正条款

任意连续20交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的80%时。

债项评级/主体评级

无/AA-

増信措施

质押担保

募集资金用途

-

回售条款

任意连续20个交易日的收盘价低于当期换股价格的70%时，则本期债券持有人有权将其持有的全部或部分债券按照债券面值加上当期应计利息回售给公司。

初始担保比例

130%

初始换股价格

9.20元/股

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16星星03

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

星星集团有限公司

公司名称

浙江水晶光电科技股份有限公司

注册资本

人民币27,800万元

注册资本

654,918,124元

主营业务

货运；家用电器

主营业务

光学光电子元器件

所属行业

制造业

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

158.00

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

30.86

净资产

49.44

净资产

26.84

营业收入

22.40

营业收入

11.82

净利润

7.30

净利润

-0.0004

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

22.72%

发行前一交易日价格

22.44元/股

发行人持股数及比例

9.93亿股22.74%

发行前二十日均价

26.29元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

22.58%

公募或私募

私募

发行日期

2016-08-02

发行规模

3.65亿

换股期间

20170703至20180730

期限

3年

赎回条款

1、换股期内：

任意连续10个交易日中至少有5个交易不低于当期换股价格的130%；

2、本期债券余额不足3,000万元时。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

4.5%

开始换股日

12个月后

向下修正条款

换股期内：

任意连续10交易日中至少5个交易日的收盘价低于当期换股价格的50%时，发行人董事会有权在五个交易日内决定是否向下修正换股价格。

债项评级/主体评级

无/AA-

増信措施

质押担保

募集资金用途

-

回售条款

到期前245个交易日内，第一次且仅限于第一次任意连续20个交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的50%时，则债券持有人有权将其持有的全部或部分债券按照债券面值加上当期应计利息回售给发行人。

初始担保比例

-

初始换股价格

32.23元/股

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16远01EB

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

远东控股集团有限公司

公司名称

远东智慧能源股份有限公司

注册资本

人民币221,935万元

注册资本

2,219,352,746元

主营业务

项目投资、股权投资

主营业务

电线电缆业务

所属行业

电气机械和器材制造业

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

232.12

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

131.62

净资产

29.18

净资产

41.59

营业收入

229.75

营业收入

117.11

净利润

0.06

净利润

0.45

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

71.57%

发行前一交易日价格

9.34元/股

发行人持股数及比例

149.01亿股67.14%

发行前二十日均价

10.47元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

22.58%

公募或私募

私募

发行日期

2016-07-29

发行规模

2亿

换股期间

20170129至20190728

期限

3年

赎回条款

换股期前：

30个交易日之前10个交易日中至少有5个交易日，标的股票收盘价不低于初始换股价的130%时，按面值的110%赎回；

换股期内：

任意联系20个交易日中至少有10个交易日的收盘价不低于当期换股价格的130%，赎回价格为103元/张。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

1%

开始换股日

6个月后

向下修正条款

任意连续20交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的85%时。

债项评级/主体评级

AA/AA

増信措施

质押担保

募集资金用途

-

回售条款

任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期换股价格的70%时，按面值的101%回售。

初始担保比例

314.17%

初始换股价格

-

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16远02EB

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

远东控股集团有限公司

公司名称

远东智慧能源股份有限公司

注册资本

人民币221,935万元

注册资本

2,219,352,746元

主营业务

项目投资、股权投资

主营业务

电线电缆业务

所属行业

电气机械和器材制造业

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

232.12

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

131.62

净资产

29.18

净资产

41.59

营业收入

229.75

营业收入

117.11

净利润

0.06

净利润

0.45

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

71.57%

发行前一交易日价格

9.34元/股

发行人持股数及比例

149.01亿股67.14%

发行前二十日均价

10.47元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

22.58%

公募或私募

私募

发行日期

2016-07-29

发行规模

3.6亿

换股期间

20170129至20190728

期限

3年

赎回条款

换股期前：

30个交易日之前10个交易日中至少有5个交易日，标的股票收盘价不低于初始换股价的130%时，按面值的110%赎回；

换股期内：

任意联系20个交易日中至少有10个交易日的收盘价不低于当期换股价格的130%，赎回价格为103元/张。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

1%

开始换股日

6个月后

向下修正条款

任意连续20交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的85%时。

债项评级/主体评级

AA/AA

増信措施

质押担保

募集资金用途

-

回售条款

任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期换股价格的70%时，按面值的101%回售。

初始担保比例

174.52%

初始换股价格

-

4、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16赛纳01

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

珠海赛纳打印科技股份有限公司

公司名称

珠海艾派克科技股份有限公司

注册资本

人民币37,895万元

注册资本

996,011,628元

主营业务

激光打印机及配件产品

主营业务

厂矿企业用械业务

所属行业

批发业

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

55.14

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

31.19

净资产

25.43

净资产

18.96

营业收入

21.41

营业收入

20.50

净利润

2.29

净利润

3.00

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

68.74%

发行前一交易日价格

33.01元/股

发行人持股数及比例

39.13亿股68.74%

发行前二十日均价

30.54元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

87.14%

公募或私募

私募

发行日期

2016-07-22

发行规模

29.7亿

换股期间

20170128至20190728

期限

2年

赎回条款

1、换股期内：

任意连续30个交易日中至少有15个交易不低于当期换股价格的130%；

2、本期债券余额不足3,000万元时。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

4.5%

开始换股日

6个月后

向下修正条款

任意连续20交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的85%时，发行人董事会有权决定是否向下修正换股价格。

债项评级/主体评级

-

増信措施

-

募集资金用途

-

回售条款

-

初始担保比例

-

初始换股价格

57.15元/股

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16本钢01

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

本溪钢铁（集团）有限责任公司

公司名称

本钢板材股份有限公司

注册资本

人民币536,881万元

注册资本

3,136,000,000元

主营业务

钢铁冶炼、矿山开采

主营业务

钢铁冶炼、板材轧制

所属行业

黑色金属冶炼和压延加工业

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

971.34

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

31.19

净资产

188.86

净资产

18.96

营业收入

355.95

营业收入

20.50

净利润

-47.72

净利润

3.00

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

78.37%

发行前一交易日价格

6.24元/股

发行人持股数及比例

245.76亿股78.37%

发行前二十日均价

6.58元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

6.46-21.67%

公募或私募

私募

发行日期

2016-07-22

发行规模

8亿

换股期间

20170126至20190721

期限

3年

赎回条款

进入换股期后：

当下述情形中的任意一种出现时，发行人有权按照本次可交换债面值加当期应计利息的价格赎回全部未换股的本次可交换债：

1.在本期债券有效存续期间，若换股所需股票被司法冻结、扣划或者其他权利瑕疵影响至换股期终止始终不能换股；

2.当本期可交换公司债券余额不足3,000万元时，触发赎回条款。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

4%

开始换股日

6个月后

向下修正条款

-

债项评级/主体评级

AAA/AA+

増信措施

不可撤销连带责任保证担保

募集资金用途

全部用于补流

回售条款

-

初始担保比例

138%

初始换股价格

拟定7-8元/股

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16配投02

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

深圳市大富陪天投资有限公司

公司名称

深圳市大富科技股份有限公司

注册资本

人民币3,000万元

注册资本

652,800,000元

主营业务

投资兴办实业

主营业务

移动通信基站射频产品

所属行业

制造业

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

61.70

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

53.96

净资产

26.05

净资产

29.17

营业收入

21.33

营业收入

42.48

净利润

-1.76

净利润

6.60

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

62.26%

发行前一交易日价格

29.12元/股

发行人持股数及比例

33.30亿股51.01%

发行前二十日均价

29.59元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

68.98%

公募或私募

私募

发行日期

2016-07-14

发行规模

8.14亿

换股期间

20170714至20190710

期限

3年

赎回条款

1、在换股期内，标的股票在任意连续20个交易日中至少10个交易日的收盘价不低于当期换股价格的130%时；

2．若用于交换的股票数量少于本次债券余额全部换股所需股票；3、换股期内，本次债券余额不足1,000万元时。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

8%

开始换股日

12个月后

向下修正条款

任意连续20交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的80%时。

债项评级/主体评级

AA/AA-

増信措施

-

募集资金用途

-

回售条款

本次债券存续期最后三个月内，当标的股票在任意连续20个交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期换股价格的80%时

初始担保比例

-

初始换股价格

50.00元/股

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16赣电EB

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

江西省电子集团有限公司

公司名称

宏发科技股份有限公司

注册资本

人民币78,167万元

注册资本

531,972,537元

主营业务

电力电子设备生产

主营业务

继电器的生产与销售

所属行业

电子设备制造业

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

90.31

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

43.49

净资产

34.02

净资产

25.19

营业收入

46.10

营业收入

20.61

净利润

-0.1

净利润

0.98

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

34.32%

发行前一交易日价格

32.17元/股

发行人持股数及比例

18.26亿股34.32%

发行前二十日均价

31.38元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

14.09%

公募或私募

私募

发行日期

2016-07-14

发行规模

10.7亿

换股期间

20170716至20190715

期限

3年

赎回条款

1、在换股期内，标的股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价不低于当期换股价格的130%时；

2、换股期内，本次债券余额不足3,000万元时。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

第一二年：

2.7%

第三年：

2.7%+上调基点

开始换股日

6个月后

向下修正条款

任意连续30交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期换股价格的90%时。

债项评级/主体评级

AA

増信措施

质押担保

募集资金用途

偿还贷款

回售条款

本次债券存续期最后两年内，当标的股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期换股价格的70%时

初始担保比例

121.6%

初始换股价格

35.8元/股

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16三一EB

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

三一集团有限公司

公司名称

三一重工股份有限公司

注册资本

人民币32,288万元

注册资本

7,610,857,310元

主营业务

机械装备设计生产销售

主营业务

工程机械产品开发、生产和销售。

所属行业

装备机械

所属行业

制造业

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

1044.65

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

612.27

净资产

358.83

净资产

226.71

营业收入

291.82

营业收入

233.67

净利润

11.89

净利润

1.38

二、可交换债基本要素

实际控制人控股比例

49.92%

发行前一交易日价格

5.01元/股

发行人持股数及比例

351.65亿股46.17%

发行前二十日均价

5.00元/股

发行人持股比例排名

第一大股东

换股价溢价率

50.06%

公募或私募

私募

发行日期

2016-07-01

发行规模

53.50亿

换股期间

20170109至20220704

期限

6年

赎回条款

1、在换股期内，标的股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价不低于当期换股价格的130%时；

2、换股期内，本次债券余额不足3,000万元时。

还本付息方式

每年付息一次；到期还本

票面利率

3.6

开始换股日

6个月后

向下修正条款

任意连续30交易日中至少20个交易日的收盘价低于当期换股价格的70%时，发行人董事会有权决定是否向下修正换股价格。

债项评级/主体评级

无/AA+

増信措施

质押担保

募集资金用途

拥有产业转型

回售条款

-

初始担保比例

110%

初始换股价格

7.50元/股

三、发行后的标的上市公司股价表现（发行日至今的股价走势图）

16万泽01

一、发行人及标的上市公司概况

发行人

上市公司

公司名称

万泽集团有限公司

公司名称

万泽实业股份有限公司

注册资本

人民币38,100.00万元

注册资本

49,178.51万元

主营业务

投资兴办实业

主营业务

房地产投资、开发和经营

所属行业

房地产业

所属行业

房地产

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

69.89

发行前一年主要财务数据（亿元）

总资产

32.89

净资产

24.76

净资产

16.58

营业收入