详解供应链金融业务模式.docx
- 文档编号:9148241
- 上传时间:2023-02-03
- 格式:DOCX
- 页数:8
- 大小:273.31KB
详解供应链金融业务模式.docx
《详解供应链金融业务模式.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《详解供应链金融业务模式.docx(8页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
详解供应链金融业务模式
详解供应链金融业务模式
引言:
基于供应链业务开展过程中存在的资金缺口情况,供应链金融应运而生。
在供应链金融模式下,银行跳出单个企业的局限,站在产业供应链的全局,向所有成员的企业进行融资安排,通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信。
供应链金融涵盖传统授信业务、贸易融资、电子化金融工具等。
本文将重点对供应链金融产品类型进行分析说明,并介绍区块链在供应链金融的应用前景。
1
供应链金融概述
从供应链金融参与主体来看,主要有四类主体:
第一类是资金的需求主体,即供应链上的节点企业;第二类是资金的供给及支付结算服务的提供主体,主要是商业银行为代表的金融机构;第三类是供应链金融业务的支持型机构,包括物流监管公司、仓储公司、担保物权登记机构、保险公司等;第四类是监管机构,银保监会。
供应链金融中,资金实力雄厚的核心企业可以为供应商提供提前付款计划、增加对分销商赊账等,但核心企业很难替代银行的作用。
主要原因是核心企业本身对自身的企业财务稳健有很高要求,且核心企业本身也面临资金压力,所以核心企业的财务改善主要是延长上游账期和缩短下游的账期
从银行业务实践出发来看,供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,运用自偿性贸易融资的信贷模型,并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。
[1]
供应链金融产品包括授信业务和非授信业务两大类。
非授信业务主要是以现金管理服务中的中间业务是银行利用结算手段,针对每个企业的不同需求,为企业提供个性化的集中收(付)款、账户资金管理和信息管理等方面资金需求,以及财务顾问等服务。
从国内的情况来看,供应链金融特色集中在授信项下的供应链融资方面。
供应链金融产品
资料来源:
深圳发展银行研究资料,2003年7月。
2
供应链融资类产品细分
2.1存货类产品
(1)静态抵质押授信
静态抵质押授信是客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押的授信业务,又称为“特定化库存模式”。
银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质押的商品实行监管,抵质押物不允许以货易货,客户必须打款赎货。
风险要点:
抵质押物商品市场容量和流动性;产权是否清晰;价格波动情况;抵质押手续是否完备。
注:
(1)在银行、客户、监管方三方签订《仓储监管协议》的前提下,客户向监管方交付抵质押物。
(2)银行为客户提供授信。
(3)客户向银行追加保证金。
(4)银行向监管方发出发货指令。
(5)监管方放货。
资料来源:
深圳发展银行研究资料,2003年7月。
(2)动态抵质押授信
动态抵质押授信是静态抵质押授信的延伸产品,它是指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押的授信业务,又称为“核定库存模式”。
银行对于客户抵质押的商品价值设定最低限额,允许在限额以上的商品出库,客户可以以货易货。
风险要点:
货物价值必须易于核定,以便仓库等物流监管方操作。
以货易货过程中防止滞销货物的换入。
根据价格波动,随时调整最低库存临界线
资料来源:
深圳发展银行研究资料,2003年7月。
(3)标准仓单质押授信
标准仓单质押授信是指客户以自有或第三人合法拥有的标准仓单为质押的授信业务。
标准仓单是指符合交易所统一要求的、由指定交割仓库在完成入库的商品验收、确认合格后签发给货主用于提取商品的、并经交易所注册生效的标准化提货凭证。
该产品适用于通过期货交易市场进行采购或销售的客户,以及通过期货交易市场套期保值、规避经营风险的客户。
风险要点:
防止客户将授信资金用于投机炒作。
关注不同期货交易所对质押流程的要求。
设计有效的跌价补充机制。
预先了解质押解除的流程。
注:
(1)客户将标准仓单记《质押申明书》交给银行。
(2)办理质押手续。
(3)银行为客户提供出账。
(4)客户补交保证金或归还银行授信。
(5)银行释放标准仓单。
(6)在需要客户以标准仓单参与实物交割偿还银行授信的情况下,银行直接将标准仓单交给期货经纪公司,授权其代理参与实物交割。
(7)交易款项首先用于偿还银行授信。
资料来源:
深圳发展银行研究资料,2003年7月。
(4)普通仓单质押授信
普通仓单质押授信是指客户提供由仓库或第三方物流公司提供的非期货交割用仓单作为质押物,并对质押出具背书,银行提供融资。
风险要点:
应建立区别于动产质押的仓单质押操作流程和风险管理体系。
鉴于仓单的有价证券性质,出具仓单的仓库或第三方物流公司需要具有很高的资质。
应与仓单出具约定挂失和补办仓单的流程。
可质押的仓单必须具有可流通性和独立价值等特点,不宜接受以出货单、存货单等类似凭证进行质押。
必须在仓单上设置出质背书。
与仓储企业签订协议中约定,仓储企业对贷款企业留置权的行使,不应优先于质权。
注:
(1)客户向仓库交付货物,申请制作仓单。
(2)仓库向客户出具仓单。
(3)客户向银行提交仓单并作出质背书。
(4)银行向客户提供授信出账。
(5)客户向银行存入追加保证金。
(6)银行向客户释放仓单。
(7)银行通知仓库释放仓单项下货物。
(8)客户凭仓单向仓库提货。
资料来源:
深圳发展银行研究资料,2003年7月。
2.2预付款类产品
(1)先票/款后货授信
先票/款后货是在存货融资的进一步发展,它是指客户(买方)从银行取得授信,在交纳一定比例保证金的前提下,向卖方支付全额货款;卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发运货物,货物到达后设定抵质押,作为银行授信担保。
资料来源:
深圳发展银行研究资料,2003年7月。
(2)保兑仓授信
保兑仓是先票/款后货产品的变种,它是在客户(买方)交纳一定比例保证金的前提下,银行贷出全额货款供客户向核心企业(卖方)采购,卖方出具全额提单作为授信的抵质押物。
随后,客户分次向银行提交提货保证金,银行再分次通知卖方向客户发货。
卖方就发货不足部分的价值承担向银行的退款责任。
对采购方而言,大批量的采购可以获得价格优惠,“淡季打款、旺季销售”的模式有利于锁定价格风险。
此外,由于货物直接由上游监管,省却了监管费用。
对卖方而言,可以实现大笔预收款,缓解流动资金瓶颈。
对银行而言,引入卖方发货不足的退款责任,实际上直接解决了抵质押物的变现问题。
风险要点:
需要对核心企业的资信和实力进行充分准确评估。
防止核心企业过度占用采购方预付款,并挪作他用。
注:
(1)客户向银行交纳一定比例保证金。
(2)银行向客户提供授信出账,并直接用于向卖方的采购付款。
(3)卖方向银行出具提货单用于质押。
(4)客户根据经营需要向银行追加保证金。
(5)银行通知卖方根据追加保证金的金额向客户发货。
(6)卖方向客户发货。
资料来源:
深圳发展银行研究资料,2003年7月。
(3)信用证
信用证项下未来货权质押授信是指银行根据采购方的申请,在采购方根据授信审批规定交纳一定比例的保证金后,为采购方开出信用证,并通过控制信用证项下单据所代表的货权来控制还款来源的一种授信方式。
一般分为国内信用证和进口信用证。
该产品特别适用于进口大宗商品的企业,购销渠道稳定的专业进口外贸公司,以及需要扩大财务杠杆效应、降低担保抵押成本的进口企业。
风险要点:
关注不同类型的单证对货权控制的有效性。
为在途运输购买以银行为受益人的保险。
做好采购方放弃购买货物的预案。
2.3应收账款融资
(1)保理
银行受让国内卖方(客户)因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款,在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等一系列综合性金融服务。
在应收账款转让过程中,银行受让卖方应收账款的行为不通知买方的业务称为暗保理;反之,通知买方的业务称为明保理。
对于客户而言,转让应收账款可以获得销售回款的提前实现,加速流动资金的周转。
此外,客户无须提供传统流动资金贷款所需的抵质押和其他担保。
风险要点:
买卖双方贸易背景的真实性。
应收账款的存在性和可实现性。
应收账款转让手续的合法性、有效性。
回款账户的锁定。
资料来源:
深圳发展银行研究资料,2003年7月。
(2)保理池
一般指将一个或多个具有不同买方、不同期限以及不同金额的应收账款打包一次性转让给保理商,保理商再根据累计的应收账款情况进行融资放款。
有效整合了零散的应收账款,同时免去多次保理服务的手续费用,有助于提高融资效率,但同时对保理商的风控体系提出更高要求,需对每笔应收款交易细节进行把控,避免坏账风险。
下游货物购买方集中度不高,在一定程度上有助于分散风险。
(3)票据池授信
票据池业务是指银行向客户提供的票据托管、委托收款、票据池授信等一揽子结算、融资服务。
票据池授信是指客户将收到的所有或部分票据做成质押或转让背书后,纳入银行授信的资产支持池,银行以票据池余额为限向客户授信。
票据池适用于流转量大、对财务成本控制严格的生产和流通型企业。
票据池融资可以实现拆分、票据合并、短票变长票等效果,解决了客户票据收付过程中期限和金额不匹配的问题。
3
区块链应用于供应链金融的构想
区块链将分类账上的货物转移登记为交易,以确定与生产链管理相关的各参与方以及产品产地、日期、价格、质量和其他相关信息。
由于分类账呈现分散式结构特点,任何一方都不可能拥有分类账的所有权,也不可能为谋取私利而操控数据。
此外,由于交易进行过加密,并具有不可改变的性质,所以分类账几乎不可能受到损害。
区块链为供应链提供了交易状态实时、可靠的视图,有效提升了交易透明度,这将大大方便中介机构基于常用的发票、库存资产等金融工具进行放款。
其中抵押资产的价值将根据现实时间实时更新记录每次数据更改的身份信息,可以进行可靠的审计跟踪。
银行等金融机构可以与核心企业打造一个联盟链,提供给供应链上的所有企业,利用区块链多方签名和不可篡改的特点,使得债权转让得到多方共识,降低操作难度。
区块链不需要多次确权。
如果考虑大规模将区块链应用于供应链金融推广,则参与节点越来越多,数据量加大,随之带来的运算压力将不断加大,对区块的处理时间、每秒处理能力及安全性都是挑战。
区块链技术的应用基于一个共识机制,即需要多个节点的参与者互相配合与认同。
例如银行等金融机构作为资金端,需要银行对经由区块链技术进行确权的应收账款得到认同,完成线上确权后才能继续审核及放款操作。
因此区块链供应链金融业务时,需全盘考虑各利益相关方的协同度,确保链上各业务操作环节能实现良好运转。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 详解 供应 金融业务 模式