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AFP考试
1.金融理财师小王在为客户张先生进行理财的过程中发现,张先生提供的信息不够充分。
在与张先生进一步接洽后,张先生表示不夏意提供进一步的信息。
根据《金融理财师执业操作谁则,,小王以下的处理中,恰当的是()。
广A:
通过了解到的张先生信息对未知的信息进行推测
夕B:
1各与张先生合同的服务范围控制在已经获得充足和相关信息的领域广C:
采用张先生所处行业、阶层的平均数据进行规划
广D:
通过其他途径获得张先生的信息
解析:
根据《金融理财师执业操作谁则》,无法获取充足信息的处理有:
将与客户的合同的服务范围控制在那些已经获取充足和相关信息的领域;将无法取得充足信息和文件的情形向客户通报后,可以诀定解除与客户的合同。
2.应对经济萧条的措施不包括()。
广A:
降低法定存款准备金率
广B:
降低存贷款基准利率
夕.)提高再贴现率
广D:
各地增加公共工程和基础建设投入
解析:
A、B都是扩张性的货币政策,D是扩张性的财政政策,可以在经济箫条时使用。
C是紧缩性的货币政策,适合在经济过热的时候使用。
3.王某2009年10月5日因疾病身亡,家人在整理遗物时发现了以下多份遗瞩,且这些遗瞩中的部分内容相抵触,按照我国《继承法》的相关规定,应以叮一份遗瞩为谁?
()
广A:
ZOO6年1月的代书遗嘱
广B:
2007年5月的公证遗嘱
广C:
2008年11月的公证遗嘱
夕D:
ZOOg年3月的录音遗嘱
解析:
公证遗瞩的效力最大,订立时间在公证遗瞩后的遗瞩要产生法律效力,必须首先去取消公证遗瞩.当多份公证遗瞩存在的时候,以时间最近的公证遗瞩为谁。
所以C项正确。
4.某客户离退休还有30年,每月可为退休目标储蓄5,000元,预计退休后年生活费现值为7万元,年通货膨胀率30/0,年投资报酸率退休前是50/0,退休后是5%。
要备足30年的退休金,他至少要在退休前《)开始退休规划.(答案取最接近者)
广A:
22年
夕B:
23年
广C:
27年
广D·3口年
解析:
第一步:
退休当年生活费:
3On,3i,7CHSPV,OP为仃,FV=16.9905万元;第二步:
退休时点养老金总需求:
9BEG,3Dn,1.P4i,16.99OsCHsP叭仃,OFV,Pv=391.0479万元,其中卜Q+r)IQ+勘一1=O+50/0)10+30/0卜1=1.p40/0;第三步:
591,0.SCHsPMr,DPv,391.D479FV,,275,275江2=22.9167,即需要在退休前23年开始退休规划。
5.A公司于2009年委托某证券公司投行部,发行2,ODD万张债券,筹集资金20亿元人民币,A公司向该证券公司支付5,000万元人民币作为报酸。
B公司委托该证券公司,在创业板上发行股票,融资10亿元人民币。
下列关于A公司与B公司的融资方式,说法正确的是()。
广AA公司属于间接融资,B公司属于直接融资
广B:
A公司属于直接融资,B公司属于间接融资
夕C两家公司都属于直接融资
广D两家公司都属于间接融资
解析:
A公司委托证券公司提供债券发行和销售服务,在此过程中,A公司在证券公司《扮演着市场专家的角色)的帮助下直接向投资者融资,证券公司只是提供服务,并没有发行自己的金融工具,A公司属于直接融资。
B公司委托证券公司在创业板上发行股票,也是直接融资的形式。
6.下列说法正确的是()。
(1)证券市场线上所有的资产组合都是有效的
(2)资本市场线上的点都可以看成是无风险资产与市场组合构造的投资组合
(3)投资诀策是确定资本市场线的过程,与个别投资者的风险偏好无关(4)资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合(5)证券市场线反映资产的预期收益率与其系统风险之间的关系,可以用来给资产组合的风险进行定价
广A:
(1)(3)
夕B:
(2)(5)
广C:
(1)(4)(5)
广D:
(2)(3)(4)(5)
解析:
资本市场线上所有的资产组合都是有效的,而不是证券市场线,
(1)错误;资本市场线上的点都可以看成是无风险资产与市场组合构造的投资组合,
(2)正确;分离定理认为投资者在投资时,可以分投资诀策和融资诀策两步进行:
第一步是投资诀策,即选择最优风险资产组合或市场组合,也就是确定资本市场线的过程,与个别投资者的风险偏好无关,(3)正确。
所有的投资者都会选择相同的风险资产组合,即市场组合,(4)正确;证券市场线反映资产的预期收益率与其系统风险之间的关系,证券市场线上的点都是被正确定价了的资产或资产组合,这里的定
解析:
市盈率指标只能在行业内部进行比较,不同行业的市盈率不具有可比性,所以不能简单地说要寻找市盈率最低的股票,
(1)错误。
在股利固定增长情况下,合理市盈率为P王=O一)/少一ROExb),所以ROE越大,合理市盈率越大,即市盈率随股权收益率的增长而增长,但是净利润留成比例b对市盈率的影晌不确定,所以(4)错误。
9.长期以来,美国一直给中国政府施加压力,希望人民币能够开值,就人民币和美元之间的汇率间题,理财师张先生和王先生做了如下讨论,下列说法中正确的是()。
山张先生说:
‘现在美国联邦基淮利率低于我国存贷款基淮利率,根据抛补利率平价理论,人民币未来应该开值。
,
(2)张先生说:
‘现在国内的通货膨胀率大约为50/0,美国的通货膨胀率大约为30/0,根据相对购买力平价理论,人民币应该开值约20/0。
,(3)王先生说:
‘利率平价理论的缺陷在于既没有考虑交易成本,也没有考虑对资本自由流动的限制。
,
(4)王先生说:
‘汇率其实受很多因素影晌,比如一国的国际收支状况、经济增长率等因素,要综合来考虑。
,
广A:
(1)(3)
广B:
(l)
(2)
夕C:
(3)(4)
广D:
(2)(4)
10.小王年初买了一只股票,第一年的投资报酸率为IDo/o,年底他又追加了投资,第二年的投资报酸率达到了ZDo/o,则小王投资这两年的金馥加权收益率可能为()。
广A:
0.13
广B:
0.14
广C:
0.15
夕D:
0.16
解析:
第二年追加了投资,所以投资金馥要比第一年大,因此金额加权收益率会双予第二年更大的权重,而时间加权收益率对每一年双予的权重相同,又因为第二年的报酸率比第一年的高,所以金额加权收益率要高于时间加权收益率。
因为小王投资这两年的算术平均时间加权收益率=(100/0+200/0)理=150/0,所以金额加权平均收益率要大于150/0。
n.李女士自2003年l月起在X市国有企业工作,工作第一年她的养老保险个人账户的年缴存额为4,500元,年末一次性划入个人账户,工资年增长率为20/0,假设其养老保险的个人账户的投资报酸率也为20/0,李女士计划于2033年1月年满50岁在该市退休,请计算退休时李女士个人账户养老金的月支付额为()。
(50岁退休个人账户养老金计发月数为1好,答案取最接近值)
夕A:
723.98元
广B:
l_121.40元
广C:
l,311.40元
广D:
l,411.40元
解析:
李女士在退休时的个人账户余额为:
Fv=TC《1+r)八任1卜4,500x3ox(卜20/0)八29=255,721.6354元,月支付馥=个人账户余馥肚发月数=255,721.6354江95=1,311.39兀。
12.根据《个人所得税自行纳税申报办法(试行),(国税发【2。
。
6】162号文)规定,下列应当按规定办理纳税申报的有()。
(1)郭悠然每月在两家中国境内公司获得工资薪金所得,分别为2,DOO元/月和1,500元/月
(2)中国居民林娟ZDID年获得税前工资12.5万元,缴纳三险一金2万元,没有其他应税收入和特殊情况
(3)赵丽获得保险赔款20万元
(4)中国居民李良在美国继承遗产50万元人民币
广A:
(1)
(2)
口B:
(1)(4)
广C:
(2)(3)
广D:
(3)(4)
(2)中林娟的年所得小足12万兀,同时小满足其他条件,则小需要进行纳税申报。
(3)中保险赔款属于免税所得,不需要进行纳税申报。
13.经税务机关查实,纳税人甲某2009年3月至9月期间实施偷税行为,逃避缴纳税款金额较大,占应缴纳税额的20%。
根据《刑法》的相关规定,甲某可能受到的处罚为()。
广A:
l年有期徒刑并处罚金
广B:
5年有期徒刑并处罚金
口C:
7年有期徒刑并处罚金
广D:
10年有期徒刑并处罚金
解析:
根据《刑法》相关规定:
纳税人采取欺骗、隐睛手段进行虚假纳税申报或者不申报,逃避缴纳税款数馥较大并且占应纳税额百分之十以上的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金;数额巨大并且占应纳税额百分之三十以上的,处三年以上七年以下有期徒刑,并处罚金。
14.按风险可能造成的后果为荆断标淮,火灾、洪水和车祸均属于()。
夕A:
纯粹风险
广B:
投机风险
广C:
财产风险
广D:
经济风险
解析:
按风险可能造成的后果,风险分为纯粹风险和投机风险。
纯粹风险是指只能带来损失而不会产生收益的事件;投机风险是指可能带来收益也石丁自忆户鱿习巨心只到L言七日不月卜丈苏翻口2公Jh魂卜丈苏卫只召匕仪口司与公十,卜偏7毛ff,卜毛1创七赵21习自忆
15.2009年初小刘给自己的房产向某保险公司投保了5年期家庭财产综合保险《合同中列明被保险人邻居家的水管爆裂致使水流外溢为除外责任),其中房屋、装演及室内财产的保险金额分别为100万元、15万元和3O万元(投保时房产价值150万元,室内装演价值30万元,室内财产价值50万元)。
2009年7月小刘楼上住户宋某家水管爆裂,发生严重漏水,导致小刘的室内装演损失了10万元,室内财产损失了10万元。
假设出险时的财产价值与投保时相同,下列说法正确的是()。
广A:
保险公司赔偿小刘10万元的装演损失,10万元的室内财产损失广B:
保险公司赔偿小刘5万元的室内装演损失,10万元的室内财产损失广c:
保险公司赔偿小刘5万元的室内装演损失,6万元的室内财产损失夕D保险公司针对此饮事故不承担赔偿责任
解析:
小刘投保的家庭财产综合保险中列明被保险人邻居家的水管爆裂致使水流外溢为除外责任,所以针对2009年6月的这饮事故,保险公司不承担赔偿责任。
16.2010年王先生年工作收入15万元,家庭年生活支出10万元,家庭期初有生息资产20万元。
ZDDS年初以80万元购买自有住房一套,贷款50万元,贷款年限20年,按月本利平均摊还,贷款利率50/0。
假设投资报酸率60/0,以成本计价,则王先生2010年的净值增长率为()。
(假设储蓄平均投入投资,答案取最接近值)
广A:
0.0305
广B:
0055
‘一A:
0.0305
广B:
0.055
广C:
0.0739
夕D:
0.0811
解析:
工作储蓄=15一10=5万元,理财收入=(20+5理)X6o/o红.35万元。
房贷按月本利平均摊还,每期还款为:
gE刊D,591,20gn,50Pv,。
Fv,Ph仃=一0.3300万元,60f八MORT,RCLPV,得到5年后也就是2010年年初的贷款余额为41.7255万元;9END,5乡,ZDgn,50Pv,。
Fv,P州汀=一。
.33。
。
万元,60f八MORT,12f月MORT,得到第6年也就是2010年的还款利息为2.D428万元,即2010年的理财支出为2.0425万元。
以成本计价,期初净值=期初资产一期初负债=ZD+8D一41.7255=55.2742万元。
净值增长率=净值增加额翎初净值=(工作储蓄+理财收入一理财支出)溯初净值=(5+1.35一2.0428)/58.2742=7.390/0
17.甲理财产品按季度复利,其实际年收益与名义年利率为120/0的连续复利的年收益相当。
乙理财产品的名义年收益率与甲产品一样,但按月复利。
请间乙产品的有效年利率是多少?
()。
广A:
0.1218
夕B:
0.1289
广C:
0.1196
广D:
01237
妙‘了u八几,.“义卜吸J义,卜口‘门习UJ工JZ气Jt-门习问卜Z幼1,?
t-,口节了工IUJ叫卜门勺门附ZU上八(卜r/4)咐。
两种投资年收益相当,可以得到等式e八QZo/oxl)=lx(1+r/4)八4,解得r=12.180/o。
第二步:
乙产品的有效年利率=(卜班2)八12一1=(1+12.180/0江2)八12一1=12.590/0。
18.张某于2005年n月在某保险公司为自己投保了一份10年期两全寿险,合同约定每年的n月15日为缴费日,如果在宽限期(6D天)内投保人仍未缴费,合同效力中止。
ZDOg年n月15日张某因下岗无力按期交纳保费,保险公司也没有催告。
之后如果出现下列情况(假设在生前张某一直没有补交保费),保险公司做法正确的是()。
广A:
ZOOg年12月22日张某意外身亡,则保险公司有权解除合同,不给付保险金
夕B:
ZOOg年11月22日张某意外身亡,则保险公司应当按照合同约定给付保险金,但可以扣减张某欠交的保费
广C:
ZOIO年1月3旧张某意外身亡,则保险公司应当按照合同约定给付保险金,但可以扣减张某欠交的保险费
广D:
直到2012年l月加日张某仍然没有和保险公司达成协议,但A保险公司依然无权解除合同
解析:
根据我国《保险法》第三十六条以及该两全寿险合同的规定,2009年n月22日和12月22日,都在合同宽限期内,发生保险事故,保险人应当依照合同约定承担保险责任,A错误,B正确。
2010年1月31日已经超出了合同规定的缴费宽限期,合同效力中止。
在中止期内发生保险事故的话,保险公司有权解除合同,不承担保险责任,C错误。
我国《保险法》第三+士冬扣常,合同钓为佑叨本注策=+六冬钾宁中l卜的。
多保阶人乌拎保
人协商并达成协议,在投保人补交保险费后,合同效力恢复。
但是,自合同效力中止之日起满二年双方未达成协议的,保险人有权解除合同。
2012年1月2D日,自合同效力中止日已经翅过二年,如果张某依然没有和保险公司达成协议,则保险公司有权解除合同,D错误。
19.2010年初,小刁夫妇喜得儿子,三年后上幼儿园,预计儿子的基本教育金支出现值如下:
幼儿园三年每年1万元,小学六年每年1.5万元,初中三年和高中三年每年均为2万元,大学四年每年2.5万元。
假定年投资报酸率为60/0,教育费用年增长率为30/0,为满足儿子教育总支出,小刁现在应一饮性投入()。
(答案取最接近值)
广A:
25.48万元
夕B:
24.48万元
广c:
2437万元
广D:
23.37万元
解析:
使用计算器Cf函数计算教育金的需求,由于学费是增长的,因此可以用实质报酸率作为贴现率计算,卜60/0,于30/0,实质报酸率=(1+r)l(1+妇一1=2.910/0.计算器操作步骤:
C刊司,C凡司,M粗,c尺=一l,N2=3,CF3=一1.5,N3=6,CF'4=一2,N4=6,CFS=一2.5,NS=4,卜2.910/0,fNPV=一23.3741万元。
ZD.王先生ZD10年税前月收入为6,DDD元,个人三险一金缴费比例合计为2O%,缴费基数为5,500元/月。
王太太税前月收入为5,OOD元,个人三险一金缴费比例合计为18%,缴费基数为5,ODD元l月。
王先生5年前贷款5D万元购买了当时8D万元的房产,期限20年,贷款年利率为60/0,按月等馥本息还款,则以下关于贷款安全比率,说法正确的是()。
广A:
每月偿债现金流量为5,731元
夕B:
每月家庭净现金收入为7,900元
广C:
王先生家庭的贷款安全比率为4214%
广D:
王先生家庭贷款安全比率过高,应控制在20%以内
解析:
每月偿债现金流量:
9END,6廖,20gn,50PV,OFV,P加订=一0.3552万元,A错误。
王先生月所得税扣缴额=(6,000一2,000一5,500x20%)xl50/0一125=310元。
王太太月所得税扣缴额=(5,000一2,000一5,OODx180/0)xl50/0一125=190元;每月净现金收入=当月税前收入一所得税扣缴额一三险一金1.金融理财师小王在为客户张先生进行理财的过程中发现,张先生提供的信息不够充分。
在与张先生进一步接洽后,张先生表示不夏意提供进一步的信息。
根据《金融理财师执业操作淮则》,小王以下的处理中,恰当的是()。
A:
通过了解到的张先生信息对未知的信息进行推测
B将与张先生合同的服务范围控制在已经获得充足和相关信息的领域c:
采用张先生所处行业、阶层的平均数据进行规划
D通过其他途径获得张先生的信息
解析:
根据《金融理财师执业操作谁则》,无法获取充足信息的处理有:
将与客户的合同的服务范围控制在那些已经获取充足和相关信息的领域;将无法取得充足信息和文件的情形向客户通报后,可以诀定解除与客户的合同。
2.关于通货膨胀,下列说法中正确的是()。
A:
通货膨胀会使固定收入者受益
B:
存在通货膨胀时,实行固定利率会使债务人利益受到损害
C通货膨胀是指某几种商品的价格出现大幅度增长
D:
存在通货膨胀时,实行浮动利率可使债权人减少损失
解析:
A固定收入的人由于其收入固定不变,通货膨胀会导致他的实际购买力下降,所以A错误;B由于通货膨胀的存在,借款到期债务人归还债权人资金时,实际购买力下降,因此使用固定利率时,将使债权人蒙受损失,C通货膨胀是指一般价格水平的持续上开,D实行浮动利率,可以弥补通货膨胀因素对货币购买力造成的影晌,减少债权人的损失。
3.按照《民法通则,的相关规定,下列行为需要由当事人本人承担民事责任的是()。
Ag岁的小明活泼好动,上课时失手将学校实验室的器材损毁,价值2万元B18岁的小军患有I'ffi歇.除糟袖病,田为硝重习各今g民小早打佑,小旱件院10
B:
18岁的小军患有间歇性精神病,因为琐事将邻居小吴打伤,小吴住院10天花费医疗费用8,000元.事后司法鉴定机构出具的鉴定报告表明,小军事发时处于精神病发病状态,完全不能辨认自己行为
C:
16岁的小刚初中毕业后一直在一家制鞋厂打工,自食其力.某日在工作期间因为违反安全操作规定,导致工友的左手被轧断,经鉴定属三级伤残D:
15岁的小萌长相出众,多才多艺,某日逛街时在星探的游说下与经纪公司签订了2年的合约,之后陆续参加了公司组织的几次专业培训.小萌父母发现此事后坚决反对,最终导致合约无法继续履行。
经纪公司遂将小萌告上法庭,要求其赔偿培训期I'ed公司支付的各项费用共计3万元
解析:
不满十周岁的未成年人和完全不能辨认自己行为的精神病人是无民事行为能力人。
所以A项和B项的当事人本人不需要承担民事责任,所有责任由他们的法定代理人承担。
十六周岁以上不满十八周岁的公民,以自己的劳动收入为主要生活来源的,视为完全民事行为能力人。
所以C项的当事人小刚属于完全民事行为能力人,需要承担相应的民事责任。
不满18周岁的未成年人,属于限制民事行为能力人,只能从事与他的年龄、智力相适碎的民事活动;其他民事活动由他的法定代理人代理,或者征得他的法定代理人的同意。
小萌与经纪公司签订的合约与小萌本人的年龄不相符,且未经过法定代理人汉母)同意。
所以不需要承担由此造成的民事责任,D项不正确。
4.小林2010年2月26日买入面值为IDO元的某附息债券,票面利率为100/0,每年付息两饮,到期日为2012年10月10日,到期收益率为60/0,则小林在购买债券时支付的总价为()。
A:
108.9856兀
B:
109.5463兀
C:
110.6547兀
D:
113.3649兀
解析:
使用计算器BO刊D功能键计算债券价格。
计算器操作步骤:
6i,10PMT,梦1·DY,2.262010ENTER10.1。
加12,fPRICE,得到债券的买价为IDg.5463元,按+,即加上应计利息,得到支付的债券总价为113.3649元。
假设A股票某时刻买卖申报价格和数量如下表所示:
客户小王此时向交易系统发出限价卖出指令,价格13.43元,数量3,。
00胎。
那么成交悟况应昙()。
A成交800股,价格为1343元了股B:
成交1,700股,价格为13.44元搬
买入或卖出
报价(元股)
申报数量(股)
卖三
13.47
6,100
卖二
13.46
400
卖一
13.45
3,900
买一
13.44
l,700
买二
13.43
800
卖三
13.42
2,100
C:
成交2,500股,其中1,700股价格是1344元搬,800股价格是13.43元股D:
成交2,900股,其中800股价格是13.43元股,2,100股价格是13.42元搬解析:
限价指令就是指定一个价格,按照指定价格或更有利的价格执行指令。
作为卖出方来说,此价格为最低卖出价,因此先以13.44元股成交1,700股,再以13.43元/股成交800股。
C选项正确。
6.相关系数为一l的两种资产A和B,A的预期收益率和标谁差分别为200/0和150/0,B的预期收益率和标谁差分别为300/0和100/0。
那么由A、B两种资产构造的最小方差组合的预期收益率是()。
A:
0.3
B:
0.2
国C
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