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财务管理专业毕业设计

XXX技术学院

毕业设计

德阳xx科技有限公司财务风险分析及控制设计

系部经济贸易管理系

专业名称财务管理

班级财务1093

姓名学号徐韵岚200911582

指导教师王…………

2011年9月17日

摘要

伴随着我国经济的飞速发展，十二五规划对经济发展的要求，中小企业的经济正在蓬勃发展。

中小企业公司财务风险分析及控制是企业生产经营管理的一个重要组成部分，贯穿于企业生产经营管理的整个过程，公司盈利亏损与财务风险分析及控制有不可分离的联系。

一个企业财务风险分析的能力直接关系到企业的生存和发展。

本文通过对德阳xx科技有限公司2009年—2010年的财务状况进行分析，了解企业过去的财务状况，帮助企业管理者对公司出现的财务问题能有效及时的控制，做出正确的管理决策。

关键词：

财务风险；分析；控制；

Abstract

WiththerapiddevelopmentofChina'seconomy,theeleventhfive-yearplanforeconomicplanningtherequirementsofthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,andaboomingeconomy.Smallandmedium-sizedenterprisecompanyfinancialriskanalysisandcontroltheproductionandoperationofenterprisesmanagementisanimportantpartofenterpriseproduction,passesthroughintheentireprocessofmanagementandcorporateearningslossesandfinancialriskanalysisandcontrolhasnotbeseparatedcontact.Aenterprisefinancialriskanalysisabilitydirectlyrelatedtothesurvivalanddevelopmentofenterprises.ThisarticlethroughtothedeyangxingsichuantechnologyCo.,LTD.In2009,the2010financialsituationanalysis,understandthefinancialpositionoftheenterpriseinthepast,helpenterprisemanagerstothecompany'sfinancialproblemcanappearefficientandtimelycontrol,tomaketherightmanagementdecisions.

Keywords:

financialriskanalysis；financialriskcontrol,；managementdecisions

一、德阳xx科技有限公司的具体情况

（一）公司简介…………………………………………………………………1

（二）财务报表及分析…………………………………………………………1

二、德阳xx科技有限公司的财务风险的概述

（一）财务风险的含义及特征…………………………………………………6

（二）财务风险的表现形式……………………………………………………7

（三）财务风险的界定…………………………………………………………8

三、德阳xx科技有限公司的财务状况分析

（一）资产分析…………………………………………………………………8

（二）负债分析…………………………………………………………………10

（三）所有者权益分析…………………………………………………………11

四、德阳xx科技有限公司的问题分析

（一）财务风险的早期发现……………………………………………………12

（二）影响财务的风险因素……………………………………………………13

五、德阳xx科技有限公司财务风险预防及控制措施

（一）培养经营者的风险意识………………………………………………14

（二）建立科学健全的财务管理体系………………………………………14

（三）积极建立财务风险的防御机制………………………………………15

（四）对财务管理进行创新…………………………………………………16

（五）分散财务风险…………………………………………………………19

结语………………………………………………………………………………20

参考文献…………………………………………………………………………21

致谢………………………………………………………………………………22

一德阳xx科技有限公司的具体情况

（一）公司简介

德阳xx科技有限公司位于四川省德阳市瑞河街，依托深圳得天独厚的电子研发、生产优势和厂家雄厚的技术、资金实力，专业致力于监控摄像机、监控硬盘录像机、视频采集卡等各类视频监控设备、防盗报警设备的销售和招商。

主要产品有：

各种监控摄像机、监控设备、家用防盗报警器、工厂、商店智能防盗报警器、GSM卡全无线拍照彩信报警器等。

德阳xx科技有限公司注册资金约为650万元人民币，公司于1997年注册成立，是一家系深圳电子安防厂家设在西南营销中心。

公司员工人数70余人，其中财务部门20余人，目前公司还在扩招中。

公司财务部体系

公司财务部体系图

（二）财务报表及分析

经过我们的调查，下面是2009年—2010年德阳xx科技有限公司的经营情况及财务信息。

资产负债表

编制单位:

德阳xx科技有限公司2010年12月31日单位:

元

资产

行次

年初数

期末数

负债及所有者权益

行次

年初数

期末数

元

元

元

元

货币资金

1

7,465,293

10,574,232

短期借款

45

140,000

156,000

短期投资

2

应付票据

46

6,582,678

7,096,536

应收票据

3

24,447

应付账款

47

3,146,318

3,633,327

应收股利

4

预收账款

48

281,805

184,822

应收利息

5

25,805

28,463

应付工资

49

101,470

134,085

应收帐款

6

107,844

110,127

应付福利费

50

其他应收款

7

69,076

94,392

应付利润（股利）

51

预付帐款

8

1,021,992

1,081,882

应交税金

52

293,978

387,961

期货保证金

9

其他应交款

53

287

66

应收补贴款

10

其他应付款

54

702,946

608,046

应收出口退税

11

预提费用

55

存货

12

4,552,543

4,908,211

预计负债

56

其中：

产成品（库存商品）

13

一年内到期的长期负债

57

106,506

152,870

原材料

14

其他流动负债

58

34,657

124,852

待摊费用

15

流动负债合计

59

11,390,645

12,478,565

待处理流动资产净损失

16

长期借款

60

一年内到期的长期债权投资

17

应付债券

61

其他流动资产

18

331,194

390,920

长期应付款

62

流动资产合计

19

13,598,194

17,188,227

专项应付款

63

3,513

长期投资：

20

其他长期负债

64

22,887

其中：

长期股投资

21

1,004

1,004

其中：

特准储备资金

65

长期债权投资

22

24,662

69,091

长期负债合计

66

合并价差

23

递延税项贷款

67

7,613

4,755

长期投资合计

24

25666

70095

负债合计

68

11,401,771

12,506,207

固定资产原价

25

少数股东权益

69

204,318

336,363

减：

累计折旧

26

实收资本（股本）

70

1,441,504

2,991,008

固定资产净价

27

国家资本

71

减：

固定资产减值准备

28

集体资本

72

固定资产清理

30

其中：

国有法人资本

74

待处理固定资产净损失

33

外商资本

77

固定资产合计

34

1,869,265

3,316,431

资本公积

78

215,639

1,086,191

无形资产

35

374,313

566,354

盈余公积

79

223,870

364,270

其中：

土地使用权

36

其中：

法定盈余公积

80

递延资产（长期待摊费用）

37

197,717

233,253

公益金

81

其中：

固定资产修理

38

补充流动资本

82

固定资产改良支出

39

72,578

161,055

未确认的投资损失（以“－”号填列）

83

其他长期资产

40

82,599

64,009

未分配利润

84

2,742,549

4,334,488

其中：

特准储备物资

41

9,319

19,103

外币报表折算差额

85

无形及其他资产合计

42

2,631,457

4,430,300

所有者权益合计

86

4,827,880

9,112,320

资产总计

44

16,229,651

21,618,527

负债及所有者权益总计

88

16,229,651

21,618,527

表一

由资产负债表得出偿债能力的分析如下表

公式导入

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货-待摊费用）/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

偿债能力分析

项目

年末数

年初数

流动比率

1.38

1.19

速动比率

0.98

0.79

资产负债率

57.85%

70.25%

表二

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键.流动比率比上期增长了0.19个百分点，速动比率比上期增长了0.19个百分点，说明公司偿债能力较上年同期大提高,本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标.

利润表

编制单位:

德阳xx科技有限公司2010年12月31日单位:

元

项目

年末数

年初数

一、营业收入

40,152,371

49,896,709

减：

营业成本

-34,346,740

-31,334,756

营业税金及附加

-154,455

-203,491

销售费用

-2,985,538

-14,780,468

管理费用

-493,581

-784,521

财务收入-净额

88,162

223,290

资产减值（损失）/收益

-10,159

-52,389

二、营业利润

2,250,060

2,964,374

加：

营业外收入

35,495

45,746

减：

营业外支出

-44,197

-59,247

其中：

非流动资产处置损失

-275

-1,160

三、利润总额

2,241,358

2,950,873

减：

所得税费用

-718,190

-690,945

四、净利润

1,523,168

2,259,928

五、每股收益

基本每股收益

表三

由上表得出的营业能力分析如下表

公式导入

营业利润率=营业利润/营业收入

销售利润率=利润总额/营业收入

销售净利率=净利润/销售收入净额

盈利能力分析

项目

年末数

年初数

营业利润率

5.60%

5.94%

销售利润率

5.58%

5.91%

销售净利率

3.79%

4.53%

表四

企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力.公司的营业利润率和销售利润率较年初均有不同程度的下滑，说明公司盈利能力遇到障碍,可能是由于公司产品成本上升，从而导致利润率的下滑，其次由于产品销售规模扩大增加了营业成本。

公司在优化产品结构和控制公司成本与费用等方面仍然需要继续努力,以期盈利能力获得极大提高,盈利能力的极大提高才能为为公司将来迅速发展壮大扫清障碍,为创造更好的经济效益打下了坚实的基础.从行业内部看,不断降低自己的营运成本，提供更优质的产品与服务，时刻关注利润率的变动,认真分析盈利能力变化的主要原因，进一步提高公司的盈利能力。

综上：

分析可知，对于比资产总计，可见2010年总资产增长了33.20%表明公司占有的经济资源有所增加，经营规模得到扩大，增强了公司的竞争力。

其中存货占总资产的比例由28.05%下降到22.70%。

公司的营业收入减少，盈利能力明显下降，说明公司在经营过程，盈利和资产管理方面存在较为严重的问题，因此，提高资产利用效率和企业经营管理水平，增强盈利能力对于公司是相当重要的。

二德阳xx科技有限公司的财务风险的概述

（一）财务风险的含义及特征

1、含义：

财务风险是指财务结构不合理、融资不当，使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

财务风险包括企业的偿债能力风险、营运能力风险、盈利能力风险，以及现阶段存在的金融风险。

2、特征：

在财务风险管理下，为了使企业少受损失或者不受损失，就应当了解企业财务风险的特征及其产生的原因和发展变化状况，企业财务风险的特征有以下几点：

客观性，即财务风险客观存在，不以财务管理人员的意志为转移。

财务风险处处存在，时时存在，人们没有办法回避它、消除它，只能通过相应的措施进行防范才能使费用、损失、损害少发生或者不发生。

企业的财务活动有实现目标和不能实现目标两种，但是不能实现目标就存在着一定的财务风险，并且国家的收入主要来源于企业的税收，企业所处的外部经营环境很复杂，变化也很大，所以，在竞争激烈的市场中，企业为了让自己的产品能够获得最大的利润的同时也会遇到许多的风险，而且这些风险就存在于产品的价值当中。

这就影响到了财务活动的结果和预期目标不相一致。

全面性，财务风险涉及到企业财务管理的各个环节，也就是财务风险存在于企业财务活动的整个过程，并且出现在多种财务关系上面，即资金筹集、资金运用、资金积累、资金分配等财务活动，并且表现在多种财务关系上，这些财务活动都会产生财务风险。

不确定性，企业的财务风险具有不确定性，由于受外部环境和内部环境的影响，在一定条件下，它可能发生财务风险也有可能不发生财务风险，财务风险以什么形式发生并且发生的程度如何都是不确定的，财务风险的不确定性就会使企业蒙受经济上的损失。

所以要求企业要做好防范财务风险的准备。

收益性或损失性，财务风险和收益有一定的关系，因为风险和收益成正比，即风险越大收益就越高，风险越小收益就越低，财务风险的存在促使企业改善管理的方针，从而提高资金利用的效率。

这就说明收益性和损失性是共同存在的，在企业当中，由于一些因素和条件的限制，财务风险会影响到企业正常的生产经营，还会影响企业的生存和发展，最终可能会威胁企业的收益。

激励性，即财务风险的存在促使企业为了少受蒙受经济损失采取相应的措施防范财务风险，提高防范财务风险意识并且加强企业的财务管理，提高企业的经济效益，使企业获得利益最大值。

（二）财务风险的表现形式

1、收支性筹资风险加剧

收支性筹资风险是指企业的收入不能抵扣支出的情况下不能偿还债务本息的风险。

由于金融危机严重，外国企业也受到金融危机的影响，造成支付能力下降，对于一些经常使用的产品现在的需求量也在减少，出口量也在不断地减少，为了在金融危机时期不受损失，产品只能销售到国内而不能销售到国外，但是国内企业的需求量少，而且企业还要面临激烈的市场竞争，导致企业直接或者间接地销售额下降，从而导致收入的减少，再加上原材料、人力资源成本的增加，企业获得的利润就会非常的少，投资者、债权人、债务人、社会公众和政府的利益都受到巨大的威胁，如果这种局面得不到改善反而继续恶化，那么企业就会面临倒闭的局面。

2、现金流量风险加剧

现金流量风险是指企业在一定的时期内现金的流出和现金的流入在时间和金额上面不相等。

现金净流量呈现负数的所形成的风险，这种现象产生的原因在于企业理财不妥当、企业理财目标的不稳定以及企业理财金融环境的不断变化所导致的，即现金预算的安排不当或执行能力差所造成的支付危机，包括利率风险与应收账款风险、金融风险：

（1）利率风险：

利率风险是指利率波动的不确定引起对以后的收益、资产或者负债的不确定而引起的经济方面的损失。

为了能够应对金融危机，各国的政府都采用利率这样的办法，最近几年银行利率经过了五次调整，银行利率有升有降，但是不管是升还是降都会对企业造成危害，如果利率下降，那么以前的高利率贷款的利息负担会加重，如果利率上调会导致企业债务融资成本增加以及固定收益证券资产价值下降。

（2）应收账款风险：

从我国企业的现状看，我国企业应收账款的资金占总资金的30%，特别是我国的中小企业更是陷入应收账款的困难局面，随着金融危机的蔓延和不断加剧，应收账款的应收期的拖延增加了企业资金运动的压力，如果企业大多都面临经营困难会增加应收账款的风险，导致坏账损失而产生的应收账款风险。

（3）金融风险：

金融风险是指一定量的资金在未来一定时期内预期收入达不到的而遭受的损失。

金融危机使市场环境千变万化，股指时升时降，致使企业交易性金融资产、可供出售金融资产不能及时或不能按预期收益变现。

并且企业没有想到原材料及其原材料价格会发生变动，没有想到汇率会发生变动，所以企业短时期融资能力在减弱，比如赊购、票据贴现等相对变得更为困难。

并且企业没有对其他的因素进行预测，造成现金流动困难，从而使现金流量风险加剧。

3、投资风险加剧

投资风险是指企业在进行财务投资以后，由于市场的变化造成的未来时期内收益的获取及本金不能够收回可能导致的损失，投资风险大多表现在营运资金方面，但是最终反映在财务风险上，在金融危机下，房产市场、证券市场、原油市场以及各种金融衍生品交易市场在内的众多市场同样受到不同程度的影响，根据相关信息了解到中国平安收购比利时富通集团部分股权出现巨亏、中铝力拓英国上市公司约12%的股份巨亏等事件频频出现。

企业金融资产的投资、房产投资等公允价值频繁的变动，企业的盈亏也随着变动，而且随着金融危机的不断严峻，加上投资环境变幻莫测，投资风险也随之加大。

（三）财务风险的界定

风险是事件的不确定性所引起的，由于对未来结果予以期望所带来的无法符合期望结果的可能性。

目前对于财务风险有狭义和广义两种不同范畴的理解。

狭义的财务风险是指企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。

狭义的财务风险与负债经营相关，财务风险是因偿还到期债务而引起的（即偿还到期的本金加利息）。

广义的财务风险是指财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而蒙受损失的风险。

财务风险应该具备全过程性，它贯穿于企业价值活动的全过。

三德阳xx科技有限公司的财务状况分析

随着公司的不断发展及逐步向国际接轨的需要，公司将面临着新的机遇与挑战，因此，加强其财务状况分析工作，准确评价分析公司的财务状况，挖掘潜力，改进不足，不断提高企业的竞争力显得尤为重要。

财务状况分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。

财务状况分析主要是对公司目前的资产、负债和所有者权益的各方面进行分析。

（一）资产分析

资产是指由于过去的交易或事项所引起的、企业拥有或者控制的、能带来未来经济利益的经济资源。

以下是德阳xx科技有限公司的资产减值表：

资产增减表表五

资产

年初数

年末数

增减数

增减百分比（%）

流动资产

货币资金

7,465,293

10,574,232

3,108,939

41.65%

应收票据

24,447

0.00%

应收账款

107,844

110,127

2,283

2.12%

预付款项

1,021,992

1,081,882

59,890

5.86%

应收利息

25,805

28,463

2,658

10.30%

其他应收款

69,076

94,392

25,316

36.65%

存货

4,552,543

4,908,211

355,668

7.81%

其他流动资产

331,194

390,920

59,726

18.03%

流动资产合计

13,598,194

17,188,227

3,590,033

26.40%

非流动资产

长期应收款

24,662

69,091

44,429

180.15%

长期股权投资

1,004

1,004

0

0.00%

固定资产

1,869,265

3,316,431

1,447,166

77.42%

在建工程

82,599

64,009

-18,590

-22.51%

无形资产

374,313

566,354

192,041

51.30%

开发支出

9,319

19,103

9,784

104.99%

长期待摊费用

197,717

233,253

35,536

17.97%

递延所得税资产

72,578

161,055

88,477

121.91%

非流动资产合计

2,631,457

4,430,300

1,798,843

68.36%

资产总计

16,229,651

21,618,527

5,388,876

33.20