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小微企业融资现状及发展研究

本科生毕业论文

小微企业融资现状及开展研究

学院管理学院

专业　工商管理〔会计方向〕

独创性声明

本人重声明：

所呈交的毕业论文是本人在指导教师指导下取得的研究成果。

除了文中特别加以注释和致的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果。

与本研究成果相关的所有人所做出的任何奉献均已在论文中作了明确的说明并表示了意。

签名：

__________________

________年______月_____日

授权声明

本人完全了解学院有关保存、使用本科生毕业论文的规定，即：

有权保存并向有关部门或机构送交毕业论文的复印件和磁盘，允许毕业论文被查阅和借阅。

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本人论文中有原创性数据需要的局部为：

无

学生签名：

年月日

指导教师签名：

年月

小微企业融资现状及开展研究

摘要

对兴旺和开展中而言，小微企业的开展不仅可以增进经济的开展，在社会的安定和谐开展方面也有着重要的作用。

从现有的小微企业总数来看，不管是在对GDP做出的奉献，还是在促进就业缓解就业问题和社会安定方面都是不可替代的。

但小微企业在生产运行中能得到的金融资源却仍很匮乏。

因此本文力图在小微企业融资难这一问题上展开论述进展分析找出解决方法。

首先，先确定了目前对于小微企业和企业融资等的概念界定，并探讨了目前状态下小微企业的融资方式，引出小微企业融资难的问题，并分析产生的原因。

然后选取建立银行针对小微企业的金融产品结合实际案例进展分析，阐述小微企业借助融资产品解决了小微企业的生存危机。

本文最后按照分析的相关原因和实际案例做根底，对解决小微企业融资难提出了假设干解决方法。

关键词：

小微企业，融资难，对策及建议

StatusandDevelopmentofsmallandmicroenterprisefinancing.

ABSTRACT

Forbothdevelopedanddevelopingcountries,thedevelopmentofsmallandmicroenterprisesineconomicdevelopmentisnotonlyintermsofsocialstabilityhasanimportantrole.Fromthetotalnumberofexistingsmallandmicroenterprisesareconcerned,bothinthecontributiontoGDP,orinthepromotionofemploymentandemploymentissuestoalleviatesocialstabilityareirreplaceable.Butthefinancialresourcestosmallandmicroenterprisesinthebusinessactivitiescangetisscarce.Therefore,inthispaperseekstoexpandfinancingdifficultiesofsmallandmicrobusinessesfindsolutionstoanalyzediscourseonthisissue.First,makesurethecurrentforsmallandmicroenterprisesandcorporatefinanceconceptsdefinedanddiscussedthecurrentstateoffinancingsmallandmicroenterprises,smallandmicrobusinessfinancingleadstoproblems,andanalyzethecauses.ThenselecttheConstructionBankforsmallandmicroenterprisesfinancialproductsbinedwithpracticalcaseanalysistoexplainthefinancingofsmallandmicroenterpriseswithproductstosolvethecrisisofsurvivalofsmallandmicroenterprises.Finally,afoundationundertherelevantcauseanalysisandpracticalexamplesforsolvingthefinancingdifficultiesofsmallandmicroenterprisesproposedsolutions.

Keywords:

smallandmicrobusiness，financingdifficulties，strategiesandsuggestions

小微企业融资现状及开展研究

引言

从小微企业历年的开展来看，小微企业在提高我国经济水平上有着重大影响，无论是对GDP的奉献、促进就业还是安定社会方面都不可替代。

灵活的企业模式使得我国现有近千万家小微企业，占所有注册企业的近九成多，遍布于不同地区的每个行业。

尽管如此，与群众型企业比拟，由于小微企业起步晚，开展不健全，管理落后，因此小微企业被视为高风险群体，而且多依赖商业银行的单一融资渠道也存在着贷款程序复杂，贷款期限较短，抵押条件高等各种问题。

然而小微企业本身生产运作的设备和条件并不先进，从而导致并不能在竞争的市场中获取优势地位，净收入的所得甚微，甚至缺乏以支持企业的后续开展，这使得小微企业的开展遇到“瓶颈〞。

本文分析了现阶段小微企业的融资现状，并对融资难的现状进展了原因分析，指出要想解决此问题，不仅需要依靠小微企业本身，政府和金融机构同样需要改良完善自身，与大企业想比，政府政策上的帮助支持对于小微企业而言有着更加显著的效果。

政府在国有银行和民营机构之间不能有所歧视，更应该加大对民营机构的保护，减少对其的抑制，使其更好的发挥作用。

另外金融机构也要逐步调整经营理念，为小微企业提供更多的金融产品解决小微企业融资难的问题。

希望在社会各界的共同努力下，可以解决小微企业的融资问题，也能促进我国市场经济的迅速开展。

一、小微企业及企业融资概述

〔一〕小微企业的界定标准

在现阶段的社会开展中，不仅对于兴旺，并且对于开展中而言，小微企业在社会开展和经济进步中都是至关重要的。

针对我国来说，小微企业的开展和运作的顺利与否与我国的经济开展关系严密。

针对现阶段甚至是未来长时间的就业问题，小微企业的迅速开展无疑是解决就业问题的一剂良药，但是，对于现阶段小微企业开展中出现的诸多问题却严重影响了小微企业的融资和开展。

因此，为了研究这方面问题，首先需要先了解小微企业和融资方面的根本理论，以便分析现阶段的融资问题，以及寻找解决方法。

1、小微企业的国际标准

每个在小微企业的界定标准上都不一样，一般可分为质和量两个方面，首先根据企业是否在经济开展中处主导地位作为质方面的界定。

另外在量方面大概有三个依据，第一，可以根据职工人数作为简单易变的标准进展界定；第二，销售额也可以清晰直观的反响企业的开展业绩，盈利是企业的重要目的，因此，越高的销售额也相应的能证明企业的开展地位；最后是资产总额，流动资金越多，开展空间也越大，也可以表现企业的综合实力。

例如，根据美国国会关于小微企业而公布的法律中将由当地人经营的公司中不超过10位雇员，或者贫困人口所属的公司定为微型企业。

日本在额外考虑行业特点方面，认定20人以下的制造业和5人以下的商业为微型企业。

德国方面那么不仅局限于雇员方面，甚至对营业额方面也有不同的标准。

同样的，菲律宾也规定150-1500万比索的资产和10-99人员工为小型企业，150万以下和9人以下的企业为微型企业。

除此之外，欧盟方面对此的划分也个有不同。

2、小微企业的国标准

2021年出台的关于小微企业划分的标准中分别根据企业性质和特别从营业收入和雇员人数上进展了划分，如下所示：

表1-1我国小微企业划分类型的标准

行业

划分标准

小型企业

微型企业

工业

营业收入

从业人员

（2000,300]

（300,20]

<300

<20

批发业

营业收入

从业人员

（5000,1000]

（20,5]

<1000

<5

零售业

营业收入

从业人员

（500,100]

（50,10]

<100

<10

交通运输业

营业收入

从业人员

（3000,200]

（300,20]

<200

<20

仓储业

营业收入

从业人员

（1000,100]

（100,20]

<100

<20

邮政业

营业收入

从业人员

（2000,100]

（300,20]

<100

<20

住宿业

营业收入

从业人员

（2000,100]

（100,10]

<100

<10

餐营业

营业收入

从业人员

（1000,100]

（100,10]

<100

<10

信息传输业

营业收入

从业人员

（1000,100]

（100,10]

<100

<10

软件信息的技术效劳业

营业收入

从业人员

（1000,50]

（100,10]

<50

<10

物业管理

营业收入

从业人员

（1000,500]

（300,100]

<500

<100

其他

营业收入

从业人员

〔100-10]

<10

〔二〕小微企业对经济开展起到的作用

随着小微企业的不断壮大，作为经济开展的另一重要组成成分，对于市场经济的开展也能起到重要作用，并且也是经济构造调整的重要力量。

因此，小微企业的开展对于我国社会经济的开展也是至关重要的，有如下表现，首先小微企业在国民经济方面而言占我国国民生产总值的近三成，是地方政府财政方面的重要来源；另外，鉴于小微企业规模小的特征，并且近些年的大量涌现成为了现代企业技术开展创新的重要局部；其次，灵活的企业模式也极大的促进了我国的经济转型升级；最后小微企业的开展创造了大量的就业时机从而解决了局部就业问题。

〔三〕企业融资的理论概述

企业融资即是为到达企业资金方面的供求平衡而以企业为中心进展的资金融通行为。

当资金短缺时，以最小的代价来获取相适应的资金，当资金盈余时那么以最适宜的时机放出资金以获取最大的效益，以此实现供求平衡。

在我国经济体系中，根据融资不同的资金来源，融资时间长短或者融资方式的不同，融资也有不一样的划分形式。

根据资源来源的不同可以分为借入和自由资金两种类型；融资方式的不同一般分为外源和源融资两方面，源融资是企业根据经营结果产生的留存收益等自己的资源转为投资实现部资金流通的过程。

外源融资那么是企业将其他企业或其他经济主体的资金吸收用于转为自有资金的过程。

源融资是企业重要的融资方法，至少中国的小微企业的源融资多于外源融资的力度。

但随着企业的开展扩大，源融资会慢慢减少，而会更注重外源融资。

二、小微企业的融资现状及其原因分析

〔一〕小微企业的融资现状

随着经济社会的开展壮大，小微企业也不断的成长出现，根据有关数据说明我国现有近千万家小微企业，占所有注册企业的近九成多，遍布于不同地区的每个行业，随着小微企业的不断开展，开发更多的小微企业融资产品，拓宽融资渠道显然是很重要的。

因此我们先从目前小微企业融资方面进展简单分析。

1、银行融资开展

从央行的调查结果来看，对于民营企业，我国的企业贷款仅仅只有18.7%，甚至达不到兴旺一般的贷款水平。

因此小微企业的融资更是可想而知，因而这也正是现阶段为何源资金远大于外源资金的原因，企业的资金开展大多来源于企业自身经济资本和留存收益。

而且鉴于小微企业自身的融资特点，在原有的贷款条件下，需要承当更大的利率差，大大提高了融资本钱，使得小微企业融资困难重重。

并且相比于兴旺，针对小微企业的专门金融机构并不完善，因而跟本达不到小微企业融资的巨大需求。

实际情况显示，小企业外部融资的主要方式还是银行贷款，由央行发布的数据说明，小微企业的贷款余额与去年同期相比成上升趋势，甚至增速高于大中性企业。

尽管大中型企业仍处于主导地位，小微企业的融资还留存诸多问题，但小微企业的融资也有了一定的进步。

2、资本市场融资的开展

根据数据显示，2021年底，中小企业方面推出了私募可转债、区域债券和集合票据等不同的债券类型。

但由于我国资产市场开展不成熟，因此小微企业方面的影响并不明显。

因为对于中小板和创业板来说，股票和债券市场过高的本钱，大多数小型企业的外部融资仍然是银行。

3、当前对小微企业融资的支持政策

随着经济的不断开展，政府政策的出台，对小微企业的开展也进展了更全面的规划用以支持小微企业的融资，并加大力度以快速解决小微企业的融资问题。

首先是货币政策方面，通过差异准备金率方面进展政策的调整来促进小微企业的融资，另外尽量多的改变融资方式使其多样化，鼓励大型商业银行针对小微企业设置专门部门，单独强调贷款风险，完善信用评级制度和支付系统，为小微企业创造更加完善的金融环境。

最后是不断开展壮大金融机构以方便小微企业融资，现在不断增多的村镇银行和小贷公司等地方性金融机构已经是前几年的数倍。

另一方面，从现在自贸区的快速开展中可以看出，由于政策的鼓励放松，外资银行的涌现，商业银行也不断增多，市场的竞争必然也会给小微企业带来巨大的福利。

〔二〕小微企业融资难

尽管小微企业对于我国经济的开展起到如此重要的作用，却由于各方面的原因使得小微企业的融资问题严重阻碍了现阶段的企业开展，由此，我们对于其融资问题进展分析，查找原因。

1、融资渠道少而难

近年来随着小微企业的不断开展，数量的大幅度增长，小微企业几乎遍布各行各业，在创新型开展中也处于核心位置。

尽管如此，与群众型企业比拟，由于小微企业起步晚，开展不健全，管理落后，因此小微企业被视为高风险群体，而且缺乏银行贷款的抵押担保品，小微企业很难获得长期融资。

另外，我国直接融资本钱较高，小微企业更是很难到达，所以小微企业融资难的问题也直接制约着小微企业现阶段的开展。

2、融资本钱高

小微企业获取融资的本钱不仅包括筹集过程中所有的筹资费用，还包括使用资金而需要想供给方支付的费用。

小微企业的融资渠道单一，一般多依赖商业银行，但却存在贷款程序复杂，贷款期限较短，而且抵押条件高等各种问题。

然而小微企业的运作多需要长期的贷款进展投资，因此，商业银行的贷款也不能满足小微企业的融资，并且，除此之外，更难从其他融资渠道获取融资，以至于小微企业需要屡次周转短期借款来实现长期资金需求，因而更加重融资本钱。

或者，为防止商业银行借款，小微企业会选择民间融资，但民间融资极高的借款利率同样会导致本钱的增加。

3、融资信用低

数据显示，全国小微企业在商业银行中的持续升高的不良贷款也说明了小微企业的高借贷风险。

然而小微企业资产总额少，而且融资方面的信息不对称更难得到融资机构的认可，但小微企业的开展对于经济开展又是必不可少的，所以解决小微企业融资也是刻不容缓的。

〔三〕小微企业融资难原因分析

1、根本原因是市场失灵

小微企业不管是通过什么方式进展的融资活动，其本身还是市场交易活动，小微企业的融资市场是由各个不同的融资活动形成的。

所以小微企业的融资活动的顺利进展也依赖于小微企业的融资市场，市场机制的良好运作才能促进供需双方达成协议完成融资。

因为存在市场失灵的情况，市场无法有效的实现小微企业的资源配置，使得无法到达供需平衡。

2、价格管制的制约

资金供给方在提供资金时是承受了一定的风险，因此这局部风险溢价也应计算在小微企业的融资价格中。

而这局部风险价格那么是受市场影响的。

但是价格管制却影响了市场的自动调节，反而使得融资本钱加重。

1996年，我国进展利率市场化改革，但银行贷款利率并没有放开限制，2004年，商业银行取消贷款利率上限，后期央行针对商业银行贷款利率所做的调查为证明此政策的作用提供了依据。

3、交易费用高

首先信息不对称情况下，小微企业融资市场上的高风险加重了融资过程的交易费用。

然而技术方法可以解决信息不对称问题，从而技术方法的使用也会加重交易费用。

另外因为国情方面的体制因素，我国复杂的办事流程和各种手续造成的效率低下也大大加重了交易费用，造成了高本钱。

所以，我国的经济制度才是造成我国小微企业融资难的根本原因，阻碍了市场调节能力，使得供需无法平衡。

三、相关案例分析

〔一〕案例一--建立银行“信用贷〞

现针对小微企业的“信用贷〞业务，是建行先对企业和企业主的信用进展评价，在此根底上对信誉好的小微企业发放可以帮助短期生产运营的小额资金的一种信用贷业务。

这种业务比拟适合信誉好的小型微型企业，或者在建行的各种结算业务具有稳定性的的小型微型企业，或者是能获得政府支持有开展前景的小型微型企业。

而且这种贷款完全依靠信誉，不需要任何的担保。

先生曾在“西博会〞上接到了来自东部有厂商的订单，需要大批量的生产交货，但是先生的企业的小微企业流动资金根本无法到达要求，单单只是原材料的采购都不能满足，并且当时的人工本钱和额外的本钱费用也上涨很多，即使接到了订单，可是碍于流动资金的缺乏无法完成订单。

但根据合同的规定，不能按时完成订单，不仅不能获取收益，还要进展赔偿。

然而，先生到处筹集却没有结果，虽然有民间融资渠道，但高额的本钱使他无法承受，最终听到有建行的信用贷业务后，就抱着试试的想法了解了一下，建行工作人员在了解了先生的情况后为其办理了信用贷的业务，不需要任何的担保，在5天就完成了所有手续，得到了200万的贷款，也顺利的度过了危机。

〔二〕案例二--建立银行“助保贷〞

“助保贷〞的业务是建行和政府合作的业务，首先企业自身缴纳一局部的助保金，自身有一定的担保根底，政府再提供局部资金做补偿以此增加信用，比拟适合经行政机关审核通过的小企业。

2021年，先生注册成立了一家小型企业，主要生产酒类的外包装产品。

刚成立的时候，刚好赶上酒类包装市场的兴盛，利润丰厚，正可以借此时机加快开展，扩大生产。

但是如果只是凭借自身目前的资金用于扩大生产完全达不到要求，而且如果担保条件缺乏也无法获得融资，面对如此利好的市场，却不能有所作为，后来通过朋友了解到助保贷业务，并向申请了贷款，之后在政府和建立银行的协商后，在一周先生就获得了高达200万元的贷款，流动资产的获得也使的企业得以顺利进展。

如果和之前相比，这种情况的小微企业贷款流动资金只能通过担保公司，而且还需要缴纳担保费和保证金，除去这些费用后真正能拿到的贷款资金只有170万元，然而正因为助保贷可以借助政府的帮助增加信用，企业自身只需要交贷款总数的百分之四的助保金，而且还可以在贷款到期日之后，在没有风险事故的前提下收回退还的助保金，这样便降低了贷款时的担保条件，降低了小微企业的融资本钱，一定程度上缓解了小型微型企业融资难的问题。

因此，从以上案例不难看出，小微企业现在的开展情况会使得其融资陷入困境。

首先小微企业本身的生产运作的设备和条件并不先进，从而导致并不能在竞争的市场中获取优势地位，净收入的所得甚微，甚至缺乏以支持企业的后续开展，因此即使接到了订单，却无法获得资金的支持进展运作。

另外小微企业多方面条件都达不到贷款条件很难依靠银行得到贷款。

然而民间贷款的高额利率却只会加重本钱。

因此，适宜的信贷产品对于小微企业的开展有很大的支持作用。

四、解决小微企业融资问题的对策及建议

虽然随着经济不断开展，小微企业融资方面也得以进一步开展，但根本问题仍然没有解决，关键还是要在良好健全的市场环境下保证小微企业和政府以及金融机构之间的平衡开展。

不仅完善小微企业本身能力，也更加完善优化小微企业外部环境已力求解决小微企业融资问题。

〔一〕提高小微企业自身融资能力

1、强化小微企业源融资能力

对于小微企业而言，源融资相比其他方法还是比拟经济方便的，不具备大型企业优势的情况下，资金缺乏是小微企业开展的巨大障碍，然而小微企业也不能完全寄希于负债，还是要尽量使用自有资金，因此，强化小微企业的源融资能力必定是有助于企业的开展。

首先，最直观的方法就是提高资金投入，另外，减少费用支出，制定完善的制度管理，用节省的资金投入生产，最后，防止过度依赖贷款支持企业开展，应该加强自身力量，合理经营实现利润最大化。

2、加强小微企业信用制度建立

企业与企业、企业与金融机构各个经济体之间的长久开展是建立的信用上的，因此只有提高自身信誉才有在竞争市场开展的能力，所以才要加强小微企业的信用建立，提高信誉度。

首先要先向大企业学习，借鉴大企业的管理方式和理念，企业与企业之间可以用大企业的信誉做担保。

另外要改善和金融机构之间的信息不对称问题，将银行的信用等级评价作为规那么规自身开展活动。

要想提高小微企业信誉最关键的一点是建立健全的部管理机制，明确管理的具体制度，包括防御管理制度。

提高了对风险的预防和应对，至少可以减少违约方面的损失。

所以规化的制度管理可以促进各部门之间协调工作有利于提高小微企业的信用。

3、规和完善小微企业财务制度

由于小微企业管理制度不健全会出现财务信息混乱的情况，然而金融机构没有其他途径可以清楚的了解小微企业，杂乱的财务信息自然会导致金融机构不愿给小微企业贷款。

相反，只有小微企业提供了真实的报表信息，才能获取银行信任，才能获得贷款。

所以要加强认知，进一步掌握财务信息的知识完善报表。

并且可以通过社会的监视管理保障真实有效的财务信息，使得财务信息透明化。

〔二〕优化小微企业外部融资环境

1、加强对小微企业融资的政策支持

与大企业想比，政策上的帮助支持对于小微企业而言有着更加显著的效果。

在资金匮乏的问题上政府可以给予很多帮助，可以给予直接拨款，也可以提供担保，毕竟担保在小微企业的间接融资方面有着重要作用。

因此在小微企业融资难方面政府需要有所作为，首先，从融资的外部环境来看，政府需制定法规来进一步完善金融体系，使得融资行为有法可依。

在市场机制的有效运行下，使得资金合理分配到达有效配置。

另外也可以开展地方性的中小金融机构来解决小微企业融资难的问题。

因为地方性的中小金融机构在区域开展上更加了解小微企业，可以为之配给更适合的融资产品。

政府应该加大这方面的鼓励建立，给中小金融机构作出正确向导，建立中小型为主的区域体系。

政府在国有银行和民营机构之间不能有所歧视，更应该加大对民营机构的保护，减少对其的抑制，使其更好的发挥作用。

并且中小金融机构也应了解自身的优势，了解小微企业的需求，开发出与之相适应的金融产品。

由于中小金融机构的经济根底薄弱，良好的外部环境对其开展也是至关重要的。

首先政府应相应减少对大规模企业的隐形担保，使其自主经营，另外，贷款制度应该平等，不能歧视小微企业，完善贷款制度。

中小银行目前的风险承受能力弱，存款保险制度的实施，使得存款人在选择中小金融机构和大型银行时有着同样的信心，无形中促进了中小金融机构的开展。

2、健全小微企业信用担保体系

信用担保机构应该多促进与银行进展合作，增加贷款总额，也可以促进与风投公司之间的合作，这样风投公司可为担保公司做分析，预测未来的风险以便做出防，另外对于小微企业也要做出充分的调查研究，防止担保的是不良业务。

传统的信用评级制度有时并不能正确的反映企业的信誉，有时一些小微企业的良好经营比一味扩资的