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衍生金融工具的财务报告披露
衍生金融工具的财务报告披露
在国际金融市场大规模的创新浪潮中,金融创新工具层出不穷,传统财务报告模式已不能适应现行衍生金融工具会计信息披露的需要。
随着经济全世界化展,投资的自由化、便利化程度愈高,各国资本的彼此融通、金融工具创新功效的彼此借鉴,使衍生金融工具的会计处置成为发达国家和进展中国家必需一起面对的新问题。
我国作为世界上最大的进展中国家,迫切需要制定相关会计准那么,标准衍生金融工具交易,使衍生金融工具更好的为我国经济建设效劳。
本文将结合衍生金融工具的特点,深切探讨衍生金融工具对财务报告披露产生阻碍的本源,并结合《国际会计准那么》和《美国财务会计准那么》,对我国衍生金融工具会计准那么的成立提出建议。
一、衍生金融工具信息披露的必要性
衍生金融工具信息披露的必要性是由其自身特点和会计信息质量要求所一起决定的。
(一)衍生金融工具的特点对传统披露模式的冲击
衍生金融工具派生于传统金融工具,是通过预测股价、利率、汇率等以后行情趋势,采纳支付少量保证金,签定跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具。
其要紧特点是:
契约性和以后性、杠杆性、高风险性和价值变更性等。
衍生金融工具的固有特点,使得传统会计理论无法对这一新生事物作合理科学的说明并对其准确计量和充分披露,其必然结果确实是依照传统的会计信息披露模式将无法充分披露极为重要的衍生金融工具会计信息。
因此,为了真实地反映企业的财务状况、爱惜会计信息利用者的利益,必需改变现有披露模式对衍生金融工具的相关会计信息进行充分披露。
(二)会计信息质量相关性原那么的要求
评判会计信息质量的相关性原那么要求:
“对阻碍投资者决策的所有重大信息都应给予充分披露”,因此衍生金融工具相关会计信息应纳入表内披露。
一、相关性原那么要求会计信息客观反映企业财务状况。
衍生金融工具的契约性和以后性致使其不符合财务报表“资产”和“欠债”的概念,不能作为表内正式项目反映,而只能以表外形式存在,使潜在风险得不到充分披露,没有客观反映企业财务状况,违抗了相关性原那么要求,最终误导投资者决策,损害投资者利益。
二、相关性原那么要求会计信息知足利用者的需要。
衍生金融工具持有期内的价值与利率及汇率的变更有内在联系,金融市场汇率、利率、价钱的频繁波动使衍生金融工具的价值也随之波动频繁,加上交易频繁、金额庞大,企业可能由于大量衍生金融工具的存在而具有极大的潜在风险。
衍生金融工具的价值变更性致使即便财务报表披露了资产欠债表日的市价信息,但等到报表取得通过并最后发布出来时,衍生金融工具的价值早已发生变更,报表上的市价信息再也不能知足会计信息利用者的需要。
此种情形下,报表披露的信息将对有关信息利用者的决策产生严峻误导,该信息再也不具有相关性。
3、相关性原那么要求会计信息具有预测价值。
衍生金融工具具有专门大的杠杆性和高风险性,有些衍生金融工具往往只需交纳少量的保证金,就可操作10倍乃至20倍的金融资产或形成一样金额的金融欠债(权益证券),这种“以小搏大”的活动,报酬是诱人的,但风险也是惊人的。
衍生金融工具不仅风险大,而且阻碍其转变的因素也十分复杂,当企业衍生金融工具交易失败蒙受巨额损失,就会给投资者带来意想不到的损害。
在现行披露模式下,会计信息无法披露这些庞大的潜在风险,使得投资者不能据以作出正确决策,严峻误导投资者预测和决策。
二、成立我国衍生金融工具会计准那么的思路
随着金融业的对外开放和金融市场的高速进展,衍生金融工具如国债、期货已在我国金融市场大量涌现,致使我国会计界面临前所未有的困惑与挑战,我国的衍生金融工具会计准那么急需制定。
会计信息披露的核心在于揭露将对会计信息利用者产生阻碍的全数经济信息,目的是使财务报告利用者能及时、正确地了解企业的财务状况、经营功效和现金流量等信息,以便他们做出正确的预测和决策。
显然,现有财务报告体系并非能完全知足充分披露衍生金融工具会计信息的需要,相关项目要么游离于表外无法反映,要么必要的公平价值、风险等信息无法披露。
作者以为,《国际会计准那么》和《美国财务会计准那么》的制定对我国成立衍生金融工具财务报告披露准那么有相当大的启发和借鉴作用。
第一,随着我国加入WTO,必然要求我国制定的相关政策尽快与国际接轨,作为会计领域前沿问题的衍生金融工具,其会计准那么更应该吸收国际通行的《国际会计准那么》和《美国财务会计准那么》的先进做法,使我国和世界各国的会计信息彼此可比,更好地知足财务报告信息利用者的要求。
第二,会计准那么的国际化趋势日趋显著,各国正在不断地加速本国会计准那么和国际接轨的步伐,作为在国际经济舞台上举足轻重的中国,在会计准那么国际化的进程中更不该掉队于人。
适当的借鉴《国际会计准那么》和《美国财务会计准那么》,将会加速我国会计改革的步伐,节省宝贵的时刻和人力资源,让咱们在成立衍生金融工具会计准那么时少走弯路。
有鉴于此,作者以为,我国在成立关于衍生金融工具报告的财务报告披露准那么时应着重考虑以下问题:
(一)财务报告的内容
打破传统会计要素对“资产”、“欠债”的概念仅限于过去发生的交易和事项的限制,而将之扩展到正在发生和以后发生的交易事项,使衍生金融工具符合会计要素概念得以纳入财务报表,作为表内正式项目反映。
(二)财务报告体系
参照美国财务会计准那么委员会发布的财务会计概念框架第五辑《企业财务报表项目的确认与计量》,财务报告应包括四个组成部份:
财务报表、财务报表注释、辅助信息、财务报告的其他方式:
一、财务报表-该部份是财务报告体系的核心组成部份。
表内披露内容应包括:
①符合金融资产或欠债的衍生金融工具的面值、合同或名义上的金额,在合约生意两边别离确以为一项金融资产和金融欠债;②缴纳保证金的金额和支付的期权费的金额,确以为企业的一项金融资产;③上述金融欠债和金融资产在报告日的公平价值。
二、财务报表注释-进一步披露每一份合约的金额。
表外揭露的合约金额是对表内列报的必要补充,同时还应说明表内确认所采纳的会计政策。
3、辅助信息-具体应包括以下内容:
第一,衍生金融工具的类别及性质。
关于企业在报告日所持有的衍生金融工具,应说明其所属的类别,如金融期货、期权、互换等,并进一步披露其所属的小类,如利率期货、外汇期货、股票指数期货等;在揭露类别的基础上,还应说明企业持有该项衍生金融工具的性质,如属于金融资产仍是金融欠债,其本身的市场风险和信誉风险(假设在场内交易,那么无信誉风险可言)如何。
第二,从事衍生金融工具交易的目的。
关于企业在报告日所持有的每一项衍生金融工具应详细说明持有目的,即出于套期保值仍是出于投机目的。
关于因套期保值和以投机为目的而持有的衍生金融工具,应别离揭露不同的信息。
第三,相关风险及风险治理政策。
由于衍生金融工具交易伴随着利率风险和信誉风险等重大风险,因此也必需在会计报表附注中对相关信息予以披露,具体包括:
A、由货币风险、利率风险和市场风险组成的价钱风险;B、由金融工具的一方不能履行责任从而致使另一方发生融资损失的信誉风险。
信誉风险的披露需要说明衍生金融工具合约中,若是另一方未能履行其义务可能带来的最大损失额,和企业的防范信誉风险的方法(如取得担保)和有关信誉风险的重要约束。
风险治理政策包括对避险的净投资项目性质的说明及用于避险的衍生金融工具种类。
第四,价值的相关信息。
提供对尚未确认的衍生金融工具有效的计量基础,而且为已确认的金融工具提供有关的计量基础长期共存的情形下,对衍生金融工具的金额披露,不管是在表内确认的仍是在附注中说明的,均应列明各自的计量基础。
对公平价值的取得,一样以有效运行的市场中金融工具报价为准。
若是这一价钱难以取得,能够通过各类估价模型或方式对公平价值进行估量,但也应付估价方式加以说明,包括运用该方式的重要假设等。
关于无法取得公平价值或因治理者的目的而采纳历史本钱作为计量基础的,应列明事实并披露与该衍生金融工具公平价值相关的信息,如账面价值、实际利率、到期日等。
第五,市场价钱预测信息。
关于企业在报告日所持有的衍生金融工具应揭露其市场价钱在以后的可能转变。
第六,以后现金流量预测。
关于报告日所持有的衍生金融工具应揭露其在以后可能引发觉金流量波动的风险。
4、财务报告的其他方式-补充说明财务报表项目、反映不符合当前会计政策要求的重要信息、附加说明。
其中,附加说明包括:
①对此刻的状况和期间的可能性经济活动更详细的信息;②市场价钱的可能性转变对企业权益及每一年收益的假定性阻碍;③在报告期期末,企业持有的衍生金融工具的风险价值和在报告期期间的平均风险价值;④已确认的衍生金融资产和衍生金融欠债年度内的账面总平均金额,未确认的衍生金融工具年度内的合约金额或其它类似金额的总平均金额,和所有衍生金融工具年度内公平价值的总平均金额;⑤衍生金融工具的持续期间。
(三)收益确认
关于为交易而持有的衍生金融工具的公平价值变更损益应计入当期损益。
区分是不是为套期保值的情形别离确认如下:
一、不组成套期保值关系组成部份的金融资产或欠债,因其公平价值变更形成的已确认损益应计入当期损益。
未指定为套期保值工具的衍生工具,其损益也应在当期损益中确认。
二、组成套期保值的,只要套期保值有效,被套期保值项目的公平价值变更应付被套期保值项目账面价值进行调整,并计入当期损益。
对预期取得资产或欠债交易的套期保值,应当取得该资产或欠债时,套期保值工具的损益留在权益中,以后应在该资产或欠债阻碍当期损益(如折旧费用、利息收益或费用、销售本钱计入收益)时,将该损益计入当期损益。
(四)财务报告的时刻距离
随着运算机科技日新月异的飞速进展,由账户数据转化为财务报告数据的复杂运算进程已被编入运算机,作为设定的程序。
财务人员的账务处置一经完成,运算机就能够当即自动生成财务报表。
实时财务报告随着信息技术的进展已经成为现实,传统按期财务报告因时刻距离引发的信息失真性取得了专门好的解决。
三、结语
衍生金融工具进展迅速、转变万千,在给市场参与者带来庞大获利机遇的同时也给市场带来了必然程度的负面阻碍,这主若是因为衍生金融工具自身的特点对财务报告披露造成的阻碍,和相应会计准那么没有及时出台所致。
中国要在国际金融舞台的竞争中上立于不败之地,就应该借鉴国际上关于衍生金融工具的研究功效,及早成立富有中国特色的衍生金融工具会计准那么,以标准我国金融市场秩序,将衍生金融工具给我国经济进展带来负面阻碍减到最低,为我国在国际挑战中博得更多机遇奠定坚实的基础。
参考文献
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[4]葛家澍:
《当前财务会计的几个问题—衍生金融工具、自创商誉和不确信性》载《会计研究》1996年第1期-4-9
[5]向锐、庞利华黄娟:
《衍生金融工具对会计信息系统的冲击及计谋》载《金融会计》2000年12期-34-36
[6]王那么斌、刘海燕、黄鹏、俞雪华、龚菊明:
《公司企业会计》2000年10月第1版-424-427
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