黄金交易中的常用指标.docx
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黄金交易中的常用指标.docx
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黄金交易中的常用指标
黄金交易中的常用指标
一、趋向指标 MACD指标 DMI指标 DMA指标TRX指标
二、能量指标 BRAR指标 CR指标 VR指标
三、量价指标 OBV指标 ASI指标 EMV指标 WVAD指标
四、强弱指标 RSI指标 W%R指标
五、停损指标 SAR指标
六、超买超卖指标KDJ指标CCI指标 ROC指标
七、压力支撑指标 MIKE指标 布林线指标
一、趋向指标
(一)MACD指标
MACD指数平滑异同移动平均线为GERALDAPPLE所创,其利用两条长,短期的平滑平均线,计算其二者之差离值,作为研判行情买卖之依据。
买卖原则:
1.DIF、MACD在0以上,大势属多头市场,DIF向上突破MACD,可作买。
若DIF向下跌破MACD,只可作原单的平仓,不可新卖单进场。
2.DIF、MACD在0以下,大势属空头市场,DIF向下跌破MACD,可作买。
若DIF向上突破MACD,只可作原单的平仓,不可新买单入场。
3.牛离差:
股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低,可作买。
4.熊离差:
股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高,可作卖。
5.高档两次向下交叉大跌,低档两次向上交叉大涨。
(二)DMI指标top
DMI指标系由J.WellsWilder于1978年在"NewConceptsinTechnicalTradingSystems"一书中首先提出,DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易,一旦市场变得有利润时,DMI立刻引导投资者进场,并且在适当的时机退场,实为近年来受到相当重视的指标之一。
买卖原则:
1.+DI上交叉-DI时作买。
2.+DI下交叉-DI时作卖。
3.ADX于50以上向下转折时,代表市场趋势终了。
4.当ADX滑落到_+DI之下时,不宜进场交易。
5.当ADXR介于20-25时,宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。
(三)DMA指标
DMA平均线差乃利用两条不同期间的平均线,计算差值之后,再除以基期天数。
买卖原则:
1.实线向上交叉虚线,买进。
实线向下交叉虚线,卖出。
2.DMA也可观察与股价的背离。
(四)TRX指标
TRIX为股价之三重指数平滑移动平均线。
此指标类似于MACD,属于长期趋势指标,在盘整或短期波动较剧烈的行情中,容易假讯号。
本指标于长期趋势中,过滤掉许多不必要的波动,配合一条TRIX的平均线使用,其效果相当良好。
买卖原则
1.盘整行情本指标不适用。
2.TRIX向上交叉其TMA线,买进。
TRIX向下交叉其TMA线,卖出。
3.TRIX与股价产生背离时,应注意随时会反转。
4.TRIX是一种三重指数平滑平均线。
二、能量指标
(一)BRAR指标
BR,AR二者中BR无法单独使用,须配合AR指标使用,可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈,BR代表人气指标,依反市场心理,当市场人气狂热时卖出,人气悲观时买进,AR代表股价气势指标,测量市场真实的潜在动能,籍由二者之间微妙的变化,提供买卖讯号。
买卖原则:
1.BR=100是强弱的均衡状态。
2.BR 3.BR由高档下跌一半,股价反弹。 4.BR由低档上涨一半,股价回档。 5.BR>300以上进入高价圈。 6.BR>AR,再转而变成BR 7.AR>180以上,进入高价圈。 8.AR<100之后急剧下跌,致使AR<40时可买。 (二)CR指标 CR与BR,AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准。 由于价格虽然收高,但其中一天的能量中心却较前一天为低,这是一个不可忽略的重点。 CR可和以BR,AR完全分开独立使用,对于股价"何时上涨? ""何时下跌? "的问题,提供难得的参考.CR本身配置4条平均线,平均线又较CR先行若干天,另一方面,平均线之间又相互构筑一个强弱带,被应用来对股价进行预测。 买卖原则: 1.CR平均线周期由短到长分成a,b,c,d4条。 2.由c,d构成的带状称为主带,a,b构成的带状称为副带。 3.CR跌至带状以下两日时,买进。 4.CR亦会对股价产生背离现象。 5.CR由带状之下上升160%时,卖出。 6.CR跌至40以下,重回副带,而a线由下转上时,买进。 7.CR上升至带状之上时,而a线由上转下时,宜卖出。 8.主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。 9.CR在300以上,渐入高档区,注意a线变化。 (三)VR指标 VR实为成交量之强弱指标,运用在过热的市场及低迷的盘局中,进一步辨认头部和底部的形成。 有相当的作用,VR可与PSY配合使用。 买卖原则: 1.VR下跌至40%以下时,市场极易形成底部。 2.VR值一般分布在150%左右最多。 一旦越过250%,市场极易产生一段多头行情。 3.VR超过350%以上,应有高档危机意识,随时注意翻转之可能,可配合CR及PSY使用。 4.VR运用在寻找底部时较为可靠,确认头部时,多配合其他指标使用。 三、量价指标 (一)OBV指标 OBV为美国投资分析师LeeGranville的主要分析工具,"能量是因,股价是果"关于成交量方面的分析,此为相当重要的分析指标之一。 买卖原则: 1.必须观察OBV之N字形波动。 2.当OBV超越前一次N字形高点,即记一个向上的箭号。 3.当OBV跌破前一次N字形低点,即记一个向下的箭号。 4.累计5个向上或向下的箭号,即为短期反转讯号。 5.累计9个向下或向上的箭号,即为中期反转讯号。 6.N字形波动加大时,须注意行情随时有反转可能。 (二)ASI指标 ASI累计震荡指标为WellesWider所创,其企图籍调整指标对于高,低的迷思,设计出一条感应线,以便代表真实的市场,对于压力线及支撑线的突破及新高,低点的确认,背离等现象,提供相当精辟的解释,理论上,ASI将震荡高点数值化,并且确实的界定了短期的震荡点,另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。 买卖原则: 1.股价创新高,低,而ASI未创新高,低,代表此高低点不确认。 . 2.股价已突破压力或支撑线,ASI却未伴随发生,为假突破。 3.ASI前一次形成的显著高、低点,视为ASI停损点。 多头时,ASI跌破前一次低点,停损卖出。 空头时,ASI向上突破前一次高点,停损回补。 (三)EMV指标 EMV是由RichardW.ArmsJr.依据等量图及压缩图原理设计而成。 ARMS尝试将价格与成交量的变化,结合成一个指标,为观察市场在缺乏动力情况下的移动情形。 较少成交量可以向上推动股价时,则EMV的值会升高,同样的,较少的成交量可以向下推落股价时,EMV的值会降低,但是,如果股价需要大成交量来推动时,则EMV会趋向于0. 买卖原则: 1.EMV值上升,代表量跌价增。 EMV值下降,代表量跌价跌。 2.EMV趋向于0,代表大成交量。 EMV>0,买进。 EMV<0,卖出。 (四)WVAD指标 WVAD是一种加权的量价动量指标,由LarryWilliams所设计,其作用在于测量从开盘到收盘期间,买方与卖方各自的爆发力程度。 买卖原则: 1.指标为正值时,代表多方的冲力占优势,应买进。 2.指标为负值时,代表空方的冲力占优势,应卖出。 3.WVAD是测量股价由开盘到收盘期间,多空双方的战斗力平衡。 4.运用WVAD指标,应先将参数设置为长期。 四、强弱指标 (一)RSI指标 RSI为1978年美国作者WellesWilderJR在著作"NewConceptsinTechnicalTradingSystems"中所提出的交易方法之一,所谓RSI英文全名为"RelativeStrenthIndex"中文名称为相当强弱指标。 RSI的基本原理是在一个正常的股市中,多空买卖双方的力道必须取得均衡,股价才能稳定。 而RSI是对于固定期间内,股价上涨总幅度平均指占总幅度平均值的比例。 买卖原则: 1.RSI值于0-100之间呈常态分配,当5日RSI值在80%以上时,股市呈超买现象,若出现M头,为卖出时机。 当5日RSI值在20%以下时,股市呈超卖现象,若出现W底为买进时机。 2.RSI一般选用5天、9天、14天作为参考基期,基期越长越有趋势性-慢速RSI,基期越短越有敏感性-快速RSI,当快速RSI由下往上突破慢速RSI时,为买进时机。 当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时,为卖出时机。 (二)W%R指标 W%R为LarryWilliams于1973年在"HowImadeamilliondollars? "一书中首次提出,其全名"WilliamsOverbought/oversoldindex"。 此为测量行情震荡强度的指标,乃引用遇强则买,遇弱则卖的原理,提供投资人交易之参考依据。 买卖原则: 1.W%R介于100%-0%之间,100%置于底部,0%置于顶部。 2.设一条超卖线,价格进入80%-100%之间,而后再度上升到80%之上时,为买入信号。 3.设一条超买线,价格进入20%-0%之间,而后再度跌落至20%之下时,为卖出信号。 4.设一条中轴线,行情由下往上穿越时,表示确认买进信号。 行情由上往下穿越时,表示确认卖出讯号。 五、停损指标 (一)SAR指标 SAR又名抛物线(Parabolic)。 是韦尔达系统中最简便的分析工具,属于时间与价格并重的系统,组成该指标的每一个点以弧线移动,故名之为抛物线。 买卖原则: 1.任何一天的收盘价高于或低于SAR,则须执行空头或多头之停损交易。 2.任何一次停损交易,也视为实况转变,交易者须改变立场,从事新趋势之交易。 3.收盘价>SAR,空头停损。 4.收盘价 六、超买超卖指标 (一)KDJ指标 KDJ全名为随机指标,由GeorgeLane所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,早年应用在期货投资方面,功能颇为显著,目前为股市中最常用的指标之一。 买卖原则: 1.K值由右边向下交叉D值作卖,K值由右边向上交叉D值作买。 2.高档连续两次向下交叉确认跌势。 低档两次向上交叉确认涨势。 3.D值<20%超卖,D值>80%超买。 J>100%超买,J<10%超卖。 4.KD值于50%左右徘徊或交叉时,无意义。 5.投机性太强的个股不适用。 6.可观察KD值与股价之背离,以确认高低点。 (二)CCI指标 CCI由DonaldR.Lambert所创,此指标同时适用于期货商品及股价。 主要测量脱离价格正常范围的变异性。 买卖原则: 1.股价产生背离现象时,是一项明显的警告讯号。 2.常波动范围在正负100之间,正100以上为超买讯号,负100为超卖讯号。 3.测量脱离价格正常范围之变异性。 (三)ROC指标 ROC乃以今天之价格比较其N天前之价格,以比率表示之,此指标经由GeraldAppleAndFredHitschler两人于"StockMarketTradingSystems"一书中介绍,采用12天及25天周期可达到相当的效果。 买卖原则: 1.ROC具有超买超卖的原则。 2.个股经价格比率之不同,其超买超卖范围也略有不同,但一般介于正负6.5之间。 3.ROC抵达超卖水准时,作买。 抵达超买水准时,作卖。 4.ROC对于股价也能产生背离作用. 七、压力支撑指标 (一)MIKE指标 MIKE指标是另一种形式的路径指标,依据TypicalPrice为计算基准,求其Weak,Medium,Strong三条带状支撑与压力。 买卖原则: 1.Weak-s,Medium-s,Strong-s三条线代表初级,中级及强力支撑。 2.Weak-r,Medium-r,Strong-r三条线代表初级,中级及强力压力。 3.MIKEBase是一种路径指标,依据TypicalPrice计算,包含三条带状支撑与压力。 (二)布林线指标 布林线为JohnBollinger设计,利用统计学原理标准差求其信赖区间,本指标相较Envelopes,更能随机调整其变异性,上下限之范围不被固定,随股价之变动而变动。 买卖原则: 1.布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。 2.当变易性变小,而波带变窄时,激烈的价格波动有可能随时产生。 3.高低点穿越波带边线时,立刻又回到波带内,会有回档产生。 4.波带开始移动后,以此方式进入另一波带,这对于找出目标值有相当帮助 摆动指数最重要的三种用途 有三种情况,摆动指数最具效用。 这三种情况对绝大多数摆动指数说都是共同的。 1.当摆动指数的值到上边界或下边界的极限值时,最有意义。 如果它接近上边界,市场就处于所谓“超买状态”;如果它接近下边界,市场就处于所谓“超卖状态”。 这两种读数都是警讯,表示市场趋势走的太远,开始有些脆弱起来。 2.单摆动指数处于极限位置,并且摆动指数与价格变化之间出现了相互背离现象时,通常构成重要的预警信号。 3.如果摆动指数顺着市场趋势的方向穿越零线,可能是重要的买卖信号。 当然在一个新的趋势初期也会给我们很多的误导。 不过只要符合上面的三点你大可按照指标给我们的方向去做前提是止损跟上。 黄金技术分析常用指标--MACD MACD是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具,主要是利用长短期二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。 该指标可以去除掉简单移动平均线经常出现的假信号,又保留了移动平均线的优点。 但由于MACD指标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线指标,因此在盘整行情中的使用效果较差。 计算公式: MACD指标由正负差(DIFF)和异同平均数(DEA)两部分组成,前者是指标的核心,DEA是辅助。 DIFF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差,其正负差的名称由此而来。 快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同,快速是短期的,慢速是长期的。 以现在常用的参数12和26为例: (1)快速平滑移动移动线(EMA)是12日的,计算公式为: 今日EMA(12)=2/(12+1)×今日收盘价+11/(12+1)×昨日EMA(12) (2)慢速平滑移动平均线(EMA)是26日的,计算公式为: 今日EMA(26)=2/(26+1)×今日收盘价+25/(26+1)×昨日EMA(26) 以上两个公式是指数平滑的公式,平滑因子分别为2/13和2/27。 如果选别的系数,也可照此法办理。 DIFF=EMA(12)–EMA(26) 有了DIFF之后,MACD的核心就有了。 单独的DIFF也可以进行行情预测,但为了使信号更可靠,我们引入了另一个指标DEA: DEA是DIF的移动平均,也就是连续数日的DIF的算术平均。 这样,DEA自己又有了一个参数,就是作算术平均的DIFF的个数。 对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样,是为了消除偶然因素的影响,使结论更加可靠。 此外,我们在使用MACD时还会用到柱状线(BAR): BAR=2×(DIF-DEA) 基本应用方法: 1.MACD金叉: DIFF由下向上突破DEA,为买入信号。 2.MACD死叉: DIFF由上向下突破DEA,为卖出信号。 3.MACD绿转红: MACD值由负变正,市场由空头转为多头。 4.MACD红转绿: MACD值由正变负,市场由多头转为空头。 5.DIFF与DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破DEA,可作买。 6.DIFF与DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破DEA,可作卖。 7.当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。 8.DEA在盘整局面时失误率较高,但如果配合RSI及KD指标可适当弥补缺点。 黄金技术分析常用指标--KDJ 随机指标-KDJ KDJ是技术分析中最常用的指标之一,它综合了动量、相对强弱和平均线的优点,在计算过程中主要研究最高价、最低价与收盘价之间的关系,反映价格走势的相对强弱和超买超卖状态。 计算公式: rsv=(收盘价–n日内最低价)/(n日内最高价–n日内最低价)×100 K=rsv的m天移动平均值 D=K的m1天的移动平均值 J=3K-2D rsv: 未成熟随机值 一般原则: 1.D%>80,市场超买;D%<20,市场超卖。 2.J%>100,市场超买;J%<10,市场超卖。 3.KD金叉: K%上穿D%,为买进信号。 4.KD死叉: K%下破D%,为卖出信号。 KDJ的基本应用方法: 1.当K值(短期平均值)大于D值(长期平均值)时表明目前市场处于强势状态,因此在图形上K线向上突 破D线时即为买进信号。 2.当D值大于K值时表明目前的趋势是向下跌落,因此在图形上K线向下跌破D线为卖出时机。 3.当D值跌至10-15时是最佳买入时机,若高至85-90时则是卖出信号。 4.K线与D线在高档二次交叉则行情将大跌,在低档二次交叉则行情将大涨。 5.与RSI指标相似,当价格与指标出现背离的时候说明市场即将出现反转。 J线的参考意义不大,但可作为市场反转的警示。 应当注意的是,窄幅盘整行情不宜看KDJ指标,长期单边行情后也不宜看KDJ,因为此时指标已经钝化。 另外,KDJ不适合作为研究长期走势的参考工具。 随机指标的优缺点: KDJ指标比RSI准确率高,并且有明确的买卖信号出现,但K、D线交叉时须注意“骗线”出现,因为该 指标过于敏感。 参数说明: rsv天数默认值: 9,K默认值: 3,D默认值: 3。 技术指标小结 许多投资者往往会在指标运用过程中产生这样的疑惑: 有时指标严重超买,价格却继续上涨;有时指标在超卖区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。 实际上,投资者在这里混淆了指标与价格的关系。 指标不能决定市场的走向,价格本身才决定指标的运行状况。 价格是因,指标是果,由因可推出果,由果来溯因则是本末倒置。 事实上,最能有效体现市场行为的是形态,投资者首先应当从技术形态中分析市场参与者的心理变化并服从市场。 在涨跌趋势未改变之前,不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场该反弹、该回调了。 我们应当灵活地运用技术指标,充分发挥其辅助参考作用。 黄金技术分析常用指标--布林带-BOLL 布林带由布林格(Bollinger)发明,也叫布林通道,是各种投资市场广泛运用的路径分析指标。 一般价格的波动是在一定的区间内的,区间的宽度代表价格的变动幅度,越宽表示价格变动幅度越大,越窄表示价格变动幅度越小。 布林带由支撑线(LOWER)、阻力线(UPER)和中线(MID)三者组成,当价格突破阻力线(或支撑线)时,表示卖出(或买入)时机。 在布林格发明布林带之前,类似的路径分析指标已经在金融市场中使用了,但后来布林格将这种方法加以改进并系统化。 布林格本人最重要的贡献可以说并不是其发明的布林带指标,而是他在使用布林带指标时着重强调的相对高低概念,并在分析时贯彻了这一思想。 虽然此前已经有一些投资者意识到高低的位置都是相对的,但很少有人笃信并认真实践这一思想。 计算公式: MID=收盘价的n个周期简单移动平均值 TMP2=收盘价在m个周期内的标准差 UPER=MID+P×TMP2 LOWER=MID-P×TMP2(注: P为变量) 标准差的含义和计算公式在所有统计学教材和注册会计师的《财务管理》教材中都有论述,有兴趣的投资者可以查阅。 布林带的基本应用方法(见图): 1.价格向上穿越阻力线时将形成回档,为卖出时机。 2.价格向下穿越支撑线时将形成反弹,为买入时机。 3.当价格沿阻力线上升时,虽未突破但开始回头也是卖出时机。 4.当价格沿支撑线下降时,虽未突破但开始回头也是买入时机。 5.布林带的带宽非常狭窄时,是行情即将选择突破方向的信号。 在使用这一方法时务必谨慎,因为这时价格往往会出现假突破,投资者要等突破方向明确,布林带的带宽放大时再介入。 图: 现货黄金日线图 布林带在研判头肩顶(头肩底)形态的时候具有非常重要的参考价值。 一般来说,头肩顶的左肩和头部都会触及布林带的阻力线,而右肩在未触及阻力线之前已显力量衰竭之势,从而发出市场即将反转的信号。 参数说明 布林带天数参数默认值: 20,P决定布林带的宽度,默认值为2。 黄金技术分析常用指标--RSI 一.强 弱 指 标 RSI 1、原理: RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比,反映市场买卖双方的供求情况。 譬如有100个人面对一件商品,如果50个人以上要买,竞相抬价,商品价格必涨。 相反,如果50个人以上争着卖出,价格自然下跌。 强弱指标理论认为,任何市价的大涨或大跌,均在0-100之间变动,根据常态分配,认为RSI值多在30-70之间变动,通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态(Overbought),至此市场价格自然会回落调整。 当价格低跌至30以下即被认为是超卖(Oversold),市价将出现反弹回升。 2、计算方法: 相对强弱指标是通过比较一定时段收市价格而计算出来的 RSI=100-[100/(1+RS)] 其中RS=一段时间内收市上涨之和的平均值/一段时间内收市价下跌数之和的平均值 3、RSI的指示作用 趋势理论指出,涨势过程中各次级波动的低点一波比一波高,将各波的低点相连接,便可连成一条直线,这就是上升趋势线,跌势过程中各次级波动的低点一波比一波低,将过去的低点相连接,也可连成一条直线,这就是下降趋势线。 根据上升趋势线和下降趋势线,就可以看出一段时期内的期价变动方向。 在强弱指标图形中,从表面上看,将每日的RSI连接起来所形成的图形极不规则,但事实上,在上升的趋势里,由于期价向上移动,相应地,强弱指标也随之向上移动,而下降趋势里期价向下移动,强弱指标值也随之向下移动。 换言之,将强弱指标图形所显示的低点与低点连接起来,或将高点与高点连接起来,也可以画出上升的趋势线与下降的趋势线。 从以上分析和计算可以看出,RSI的作用主要表现在: A、RSI值在变化范围均在0-100之间。 一般来说,RSI值保持在50以上时,为强势市场,低于50时,为弱势市场。 B、RSI值在50-70之间波动时,表示市场出现超买现象,
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