期货高手的高手访谈记录.docx

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期货高手的高手访谈记录

期货高手的高手访谈记录

周国茂

第五届全国期货实盘交易大赛轻量级组第一名指导者、证券与期货领域从业多年的资深投资人――周国茂接受期货日报记者采访时侃侃谈起了自己的想法。

“2021年，多个品种波幅较前几年缩小，商品开始分化，振荡行情居多，趋势行情较少，而且趋势行情的空间较往年小，总之，今年的操作难度较大。

”周国茂坦言，虽然今年整体大环境不好，但是严格的风险管控让他在期市中获益颇丰，全年以4倍以上的收益完美收场，往年下半年业绩远远好于上半年，但2021年下半年的业绩比上半年要差很多。

周国茂一直推崇客观的原则交易，进场和出场都有明确规则，有一套自成体系的交易方法，主要是以客观行情和数据为交易依据，极偶尔会加入主观判断。

按照自己的交易系统操作有盈也会有亏的时候，由于自己的主观臆断导致了2021年的一次严重而且代价高昂的失败，至今周国茂内心仍有不尽的感慨。

“2021年8月2日，持仓的豆粕多单成功出逃，但是因当晚CBOT大涨，又在8月3日抛弃原则轻率进场回补多单，当天大连豆粕并没走强，但仍侥幸持仓，铸成大错，8月5日果断砍仓。

”周国茂说。

基于多年来的历练和悟性，在这次失败操作中，周国茂做到了果断砍仓，及时止损。

“我的交易理念里只有止损概念，没有止盈概念。

实际上，止盈这个说法是不科学的，这是中国式的说法，只有停止亏损的原因，没有停止盈利的道理。

一切按规则来，亏损多了，一切都自然而然了，形成习惯了。

”他强调说，因为交易不是一锤子买卖，一生也不会靠一笔交易暴富，所以无需对于一次交易的亏损而介怀。

盈利缩水到一定程度，按规则获利了结。

这次交易中8月5日果断砍仓，证明抛弃原则的侥幸交易迟早带来巨大损失，长期坚持原则终将获取厚利。

2021年的经济环境注定是复杂多变，这也使得对市场的预测变得难上加难，与大多数机构所预测的先抑后扬观点完全相反，周国茂认为，2021年整体行情或是先扬后抑。

操作上，建议先找机会做多，后找机会做空，推荐关注品种：

橡胶、铜、白糖、豆粕，其他品种基本可以不看。

严德忠坚持交易理念

2021-2-117:

24:

39来源：

李红珠【大中小】

严德忠，两届期货实盘大赛凸显出来的优秀操盘高手，旗下不仅拥有多家粮食加工企业，且早已在期货圈颇有名气。

在

不少投资者直呼“迷茫、难做”的2021年期货市场中，这位期现货“两栖高手”最难忘的一笔交易是什么？

对这笔交易他又有什么深切的感触呢？

带着这样的疑问，期货日报记者采访了这位期市“淘金者”。

“今年收益在70%左右。

”严德忠介绍说。

2021年，他最后悔的是错失了农产品市场9月份大跌的机会。

“当时从基本面情况看，棕榈油期货价格已经低于现货成本价很多。

”这在他看来，是一个非常好的买入机会。

“于是，9月23日左右我将已经保持高收益率的早籼稻和强麦1201合约空单平仓，买入了棕榈油1205多单。

”遗憾的是，第二个交易日早籼稻、强麦、棕榈油却迎来了暴跌，9月26日这三个品种的日内跌幅高达1.28%、2.2%、4.42%，并在接下来的数日持续暴跌，创出了2021年10月以来的单月第二大跌幅。

期货交易，成败就在一念之间。

由于重仓买入加之次日的暴跌，严德忠的账户资金遭遇滑铁卢。

9月23日买入棕榈油之后，短短数个交易日，他的账户收益率缩水了70%。

“事实上，从2021年年底，我就开始看空农产品价格了。

”由于当时农产品期货价格远远高出现货价格，严德忠一边进行期现货套利，一边在个人账户上开始做空。

他从2021年3月就开始长期持有早籼稻、强麦空单。

“截至9月份，农产品空单持有了半年多的时间，账户的收益率甚至已经超过100%。

”

回想起来这笔交易，严德忠表示虽然当时有些后悔，但事后仍坚定地买入棕榈油，近期的反弹使得账户资金扳回一城。

“期货市场，亏损是很正常的事情。

失败对于我来说，也是一种机会，当时的暴跌为我砸来了很好的买入点。

”基于对农产品现货市场周期性的了解，严德忠依旧坚定地看好油脂市场，于是就开始分批次买入棕榈油多单，逐步在低位建仓。

随着年底油脂的反弹，他表示，在棕榈油多单上的浮亏已经在逐渐降低，并在逐步变成盈利。

回顾这位“两栖高手”2021年的心路历程，从盈利到亏损，再到收复失地，其间的淡定心态一般的散户投资者是很难做到的。

投资者小董对记者评价：

“如果换做我的话，先不说自己有没有逆势加仓的胆量，单单是错单之后的亏损就已经够我喝一

1

壶，且消停好长时间了。

”严德忠介绍，之所以比较“淡定”，一方面是基于作为现货商对农产品周期性的了解，另一方面则是对自己认定的交易理念和模式的坚持。

逆势加仓和硬抗是很多投资者的硬伤，严德忠谦虚地说：

“我没有什么交易诀窍，止损做得也不是特别完美，幸运的是交易计划和资金管理做得比较好而已。

”

最后值得一提的是，对于2021年农产品市场，交易高手严德忠依旧长期看好油脂市场，并强烈看多豆油――三年内看多至1.3万以上，油脂太“廉价”了，目前，在所有商品价格比十年前都高出几倍时，油脂还在十年前曾经有过的价格中波动，建议投资者可以买入并长期持有。

不过对于金属市场他却显得较为悲观，尤其是对铜等有色金属他建议做空。

广州期货1号：

顺势而为，期开得胜

2021-12-1013:

24:

23来源：

广州期货冯雄华【大中小】

广州期货1号：

顺势而为，期开得胜

12月8日，广州期货客户“广州期货1号”（即“期开得胜”）以108%位列实战排排网月排行第一，总排名第二，其

参加广东电台“期王争霸赛”，也以105%的总盈利率暂获第一名。

“期开得胜”获得如此优异的成绩，靠的是什么，是运气？

是技术？

还是过人的心理素质。

我们对他进行了采访，以下是采访记录：

1、您在期望争霸赛中以113%的累计收益暂获得第一，在众多高手中脱颖而出需要过硬的分析方法和期货交易技术，大

家都很想知道，您在期货交易中惯用的操作手法是怎样的？

对这种操作手法成功的经验都有哪些？

答：

基本面做趋势判断，再利用技术图表、数据和价格来判断入场时机。

总体一句话，把握行好行情大趋势，抓住入场

好时机。

2、请您简单介绍一下自己进入期货市场的经历。

如入市多少年，碰到哪些重大的行情，以及在期货市场的最大感悟等。

答：

我关注期货市场时间并不长才三四年，真正的的交易也才二年左右。

刚开始做交易的时候心情很兴奋。

因为第一月

我的收益率就差不多达到了百分百，这让我一开始就有了骄燥的情绪。

也更贪心了，看到一点机会就满仓操作，终于有在一次满仓被套中，我的心态就没以前那么好了。

当时的感觉就是市场在跟我看着我做，只要我一操作方向就是反的。

到最后的在一年交易时间里，我的第一批资金亏完了，实盘学费真贵啊。

不得不让我离场冷静反思。

在反思的一年中我认真的给自己做了一个交易分析，我的赢利和亏损都是连续的，所以亏损单一定不能留。

赢利可以放大，但设止损位。

如果连续三笔短线亏损就要停止交易反思。

3、您主要通过成功操作铜这个品种大幅盈利，能否回忆一下您当时是如何操作的？

答：

我一直认为铜这个品种可以代表整个商品市场的趋势，而五万这个关口，个人感觉可以做为熊市和牛市的分水岭，

只要能守住五万就是牛市的底部，抄底时机就到了，特别是在量价齐升的时候。

所以我在这次铜回调到52500附近的时候，坚决的持有多单。

在把握住安全的情况下我喜欢玩心跳的感觉，那种感觉实是让人无法用言语表达。

4、近期，很多品种都处于震荡市，震荡市趋势市相比，您认为是否更难操作？

请举例说明在震荡市中是如何操作的。

答：

看着价格做交易很关健，我认为市场有三个方向，上涨、下跌和震荡。

在判断方向后就开始顺势操作，上涨就逢低

做多，下跌就逢高做空，震荡就低买高卖。

5、您现在平均一笔单子持仓周期为多长？

在怎样的情况下才会持有隔夜单？

答：

因为市场现在外于震荡，所以我的持仓周期都很短，全是短线操作。

6、您一般参与哪些期货品种的交易？

有没有重点参与或是自己偏好的几个品种？

答：

没有特别喜欢的品种，如果一定要选一个的话，那就选铜吧，因为铜这个品种相对熟悉一点。

7、在明确的趋势面前，顺势操作以及合理加仓，往往能取得不错的收益。

在操作中，您会否进行加仓，如果是，又是如

何操作的？

答：

我认为判断价格一定要有个中间位，交易方向就围绕着这个中间位。

8、从你的帐单我们发现，您单日的回撤率一般不超过20％。

请问如果在日内操作出现趋势判断错误，您会怎样操作来

减少亏损？

答：

如果回撤率超过了20%我一定认亏平仓。

接下来的操作就用超短线补回来。

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9、期货交易独特的杠杆性使其风险陡增，风险控制也是每个市场参与者尤为重视的环节，您又是如何做到严格的风险控

制的？

答：

回撤率达到20%就坚决执行止损。

留着青山在就不怕没柴烧嘛~！

市场天天都有机会，没必要在一笔单子纠结。

如果

一直纠结，可能这笔单子就是我的终结单。

10、有些操盘手习惯于依靠重仓取得不俗的成绩，然而重仓是一把双刃剑，在期市的回调中，重仓的选手其收益大幅缩

水。

请问您如何看待重仓操作？

答：

这就要看概率了，明天是涨是跌谁都不知道，如果自己估算的概率在70%以上就重仓了。

11、程序化交易在国外已经比较普及，近几年在国内也逐步受到关注，请问您怎么看程序化交易，您会使用程序化交易

吗？

答：

我认为程序化交易就是一种交易思想的固体化身，一个成熟的交易者一定有自己的交易习惯。

人和机器的最大区别

在于，人有时不能坚决执行交易决定，不管是对的还是错的。

而机器在这方面可以做到。

但我不是很喜欢用程序化交易，因为就像开车，我不喜欢自动档。

手动档才能给我带来驾驶感。

12、期货投资获利是对简单策略的坚持的回报，还是对复杂形势的精确分析后的收获？

投资者究竟需要哪些素质，成功

的关键又在哪里？

答：

我觉得还是简单一点的好吧，我不想考虑的太复杂了。

因为想得太多就根本做不了交易决定，这个市场每天都有好

和坏的消息，我基本上不怎么听消息炒作，因为当我们普通的投资者收到消息的时候，带来的影响大部分已经反映在价格里了。

没事去菜市和超市转转，看看消费热情和价格水平。

能对近期的交易有所帮助。

我相信只要有一定的交易常识和分析水

平的人，加上一定的胆量，都能做好交易。

最后我还想说一句的就是社会在进步我们也要进步，不断地更新知识让我们了解世界更多一点吧。

两个月炒期收益940%冠军李永强谈经验

2021-9-1416:

32:

22来源：

管理员【大中小】

一杯清茶，两碟干果，清冽而简单，一如李永强的性格。

8月底的一个雨天的午后，杭州龙井村乾隆御封的18棵茶树旁，记者和李永强悠闲地喝着茶，畅谈着期货投资的苦

与乐。

他的期货人生就像茶杯中不断冒出的缕缕清香，在空气中慢慢地舒散开来。

正如李永强所说，成功的投资者，需要的正是淡定与安详。

从低谷慢慢爬起

在本报举办的“期货日报――交行杯期货实盘大赛”的三个月时间里，他获得了940%多的收益率。

经此一役，李永

强成为了中国期货圈谈论的话题。

其实，和很多期货成功者一样，李永强也有过在市场上输得一无所有的时候。

从2002年开始接触期货，李永强便深深喜欢上这个比股票更刺激的投资工具。

刚开始总是赚钱似乎很容易，这也是期货市场吸引人的地方之一。

2002年，LME铜价在1300美元/吨的位置，经过

分析，李永强认为这属于历史低位，果断杀入，获得了初入期货的盈利，也收获了自己的信心。

“但是贪婪的心理也快速膨胀，我当时认为铜价应该会有回调，如果既赚取上涨的钱，又赚取回调的钱，收益增长

不是更快吗？

”基于这种心理，他又满仓做空。

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结果铜价并没有出现任何像样的回调，仍旧一路高歌猛进，李永强砍仓后反而把本金也亏回去不少。

继续做多，赚钱，又抢回调，又亏钱，如此往复，贪婪与恐惧在心中不断转换角色，在那次波澜壮阔的上涨过程中，

他看对了行情，却只有微薄的收益。

其后，他开始关注橡胶行情。

依然是看多，买入赚钱后不平仓，并不断加仓，胶价在盘中突然跳水时，恐惧性砍仓，

价格又向上走，再次追涨，获利再加仓，盘中又跳水，又砍仓。

几个月下来，大趋势看对，总体却还是亏钱。

2021年李永强经历了人生最低谷的时期，看着辛辛苦苦挣来的钱被吞噬殆尽，他重新审视了自己的操作手法。

“刚

开始是能在市场赚钱的，但亏损之后，急于翻本，不断放大自己的风险，在盈利时反而更加恐惧，始终是赚小钱输大钱。

根本原因是心态坏了”。

必须调整心态，把速度放慢。

在期货市场每个月5％―10%的收益是很容易的，这样一年也能翻一倍，4年就是32倍，

稳健的收益才能存活得更长久。

调整好心态后，他实现了连续三个月盈利，“这是以前没有的，持续盈利让我恢复了信心，我确信自己能够从市场稳定赚钱了。

”

平和的心态，是期货投资者成功的必须条件，而明白这一点，他已经付出了足够的代价。

在赛场体验超越

实际上，参赛的交易手法与平时的操作手法有着很大的不同。

如果想获得大赛名次，开赛初期必须奠定一个好的基

础，这就需要必要时候的满仓操作。

这次大赛的初期，他正是凭借几次隔夜重仓，获得了较高的收益，奠定了他此后赢得名次的基础。

而在获得200%的收益之后，他马上调整操作手法，基本只做日内短线，利用短线重仓博取日内较高收益，并将领先的优势保持到最后。

本次大赛当他进入前五名，后来又排名第一后，比赛情节使他下定决心拼搏第一，并且定下了要超越期货日报首届

实盘大赛冠军记录的目标。

“第一届大赛冠军的收益是780%多，我希望能够超越他，战胜自己，为自己的期货生涯增添一点乐趣，也可以将来在女儿面前吹吹牛。

”

“其实多次参加各种比赛，不总是赚钱，也有亏钱的时候，但通过比赛超越对手，超越自己，能使自己获得胜利的

快感。

”这种智力的竞争，总能给他平淡的生活带来不少快乐。

“这大概就是比赛情节。

”

不作多数派

李永强是一个绝对的技术派。

他相信，做期货的人获得的基本面信息都是差不多的，但每个人对基本面因素的理解不同，而这些不同都已经完全

表现在期货盘面上，k线已经反映了一切。

“我一般做日内短线，方法很简单，主要看的是5分钟k线。

如果k线突破连续两个高点或低点连成的平台，我就

追进去。

”他认为，顺势而为是最安全的，跟随突破之势买入或者卖出，顺势并助势，是期货市场获利的不二法门。

关于止损，他认为如果方向做错要立刻认错，在买入（卖出）价位上几个点设置止损。

因为突破后的回落往往是缓

慢的，给了交易者足够的止损时间。

止盈有时候比止损更重要，有不少人在做对单子后，本着“让盈利扩大”的原则，坚持持有，价格反方向运行后又

希望价格再次回到原来高位（低位），最终让原本获利的单子止损出局。

李永强给自己设定的止盈位置是k线的M10均线，一旦价格突破M10，立即平仓出局，即使是假突破也决不后悔。

“我从来不想自己能平到最高点或者最低点。

”

他还相信一点，期货市场上绝大多数人是亏钱的，一个人要盈利必须有他与大多数人不同的地方。

他的这一点，就

是“盈利减仓理论”。

在判断行情将上涨时，半仓买入，如果判断错误立即砍仓。

如果判断正确，随着价格的不断走高，则不

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断平仓，在价格到达高位时只留较少的仓位。

这点与传统的“小仓试单，盈利后逐步加仓”的理论背道而驰。

他认为，获利后落袋为安，用小仓位博取更高的收益，是他得以获取稳定收益的主要原因之一。

收益率曲线：

情绪指标图

每天交易过后，李永强都要把收益情况做个记录，并将一段时期的收益做成收益率曲线。

如果曲线过于陡峭，不论

是快速盈利还是快速亏损，都是他停止交易、进行反思的理由。

收益率下降过快，说明心态乱了，这时候必须休息，远离市场，认真检视自己的错误。

而当收益增长过快的时候必

须稳定下来，提醒自己，市场中没有常胜将军，过快的增长后隐含着快速下跌的风险。

这时候停止交易，就能让收益率曲线变得平缓，为今后的继续上冲积蓄力量。

最近几年，他的收益率曲线始终保持一个完美的振荡上升趋势。

战争与和平――期货的两个境界

在做期货的初期，李永强读了很多关于交易的书籍，但他认为，这些只是一个交易者必须做的功课。

真正对他的交

易产生重大影响的是一本兵书――孙子兵法。

期货市场是一个没有硝烟的战场，熟悉兵法可以让交易者在战争中更明确敌人的意图。

而将兵法融入期货中的前提，

是对期货交易的深刻理解。

他认为，所谓盘感，就是通过观察盘面的变化，可以洞察市场中其他投资者，特别是大资金在做什么。

“知己知彼，才能获得长久的胜利。

”

而佛教思想对他显然有很大影响。

在交谈中，李永强表示最近一直在读佛学书籍。

他说，行事要与人为善，平和，

不与人争，即使做期货也要“心静无欲”。

做期货首先要做人，理解别人，与人方便，自己往往也不会有太大的损失。

“无欲是指有目标，要努力，但不可不择手段。

可以有欲望，但不可有太大的贪念。

”只有这样，才能守住自己的所得，而守住所得，是在期货市场得以安身立命的前提。

只有亏得慢，才有能力赚钱。

相对盈利来说，亏损太容易。

对于期货投资，李永强给出了三点简单的投资经验：

一是要有风险意识，学会止损，进入期货市场首先不要想赚钱，

要想好怎么样少亏钱；二是永远要把风险意识摆在盈利前面；三是不要太贪婪，不要急于加仓。

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期货高手哈雷访谈

2021-9-1316:

17:

21来源：

管理员【大中小】

职业期货交易者，网名哈雷。

96年进入证券市场，03年开始全职交易期货。

曾在论坛上发布裸单引起广泛关注，08年

初在半年时间内以纯日内波段交易取得了2000%的收益率，其稳定的交易模式保持着连续的资金增长。

访谈精彩语录：

高回报的原因在于市场给的机会比较多。

交易是一件享受的事情同时也是比较寂寞的事情。

目前期货对我来说就是一个没有底关的游戏，非常有趣。

我从不认为单子拿多久就是什么线，长线、短线、波段、日内都是可以衔接可以过渡的。

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感谢您的阅读，祝您生活愉快。