广东省1季度合成材料制造业小型企业运行分析.docx

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广东省1季度合成材料制造业小型企业运行分析

广东省2011年1季度合成材料制造业小型企业运行分析

2011-6-1

1行业基本情况分析

按照国家统计调查分类制度，合成材料制造的分类是初级形态的塑料及合成树脂制造（也称初级塑料或原状塑料生产，包括通用塑料、工程塑料、功能高分子塑料的制造）、合成橡胶制造、合成纤维单体（聚合）制造（指合成纤维单体和合成纤维聚合物的生产）和其他合成材料制造。

目前，全球经济已步入稳步复苏阶段，主要经济体的制造业采购经理指数（PMI）自2009年以来一直处于上升通道，外部需求良好。

国内经济2011年上半年将渐入软着陆通道，预计在下半年进入新一轮长期增长通道。

据国家统计局数据显示，2011年1-3月，全国规模以上工业增加值同比增长14.4%，比2010年同期回落5.2个百分点，比2010年三季度和四季度分别加快0.9和1.1个百分点。

2011年，广东省贯彻落实国家各项宏观经济调控政策，积极转变经济发展方式，宏观经济运行较为平稳，一季度实现地区生产总值10549.74亿元，同比增长10.5%，增幅高于全国0.8个百分点，高于政府年度预期目标1.5个百分点。

伴随着国内外经济形势的好转，我国合成材料制造业迎来了新的发展机遇。

合成材料制造业是广东省优势产业之一。

2011年1-3月，广东省合成材料制造业完成工业销售产值217.85亿元，比去年同期增长31.23%；累计实现主营业务收入217.17亿元，同比增长31.31%。

从企业数量看，2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业为231家，占全国同行业同类型企业比重的12.85%。

从产业规模看，2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业工业销售产值为145.72亿元，占全国同行业同类型企业销售产值的14.71%。

表12011年1-3月广东省合成材料制造业不同规模类型企业数量及占全国比重情况

单位：

个

全部

大型

中型

小型

全国

2,044

33

213

1,798

广东

261

1

29

231

广东占比

12.77%

3.03%

13.62%

12.85%

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

表22011年1-3月广东省合成材料制造业工业销售产值及占全国比重情况

单位：

千元

全部

大型

中型

小型

全国

227,386,659

48,424,212

79,902,324

99,060,123

广东

21784634

2458842

4753755

14572037

广东占比

9.58%

5.08%

5.95%

14.71%

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

从行业运行趋势看，2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业利润总额同比增长较快，利润同比增速为41.4%，而亏损企业数量同比大幅减少21.15%，亏损企业亏损总额为负增长，企业亏损程度显著减轻，主要经济效益指标在广东省各工业行业中排名靠前。

随着国内外经济的企稳复苏，家电、汽车等下游行业需求的增加，广东省合成材料制造业将迎来良好的发展空间。

图12011年1-3月全国和广东省合成材料制造业中小企业销售毛利率情况

（单位：

%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

表32011年1-3月广东省合成材料制造业不同规模类型企业盈利和亏损情况

全部

大型

中型

小型

亏损企业单位数（个）

48

0

7

41

亏损企业单位数同比增长（%）

-18.64

0

16.67

-21.15

亏损企业亏损总额（千元）

42,203.00

0

15,815.00

26,388.00

亏损企业亏损总额同比增长（%）

-26.38

0

128.74

-46.95

利润总额（千元）

1,445,922.00

209,504.00

119,719.00

1,116,699.00

利润总额同比增长（%）

46.78

31,462.87

-38.39

41.1

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

综合以上分析，合成材料制造业属于广东省重点发展的行业。

其中，小型企业在全国同行业同类型企业中又具有相当的规模优势，且行业发展的外部环境向好，行业运行处于上升的趋势通道，因此具备区域重点优质行业的基本特征。

2相关政策分析

2.1RoHS指令

近年来国际环保法规日益严格，与合成树脂相关的法规主要是欧洲议会和理事会实行关于废旧电气电子设备的指令（WEEE指令）和关于在电气电子设备中禁止使用某些有害物质的指令（RoHS指令）。

为了应对国外的相关法令、法规，顺应人们对环境保护意识的要求，我国政府也制定了一系列相关法令、法规。

我国是电子/电器零配件的主要生产国，上述指令对国内电子/电器生产供应链中的任何一环都将产生影响，包括原材料供应商、零部件供应商和电子电气设备生产商等。

合成树脂的用途之一是制造各种各样的电子产品，该项法令的出台将会增加对合成树脂的需求。

2.2工信部下发《粘胶纤维行业准入条件》

为促进粘胶纤维产业结构调整和升级，防止低水平重复建设，减少资源浪费，实现可持续健康发展，依据国家有关法律、法规和产业政策，按照调整结构、有序竞争、节约资源、降低消耗、保护环境和安全生产的原则，2010年4月，工信部下发《粘胶纤维行业准入条件》。

《准入条件》鼓励和支持粘胶纤维生产企业采用ERP、DCS、DMS等信息技术系统，提升信息化水平，加强企业管理，降低生产成本，保障产品质量。

提倡粘胶纤维生产企业要大力推行清洁生产技术和工艺，用消耗少、效率高、无污染或少污染的工艺设备替代消耗高、效率低、污染重的工艺设备。

依法定期实施清洁生产审核，并按照有关规定开展能源审计，不断提高企业清洁生产水平。

同时还明确提出，改扩建粘胶纤维项目的差别化率要高于30%，并要求新建产能需要有新型替代原料的配套，这将促进新型原料的开发。

2.3商务部发布《关于己内酰胺反倾销初步裁定的公告》上中游受益，下游承压

2011年1月24日，中华人民共和国商务部：

对己内酰胺反倾销予以初裁公告。

公告明确：

调查机关初步裁定，在本案调查期内，原产于欧盟和美国的进口己内酰胺存在倾销，中国己内酰胺产业受到了实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。

此项裁定对国内的原材料提供企业具有积极作用，但对进口己内酰胺的下游公司将产生负面影响。

2.4工业节能减排四大约束性指标公布

2011年3月28日工信部公布“十二五”期间和今年我国工业节能减排四大约束性指标。

明确2015年我国单位工业增加值能耗、二氧化碳排放量和用水量分别要比“十一五”末降低18%、18%以上和30%，工业固体废物综合利用率要提高到72%左右；明确今年这四项指标同比要分别降低4%、4%以上和7%左右以及提高2.2个百分点。

完成节能减排各项目标任务，一要继续抓好产业结构的优化调整，二要狠抓企业和行业技术进步，三要狠抓企业的节能奖耗管理。

“十二五”期间工信部将围绕钢铁、建材、有色、石化化工、装备等重点行业需求，选择一批技术成熟、减排潜力大的节能环保和低碳技术，实施一批技术产业化示范工程。

作为化工行业重要子行业的合成材料制造业也将迎来技术革新和产业升级的机遇。

3行业市场运行情况分析

3.1市场销售情况

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业工业销售产值累计达145.72亿元，同比增长32.23%。

从发展趋势看，2010年1季度是合成材料制造业企业销售产值的最高峰，之后企业销售产值增长速度逐步放缓，2010年底出现明显回落趋势，进入2011年后回落趋势得以逆转，重新进入上升通道。

表42011年1-3月全国和广东省合成材料制造业工业销售产值情况

单位：

千元，%

全部

大型

中型

小型

销售产值

全国

227,386,659.00

48,424,212.00

79,902,324.00

99,060,123.00

广东

21,784,634.00

2,458,842.00

4,753,755.00

14,572,037.00

同比增长

全国

41.4

38.74

38.17

45.51

广东

36.83

105.39

31.33

32.23

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

图22008年-2011年3月全国和广东省合成材料制造业小型企业销售产值增长趋势

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

3.2出口情况

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业出口交货值为16.32亿元，同比增长47.66%，占销售产值比重为11.20%，高出同期全国同行业同类型企业20.47个百分点。

从发展趋势看，2009年为合成材料制造业出口的低迷期，全年出口交货值出现30%以上的负增长。

随着全球经济的复苏，外需环境的改善，2010年以来合成材料制造业出口快速回升，2010年底2011年初有所回落，但是进入2011年1季度后整体趋势向上，行业前景看好。

其中，广东省合成材料制造业小型企业出口交货值增速领先于同期广东省整体行业水平。

表52011年1-3月全国和广东省合成材料制造业累计出口交货值及其增速、占销售产值比重

单位：

千元，%

全部

大型

中型

小型

出口交货值

全国

14,978,367.00

2,382,893.00

6,144,323.00

6,451,151.00

广东

3,875,204.00

740,542.00

1,502,747.00

1,631,915.00

同比增长

全国

40.17

31.34

61.74

27.19

广东

64.83

228.79

47.23

47.66

销售产值

全国

227,386,659.00

48,424,212.00

79,902,324.00

99,060,123.00

广东

21,784,634.00

2,458,842.00

4,753,755.00

14,572,037.00

出口占比

全国

6.59

4.92

7.69

6.51

广东

17.79

30.12

31.61

11.20

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

图32008-2011年3月全国和广东省合成材料制造业各月累计出口交货值增长趋势

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

4行业经营情况分析

4.1盈利能力分析

盈利能力是指企业获取利润的能力，盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容。

本部分主要通过企业利润及收入增长、成本费用利润率、销售毛利率财务指标进行分析。

4.1.1企业利润及收入增长

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业主营业务收入为152.10亿元，同比增长32.66%；实现利润总额11.17亿元，同比增长41.1%，高出广东省同行业中型企业79.49个百分点。

企业利润增速快于主营业务收入增长速度。

表62011年1-3月全国和广东合成材料制造业不同规模企业主营业务收入和利润总额比较

单位：

千元，%

全部

大型

中型

小型

全国

主营业务收入

226,719,771.00

46,935,886.00

79,830,307.00

99,953,578.00

主营业务收入同比增长

42.32

37.56

37.29

49.1

利润总额

15,375,873.00

2,873,543.00

5,224,115.00

7,278,215.00

利润总额同比增长

118.16

444.23

78.93

102.16

广东

主营业务收入

21,717,468.00

1,725,776.00

4,781,417.00

15,210,275.00

主营业务收入同比增长

31.31

26.36

28.96

32.66

利润总额

1,445,922.00

209,504.00

119,719.00

1,116,699.00

利润总额同比增长

46.78

31,462.87

-38.39

41.1

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

图42011年1-3月广东省合成材料制造业企业利润和主营业务收入增速比较

单位（%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

4.1.2成本费用利润率

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业成本费用利润率为8.12%，高于同期广东省同行业全部企业0.89个百分点，高于同期全国同行业同类型企业0.12个百分点。

图52011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业成本费用利润率比较

单位（%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

4.1.3销售毛利率

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业销售毛利率为14.21%，高于广东省同期全部企业1.26个百分点，高出同期全国同行业同类型企业0.74个百分点。

图62011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业销售毛利率比较

单位（%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

以上分析表明，随着经济形势的好转，行业景气的回升，广东省合成材料制造业小型企业利润和主营业务收入得到明显改善，成本费用利润率和销售毛利率稳步上升，且各项指标均好于同期广东省该行业整体水平，显示出企业较强的盈利能力，行业发展趋势向好。

4.2偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，下面通过资产负债率、利息保障倍数、企业亏损面、企业亏损度指标进行分析。

4.2.1资产负债率

从行业资产和负债情况来看，2011年1-3月，广东省合成材料制造业资产合计达563.43亿元，占全国该行业总资产比重8.29%。

其中，小型企业资产为350.14亿元，占全国同行业同类型企业总资产的14.55%；广东省合成材料制造业负债合计达311.51亿元，占全国该行业总负债比重7.51%。

其中，小型企业负债为199.72亿元，占全国同行业同类型企业总负债比重的14.28%。

表72011年1-3月全国和广东省合成材料制造业不同规模企业资产、负债比较

单位：

千元，%

全部

大型

中型

小型

资产合计

全国

679,582,078

179,138,667

259,790,752

240,652,659

广东

56,342,757

7,363,925

13,965,120

35,013,712

占比

广东

8.29

4.11

5.38

14.55

负债合计

全国

414,669,153

114,027,186

160,790,932

139,851,035

广东

31,150,505

4,192,008

6,986,897

19,971,600

占比

广东

7.51

3.68

4.35

14.28

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

从资产负债率情况看，2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业资产负债率为57.04%，高于同期广东省全部企业1.75个百分点，低于同期全国同行业同类型企业1.07个百分点，该指标处于基本适度水平。

图72011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业资产负债率比较

单位（%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

4.2.2利息保障倍数

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业累计利息支出0.47亿元，实现利润总额11.17亿元，利息保障倍数达24.77倍，高于同期广东省全部企业10.82倍，高出同期全国同行业同类型企业14.15倍。

图82011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业利息保障倍数比较

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

4.2.3企业亏损面

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业亏损面为17.15%，低于同期广东省全部企业0.64个百分点，高于同期全国同行业同类型企业3.84个百分点，广东省合成材料制造业小型企业的亏损面仍有进一步下降空间。

图92011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业亏损面比较

单位（%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

4.2.4企业亏损度

2011年1-3月，广东省汽车制造企业小型企业亏损度为-46.95%，低于同期广东省全部企业20.57个百分点，低于同期全国同行业同类型企业17.89个百分点，广东省合成材料制造业小型企业亏损度在2011年1季度大幅下降。

图102011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业亏损度比较

（单位：

%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

以上分析表明，广东省合成材料制造业小型企业资产负债率适中，利息保障倍数较高，企业亏损面减小、亏损度大幅下降，偿债能力各项指标大多好于同期全国同行业同类型企业的水平，企业偿债能力得到大幅的提升，经营情况得到大幅的改善。

4.3营运能力分析

营运能力是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。

企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。

4.3.1应收账款周转次数

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业应收账款净额达52.65亿元，同比增长15.36%，增速比同期全国同行业同类型企业低27.14个百分点；主营业务收入152.10亿元，同比增长32.66%，增速比同期全国同行业同类型企业低16.44个百分点。

表82011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业应收账款情况

单位：

千元，%

全部

小型

全国应收账款额

69,884,392.00

36,531,629.00

同比增长

38.64

42.5

全国主营业务收入

226,719,771.00

99,953,578.00

同比增长

42.32

49.1

广东应收账款额

8,752,628.00

5,264,974.00

同比增长

19.98

15.36

广东主营业务收入

21,717,468.00

15,210,275.00

同比增长

31.31

32.66

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业应收账款周转次数0.12次，高于同期广东省同行业全部企业0.07次，高于同期全国同行业同类型企业0.02次。

图112011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业应收账款周转次数比较

（单位：

次）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

4.3.2流动资产周转次数

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业流动资产周转次数0.44，略低于同期广东省同行业全部企业0.006个百分点，但高于同期全国同行业同类型企业0.08个百分点。

图122011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业流动资产周转次数比较

（单位：

次）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

上述数据表明，广东省合成材料制造业小型企业主营业务收入和应收账款稳步增长，流动资产周转率高于同期全国同行业同类型企业，周转速度正逐步加快，资金运用效率在提高，行业营运能力在增强。

4.4成长能力分析

行业成长能力是指行业发展趋势与发展速度，包括行业资产规模的扩大、所有者权益的增加等。

本报告主要通过分析资产增长率和主营业务收入增长率来衡量行业成长能力。

4.4.1资产增长率

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业资产增长率为15.26%，高于同期广东省同行业全部企业3.11个百分点，但低于同期全国同行业同类型企业23.68个百分点，与全国同行业水平有一定差距，仍有向上空间。

图132011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业资产增长率比较

（单位：

%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

4.4.2主营业务收入增长率

2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业主营业务收入增长率为32.66%，高于同期广东省同行业全部企业1.35个百分点，但低于同期全国同行业同类型16.43个百分点。

图142011年1-3月全国和广东省合成材料制造业企业主营业务收入增长率比较

（单位：

%）

数据来源：

国家统计局，国研网统计数据库

上述数据表明，2011年1-3月，广东省合成材料制造业小型企业资产增长率、主营业务收入增长率稳步提高，且都高于同期广东省该行业全部企业水平，虽低于同期全国同行业同类型企业水平，但总资产周转率和主营业务收入增长率均保持较快增长势头，行业成长能力稳中有升。

5行业发展趋势预测

从国际经济形势来看，美国2011年一季度GDP预估值为按年率计算实际增长1.8%，慢于2010年第四季度3.1%的增速，能源、食品价格攀升使居民消费意愿受到抑制，是美国一季度经济增速放缓的重要原因；加拿大一季度GDP季率上升1.0%，暗示经济小幅改善；2011年一季度，欧元区经济环比增长0.8%，同比增长2.5%，与前一季度相比经济增速明显加快。

其中德国经济发展势头强劲，一季度德国GDP分别达到环比增长1.5%，同比增长5.2%，创下德国统一以来的最快增速；2011年前两个月日本的制造业和就业状况呈良好复苏迹象，制造业生产指数、采购经理指数以及失业率持续了2010年第四季度的改善趋势，但3月份发生的大地震和海啸给包括制造业、服务业和农业在内的日本经济带来了严重打击，工厂受损、电力短缺、核辐射、投资者和游客对日本失去信心，导致2011年一季度日本经济年同比萎缩了0.7%。

总体来看，世界经济缓慢复苏，国际市场需求继续回暖，为合成材料制造业发展提供了有利的国际经济环境。

从国内经济形势看，我国国民经济运行态势总体良好，2010年1季度国内生产总值96311亿元，按可比价格计算，同比增长9.7%。

国内经济运行稳定，需求不断增加，进出口贸易总体保持快速增长势头，合成材料制造业在经济结构进一步优化，产业结构升级的大环境下迎来了新的发展机遇。

从产业政策方面看，“新能源汽车”产业规划的出台对锂电池隔膜行业将有巨大促进作用；“十二五”精细化工行业规划对高附加值合成材料制造企业进行扶持；保障房建设的大力推广，将增加塑料建材行业的需求量；汽车和家电销售量的增加，将利好改性塑料行业；相关环保法规的出台将推动可降解塑料行业的发展。

“十二五”规划将以产业结构调整和科技创新为主线，鉴于合成材料制造业在对相关行业发展中重要的辅助作用，预计未来还会有相关行业政策出台，促进合成材料制造业的长期健康发展。

从行业发展前景来看，合成树脂、合成橡胶与合成纤维三大类高分子材料已成为人类不可或缺的新型材料，与钢铁、木材和水泥一起构成现代社会的四大基础材料，是支撑现代社会发展的基础材料之一，广泛应用与信息、能源、工业、农业、交通运输、宇宙空间和海洋开发等国民经济各领域。

合成材料制造业下游应用广泛，其中常规产品生产将逐步向规模方向发展；而高科技、高附加值的制品及新型复合材料将随着下游行业消费升级而不断扩展。

在最近颁布的“十二五”计划纲要中国家把新材料产业的发展重点放在新型功能材料、先进结构材料、高性能纤维及其复合材料、共性基础材料，这将有力推动合成材料制造业未来的产业升级与持