信托与租赁期末复习题及参考答案.docx

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信托与租赁期末复习题及参考答案

《信托与租赁》期末复习题及参考答案

一、名词解释：

1、信托财产：

是信托行为的标的物，也称财产权。

它是指由委托人通过信托行为转移给受托人，并由受托人按照一定的信托目的进行管理和处理的财产，同时，还包括通过财产的管理和运用而取得的财产。

２、回租：

也称售后租赁，是指设备物主将自己拥有的资产卖给租赁公司，然后再从该公司租回使用。

３、资金的时间价值：

是通过人们有效地使用货币，而随着作用货币的时间推移，该货币实现的增值部分。

４、索赔：

是投保人在保险标的遭受损失后，按保险合同有关条款的规定，向保险人要求赔偿损失的的行为。

5、信托：

是指财产的所有者为了某种目的，把财产转移给自己信任的人，由其去管理和处理的行为，即是一种以信托为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。

6、信托行为：

是指以设定信托为目的而发生的一种法律行为，也就是信托当事人在约定信托时，为使信托具有法律效力而履行的一种手续。

7、特定金钱信托：

是指在该项信托中金钱的运用方式和用途委托人特具体指定，受托人只能根据委托人指定的用途运用信托财产。

8、生前信托：

是指委托人与受托人签订信托契约，委托受托人办理委托人在世时的各项业务。

9、身后信托：

是委托人委托受托人办理委托人去世后各项事务的信托业务，是个人信托特有的业务。

10、监护信托：

是指利用信托方式，由信托机构对某类人的人身财产及其它权益进行监督和保护的行为。

11、人寿保险信托：

是由人寿保险的投保人作委托人，信托机构作受托人，由保险受益人作信托受益人信托业务。

12、动产信托：

又称设备信托，它是由设备制造商及出售者作为委托人，将设备托付给信托机构，同时将设备的所有权转移给受托人，后者再将设备出租或以分期付款的方式出售给资金紧缺的购买企业的一种信托方式。

13、雇员受益信托：

是公司为雇员提供各种利益的信托，即公司定期从员工的工资或公司利润中扣除一定比例的资金，交给信托机构，委托后者加以管理和运用，并约定信托的目的是为了本公司员工。

雇员受益信托的委托人是雇员所在的公司，受益人是公司雇员，受托人常为各类信托机构。

14、商务管理信托：

又称表决权信托，指由公司全体或多数股东推举委托某个信托公司为委托人，将其所有股票过户转移给信托公司，并交其保管，换取信托机构签发的“表决权信托收据”。

15、财产积累信托：

指把职工的财产积累储蓄委托给信托机构管理运用，以便将来能形成一项财产的一种指定金钱信托。

16、租赁：

是指将自己的物品让给他人使用并收取一定的报酬，或占用他人物品并支付一定的费用。

17、直接租赁：

是由出租人用从金融市场筹措的资金向供货厂商购买设备，然后直接租给承租人，设备所付款项是由出租人自行筹措的。

18、租赁合同：

是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。

19、租赁会计：

是以货币为主要的计量单位，全面、连续、系统、规范地反映和监督因租赁业务而产生的企业资产、负债、收入和费用变化情况。

20、随机租金：

是指数额不固定但可以根据其他因素（如销售百分比、使用量、物价指数、市场利率等）而不仅是时间因素确定的租金。

二、填空题：

1、（财产权）是信托行为成立的前提，（他人利益）是信托的目的。

2、国际融资需要考虑的两个主要问题是（利率问题）和（汇率问题）。

3、代保管业务的保管方式可分为（露封保管）和（密封保管）和出租保管三种。

4、买方信贷是由（出口商）所在地银行贷款给（外国进口商）或其银行，以给予融资便利。

5、融资租赁涉及几个当事人：

出租人、（承租人）、（供货商）。

6、信托行为通常通过三种形式来表现：

（书面合同）、（个人遗嘱）和（法院裁决命令书）。

7、以信托关系成立的方式为标准划分，有（任意信托）和（法定信托）。

8、日本的资金信托可以分为（特定金钱信托）、（指定金钱信托）和（非指定金钱信托）。

9、身后信托的确定形式有三种，即（个人遗嘱）、（信托契约）、（法院裁定命令）。

10、根据被监护人的不同，监护信托分为（未成年人监护信托）和（禁治产人监护信托）。

11、早期的信托业务都是以（个人）为委托人。

它产生于19世纪（美国）。

12、信托公司作为债权人和债务人的中间人，其重要职责是（保管抵押品），其次是（代办有关手续，辅助发行）。

13、动产信托的目的是（管理和处理）动产设备，为设备的生产和购买企业提供（长期）的资金融通。

14、在西方国家，促进雇员受益信托迅速发展的直接动力有二：

一是（各国制定的相关制度与法令）；二是（相应的税法改革）。

15、在养老金信托关系中，一般有三方当事人：

委托人是（企业）；收益人是（企业职工）；受托人是（信托机构）。

16、日本养老金信托主要形式有二：

一是（法定养老金）信托；二是（福利养老金）信托。

17、通常，股票持有者拥有两个重要权力：

一是（获取红利、股息）的权力；二是（参与企业管理，行使表决权）的权力。

18、世界各国一般都对基金实行各种（优惠）政策，政府只对基金的投资者征税，而不对基金管理人收税。

而我国目前的情况是，只对（基金管理公司）征收所得税，不对（基金和基金投资人）征税。

19、信托机构的组织形式有两种：

一是（单一信托机构）；二是（附属于其他其机构）的信托机构。

20、平衡型投资基金即追求资本（长期增值），又追求（当期收入）。

22、经营租赁仍然涉及三方当事人，即（出租人）、（承租人）和（供货商）。

23、杠杆租赁的交易程序：

包括（筹备阶段）和（正式进行阶段）。

24、西文国家的租赁机构的类型有三种，即：

（金融机构型）、（厂商机构型）和（独立机构型）。

25、租赁项目决策分析的两种常用方法为（比较成本现值法）和（比较净现值法）。

26、我国租赁机构的类型主要有（金融机构型）、（外商投资型）和（内资机构型）。

27、租赁合同履行的原则有：

（实际履行原则）、（正确履行原则）和（协作履行原则）。

28、依租赁业务关系人即出租人和承租人的不同，租赁会计分为（出租人会计）和（承租人会计）。

三、单项选择题：

1、在信托法中关于请求报酬的权利是针对（　B　）而言的。

A、委托人　B、受托人　　C、受益人　　D、管理人

2、下面哪个原则不是租赁合同签订的基本原则（　D　）：

A、当事人地位平等原则　B、等价有偿原则C、自愿公平原则　D、正确履行原则

3、买入汇率和卖出汇率的平均数是（　C　）。

A、远期汇率　　B、即期汇率C、中间汇率　　D、近期汇率

4、国际基金中完全投资于外国证券的叫（　C　）。

A、全球基金　　B、区域基金　C、海外基金　　D、环球基金

5、契约型基金根据是否可增加和赎回，分为（A）

 A、单位型和基金型B、股权型和债权型C、集合型和分散型D、长期和短期型

6、开放型基金以（B）最为典型

A英国B、美国C、日本D、德国

7、早期的信托业务产生于19世纪（A）

A、美国B、英国C、德国D、日本

8、雇员受益信托最早出现在（C）

A、德国B、英国C、美国D、日本

9、我国第一家信托机构中国国际信托投资公司设立于（B）年

A、1984B、1979C、1985D、1993

10、信托机构最基本的职能是（C）

A、取得收益B、委托代理C、财产事务管理D、规避风险

11、中国人民银行《信托投资公司管理办法》规定，经营外汇业务的信托投资公司，其注册资本不少于等值（C）万美元的外汇

A、1000B、2000C、1500D、3000

12、融资租赁的当事人一般涉及（B）当事人。

A、两方B、三方C、四方D、七方

13、销售式租赁是指（B）。

A、节税租赁B、非节税租赁C、真实租赁D、杠杆租赁

14、在租赁设备的总成本（即本金）一定的情况下，影响租金的最重要的因素是（A）。

A、利率　B、租赁期限　　C、付租方式　　D、起租日与计息日

15、复利终值=复利现值×（B）。

A、复利现值系数B、复利终值系数　　C、年金现值系数D、年金终值系数

16、若我们现在投资100万元，在复利率为10%的情况下，10年后的终值为（C）。

A、110万元B、200万元C、259.37万元D、159.37万元

17、每年年末存款1000元，求第8年年末的价总额，应用（D）来计算。

A、复利现值系数B复利终值系数　　　C、年金现值系数D、年金终值系数

18、由租赁双方在签订租赁合同时商定，各期按照一定的规律收回本金，再加上应收的利息即为各期租金。

这种租金的计算方法被称为（D）。

A、附加率法B、年金法　　　C、等额年金法D、成本回收法

19、资金回收公式是（A）的逆运算。

A、年金现值B、复利现值　　　C、年金终值D、复利终值

20、资金存储公式是（C）的逆运算。

A、年金现值B、复利现值　　　C、年金终值D、复利终值

21、在租赁资产的设备货价或概算成本再加上一个特定的比率来计算租金的方法叫做（A）。

A、附加率法B、年金法　　　C、成本回收法D、变额年金法

22、在利率的计算中，（A）以360/360表示生息天数和基础天数的关系。

A、大陆法B、英国法　　　C、欧洲货币法D、美国法

23、租赁项目评估的核心是（B）。

A、租赁项目的偿债能力B、租赁项目的盈利能力

C、租赁项目的经营能力D、租赁项目的技术能力

24、信托机构是在信托业务中充当（B）的法人机构。

A、委托人B、受托人C、受益人D、承租人

25、开放型基金以（B）最为典型。

A、英国B、美国C、德国D、法国

26、成长型投资基金是以（资本长期增值）为投资目标的基金。

A、资本利得B、股利收入C、资本长期增值D、追求基金当期收入

27、（）年1月1日我国《企业会计准则─租赁》正式实施起，借鉴国际惯例对租赁交易的会计处理进行了全面的规范。

A、1993B、1997C、1999D、2001

28、金融租赁公司的资本总额不得低于风险资产总额的（）。

A、10％B、20％C、30％D、50％

四、多项选择题：

1、个人信托最常用的分类形式是（CD）。

A、自益信托　　B、他益信托　　C、生前信托　　D、身后信托

2、开放型基金具备以下性质（ACD）。

A、金股份经常变动B、基金股份不能赎回

C、基金股份可以赎回　　　　　　D、基金股份价格不完全由资产净值决定

3、投资基金的收益主要来源有四个，即（　ABCD　）。

　A、利息收入　B、股利收入　C、资本利得Ｄ、资本增值　　

4、某租赁项目方案Ａ和方案Ｂ的资金流入现值总额均为205255元,资金流出现值总额方案A为201285元,方案B为202709元，因此（AC）。

A、方案Ａ净现值大于方案Ｂ　　　　B、方案Ａ净现值小于方案Ｂ

C、选择方案Ａ较有利　　　　　　　　　D、选择方案Ｂ较有利

5、租赁风险中的政治风险包括（　AB　）。

A、出口租赁中的政治风险　　　　　　　B、进口租赁中的政治风险

C、进出品双方的政府风险　　　　　　D、其他风险

6、信托行为行为通常通过（ABC）形式来表现。

A、书面合同　  B、个人遗嘱　　C、法院的裁决命令书　D、电话留言　

7、以信托关系成立的方式为标准划分有（AB）种形式。

A、任意信托　　　B、法定信托　　C、资金信托　　D、动产信托

8、从受益人的角度对信托的划分有（ABCD）种形式。

A、他益信托　　 B、自益信托　　C、私益信托　　D、公益信托

9、信托基金利润分配的一般形式有（ABC）

A、分配现金B、分配基金单位C、不分配D、分配股权

10、日本养老金信托的主要形式有（AB）

A、法定养老金信托B、福利养老金信托C、财政养老金信托D、社会养老金信托

11、日本的职工持股信托主要方式有（AB）

A、金钱信托B、由企业以奖金形式资助C、股权信托D、债权信托

12、通常，股票持有者拥有以下权力（ACD）

A、获取红利的权力B、被选举权

C、参与企业管理，行使表决权的权力D、获取股息的权力

13、通用信托业务主要有（ABCDE）

A、投资信托B、不动产信托C、公益信托D、管理破产企业的信托

14、根据风险和收益不同，投资基金可分为（ABC）

A、成长型B、收入型C、平衡型D、风险型

15、公益信托的特点表现在（ABCDE）

A、目的为社会公共利益B、收益人不完全确定

C、其设立必须取得主管部门批准D、主要受法律监督

16、公司债信托的意义在于（AB）

A、为债券公司发行提供举债便利B、有利于保护债权人利益

C、有利于保护债务人利益D、有利于社会稳定

17、养老金制度据其资金来源可分（ABC）

A、个人养老金B、企业养老金C、公共养老金D、国家养老金

18、在养老金信托关系中，一般有三方当事人（ABC）

A、委托人B、收益人C、受托人D、债权人

19、信托机构目前开展的通用信托业务主要有（ABCDE）。

A、投资信托B、不动产信托C、管理破产企业信托D、公益信托

20、从私法的角度对租赁的分类，可以分为（AB）。

A、传统租赁B、融资租赁C、直接租赁D、经营租赁

21、租金的构成主要包括以下几个方面：

（　　AB　　）。

A、租赁物件的成本B、利息C、营业费用

22、影响租金的主要因素有：

（ABCD）。

A、利率B、付租间隔期C、租赁保证金D、手续费

23、租金的计算方法如下：

（ABCD）。

A、附加利率法B、年金法C、成本回收法D、不规则租金的计算方法

24、租赁风险包括（ABCD）。

A、经营风险B、政治风险C、汇率风险D、税务风险

五、判断题：

1、信托关系人的三方，都必须具备民事行为能力。

（×）

2、信托发生后，委托人的受益人的债权人可以为收回债务而查封信托财产，从而实现保护债权人的利益。

（×）

3、不管是继承未定还是继承已定，其管理遗产信托的内容是一致的。

（×）

4、人寿保险信托属于金钱债权信托。

（√）

5、当企业破产时，为保护债权人利益，企业原有的养老金基金应作为破产财产处理。

（×）

6、融资租赁的承租人在整个租赁期内既获得了设备的使用权，又获得了设备的所有权。

（×）

7、杠杆租赁是一种融资性非节税租赁。

（×）

8、现代租赁在租赁期满时，承租人只有退租和续租的权利。

（×）

9、租赁物件既可以是有形资产，也可以是无形资产。

（×）。

10、租期与租金总额成反比。

（×）

11、付租间隔期越长，租金总额越大。

（×）

12、实际计息日与起租日之间的利息累计一般要摊入租赁设备的概算成本中。

（√）13、在不规则租金的计算方法中，在宽限期内承租人可以不付租金，但要计算利息。

（√）

14、在租金的计算方法中，先付租金比后付租金总额要多。

（√）

15、在变额年金法中，递减比递增租金总额多。

（×）

16、起租日一定是计息日。

（×）

17、信托投资基金保管公司对受托管理基金资产的经营结果不负责任。

（√）

18、利润分享信托是为职工将来分享公司利润而设立的。

（√）

19、承接公司债信托的信托机构不能只有一家，必须是多家共同承受。

（×）

20、租赁机构的信用度标志着承租人所要承担的租赁机构违约所造成的风险的大小。

（√）

五、计算题：

1、某公司欲添置一台设备，其寿命期为5年，有购买和租赁两种方案。

若用自有资金购买，需款60万元，期末残值2万元；若向租赁公司租用设备，每年须付租金13万元。

设备年运营成本为10万元，各种维修费用平均每年为2万元。

设年利率为5％，请进行成本比较分析。

并作出选优决策。

（9分）

解：

（1）购买的成本现值=60×（10＋2）×（PA/A，5％，5）-2×（P/F，5％，5）

＝110.3867（万元）

（2）租赁的成本现值=（13＋10＋2）×（PA/A，5％，5）

＝108.237（万元）

  （3）比较分析结果:

租赁方案为最优方案.

2、 某企业10年后需要100万元资金，在年利率为10％的情况下，现应投入多少资金。

［（P／F，10％，10）＝0.38554］（5分）

解：

现在应投入的资金＝100万元×（P／F，10％，10）

＝100万元×0.38554

=385540（元）

3、某企业需向租赁公司租入一套设备，设备价款（包括运费、安装费、手续费等）共1000000元，租期3年，年利率为10%（贴现率与利率相同）每年年末偿付租金400000元，残值省略不计。

该设备投产后，各年净现金流量分别为：

-250000元、100000元、220000元，试用比较净现值法，说明该项目是否有经济效益？

解：

净现值（NPV）＝（-250000）×（P／F，10％，1）＋100000×（P／F，10％，2）

＋220000×（P／F，10％，3）

＝20661（元）

分析：

计算结果净现值为正值，说明租赁项目所得到的报酬率大于所用的贴现率，即此租赁项目是有经济效益的。

4、某租赁物件的成本为200000元，租期为3年，每半年末等额支付租金，承租人先付

10％的保证金，租赁公司要求此保证金在最后一次支付中作为抵免支付用，租赁公司申明租赁的年利率为8％。

计算每期租金多少？

解：

每期租金＝200000×（A/PA，4％，6）

＝38152.36（元）

5、某企业计划未来的5年中每年末支取20000元，年利率为6％，问该企业现在应一次存入银行多少资金？

解：

现在应存入的资金＝20000×（PA/A，6％，5）＝20000×4.21236＝84247.2（元）

6、老张8年后退休，他打算从现在起储蓄退休金，他计划在每年末等额存入6500元，利率为8％，问8年后他能取出多少钱？

解：

8年后能取出的资金＝6500×（PA/A，8％，8）

＝6500×10.6366

＝69137.9（元）

7、某租赁设备的成本为PV＝800000元，分二年4期偿还租金，年利率为10％，半年复息，附加率为r＝4.5％，求平均每期租金与租金总额。

解：

每期利率为：

i=10％÷2＝5％

则每期租金为：

R1＝800000×（1＋4×5％）÷4＋800000×4.5％

＝276000（元）

租金总额为：

R总＝4×276000

＝1104000（元）

8、某租赁设备的成本为200000元，租期3年，每半年等额支付租金一次，年利率为10％，每半年复息。

分别计算在后付和先付租金的情况下的每期租金和租金总额是多少？

解：

每期利率＝10％÷2＝5％，租期n=3×2＝6；

（1）后付租金：

每期租金R1＝200000÷（PA/A，5％，6）

＝200000÷5.07569

＝39403.51（元）

则租金总额为：

R总＝6×39403.51

＝236421.06（元）

（2）先付租金：

每期租金R1＝200000÷〔（PA/A，5％，6）×（1＋5％）〕

＝200000÷[5.07569×1.05]

＝37527.15（元）

则租金总额为：

R总＝6×37527.15

＝225162.91（元）

六、问答题

1、简述现代租赁与分期付款的区别。

答：

现代融资租赁与分期付款在还款形式上有相似之处，租赁是由承租人分期向出租人支付租金。

分期付款中是由买方向卖方分期支付货款，都是资金的分期支付。

但分期付款是商业信用，与融资租赁有性质上的根本区别。

①分期付款一开始就是对所有权的交易，即买方在支付第一笔款项后，就获得了设备的所有权，而融资租赁的承租人在整个租赁期内只获得了设备的使用权。

②分期付款签订的是买方和卖方购货合同，而在租赁中，承租人与出租人之间签订的是租赁合同，租赁中涉及的购货合同是由出租人根据承租人指定的设备及其条件与供货人签订。

③在分期付款中，设备的所有权与使用权都属于购货方，而在租赁时设备的所有权与使用权则分别属于出租人与承租人。

④分期付款和租赁在会计处理税收待遇等方面也有很大区别。

在会计处理上，分期付款属于所有权的转移，买方应为此设置相应的资产帐户，并提取折旧，税收上享受买卖交易待遇，而租赁在租赁期内不涉及所有权的问题，因此承租人一般不必设置资产帐户，在税收上可以享受租赁的好处。

2、结合我国的实际，谈谈投资基金的作用、机构设置及其在我国的发展。

 答：

（1）投资基金的作用

   ①分散风险②专家决策

③确保投资者获得稳定收益④提供多样服务

此外，投资基金对企业来说也有很多便利。

企业不仅可以稳定地取得高于银行存款的收益，企业主管还可以把精力集中放在企业本身的经营管理上。

而且，由于基金受益凭证具有较高流动性，企业就能在财务上有效地控制现金流动，从而优化了企业财务管理。

（2）投资基金的机构设置及其职能

①投资公司②基金经理公司

③基金保管公司④销售公司

⑤投资顾问公司

（3）我国投资基金的发展

我国信托机构在80年代开始经营投资信托业务，当时委托人与受益人均以法人团体为主体，并且在方式上也以直接参与为主，即直接对某企业或某建设项目进行单独投资，或者参与合资企业的投资和收益分配。

1991年开始出现投资于金融市场的投资基金。

1997年底颁布的《投资基金管理条例》加速了我国证券投资基金的诞生。

1998年3月23日，第一批经批准的证券投资基金正式向社会公开发行，它们分别是开元基金和金泰基金。

这两个证券投资基金的发行标志着我国投资基金的运作已经迈上了一个新台阶。

3、信托的特点有哪些？

答：

（1）财产权是信托行为成立的前提。

财产权作为信托行为成立的前提是指委托人必须拥有信托财产的所有权，并将这些权力授予和转移给受托人。

（2）信托是一种充分信任。

充分信任是指信托当事人之间的信任。

这种充分信任表现在：

在信托期间，委托人将财产的所有权授予和转移给受托人，并在信托期间不再拥有对这部分财产的处置权，受托人按照信托契约的规定自主运用信托财产，在不违反信托目的的前提下，对信托财产的运用不受任何人的干涉。

（3）他人利益是信托的目的。

他人利益是信托的目的是指：

委托人为受益人的利益而设立信托，受托人为受益人的利益而取得信托财产，并管理运用信托财产，信托财产的收益由受益人享受。

（4）按实绩原则计算信托损益。

按实绩原则计算信托损益是指在受托人按照信托契约的规定尽职尽责管理信托财产的前提下，信托财产的损益根据受托人经营的实际结果来计算，而不是由委托人或受益人事先确立一个标准。

4、个人生前信托契约包括那些主要内容？

答：

个人生前信托契约应包括以下内容：

（1）信托当事人。

信托契约首先要明确信托的委托人、受托人和受益人。

（2）信托目的。

信托契约中应明确信托目的，信托目的应不违反法律，不违反民族习惯、公共道德，并明确受益人接受此目的，受托人可以依据此目的执行信托契约。

（3）信托财产。

信托契约中要对信托财产进行详细的规定。

（4）受托人的权限。

受托人在信托期限内是信托财产法律上的所有者，但其对信托财产的所有权是有限的，他因信托财产而获得的权利是由委托人赋予的。

信托目的不同，受托人的权限相应也有所不同。

（5）受益人的权限。

受益人享受信托收益，同时也拥有相应的权利。

在信托契约中需要说明的受益人的权限主要是指明确受益人享受的信托收益。

（6）信托期限。

信托契约中要明确信托期限，信托期限可以是一个准确的时间区段，也可以以信托目的是否实现为依据。

（7）受托人的报酬。

在营业信托中，信托契约应明确受