中国吸尘器行业分析报告.docx

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中国吸尘器行业分析报告

中国吸尘器行业分析报告

●中国吸尘器的行业现状

1、吸尘器市场的有利因素。

如每年的需求增长速度、西部市场的潜力、和产业整合后的产业成本的下降以及国外先进技术以及品牌的合资合作以及中国家庭消费升级以及更新换代的发展趋势等。

吸尘器作为小家电行业里的子行业，具有小家电行业的行业特性，下面分析主要围绕小家电行业的数据来分析。

有分析数据显示，目前国内的小家电市场正以每年8％-14％的增幅高速发展。

市场容量的持续扩张将给小家电厂商提供快速发展的机遇，今年的中国市场销售将超过650亿元，2007年将达到1000亿元，而其预估峰值将不低于1500亿元，国内电器行业里只有手机市场能与之相比。

但与此不相协调的是，目前国内城镇家庭小家电的平均拥有量只有3-4种，而欧美国家这一统计数字高达37种，从现阶段来看，国内城镇每户小家电拥有量远远低于欧美国家，但考虑到小家电的生命周期一般只有3-6年，而且每年国内有至少260万住户搬入新家，对此有分析人士指出，随着人们生活水平的提高，小家电产品的加速普及与换代升级必将孵化出惊人市场推动力，小家电的市场发展前景非常广阔，今后2-3年内，我国整个小家电行业将步入黄金发展阶段，市场需求量年增幅有可能突破30%。

西部市场潜力非常巨大，不可忽视，就如美国历史上的西部开发的机遇，会大大的刺激市场的需求上升。

青藏铁路的建成开通，大大降低商品和物资进出西藏的运输成本。

对未来行业的持续需求增长带来更大的保证。

2、吸尘器以及小家电行业这两年整体上受很多不利的因素影响，包括上游原材料价格持续高位、人民币升值，出口贸易和非贸易壁垒增多、厂商竞争依然激烈和大卖场渠道力量不断壮大。

因此作为一个几乎完全市场竞争的行业，必会迎来产业的整合和重组。

而大家电厂商对这个行业投资的扩张则预示着行业的利润率将快速下降。

如何保持较高的利润率将是目前小家电厂商不得不面对的问题。

人民币升值加快产业的整合。

中国政府希望将人民币有计划的按每年的2-3％的升值速度实行汇率改革政策。

人民币自去年7月21日实现外汇改革以来已一年整，人民币汇率弹性循序增加。

从顺差、美元汇率、套汇压力三因素来考虑，目前中国的外汇储备已经超过日本，成为世界上外汇储备最多的国家，达到9000亿美元，人民币升值幅度必将适度加快。

最新公布6月份全国外汇占款出现异动增长，当月净出口创下145亿美元历史纪录，外商直接投资维持在50亿美元左右的稳定水平，对利率、汇率及金融预期变化较为敏感的其他结汇则创下300余亿美元的可比历史纪录。

外汇占款再创新高，这表明人民币汇率短期升值压力仍未根本缓解，长期的升值压力非常大。

人民币升值对自有品牌的生产企业出口难度增加，对加工出口暂时影响不大，对高端的产品影响不大，对低端的产品影响难度加大。

短期对整个行业的影响有限，主要是由于中国家电产业的成熟的上下游产业链和完备的制造技术将保证中国产业成本优势不会被短期的汇率波动所影响。

但是长期的影响将是会引起长期的产业转型，将有大部分的生产厂家被恶劣的市场价格战中被淘汰掉。

因为中国的家电及小家电企业的优势目前主要是成本优势，如果经过人民币的长期的升值后，就会大大的削弱中国的家电企业的出口竞争力，产能过剩在没有成本和价格优势的情况下，大大削弱和国外的采购商的谈判筹码和能力，导致出口贸易和非贸易壁垒增多。

由于产能过剩，国内市场将是进入残酷的价格战中，粗放的规模扩张模式会被市场所彻底淘汰的，经过一段较长的时间，大部分的产生企业或转型或被收购兼并或倒闭，最后象很多成熟的行业发展一样，最终只能剩下几家有技术、有品牌的和营销渠道的全面优势的生产寡头。

受行业原材料成本上升影响。

由于有色金属和石油化工产品等原材料价格不断走高，吸尘器行业的原料成本和运输成本将会继续增加，会削弱生产企业的利润率。

由于世界性的能源危机、资源衰竭、世界政局的不稳定、美元贬值等因素的影响。

根据趋势预测，未来的有色金属以及石油化工产品等原材料的价格长期的一段时间来说会继续走高，短期估计对整个吸尘器行业的影响不大。

但是长期来看会淘汰大部分的没有竞争力的企业。

国内外经济环境在迅速发生变化，如国际国内金融政策、国际贸易壁垒包括技术壁垒和反倾销壁垒，战略资源供求变化等，都对行业内企业运营将产生较大影响。

这里就不做详细的介绍分析了。

3、吸尘器以及小家电市场的中国市场情况

“大蛋糕”为何被遗忘，小家电的魅力如此之大，为何却被市场长期遗忘？

业内人士认为，这主要有以下几个方面的原因:

我国群众的低生活水平，许多人甚至没有厨房和卫生间，即使有，厨房和卫生间也处于“弱势”地位，有些人对“厨卫革命”还存在偏见。

这导致许多人对小家电抱着将就的态度，能省就省，能拖就拖，消费预期不强。

相对于“大件”而言，小家电普遍技术含量少、进入门槛低，因此许多制造企业仍处于相对低级的粗放阶段。

目前，整个小家电行业游弋着三四百家工厂，市场上的品牌也鱼龙混杂，许多产品以次充好、价高质低。

这直接导致小家电行业产品质量良莠不齐，品牌忠诚度不高。

在流通领域，小家电的大众化消费特征决定了其分销渠道在很大程度上是专业连锁店、综合超市、建材超市、传统百货以及众多投机商家等多种业态并存，以充分满足消费者随机、就近的购买习惯和消费频次，难以形成规模化、集约型的通路行销，结果导致鱼找鱼、虾找虾，众多规模小、资质差的销售商得以偏安一隅，成为大量“三无”伪劣产品流入市场的重要来源。

他们依然有自己的通路渠道。

有业界人士称，小家电是家电领域内最后一块尚未被真正意义上动过的奶酪。

面对小家电市场的诱人魅力，市场各界的磨刀霍霍声似乎已经能够听见。

国内传统的小家电巨头美的、格力、海尔及新贵创维、科龙等近期纷纷向电水壶、面包机等西式小家电领域渗透，一向以西式小家电为主导的广东东菱凯琴集团则选择风扇、电饭煲、电磁炉3类产品作为突破口，大举进军传统小家电。

从今年开始，小家电行业相互渗透的新一轮竞争拉开了序幕，终端品牌将成为决定胜负的关键。

格兰仕生活电器销售公司总经理韩伟表示，格兰仕空调生产线全部迁移到中山以后，原有空调的基地已经全部投入到小家电领域。

中国家电协会副秘书长陈钢认为，随着小家电市场竞争的加剧，未来两年会有一大批中小企业退出市场，同时，像格兰仕这样的大企业将垄断主要市场。

届时，整个小家电行业将真正进入市场化竞争阶段，微利是大势所趋，品牌趋向集中。

据了解，目前，行业一线品牌已纷纷谋动，小家电行业在制造与流通两大领域的双向整合已近在咫尺。

家电业资深专家指出，中国小家电市场已逐渐步入快速成长期，成为中国家电企业利润增长的又一主要源泉，但中国小家电市场的发展还远不如传统大家电产品市场发展成熟。

业内专家建议，国内小家电制造企业应该重视并不断强化品牌建设，建立小家电市场的良好竞争秩序，以实现企业利润的最大化。

吸尘器作为小家电中的子行业，具有小家电行业的共同经济特性：

市场规模不断扩大，高速的市场增长需求速度，行业处于快速成长期，国内市场竞争厂家群雄并起，竞争不断加剧，产品的技术、工艺、分销渠道、产品服务都有相似性或趋同性，行业的进入和退出的壁垒不高，吸尘器的行业盈利水平在家电行业平均盈利水平之上。

各个竞争者都在争夺小家电行业和吸尘器行业的市场蛋糕，抢占行业的制高点和行业话语权，总的投资评级是良好的。

●外资投资吸尘器企业进入国内市场主要合作模式

从一般性生产项目导入，到地区总部、研发中心、采购中心的建立；从满足本国需求，到追求当地市场，以及面向全球市场。

最后的目标是把中国建成全球的家电生产基地以及吸尘器的生产基地。

跨国公司今天和未来的战略调整，目的也都是为了在这样一个市场有所为，因为相信“得中国者得世界”。

目前世界500强企业为了他们各自的战略目的和意图，都有计划把生产基地建立到中国来。

一方面争夺中国市场的市场蛋糕，另一方面获得较低的廉价劳动力，使自己的产品更加有市场竞争力，中国渐渐的成为了世界工厂的社会分工的角色，目前全球上已经很多行业的世界品牌上的终端产品的生产地上很多都是打着“MADEINCHINA”的标签。

1.合作加工模式（OEM）

通过许可生产、贴牌加工以及来料来样等方式进入中国。

通过OEM方式转包给相关企业。

主要的企业有NIKE、伊莱克斯等公司。

好处是有利于于外资企业获得中国吸引外资的优惠政策，利用本土企业的现有厂房、设备、廉价的劳动力资源、国内的营销渠道和生产技术，可以节约新建厂房的时间，合作简单快捷，减少受到中国投资的法律法规的制约，投资风险少等，可和多家厂家企业共同合作。

适合初次投资于中国的外资投资生产企业，作为进入中国市场的战略意图的试验手段。

缺点是知识产权和核心技术容易被模仿和盗用，在中国没有一家属于自己直接投资的厂家企业，投资收益不能最大化，不能有效充分的分享中国每年的高速增长，和人民币的升值潜力带来的投资收益。

2.股权合作模式

双方成立一家共同合作的公司，合作双方共同出资，按各自的股权比例进行合资合作，或用现金出资，或用厂房设备、技术、知识产权等有形资产和无形资产来出资。

有利于以后合作公司如果发展成熟和业务需求，外资公司可以通过增资扩股的形式来加大自己的占股比例。

主要的企业代表为广州本田、上海通用等。

有利于于外资企业获得除合作加工模式的优势外，能分享中国经济的高速增长和中国的巨大市场分额，和人民币升值预期带来的投资收益，有生产经营的话语权等。

缺点是知识产权和核心技术容易被模仿和盗用，投资收益不能最大化，投资决策上受到其他股东以及当地政府政策上的制约，和合资、合作的政府办事效率方面也值得考虑。

3.收购兼并模式

跨国公司并购的具体做法有：

直接购买股权，增资提高占股比例，设立外资企业收购资产，合并已设立外资企业，与内资企业合并，通过证券市场收购等。

适合战略投资者。

是未来中国外资企业进入中国的发展必然趋势和方向。

主要是并购方面的：

国内涉及外资并购的法律法规不健全。

目前，只有关于外资企业股权变更的规定、关于外资企业合并与分立的规定、关于外商投资举办投资性公司的规定、关于外资企业境内再投资的规定等相关法规，尚不能满足于跨国公司在华开展投资并购的需要。

在现行外资管理体制下，外资并购业务涉及多个职能部门，如需要税务、海关、工商、外汇、国土等部门对有关企业所享受的待遇进行重新核定，在国有资产的评估处理、人员的安置等问题上又涉及财政、劳动等部门，由于各部门执法尺度不一，收购业务难已开展。

由于跨国公司主要采取并购方式，现行外资统计制度存在缺陷，难以反映真实情况。

现行外汇管理制度，特别资本账户的管制。

跨国公司投资往往可以采取规避的办法，即先在国内设立一个外资企业，然后开展收购业务。

如美国福特汽车通过定向增发外资股份兼并赣江铃，阿儿斯通收购控股股东的国有法人股从而收购武汉锅炉股份有限公司。

这种模式比较适合想较快进入中国市场的战略投资者，对中国的龙头代表企业直接采取收购行动，运用资本市场的良好的流动性达到战略意图，收购成功后可以在中国的资本市场上进行通过增发、配股、发行公司债券等形式直接融资。

由于中国资本市场是新兴的资本市场，整个平均PE很高，有30-40倍，大部分公司都是溢价发行，融资额度会不错，另外还可以到商业银行申请贷款等间接融资的方式融资。

缺点是吸尘器行业的上市公司比较小，可收购的符合收购条件的公司可选择性不多，中国的会计制度和国家通行的会计制度有差别。

4.独资经营模式

跨国公司在中国建立的生产基地、采购中心和研发中心，不仅满足本地需求，而且面对全球市场，在中国建立全球性吸尘器生产基地。

在中国国内独资经营模式中，主要的代表企业如美国通用磨坊、可口可乐，摩托罗拉等跨国集团公司。

有利于外资企业获得除以上合作模式的优势外，能充分分享中国经济的高速增长和中国的巨大市场分额，还有人民币升值预期带来的投资收益，并且有生产经营的话语权，另外知识产权和核心技术等专有的技术不容易被模仿和盗用，投资收益能达到最大化，税收有较大的优惠等，适合有长期战略意图的投资中国的企业。

可把新产品的技术研发中心也在中国设立。

缺点是投资建设周期长，牵涉的政府部门较多，受到当地政府办事效率影响建设周期。

由于投资额度较大，投资风险也是最大的，投资周期也是最长的。

●主要的符合合作条件的吸尘器厂家的概况

5.上海陈立实业有限公司

上海陈立实业有限公司成立于1997年，民营企业。

公司坐落于上海市闵行区莘庄工业区。

注册资金为1100万元，现有固定资产8500多万元，厂房面积2万多平方米。

公司下设有注塑车间、焊接车间、时效处理车间、动平衡车间、吹塑车间、绕管车间、汽车配件车间、模具车间及技术、质检、生产、销售等部门。

现有职工五百余名，工程技术及管理人员六十余名。

2002年成立了股份制公司—上海展峰汽车配件有限公司。

2004年在安徽芜湖成立了芜湖诚立塑业有限公司，同期在大连出口加工区成立了大连诚立工程塑料有限公司。

  该公司主要生产设备及测试仪器有：

90中空成型机和75中空成型机各1台，80T全电脑注塑机12台，100T全电脑注塑机5台，280T注塑机8台，200T注塑机2台300T注塑机8台，530T注塑机6台，360T注塑机1台，850T注塑机1台，800T注塑机2台，立式注塑机3台，美国BRANSON公司8700超声波焊接12台，日本丸岛超声波焊接机3台，时效处理烘箱3台，贯流风扇平衡机16台，轴流风扇平衡机12台，φ80挤出机12台，全自动塑料管成型机2台，全自动空调保温管成型机3台，绕管机10台，车床1台。

LD-10型电子拉力试验机1台，GNBB-10型扭力测试仪1台，LX-A型橡胶硬度计1台，洛氏硬度计1台，老化试验箱1台，设有风量测试平台及半消声噪音测试室。

  该公司主要生产汽车内饰件、汽车水箱、油箱及车用进出风管，贯流、轴流、离心叶轮等空调配件，吸尘器进水管、排水管、溢水管等洗衣机配件，公司与海南马自达、昌河汽车、上海通用、海尔集团、海信集团、芜湖日立、江苏春兰、广东美的、北京桑普电器有限公司等几十家单位建立了良好的长期贴牌和加工合作关系。

该公司近年开发生产的水管、高精度风叶远销美国、德国、日本等国家。

  该公司始终坚持“不争产量第一，但求质量第一”的质量方针，应用现代管理科学理论与手段，建立了完整的质量管理体系，99年9月通过了ISO9002质量体系认证，2002年9月通过ISO9001：

2000版质量体系认证，2002年12月通过了ISO14001环境体系认证，99年至2004年均被上海市工商局评为“重合同守信用”单位，2004年被上海市诚信企业促进会评为AAA级诚信企业，被上海市私营企业协会评为“先进私营企业”；2000年被上海市科委确认为“民营科技企业”；2001年被上海市国税局地税局评为“A类纳税企业”；2002年被闵行区评为“安全生产企业”。

主营产品或服务：

贯流风扇;轴流风扇;离心叶轮;空调配件;进水管;排水管;溢水管;洗衣机配件;汽车注塑件;吸尘器管;

主营行业：

空调车身及附件塑料管洗衣机、干衣机家用吸尘器注塑加工

企业类型：

私营有限责任公司

经营模式：

生产型

注册资本：

人民币1100万

公司注册地：

中国上海上海市

员工人数：

201-300人

公司成立时间：

1997年

法定代表人/负责人：

厉美萍

主要客户：

海尔，海信，美的，春兰，日立。

年营业额：

人民币5000万元/年-1亿元/年

主要经营地点：

上海，青岛，武汉，合肥。

主要市场：

大陆北美

经营品牌：

ChenLi

管理体系认证：

ISO9001ISO14000

信用等级参考：

评选公司：

上海市闵行区企业合同信用促进会

等级：

AAA级

编号：

SMH20020026

是否提供OEM代加工：

是

质量控制：

内部

年出口额：

人民币300万元-500万元

研发部门人数：

11-20人

厂房面积：

12000平方米

工商注册信息：

已通过认证

证书及荣誉：

17项

公司主页：

合作建议，适合用OME，贴牌生产的模式合作。

6.宁波富达

宁波富达电器有限公司是宁波富达股份有限公司（上市公司，简称：

“宁波富达”）的控股子公司。

是国内最具规模的吸尘器专业厂家之一。

宁波富达股份有限公司，创建于1989年（原名浙江吸尘器厂）。

1996年被中国证监会批准上市，公司下属六个子公司，一个分公司。

行业涉及真空吸尘器、吸油烟机、日用小家电系列设计制造、高速电机研制、水泥建材生产、房地产开发、自来水生产、垃圾发电及国内外贸易等。

该公司注册股本3.64亿元，总资产12.74亿元，有员工近2300人。

拥有“中国驰名商标”、“国优名牌”等28项产品荣誉，是国家外经贸部批定的“中国出口产品生产基地”，“浙江省管理四星级企业”。

该公司年产吸尘器300万台，高速电机500万台，其他各类小家电200万台。

产品畅销欧洲、美洲、澳洲、非洲、中东及东南亚、香港等地区，外销比例高达95%以上。

主要产品均通过了CCC、欧共体GS、CE、EMC、美国UL等安全认证，是国家外经贸部重点支持和发展的名牌出口商品企业，浙江省重点出口创汇企业，也是宁波市优秀的“外向型发展企业”之一。

公司曾先后荣获“中国著名品牌”、“浙江省著名商标”的40多项荣誉。

  公司采用ERP、OA、CRM、CAD/CAE/CAM信息管理系统，实施ISO9001质保体系，完成了CIS导入，建立了较为完善的治理法规及“三标”体系。

在57个国家注册了富达商标，公司的主要产品远销美国、法国、德国、意大利等欧美国家及中东、南美和港台地区，在国内100多个大中城市建有销售网点。

主营产品或服务：

真空吸尘器、吸油烟机、日用小家电

主营行业：

家用吸尘器

企业类型：

股份有限公司

经营模式：

生产型

注册资本：

人民币3.64亿

公司注册地：

中国浙江余姚市

员工人数：

2000人以上

公司成立时间：

1989年

法定代表人/负责人：

白小易

年营业额：

人民币10亿元/年以上

主要经营地点：

余姚市阳名西路355号

主要市场：

全球

经营品牌：

富达牌

管理体系认证：

ISO9001

是否提供OEM代加工：

是

质量控制：

内部

年进口额：

年出口额：

人民币10亿元以上

研发部门人数：

50人以上

厂房面积：

80000平方米

月产量：

500000台

公司主页：

www.F

2006年上半年度,公司通过结构调整、市场拓展、成本控制、管理优化等一系列举措，相对化解了由于宏观调控、人民币升值以及原材料涨价等带来的不利因素，公司的小家电、房地产、自来水及水泥建材等四大产业板继续保持了相稳定的经营态势。

今年1—6月份，公司共完成主营业务收入5.80亿元，实现利润总额2043.71万元，分别比去年同期增长27.30%和-28.85%。

报告期内公司共生产主导产品：

真空吸尘器210.06万台，油烟机等日用小家电44.22万台，水泥71.33万吨，自来水0.71亿吨，分别比去年增长58.07%、-13.33%、3.86%和4.41%。

出口家电产品245.88万台，创汇2430.70万美元。

占公司主营业务收入10%以上的控股子公司经营情况

宁波市自来水净水有限公司：

注册资本20000万元（公司占其90%股权），期末资产总额27195.04万元。

主要从事自来水生产、销售，2006年上半年度生产优质自来水0.71亿吨，完成销售5694.12万元，实现净利润1447.52万元。

宁波富达电器有限公司：

注册资本3000万元（公司占其70%股权），期末资产总额35339.78万元。

主要从事吸尘器生产，2006年上半年度生产各类吸尘器203.49万台，完成销售21120.58万元，实现净利润421.25万元。

余姚市赛格特经济技术开发有限公司：

注册资本3000万元（公司占其60%股权），期末资产总额105436.57万元。

主要从事房地产开发，2006年上半年完成销售14909.85万元，实现净利润31.03万元。

宁波舜江水泥有限公司：

注册资本12000万元（公司占其60%股权），期末资

产总额56772.17万元。

主要从事高标水泥的生产；2006年上半年度共生产高标优质水泥71.33万吨，完成销售16268.35万元，实现净利润-828.30万元。

合作建议：

适合OEM模式、股权合资合作和收购兼并模式。

7.美的电器

创建于1968年的美的集团，是一家以家电业为主，涉足房产、物流等领域的大型综合性现代化企业集团，是中国最具规模的家电生产基地和出口基地之一。

1980年，美的正式进入家电业；1981年开始使用美的品牌；2001年，美的转制为民营企业；2004年，美的相继并购合肥荣事达和广州华凌

目前，美的集团员工达7万人，拥有美的、威灵等十余个品牌，除顺德总部外，还在广州、中山、安徽芜湖、湖北武汉、江苏淮安、云南昆明、湖南长沙、安徽合肥、重庆、江苏苏州等地建有十大生产基地，总占地面积达700万平方米；营销网络遍布全国各地，并在美国、德国、日本、香港、韩国、加拿大、俄罗斯等地设有10个分支机构。

美的集团主要产品有家用空调、商用空调、大型中央空调、风扇、电饭煲、冰箱、微波炉、饮水机、洗衣机、电暖器、洗碗机、电磁炉、热水器、灶具、消毒柜、电火锅、电烤箱、吸尘器、小型日用电器等大小家电和压缩机、电机、磁控管、变压器、漆包线等家电配套产品，拥有中国最大最完整的空调产业链和微波炉产业链，拥有中国最大最完整的小家电产品和厨房用具产业集群。

在2005年8月国家商务部公布的“2004年中国出口额最大的200家企业”名单中，美的位列第57位。

2005年9月，国家统计局中国行业企业信息发布中心公布的“2004年度中国最大500家大企业（集团）”中，美的荣列第59位。

美的集团一直保持着健康、稳定、快速的增长。

80年代平均增长速度为60%，90年代平均增长速度为50%。

新世纪以来，年均增长速度超过30%。

2005年，美的集团整体实现销售收入达456亿元，同比增长40%，其中出口额超过17.6亿美元，同比增长65%。

在最近揭晓的“2005年中国最有价值品牌”的评定中，美的品牌价值已从2004年的201.18亿元跃升到272.15亿元，位居全国最有价值品牌第七位。

美的将形成产业多元化、发展规模化、经营专业化、业务区域化、管理差异化的产业格局。

拥有健康的财务结构和明显的企业核心竞争优势，并初步具备全球范围内资源调配使用的能力。

以企业整体价值最大化为目标，进一步完善企业组织架构和管理模式，争取在2010年成为运作管理规范、治理结构清晰，年销售额突破1000亿元人民币的国际化消费类电器制造企业集团。

主营产品或服务：

家电以及小家电

主营行业：

家电

企业类型：

股份有限公司

经营模式：

生产型

注册资本：

人民币3.64亿

公司注册地：

中国广东顺德

员工人数：

70000人以上

公司成立时间：

1968年

法定代表人/负责人：

何享健

年营业额：

人民币456亿元/年以上

主要经营地点：

广东省佛山市顺德区北滘镇蓬莱路

主要市场：

全球

经营品牌：

美的MIDEA

管理体系认证：

ISO9001

是否提供OEM代加工：

是

质量控制：

内部

年进口额：

年出口额：

17亿元美元以上

研发部门人数：

50人以上

厂房面积