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能量类指标
第五节能量类指标
能量指标共有六个:
RSI、BRAR、CR、VR。
四RSI指标
1RSI指标的设计原理
RSI(RelativeStrengthIndex)中文名称为相对强弱指标。
RSI的构造原理是:
在股价的上涨过程中,股价的上涨幅度应大于下跌幅度,而在股价下跌的过程中,股价的下跌幅度应大于股价的上涨幅度。
RSI通过计算股价涨跌的幅度来推测市场运动趋势的强弱,并据此预测股价趋势的延续或转向。
2RSI指标的计算公式
先找到包括当天在内的前15天的收盘价,用每一天的收盘价减去前一天的收盘价,得到14个数字,这14个数字有正有负,正的表示股价上涨,负的表示股价下跌。
A=14日内上涨幅度的总和
=14个数字中正数之和
B=14日内下跌幅度的总和
=14个数字中负数之和×(-1)
参数14可改为28、56等。
例试求时间参数为7的RSI值,数据如下:
收盘价:
5.655.755.955.805.705.906.056.15
涨跌幅:
0.100.20-0.15-0.100.200.150.10
解:
A=0.10+0.20+0.20+0.15+0.10=0.75
B=(-0.15-0.10)×(-1)=0.25
3RSI指标的应用原则
(1)RSI指标具有超买超卖、型态、交叉、反转失败、和背离的功能。
(2)RSI值位于20%~80%之间呈常态分配。
当6日RSI值在80%以上时,股市呈超买现象,若出现M头为卖出时机;当6日RSI值在20%以下时,股市呈超卖现象,若出现W底为买进时机。
(3)时间周期越长,信号的可靠性越高,敏感性越差;时间周期越短,信号的可靠性越差,敏感性越好。
当快速RSI由下往上突破慢速RSI时,为买进时机;当快速RSI由上往下突破慢速RSI时,为卖出时机。
(4)股价一波比一波低,而RSI却一波比一波高,这就是底背离,股价很容易反转向上;股价一波比一波高,而RSI却一波比一波低,这就是顶背离,股价很容易反转向下。
(5)RSI原本处于中界线以下的弱势区,然后向上突破50,代表股价已转强;RSI原本处于中界线以上的强势区,然后向下突破50,代表股价已转弱。
(6)形态学中有关的操作方法对RSI也适用;与形态学密切相关的趋势线操作方法对RSI也适用。
4RSI指标的应用举例
下图是上证指数自2003年10月20日至2004年3月8日的K线图,图中上证指数处在调整四浪中的B浪反弹中,反弹中RSI第一次出现顶背离后构造了一个双底,然后又是一个顶背离。
比较这两个顶背离就会发现:
在第二个顶背离中,股指上行的能力已大大减弱。
二BRAR指标
1BR、AR指标的设计原理
BR、AR指标的设计原理相同,不同的是选取多空平衡点时有所差异。
BR的多空平衡点选在昨日的收盘价,而AR的多空平衡点选在今日的开盘价。
BR指标认为:
从昨天的收盘价到今天的的最高价是多头能量的体现,而从昨天的收盘价到今天的最低价是空头能量的体现。
将一段时间的多头能量与一段时间的空头能量集中起来比较,就可以发现是多头力量强大还是空头力量强大。
AR指标认为:
从今天的开盘价到今天的的最高价是多头能量的体现,而从今天的开盘价到今天的最低价是空头能量的体现。
将一段时间的多头能量与一段时间的空头能量集中起来比较,就可以发现是多头力量强大还是空头力量强大。
2BR、AR指标的计算公式
BR指标的计算公式:
(1)多方强度=
(2)空方强度=
(3)多方强度和=N天多方强度和
(4)空方强度和=N天空方强度和
(5)BR=(多方强度和÷空方强度和)×100
AR指标的计算公式:
(1)多方强度=
(2)空方强度=
(3)多方强度和=N天多方强度和
(4)空方强度和=N天空方强度和
(5)AR=(多方强度和÷空方强度和)×100
N一般取26天,当然也可以取30天或其它天数,但所选天数不能太少。
例已知开盘价、最高价、最低价、收盘价如下,试求时间参数为6的BR、AR值。
开盘价:
10.1010.4010.5010.9010.7010.5010.50
最高价:
10.5010.8010.9011.3010.7010.8010.90
最低价:
10.0010.4010.4010.9010.4010.5010.50
收盘价:
10.4010.6010.8011.0010.6010.6010.80
解:
(1)BR的计算
多方强度和=(10.80-10.40)+(10.90-10.60)+(11.30-10.80)
+0.00+(10.80-10.60)+(10.90-10.60)
=0.40+0.30+0.50+0+0.20+0.30=1.70
空方强度和=(10.40-10.40)+(10.60-10.40)+0.00
+(11.00-10.40)+(10.60-10.50)+(10.60-10.50)
=0.00+0.20+0.00+0.60+0.10+0.10=1.00
BR=1.70÷1.00×100=170
(2)AR的计算
多方强度和=(10.50-10.10)+(10.80-10.40)+(10.90-10.50)
+(11.30-10.90)+(10.70-10.70)+(10.80-10.50)
=0.40+0.40+0.40+0.40+0.00+0.30=1.90
空方强度和=(10.10-10.00)+(10.40-10.40)+(10.50-10.40)
+(10.90-10.90)+(10.70-10.40)+(10.50-10.50)
=0.10+0.00+0.10+0.00+0.30+0.00=0.50
AR=1.90÷0.50×100=950
3BR、AR指标的应用原则
(1)BR=100是强弱气势的均衡状态,BR的取值越大,多方优势越大;BR的取值越小,空方优势越大。
(2)当BR在70~150之间时,市场处于整理阶段,多空双方谁都没有力量击垮对方。
(3)BR>300时要注意股价的回档;BR<40时要注意股价的反弹。
(4)AR=100是强弱气势的均衡状态,AR的取值越大,多方优势越大;AR的取值越大,空方优势越大。
(5)当AR在80~120之间时,市场处于盘整状态,多空双方谁也没有力量击垮对方。
(6)AR>180时要注意股价的回档;AR<100之后急剧下跌,AR<40时可考虑买入。
(7)由于BR指标波动范围比AR指标大得多,故在应用时,AR指标可单独使用而BR指标一般不单独使用。
(8)熊市中BR指标低于AR指标,牛市中BR指标高于AR指标。
(9)AR、BR有领先股价达到峰顶和谷底的功能,这是具有背离原则的应用基础。
AR、BR达到峰顶回头时,如果股价还在上涨,这就形成了顶背离,是比较强烈的短线卖出信号;AR、BR到达谷底并回头时,而股价续继探底,这就形成了底背离,是比较强烈的短线买入信号。
AR、BR形成两个依次下降的峰顶,而股价形两个依次上升的峰顶,这就形成了顶背离;AR、BR形成两个依次上升的谷底,而股价形成两个依次下降的谷底,就形成了底背离。
(10)BRAR指标不宜作为买卖的主要依据。
4BRAR指标的应用举例
下图是上证指数自2007年7月9日至12月19日的K线图,图中BRAR指标中粗线为AR指标,细线为BR指标。
上证指数从4872.55点上涨到6123.04点的过程中,BRAR指标发出顶背离信号。
应用原则中所定数字仅是根据经验所得,并不是一层不变的。
下面是一些数字的解释,如AR=150表示多方强度和是空方的1.5倍,换句话说:
如果将市场中的所有力量分成5份,那么有3份看多,2份看空;再如AR=67表示空方强度和是多方的1.5倍,即相当于市场中有2份看多,3份看空。
其余数字的解释类似,后面介绍CR、VR时,其数字解释与此类似。
因此在应用时,要抓住精髓,灵活应用。
5BR指标波动范围比AR指标大得多的原因
因为在上升行情中,股价常常高开,高开可使BR>AR,上升行情中高开次数大于低开次数,可使BR迅速增加而超过AR。
而在下跌行情中,股价常常低开.低开可使BR 从上图中可以看出: BR>AR还是BR 三CR指标 1CR指标的设计原理 CR指标的设计原理与BR、AR相同,所不同的是多空平衡点定在昨日的中间价。 BR重视收盘价,AR重视开盘价,而CR重视中间价。 选择中间价的原因主要是为了避免开盘价、收盘价的不真实而导致指标提供伪信号。 2CR指标的计算公式 (1)多方强度= (2)空方强度= (3)多方强度和=N天多方强度和 (4)空方强度和=N天空方强度和 (5)CR=(多方强度和÷空方强度和)×100 (6)CR配置4条平均线: CR的10天平均线称为a线;CR的20天平均线称为b线;CR的40天平均线称为c线;CR的60天平均线称为d线。 常用的中间价有五种: (1) (2) (3) (4) (5) =昨日平均价 3CR指标的应用原则 (1)由a、b构成的带状称为副振带。 当CR由下往上欲穿越副振带时,股价将遭遇次级压力作用;当CR由上往下欲穿越副振带时,股价将遭遇次级支撑作用。 (2)由c、d构成的带状称为主振带。 当CR由下往上欲穿越主振带时,股价将遭遇强大压力作用;当CR由上往下欲穿越主振带时,股价将遭遇强大支撑作用。 (3)CR相对股价会产生背离现象,特别是在股价的高价区。 (4)CR跌至40以下时,股价形成底部的机会相当高 (5)CR高于300~400之间时,股价很容易向下反转,此时需注意a线变化。 4CR指标的应用举例 下图是上证指数自2001年11月21日至2004年4月19日的K线图,上证指数在1300点与1783点之间振荡时,CR指标发出顶背离与底背离的实例。 5BR、AR、CR指标的缺陷 在K线理论中,上影线越长,说明抛压越大,越不利于股价上涨,下影线越长,说明购买力越强,越不利于股价下跌。 而在这三个指标中,上影线越长,对多方强度和的贡献越大,因此会对指标提供做多的信号;同样下影线越长,对空方强度和的贡献越大,因此会对指标提供做空的信号。 在这种情况下,这此指标的基本出发点同K线理论中的结果产生了矛盾,这是在应用BR、AR、CR指标时应该注意的。 由于在筑底的过程时,很少出现较长的上影线和较长的下影线,因此BRAR、CR指标在底部发出买入信号的准确性较好,一旦BRAR、CR指标发出底背离信号时需引起够的重视。 在底部BRAR、CR的底背离信号常常以双底、三重底的形式出现。 下图是上证指数自2003年8月26日至12月26日的K线图。 图中股指大幅下跌到1307.40点前,CR与BRAR指标同时出现底背离的信号预示股指极有可能反转向上。 四VR指标 1VR指标的设计原理 VR指标的设计原理为: 在底部建仓及其后的拉升过程中,在量价上呈良性状态即上涨放量,下跌缩量;而在筑顶出货期间,量价呈上涨缩量下跌放量。 将价格上涨的成交量看作是多头的力量,而将价格下跌的成交量看作是空头的力量。 将一段时间内多头的力量与空头的力量集中起来进行比较,就会发现是多头力量强大还是空头力量强大,这就是设计VR指标的思想。 VR指标运用在过热的市场及低迷的盘局中,进一步辨认头部及底部的形成有相当的作用。 2VR指标的计算公式 AVS=N天中股价上涨日的成交量之和 BVS=N天中股价下跌日的成交量之和 CVS=N天中股价不涨不跌日成交量之和 VR=[(AVS×2+CVS)÷(BVS×2+CVS)]×100 参数N可取26,也可修改成其它天数,但天数不宜小于13天。 例计算时间参数为6天的VR值,数据如下: 收盘价: 10.0010.0510.2010.1010.1010.1510.10 成交量: 5000600050004000200040005000 解: AVS=6000+5000+4000=15000 BVS=4000+5000=9000 CVS=2000 VR=[(16000+2000÷2)÷(9000+2000÷2)]×100=170 3VR指标的应用原则 (1)VR值一般介于80%~150%之间,此时股价波动较小。 (2)VR下跌至40%以下时,市场极易形成底部。 (3)VR值上升至160%~180%后,成交量通常会进入衰退期。 (4)交易金额的突然增加,VR值也直冲上升,市场极易产生一段多头行情。 (5)VR超过350%以上,随时注意股价反转下跌。 (6)股价较低时VR值增加,而股价未增加为买入时机;股价较高时VR值增加,而股价未增加,需防止股价下跌。 (7)VR运用在寻找底部时较可靠,VR有背离功能。 4VR指标的应用用例 下图是上证指数自2003年8月14日至2004年3月8日的K线图,图中上证指数在第三次下探1300点的过程中,VR指标出现底背离。 在随后的反弹过程中,股指沿着趋势线上行,但VR指标却在较长的时间出现背离现象,说明多空双方在此处的犹豫,同时也说明多空双方对后市的分歧。 后期走势说明最终空方是正确的,1307至1783属于大四浪中的B浪反弹,反弹后股指跌至998点。
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