10第十章企业偿债能力分析习题解析.docx
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10第十章企业偿债能力分析习题解析
第十章企业偿债能力分析习题解析
(一)单项选择题
1.某企业现在的流动比率为2,下列()会引起该比率降低。
A.用银行存款偿还应付账款
B.发行股票收到银行存款
C.收回应收账款
D.开出短期票据借款
注:
对于比率指标而言,当比率值大于1时,分子、分母同时减少一个相同的金额时比率上升,分子、分母同时增加一个相同的金额时比率下降。
当比率值小于1时,分子、分母同时减少一个相同的金额比率下降,分子、分母同时增加一个相同的金额比率上升(下同)。
2.如果流动比率大于1,则下列结论成立的是()。
A.速动比率大于1
B.现金比率大于1
C.营运资金大于0
D.短期偿债能力绝对有保障
注:
流动比率大于1,则流动资产大于流动负债,流动资产-流动负债=营运资金,必然大于0。
3.在企业速动比率是的情况下,会引起该比率提高的经济业务是()。
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.发行长期债券
注:
发行长期债券时,增加速动资产(货币资金),但不增加流动负债。
4.某企业年初流动比率为,速动比率为1,年末流动比率为,速动比率为。
发生这种情况的原因可能是()。
A.存货增加
B.应收账款增加
C.应付账款增加
D.预收账款增加
注:
流动资产与速动资产的主要差异是存货。
当流动比率上升、速动比率下降时,说明流动资产中的存货增加过多、比重过大。
5.如果流动资产大于流动负债,则月末用现金偿还一笔应付账款会使()。
A.营运资金减少
B.营运资金增加
C.流动比率提高
D.流动比率降低
注:
流动资产大于流动负债,则流动比率大于1,现金还债必然提升流动比率。
如果流动比率小于1,即流动资产小于流动负债,现金还债必然降低流动比率。
6.影响企业短期偿债能力的最根本原因是()。
A.企业的经营业绩
B.企业的融资能力
C.企业的权益结构
D.企业的资产结构
注:
资产结构反映资产流动性的高低,资产的流动性是影响企业短期偿债能力的最根本的原因。
7.运用资产负债表可计算的比率有()。
A.应收账款周转率
B.总资产报酬率
C.利息保障倍数
D.现金比率
注:
应收账款周转率、总资产报酬率由资产负债表和利润表指标结合计算,利息保障倍数有利润表指标计算。
8.下列项目中,不属于速动资产的项目是()。
A.应收账款
B.预付账款
C.其他货币资金
D.交易性金融资产
注:
预付账款只能根据购销合同在未来取得存货,因此不属于速动资产。
9.与资产负债率指标之和等于1的指标是()。
A.业主权益乘数
B.股东权益比率
C.产权比率
D.资产非流动负债率
注:
股东权益比率=股东权益÷资产×100%
10.下列项目中,属于从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是()。
A.流动比率
B.现金比率
C.速动比率
D.现金流量比率
(二)多项选择题
1.下列项目中,属于速动资产的有()。
A.现金
B.应收账款
C.其他应收款
D.固定资产
E.存货
2.下列各项指标中,反映短期偿债能力的指标有()。
A.流动比率
B.速动比率
C.资产负债率
D.净资产负债率
E.获取利息倍数
注:
净资产负债率即产权比率。
3.企业采取备抵法核算坏账损失,如果实际发生一笔坏账,冲销应收账款,则()。
A.流动比率提高
B.流动比率降低
C.流动比率不变
D.速动比率不变
E.营运资金不变
注:
主要因为资产负债表列示应收账款净额(应收账款—坏帐准备)引起。
实际发生一笔坏账一方面冲销应收账款,另一方面冲销坏帐准备,应收帐款净额不受影响。
4.计算速动资产时,把存货从流动资产中扣除的原因有()。
A.存货的变现速度慢
B.存货的周转速度慢
C.存货的成本与市价不一致
D.有些存货可能已经报废
E.有些存货可能已经被抵押
5.某企业流动比率为2,以下()业务会使该比率下降。
A.收回应收账款
B.赊购商品与材料
C.偿还应付账款
D.从银行取得短期借款已入账
E.赊销商品
6.反映短期偿债能力的动态指标是()。
A.近期支付能力系数
B.流动比率
C.现金比率
D.期末支付能力系数
E.现金流量比率
7.下列指标中,可用于衡量企业长期偿债能力的指标是()。
A.利息保证倍数
B.产权比率
C.应付账款周转率
D.现金流量比率
E.到期债务本息偿付比率
8.下列各项,属于影响业主权益乘数的因素有()。
A.资产总额
B.无形资产
C.待摊费用
D.股东权益
E.负债总额
注:
因为资产总额等于权益(债权人权益+所有者权益)总额,所以权益乘数也可以用资产总额除以股东权益计算。
9.下列各项指标中,可用于分析企业长期偿债能力的有()。
A.现金到期债务比率
B.强制性现金支付比率
C.产权比率
D.销售利息比率
E.资产负债率
(三)判断题
1.对债权人而言,企业的资产负债率越高越好。
(错误)
注:
对债权人而言,企业的资产负债率越低越好。
资产负债率越低,债权人的风险越小,收回债权本息的保障程度越高。
2.对任何企业而言,速动比率应该大于1才是正常的。
(错误)
注:
速动比率数值因企业自身情况差异而有较大不同。
一般而言,结算习惯、现销比例、速动资产界定标准和速动资产内在质量等影响该指标的评价结果。
即使是不存在任何特殊情况的企业,采用经验标准评价速动比率,当期实际值大于1时,也意味着速动资产过量,存在闲置浪费现象。
3.现销业务越多,应收账款周转率越高。
(错误)
注:
现销业务越多,现金周转率越高。
应收账款周转率高低取决于赊销收入规模和应收账款平均余额,与现销业务比例高低没有直接关系。
4.流动比率越高,表明企业资产运用效果越好。
(错误)
注:
流动比率越高,表明企业资产流动性越好,但其收益性越差。
5.获利能力强的企业,其偿债能力也强。
(错误)
注:
获利能力强的企业,随着盈利的陆续实现,其资产和现金流量等指标均会陆续得到改善,其长期偿债能力也逐步增强,但不能说明当前的短期偿债能力也强。
6.利息获取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高,则长期偿债能力保证程度就越强。
(正确)
注:
这三个比率都是反映非流动负债及费用保证程度的比率,其数值越高,长期偿债能力越强。
7.企业的负债最终要以企业的资产去偿还。
(错误)
注:
由负债性质决定,负债可以用资产偿还,也可以由劳务抵付,还可以用其他方式处置(如可转换债券就不需要以企业的资产去偿还,债权人豁免的本息也不再需要以资产偿还)。
8.资产负债率越高,财务杠杆利益就越大。
(错误)
注:
当投资效益大于负债成本时,资产负债率越高,财务杠杆利益就越大,与此同时,财务风险也越大。
9.期末支付能力指数和近期支付能力指数是反映短期偿债能力的指标。
(正确)
注:
二者都反映了流动资金的来源与运用的适应程度。
10.从稳健角度出发,现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。
(正确)
注:
因为现金的流动性、偿付性最强,其反映的偿债能力较之流动比率、速动比率等指标的质量更高一些。
11.企业的盈利能力是影响企业最终偿债能力的最重要因素。
(正确)
注:
企业权益资本的实际价值是影响企业最终偿债能力(也称为终极偿债保障)的最重要因素。
而盈利能力的高低决定权益资本的实际价值,所以此说法成立。
12.利息保证倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标。
(错误)
注:
利息现金流量保证倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标。
利息保证倍数是分析盈利水平对长期偿债能力影响的指标。
13.对于应收账款和存货变现存在问题的企业,分析速动比率尤为重要。
(错误)
注:
对于应收账款和存货变现存在问题的企业,分析现金比率尤为重要。
因为存货、应收账款属于流动资产,应收账款又属于速动资产,当存货、应收账款等的变现存在问题时,流动比率和速动比率都不能正常反映企业的短期偿债能力。
14.企业偿债能力的高低不仅看其偿付利息的能力,更重要的是看其偿还本金的能力。
(正确)
注:
企业的偿债义务是按期偿付利息和到期归还本金,相比而言,本金额往往远远大于利息额,因此归还本金更重要。
(四)计算题
1.存货周转率计算
流动比率-速动比率=平均存货÷流动负债
即:
3-
=平均存货÷60
则:
平均存货=30万元
存货周转率
=81÷30=
2.流动比率、速动比率计算
流动比率
=400÷200=2
速动比率
=400-(90+2+7+200×0.005)÷200
=400-100÷200=
3.填充资产负债表
(1)存货周转次数
=315000÷存货
=
则:
期初存货
=期末存货
=315000÷=70000(元)
(2)应收账款净额
=432000-294000-70000-25000
=43000(元)
(3)流动比率
=流动资产÷流动负债
=(432000-294000)÷流动负债
=
流动负债
=138000÷
=92000(元)
应付账款
=92000-25000
=67000(元)
(4)资产负债率
=50%
则:
负债总额
=216000元
非流动负债
=216000-92000
=124000(元)
(5)未分配利润
=216000-300000
=-84000(元)
(五)业务题
(1)流动比率=
(2)速动比率=0.857
(3)现金比率=
(4)应收账款周转次数=4次
(5)存货周转天数=天
(6)资产负债率=%
(7)净资产负债率=
(8)有形净资产负债率=
(9)非流动负债率=%
(10)利息保证倍数=
(11)现金流量比率=%
(12)资产非流动负债率=%
(13)非流动负债营运资金比率=80%
(14)现金债务总额比率=%
(15)利息现金流量保证倍数=
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