如何分析现金流量表.docx
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如何分析现金流量表
如何分析现金流量表
现金流量表是以收付实现制为编制基础,反映企业在一按时期内现金收入和现金支出情形的报表。
对现金流量表的分析,既要把握该表的结构及特点,分析其内部组成,又要结合损益表和资产欠债表进行综合分析,以求全面、客观地评判企业的财务状况和经营业绩。
因此,现金流量表的分析可从以下几方面着手:
一、现金流量及其结构分析
企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部份组成。
分析现金流量及其结构,能够了解企业现金的前因后果和现金收支组成,评判企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。
(一)经营活动产生的现金流量分析。
l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、同意劳务付出的现金进行比较。
在企业经营正常、购销平稳的情形下,二者比较是成心义的。
比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强。
2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较,可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。
比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好。
3、将本期经营活动现金净流量与上期比较,增加率越高,说明企业成长性越好。
(二)投资活动产生的现金流量分析。
当企业扩大规模或开发新的利润增加点时,需要大量的现金投入,投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量,投资活动现金净流量为负数,但如果是企业投资有效,将会在以后产生现金净流入用于归还债务,制造收益,企业可不能有偿债困难。
因此,分析投资活动现金流量,应结合企业目前的投资项目进行,不能简单地以现金净流入仍是净流出来论好坏。
(三)筹资活动产生的现金流量分析。
一样来讲,筹资活动产生的现金净流量越大,企业面临的偿债压力也越大,但如果是现金净流入量要紧来自于企业吸收的权益性资本,那么不仅可不能面临偿债压力,资金实力反而增强。
因此,在分析时,可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较,所占比重大,说明企业资金实力增强,财务风险降低。
(四)现金流量组成份析。
第一,别离计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重,了解现金的要紧来源。
一样来讲,经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业,经营状况较好,财务风险较低,现金流入结构较为合理。
第二,别离计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重,它能具体反映企业的现金用于哪些方面。
一样来讲,经营活动现金支出比重大的企业,其生产经营状况正常,现金支出结构较为合理。
二、现金流量表与损益表比较分析
损益表是反映企业一按期间经营功效的重要报表,它揭露了企业利润的计算进程和利润的形成进程。
利润被看成是评判企业经营业绩及盈利能力的重要指标,但却存在必然的缺点。
众所周知,利润是收入减去费用的差额,而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础,普遍地运用收入实现原那么、费用配比原那么、划分资本性支出和收益性支出原那么等来进行的,其中包括了太多的会计估量。
尽管会计人员在进行估量时要遵循会计准那么,并有必然的客观依据,但不可幸免地要运用主观判定。
而且,由于收入与费用是按其归属来确认的,而不管是不是实际收到或付出了现金,以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。
有的企业账面利润专门大,看似业绩可观,而现金却入不敷出,举步艰巨;而有的企业尽管巨额亏损,却现金充沛,周转自如。
因此,仅以利润来评判企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。
如能结合现金流量表所提供的现金流量信息,专门是经营活动现金净流量的信息进行分析,那么较为客观全面。
其实,利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标,前者可称之为应计制利润,后者可称之为现金制利润。
二者的关系,通过现金流量表的补充资料2揭露出来。
具体分析时,可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对照,以评判企业利润的质量。
(一)经营活动现金净流量与净利润比较,能在必然程度上反映企业利润的质量。
也确实是说,企业每实现1元的账面利润中,实际有多少现金支撑,比率越高,利润质量越高。
但这一指标,只有在企业经营正常,既能制造利润又能盈得现金净流量时才可比,分析这一比率也才成心义。
为了与经营活动现金净流量计算口径一致,净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。
(二)销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较,能够大致说明企业销售回收现金的情形及企业销售的质量。
收现数所占比重大,说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。
(三)分得股利或利润及取得债券利息收入所取得的现金与投资收益比较,可大致反映企业账面投资收益的质量。
三、现金流量表与资产欠债表比较分析
资产欠债表是反映企业期末资产和欠债状况的报表,运用现金流量表的有关指标与资产欠债表有关指标比较,能够更为客观地评判企业的偿债能力。
盈利能力及支付能力。
(一)偿债能力分析。
流动比率是流动资产与流动欠债之比,而流动资产表现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产,包括了许多流动性不强的项目,如呆滞的存货,有可能收不回的应收账款,和本质上属于费用的待摊费用,待处置流动资产损失和预付账款等。
它们尽管具有资产的性质,但事实上却不能再转变成现金,再也不具有偿付债务的能力。
而且,不同企业的流动资产结构不同较大,资产质量各不相同,因此,仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力,往往有失偏颇。
可运用经营活动现金净流量与资产欠债表相关指标进行对照分析,作为流动比率等指标的补充。
具体内容为:
l、经营活动现金净流量与流动欠债之比。
这指标能够反映企业经营活动取得现金归还短时间债务的能力,比率越大,说明偿债能力越强。
2、经营活动现金净流量与全数债务之比。
该比率能够反映企业用经营活动中所获现金归还全数债务的能力,那个比率越大,说明企业承担债务的能力越强。
3、现金(含现金等价物)期末余额与流动欠债之比。
这一比率反映企业直接支付债务的能力,比率越高,说明企业偿债能力越大。
但由于现金收益性差,这一比率也并非越大越好。
(二)盈利能力及支付能力分析。
由于利润指标存在的缺点,因此,可运用现金净流量与资产欠债表相关指标进行对照分析,作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。
l、每股经营活动现金净流量与总股本之比。
这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力,比率越高,说明企业支付股利的能力越强。
2、经营活动现金净流量与净资产之比。
这一比率反映投资者投入资本制造现金的能力,比率越高,创现能力越强。
为口径一致,净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。
(三)销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较,能够大致说明企业销售回收现金的情形及企业销售的质量。
收现数所占比重大,说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。
(四)分得股利或利润及取得债券利息收入所取得的现金与投资收益比较,可大致反映企业账面投资收益的质量。
现金流量表编制(经典总结)
一、现金流量表主表项目
(一)经营活动产生的现金流量
※1、销售商品、提供劳务收到的现金
=主营业务收入+其他业务收入
+应交税金(应交增值税-销项税额)
+(应收账款期初数-应收账款期末数)
+(应收单据期初数应收单据期末数)
+(预收账款期末数-预收账款期初数)
-当期计提的坏帐预备
-支付的应收单据贴现利息
-库存商品改变用途应支付的销项额
±特殊调整事项
特殊调整事项的处置(不含三个账户内部转账业务),若是借:
应收账款、应收单据、预收账款等,贷方不是“收入及销项税额”那么加上,若是:
贷应收账款、应收单据、预收账款等,借方不是“现金类”科目,那么减去。
※①与收回坏帐无关
②客户用商品抵债的进项税不在此反映。
2、收到的税费返还=返还的(增值税+消费税+营业税+关税+所得税+教育费附加)等
3、收到的其他与经营活动有关的现金
=除上述经营活动之外的其他经营活动有关的现金
※4、购买商品、同意劳务支付的现金
=[主营业务本钱(或其他支出支出)
+存货期末价值-存货期初价值)]
+应交税金(应交增值税-进项税额)
+(应付账款期初数-应付账款期末数)
+(应付单据期初数-应付单据期末数)
+(预付账款期末数-预付账款期初数)
+库存商品改变用途价值(如工程领用)
+库存商品盘亏损失
-当期列入生产本钱、制造费用的工资及福利费
-当期列入生产本钱、制造费用的折旧费和摊销的大修理费
-库存商品增加额中包括的分派进入的制造费用、生产工人工资
±特殊调整事项
特殊调整事项的处置,若是借:
应付账款、应付单据、预付账款等(存贷类),贷方不是“现金类”科目,那么减去,若是贷:
应付账款数、应付单据、预付账款等,借方不是“销售本钱或进项税”科目,那么加上。
5、支付给职工及为职工支付的现金
=生产本钱、制造费用、治理费用的工资,福利费
+(应付工资期初数-期末数)+(应付福利费期初数-期末数)
附:
当存在“在建工程”人员的工资、福利费时,注意期初、期末及计提数中是不是包括“在建工程”的情形,按下式计算考虑计算关系。
本期支付给职工及为职工支付的工资
=(期初总额-包括的在建工程期初数)
+(计提总额-包括的在建工程计提数)
-(期末总额-包括的在建工程期末数)
当题目只给出本期列入生产本钱的工资及福利,期初无在建工程的工资及福利时,公式为:
生产本钱、制造费用、治理费用的工资、福利费
+(应付工资、应福利费期初数-期末数)
-(应付工资及福利费在建工程期初数-应付工资及福利费中在建工程期末数)
※6、支付的各项税费(不包括耕地占用税及退回的增值税所得税)
=所得税+主营业务税金及附加
+应交税金(增值税-已交税金)
+消费费+营业税
+关税+土地增值税+房产税+车船利用税+印花税
+教育费附加+矿产资源补偿费
※7、支付的其他与经营活动有关的现金
=剔除各项因素后的费用+罚款支出+保险费等
(二)投资活动产生的现金流量
※8、收回投资所收到的现金(不包括长期债权投资收回的利息)
=短时间投资收回的本金及收益(出售、(广告内容,已被删除)、到期收回)+长期股权投资收回的本金及收益(出售、(广告内容,已被删除)、到期收回)+长期债券投资收到的本金
※9、取得投资收益收到的现金=长期股权投资及长期债券投资收到的现金股利及利息
※10、处置固定资产无形资产和其他长期资产收到的现金=收到的现金-相关费用的净额
(包括灾害造成固定资产及长期资产损失收到的保险补偿)
(如为负数,在支付的其他与投资活动有关的现金项目反映)
11、收到的其他与投资活动有关的现金=收到购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的股利和已到付息期但尚未领取的债券利息及上述投资活动项目之外的其他与投资活动有关的现金流入
※12、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金=按实际办理该项事项支付的现金
(不包括固定资产借款利息资本化及融资租赁租赁费,其在筹资活动中反映)
※13、投资所支付的现金=本期(短时间股票投资+短时间债券投资+长期股权投资+长期债券投资)及手续费、佣金
14、支付的其他与投资活动有关的现金=购买时已宣告而尚未领取的现金股利+购买时已到付息期但尚未领取的债券利息及其他与投资活动有关的现金流出
(三)筹资活动产生的现金流量
※15、吸收投资所收到的现金=发行股票债券收到的现金-支付的佣金等发行费用
不能减去支付的审计、咨询费用,其在“支付的其他与筹资活动有关的现金”中反映。
※16、借款所收到的现金=短时间借款+长期借款收到的现金
※17、收到的其他与筹资活动有关的现金=除上述各项筹资活动之外的其他与筹资活动相关的现
(如现金捐赠)
※18、归还债务所支付的现金=归还借款本金+债券本金
※19、分派股利、利润或偿付利息所支付的现金=支付的(现金股利+利润+借款利息+债券利息)
20、支付其他与筹资活动有关现金
=除上述筹资活动支付的现金之外的与筹资活动有关的现金
流出(如捐赠现金支出、融资租赁租赁费)
二、实例解析现金流量表补充资料的编制
(一)大体原理
或许你不明白现金流量表补充资料中的加加减减是基于何种理由,这使得你不能不花很多时刻去死背,但苦于项目太多,增减复杂,结果是越背越糊涂,认真看看这篇解析,把握其大体分析方式,将有助于你在短时刻内把握补充资料的编制方式。
这印证那句古话:
授之以鱼不如授之以渔!
1、计提的资产减值预备
假设企业计提存货跌价预备1000元,另外未发生任何其他经济业务。
那么企业应做分录如下:
借:
治理费用1000、贷:
存货跌价预备1000
显然,企业的净利润=0-1000=-1000元。
由于上述分录并未涉及任何现金资产,因此企业并未发生任何经营活动现金流量,即企业的经营活动现金流量净额为0元。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及计提的资产减值预备之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-1000)+计提的资产减值预备(1000)
企业也可能因资产价值上升而相应地结转已计提的资产减值预备,而结转资产减值预备与计提资产减值预备对净利润的阻碍相反,因此,关于转销的资产减值预备,应作为减项调整,即:
经营活动现金流量净额=净利润-转销的资产减值预备
2、固定资产折旧
假设企业行政部门计提固定资产折旧1000元,另外未发生任何其他经济业务。
那么企业应做分录如下:
借:
治理费用1000、贷:
累计折旧1000
显然,企业的净利润=-1000元,而企业的经营活动现金流量净额为0元。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及计提的固定资产折旧之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-1000)+计提的固定资产折旧(1000)
由于期初的累计折旧不阻碍当期的净利润,因此在编制现金流量表补充资料时,固定资产折旧项目应按当期实际计提数填列。
3、无形资产摊销
假设企业摊销无形资产1000元,另外未发生任何其他经济业务。
那么企业应做分录如下:
借:
治理费用1000、贷:
无形资产1000
显然,企业的净利润=-1000元,而企业的经营活动现金流量净额为0元。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及无形资产摊销之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-1000)+无形资产摊销(1000)
同理,经营活动现金流量净额、净利润及长期待摊费用摊销之间的关系为:
经营活动现金流量净额=净利润+长期待摊费用摊销
4、待摊费用减少(减:
增加)
假设企业新增一笔待摊费用5000元,另外未发生任何其他经济业务。
那么企业应做分录如下:
借:
待摊费用5000、贷:
银行存款5000
显然,企业的净利润=0,而经营活动现金流量净额=-5000元。
经营活动现金流量净额、净利润及待摊费用的增加的关系为:
经营活动现金流量净额(-5000)=净利润(0)-待摊费用的增加(5000)
又假设企业仅摊销待摊费用1000元,另外未发生任何其他经济业务。
那么企业应做分录如下:
借:
治理费用1000、贷:
待摊费用1000
显然,企业的净利润=-1000,而经营活动现金流量净额=0元。
经营活动现金流量净额、净利润及待摊费用的减少的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-1000)+待摊费用的减少(1000)
假设上述两种情形同时存在,那么经营活动现金流量净额、净利润、待摊费用减少及待摊费用增加间的关系为:
经营活动现金流量净额(-5000)=净利润(-1000)+待摊费用减少(1000)-待摊费用增加(5000)=净利润(-1000)-待摊费用净增加(4000)
由此可见,待摊费用减少(减:
增加)是指待摊费用净减少(减:
净增加),一样情形能够通过该项目在资产欠债表中的期末数与期初数相抵减取得。
5、预提费用增加(减:
减少)
假设企业预提行政部门固定资产修理费5000元,另外未发生任何其他经济业务。
那么企业应做分录如下:
借:
治理费用5000、贷:
预提费用5000
显然,企业的净利润=-5000元,而企业的经营活动现金流量净额为0元。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及预提费用之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-5000)+预提费用增加(5000)
假设企业行政部门以存款支付预提的固定资产修理费1000元,另外未发生任何其他经济业务。
那么企业应做分录如下:
借:
预提费用1000、贷:
银行存款1000
显然,企业的净利润=0元,而企业的经营活动现金流量净额为-1000元。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及预提费用之间的关系为:
经营活动现金流量净额(-1000)=净利润(0)-预提费用减少(1000)
假设上述两种情形同时存在,不宝贵出经营活动现金流量净额、净利润、预提费用增加及预提费用减少之间的关系为:
经营活动现金流量净额(-1000)=净利润(-5000)+预提费用增加(5000)-预提费用减少(1000)=净利润(-5000)+预提费用净增加(4000)
由此可见,预提费用增加(减:
减少)是指预提费用净增加(减:
净减少),一样情形能够通过该项目在资产欠债表中的期末数与期初数相抵减取得。
6、处置固定资产、无形资产及其他长期资产的损失(减:
收益)
假设企业处置一台设备,原价10000元,已提折旧4000元,售价5000元,无其他经济业务,那么企业应做分录如下(此处只写简化分录):
借:
银行存款5000、累计折旧4000、营业外支出1000、贷:
固定资产10000
显然,企业的净利润=-1000元。
同时,企业产生的现金流量净额为5000元,但这5000元的现金流量属于投资活动现金流量,与经营活动无关。
因此,该笔业务下经营活动现金流量净额仍为0。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及处置固定资产、无形资产及其他长期资产的损失之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-1000)+处置固定资产、无形资产及其他长期资产的损失(1000)
假设将上述固定资产的售价改成7000元,那么不宝贵出经营活动现金流量净额、净利润及处置固定资产、无形资产及其他长期资产的收益之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(1000)-处置固定资产、无形资产及其他长期资产的收益(1000)
假设企业在同一期间既实现处置收益、又有处置损失,那么应按收益与损失相抵后的净损益金额列示于该项目。
另外,固定资产报废也是固定资产清理的范围,其核算与固定资产处置的核算是一样的,因此经营活动现金流量净额、净利润及固定资产报废损失之间的关系为:
经营活动现金流量净额=净利润+固定资产处置损失
7、财务费用
假设企业以存款支付金融机构手续费1000元,另外未发生其他经济业务,那么企业应做分录如下:
借:
财务费用1000、贷:
银行存款1000
显然,净利润=-1000元。
由于支付给金融机构的手续费用属于筹资活动的内容,故尽管企业发生现金流出1000元,但却不属于经营活动现金流出,故企业的经营活动现金流量净额为0。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润财务费用之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-1000)+财务费用(1000)
财务费用能够从损益表中取得,但那个地址财务费用的内含是指因筹资活动而产生的财务费用。
8、投资损失(减:
收益)
假设企业投资采纳本钱法核算,收到应确以为投资收益的现金股利1000元,另外无其他经济业务发生,那么企业应做分录如下:
借:
银行存款1000、贷:
投资收益1000
显然,企业的净利润=1000元。
尽管企业收到1000元的现金,但这笔现金流入不属于经营活动现金流量,故企业的经营活动现金流量净额为0。
因此经营活动现金流量净额、净利润及投资收益之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(1000)-投资收益(1000)
假设是投资损失,那么经营活动现金流量净额=净利润+投资损失。
因此,该项目的填列金额可从利润表中的投资收益项目直接取得。
9、递延税款贷项(减:
借项)
假设企业本期产生应纳税的时刻性不同为1000元,企业的所得税率为30%,企业已于当期将所得税上缴,无其他经济事项发生,那么企业应做分录如下:
借:
递延税款300、贷:
银行存款300
显然,企业的净利润为0元。
企业却因交纳所得税而产生现金流出300元,故企业的经营活动现金流量净额为-300元。
即经营活动现金流量净额、净利润及递延税款借项之间的关系为:
经营活动现金流量净额(-300)=净利润(0)-递延税款借项(300)
假设产生递延税款贷项那么正好相反,即经营活动现金流量净额=净利润+递延税款贷项。
在具体编制该项目时,应将递延税款的借项与贷项相抵后按净额分析填列。
10、存货的减少(减:
增加)
假设企业本期销售的产品本钱为1000元,另外无其他经济事项发生,那么企业应做分录如下:
借:
主营业务本钱1000、贷:
存货1000
假设不考虑主营业务收入的阻碍,企业的净利润应为-1000元。
但该分录中并未显现现金资产,故企业的经营活动现金流量净额为0元。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及存货减少之间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-1000)+存货的减少(1000)
假设企业本期以存款购入存货3000元,另外企业未发生任何其他经济事项,那么企业应编制分录如下:
借:
存货3000、贷:
银行存款3000
显然,企业的净利润为0元。
但企业因购货而支显现金3000元是经营活动的现金流出,故企业经营活动现金流量净额为-3000元。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及存货增加上间的关系为:
经营活动现金流量净额(-3000)=净利润(0)-存货的增加(3000)
假设上述两项业务在同一期间发生,那么企业的净利润仍为0元,而经营活动现金流量净额为-3000元,经营活动现金流量净额、净利润及存货之间的关系为:
经营活动现金流量净额(-3000)=净利润(-1000)-存货的增加(3000)+存货的减少(1000)=净利润(-1000)-存货的净增加(2000)
因此,在具体编制该项目时,存货的增加或存货的减少均指存货的净增加或净减少额。
11、经营性应收项目的减少(减:
增加)
假设企业收回客户以前期间的欠款1000元,引外企业未发生任何其他经济业务,那么企业应做分录如下:
借:
银行存款1000、贷:
应收账款1000
显然,企业的净利润为0。
但企业通过收回欠款而取得经营活动现金流入1000元,故企业的经营活动现金流量净额为1000元。
由此可见,经营活动现金流量净额、净利润及经营性应收项目的减少之间的关系为:
经营活动现金流量净额(1000)=净利润(0)+经营性应收款项的减少(1000)
同理可得:
经营活动现金流量净额=净利润-经营性应收项目的增加
在具体编制该项目时,经营性应收项目的增加或经营性应收项目的减少是指经营性应收项目增减相抵后的净转变额。
13、经营性应付项目的增加(减:
减少)
假设企业计提本期所得税共计1000元,但并未上缴税款,另外企业未发生任何其他经济业务,那么企业应做分录如下:
借:
所得税1000、贷:
应交税金应交所得税1000
显然,企业的将利润为-1000元。
但由于企业并未支付该所得税,企业未发生任何经营活动现金流量,即企业的经营活动现金流量净额为0。
故经营活动现金流量净额、净利润及经营性应付项目的增加上间的关系为:
经营活动现金流量净额(0)=净利润(-1000)+经营性应付项目的增加(1000)
同理可得:
经营活动现金流量净额=净利润-经营性应收项目的减少
可见,在具体编制该项目时,经营性应付项目的增加或经营性应付项目的减少是指经营性应付项目增减相抵后的净转变额。
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