浅析临沂市中小企业融资难问题.docx

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浅析临沂市中小企业融资难问题

目录

摘要……………………………………………………………………Ⅰ

Abstract………………………………………………………………Ⅱ

前言……………………………………………………………………1

一、临沂市中小企业融资的现状………………………………………2

（一）资本市场发展不成熟，中小企业缺乏更多的融资渠道…………2

（二）中小企业服务机构缺乏，金融政策执行力不足…………………2

二、临沂市中小企业融资中存在的问题及原因分析…………………３

（一）企业内部不健康的成长模式……………………………………３

1、企业管理落后，法人体制不健全，财务管理制度不规范………3

2、企业经营规模小、风险大，缺乏核心技术……………………４

3、中小企业贷款缺乏足够的抵押和担保…………………………４

4、融资渠道狭窄，融资结构不合理………………………………４

（二）金融业方面的原因………………………………………………5

1、银行贷款仍是中小企业融资的主要渠道………………………５

2、缺乏专门为中小企业服务的商业银行…………………………５

3、现行的金融管理体制对解决中小企业资金供需不平衡的矛盾…………………………………………………………………５

4、金融业缺乏竞争…………………………………………………６

5、股票、债券等市场融资方式不畅通……………………………６

（三）政府政策措施的缺失问题……………………………………６

三、临沂市中小企业融资难问题的对策……………………………６

（一）深化中小企业改革，强化企业自身素质，提高企业信用度…７

（二）完善金融体系建设，健全银行职能……………………………8

1、要转变信贷营销理念………………………………………………8

3、要推进信贷产品和金融服务创新…………………………………8

2、要改善信贷管理机制………………………………………………8

（三）完善中小企业社会服务体系，发挥政府推动作用………………8

（四）加快中小企业诚信体系建设，建立中小企业信用担保机构…９

（五）建立健全中小企业融资服务体系，丰富融资渠道………………9

结论……………………………………………………………………10

参考文献………………………………………………………………11

致谢……………………………………………………………………12

浅析临沂市中小企业融资难问题

专业：

财务管理班级：

班作者：

指导教师

【摘要】山东省临沂市是我国民营经济比较发达的县市之一，近年来与全国各地一样，由于多种原因许多中小企业出现了融资难问题，经过实地调研和分析后，本文仔细分析了目前临沂市中小企业的融资现状，探讨了造成中小企业融资难的原因，并在此基础上提出了相应的解决方法。

【关键词】中小企业融资现状对策

Abstract

前言

在发达国家或发展中国家，中小企业都是一国经济发展和社会稳定的重要支柱。

改革开放以来，中小企业已经成为我国经济增长的重要动力之一，在产品技术创新、产业结构调整、区域经济崛起、激活市场竞争、解决就业和农村劳动力转移等方面发挥着重要作用。

《中小企业发展报告2008——2009》的数据显示，截至2009年9月底我国中小企业已达到1030万户，通过计算可知，目前我国民营中小企业共有1012.05万家（本文所指的中小企业均指民营中小企业），数量已占我国企业总数的99%，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值60％左右，缴税额为国家税收总额50％左右，吸纳50%以上的国有企业下岗人员、70%以上新增就业人员，74%的技术创新和82%的新产品开发。

民营中小企业的特点之一是规模小、数量多，这样虽然有“船小调头快”的好处，但是随着市场竞争的加剧，民营中小企业过小的经济规模必将很难进一步提高其在市场的竞争力和占有率。

民营中小企业如果要进一步扩大生产规模，增加市场占有率，则除了要依靠自我积累外，通过资本市场进行融资、筹资是非常重要的渠道。

然而，当前我国民营中小企业却普遍存在着融资困难的问题，这既有民营企业自身的原因，又有信贷体制与制度等外部因素的影响。

因此，我们要积极采取各种措施或政策以解决民营中小企业的融资难题，促进和保障中小企业发展。

本文结合临沂市地区中小企业融资状况，从企业、银行、政府三个方面具体分析其融资难的原因，并提出了具体对策。

一、临沂市中小企业融资的现状

临沂市位于山东省东南部，总面积172万平方公里，人口996万。

2011年，实现生产总值2800亿元，增长13%。

其中，第一产业增加值270亿元，增长3.2%；第二产业增加值1300.6亿元，增长12%；第三产业增加值960亿元，增长15.2%。

全市经济和社会事业实现平稳较快发展，地方财政收入占地区生产总值的比重达到5.21%，同比增长0.51个百分点；国税、地税收入占地区生产总值的比重达到8.21%，同比提高1个百分点[1]。

临沂市是山东省中中小企业、私营经济发展比较快的地区之一。

2010年底，全市注册中小企业2.12万户，占全部企业数的99%以上，实现增加值1607.2亿元，占全市GDP的81.3%；实缴税收130亿元，占全市税收收入比重的79.3%。

中小企业已成为临沂经济中最具活力的组成部分。

对此，我们就融资问题对临沂市中小企业进行了调查，获得了许多有效信息。

（一）资本市场发展不成熟，中小企业缺乏更多的融资渠道

临沂市小企业融资的显著特点之一是过于依赖内源融资。

绝大部分来自于业主资本和内部存收益，近年来一直保持在50%~60%以上。

在债务来源中，商业银行贷款占18.75%，金融公司融资占4.91%，商业信用占15.78%，政府对小企业的贷款只占0.49%，而公司债券和外部股权融资等直接融资则不到1%，融资渠道单一化明显。

比如，目前，我国的资本市场还很不完善，创业板市场刚刚进入实质阶段，但是相关的细则还有待进一步完善。

而我国主板市场的准入门槛较高，中小企业很难达到上市的资格，无法到资本市场进行直接融资。

在内源融资方面，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象，绝大部分中小企业陷于非常困难的境地，若不转向外源融资，不仅影响企业生产规模的扩大，甚至关系到企业自身生产经营状况[2]。

目前我国经济处于转型期，中小企业正日益成为我国经济发展的主力军，它们融资渠道的单一化必将严重限制他们的进一步发展，亟待解决。

（二）中小企业服务机构缺乏，金融政策执行力不足

目前临沂市专门针对中小企业的金融服务机构是少之又少，原来一些定位于服务中小企业的地方中小金融机构，如临商银行、农村信用社、金融租赁公司等在市场经济的浪潮冲击下，都争着跟大银行抢大客户，逐渐跟大企业接近，在同等贷款条件下，他们更多的愿意贷款给规模较大的企业，金融机构贷款门槛较高、条件苛刻、审批时间长、手续复杂、贷款比例也较低，这些都与目前部分中小企业正处于阶段性扩张，用款时间急、频率高、数额小的求贷意向不匹配，银行认为在为大企业提供服务时可以降低交易成本，得到更多的利润，使得中小企业融资无门。

为此，国家出台了很多解决中小企业融资难的相关政策，但从整体上说，这些政策的标准质量差，缺乏相应执行力，使得这些政策流于空谈，无法从根本上解决中小企业资金的需求。

相关研究显示，目前金融机构对中小企业的贷款一般都是短期贷款，83.75%的中小企业贷款额度需求没有得到应有的满足，甚至贷款期限结构也不能满足实际需要。

临沂市中小企业中采用家族式管理的居多,企业家思想观念上与现代企业的管理模式有较大差距,在融资问题上由于担心外来资金的进入会丧失控制权,因此除了亲朋之间、银行之外,企业主不太愿意接受其他的融资方式。

因此，临沂市大部分中小企业融资遵循内源融资>债务融资>股权融资的先后顺序，企业融资优先依靠于内部融资，再求助于外部融资[3]。

二、临沂市中小企业融资中存在的问题及原因分析

目前，中小企业贷款前期评估风险大、贷后管理成本高，且中小企业的不良贷款率也高于整个银行业平均不良贷款率。

企业不能保证短期负债的及时、足额清偿，这对于债权人来说已经形成一个能否到期收回信贷资金的危险信号，使得信贷市场对整个中小企业拒之千里。

最后，由于产品和服务未得到市场的广泛认可，经营也存在着较大的风险，缺乏核心技术，且企业前景不好。

（一）企业内部不健康的成长模式

1、企业管理落后，法人体制不健全，财务管理制度不规范

发展中更强调经济和社会的可持续发展，有些中小企业制度更新滞后，管理方式也不科学，不会适应市场环境的变化。

甚至一些企业技术落后，已失去实力经处于零盈利状态，但仍然经营直至资不抵债。

企业管理层人员素质较低，对于大多数中小企业来说，他们不重视人才的选拔、培养及管理，没有健全的人力资源管理部门，甚至还有的是亲戚或朋友。

一些从事人力资源管理的人员也不具备专业管理知识，缺乏对市场的准确把握和管理经验，这就导致事务性较强的工作很难顺利进行。

中小企业特别是微小企业，因为小，经营追求实用和快捷，往往不太规范，没有规范的财务报表，没有严格的个人财产与企业财产的区分，甚至有些企业在工商登记上都存在很多瑕疵企业内部管理不规范，缺乏健全的财务制度。

不能提供准确、完整的财务资料，使银行很难掌握其真实的生产经营和资金运用情况，从而无法对其开展信贷业务。

甚至信息的不对称，使银行对其采取严格的审查标准。

2、企业经营规模小、风险大，缺乏核心技术

临沂市县级中小企业大多为民营企业，企业规模较小，多为初级加工的劳动密集型产业和批发物流业，产品附加值小，容易受市场价格波动的巨大影响，所以中小企业通常经营年限很短。

再就是企业的核心技术，核心技术是指某业界或某领域同类产品在市场竞争中起最关键作用的一种或多种技术，是与企业的利益和繁荣紧密联在一起的，是企业的机密，也是企业产品开发能力、创造力及营销技能等能力的综合，他决定着一个新市场机会的潜力[4]。

而大多中小企业一般在技术装备和科技水平上都存在着许多问题，再加上企业前景不佳没有很大的发展空间。

因此，他们很难使自己的优势转化成一种具有长期竞争优势的核心力量。

我国最新破产法即将出台，把个体私营经济，合伙企业纳入破产范围，虽然在一定程度上促进了银行及时降低坏帐，加强充足率管理，但另一方面或多或少增加了恶意骗贷和中小企业冒险经营的道德风险，这无疑更加大了企业与银行的风险。

3、中小企业贷款缺乏足够的抵押和担保

对于固定资产少，资产变化快，无形资产难以量化，厂房设备不足以抵押的中小企业而言很难从金融机构得到贷款。

再加上缺乏融资人才，对融资方式、渠道、操作都不甚了解,无法获得与企业发展所处阶段相适应的融资渠道与方法。

由于县级地区很少有专门的信用担保机构，中小企业要取得贷款只能找关系比较好的优质企业寻求贷款担保，但能承担贷款担保角色的中小企业少之又少，大量的中小企业找不到担保企业，只能到信用社贷比国有商业银行利率高出一两倍的信用贷款，当谈到这点时许多的中小企业都是叫苦连连。

4、融资渠道狭窄，融资结构不合理

我国中小企业的融资渠道逐渐多样化，但通常仍然主要依靠内部积累、银行贷款、商业信用等几种传统的融资方式，股票等其他融资方式所占比重依然很小[5]。

从现实情况看，无论企业处于初创阶段还是后续发展阶段，其成长所需的资金严重依赖于自有资金和内部融资，绝大部分来自于企业主个人或家庭、企业的留存收益及企业内部增资扩股。

在外源融资中，由于我国资本市场发育尚不完善，直接融资渠道不畅通，因此，中小企业通过证券市场（包括中小板和创业板）、私募股权基金、产业投资基金、创业投资基金、风险投资基金和债券市场等资本市场获得的融资额非常有限，而主要以间接融资渠道为主，而且间接融资主要集中于银行贷款。

（二）金融业方面的原因

1、银行贷款仍是中小企业融资的主要渠道

临沂市中小企业外部融资主要靠银行贷款，这种融资的单一性无疑增加了中小企业的融资难度。

对于银行机构，他们只能在政策规定的利差范围内开展适度风险的信贷业务，同时要求担保，而中小企业分布散不利于银行对其行业进行有效风险预警。

我国商业银行目前还没有一套完善的体系可以对中小企业的信用评级及相关的信息进行管理，故难以准确、及时、完善的把握中小企业的资信状况、经营状况和偿还能力[6]。

商业银行只能通过提高信贷门槛来增加自身的保险系数，就制约了商业银行对中小企业的贷款。

尤其是亚洲金融危机发生后，各大银行开始普遍重视信贷资产的安全问题，银行开始收紧对中小企业的贷款。

2、缺乏专门为中小企业服务的商业银行

目前，虽建立了包括国有股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社和农村信用社等中小金融机构在内的多元化金融机构体系，但是真正能够为中小企业提供融资的机构和数量是十分有限的。

临沂市商业银行的定位是区域银行，但是为区域中小企业的融资却很少。

虽然，为解决中小企业融资难问题，自2006年以来国家开发银行推出了中小企业贷款“工作平台”、“担保平台”、“贷款平台”和“企业信用促进会”等“三台一会”的操作模式，一定程度上实现了企业信用、担保、银行与政策的叠加，取得了成效[7]。

但国家开发银行素以对大规模项目的融资和管理见长，其在中小企业融资方面的营业网络建设和管理技术尚待加强，其提供的融资额对于目前广大的中小企业而言，依然可谓“杯水车薪”。

3、现行的金融管理体制对解决中小企业资金的供需不平衡矛盾

由于我国国有商业银行改革，以及金融业自身的发展，造成四大国有商业银行基本不对县级中小企业放款。

其主要原因有俩个：

一是四大国有商业银行的政策取向对中小企业非常不利。

工行和建行企业定位在大中型城市的大型企业，在县级地区基本不发放贷款，如工行贷款只向大中城市的大型企业发放，资金主要集中在上级分行支持大型企业与工程项目，靠上级存款利息运营，企业贷款主要集中在几家规模在5000万以上的优质企业对广大中小企业的发展无所建树。

中行和农行虽然发放部分贷款，但对规模有所限制，贷款客户每年新增少于10%，贷款额占到储蓄存款总额的10%左右，大部分资金集中在上级分行支持大企业的发展，基本不对本地的中小企业的发展做贡献。

特别是有些银行过于追求零风险，提高贷款条件，而中小企业往往又难以达到银行规定的标准，导致中小企业贷款更难，成本更高[8]。

二是四大国有商业银行的县级支行根本没有贷款审批权限。

从上世纪90年代末中后期开始，国家为紧缩信贷抑制过热的经济开始上收审批权限，现在四大行的审批权限大多集中在省级分行，中行的审批权在直属分行，审批权限的上收必然造成了程序的复杂。

一般审批贷款要经过县级支行，二级分行，一级分行的层层审批与对企业的实地调查检验，一般最短也要经过两个月以上的时间，有的甚至要半年左右，这让生产周期短，急需资金的中小企业经常望而生畏，而且贷款即使申请到也往往成了昨日黄花。

4、金融业缺乏竞争

在县级地区，股份制商业银行如兴业银行，民生银行等根本没有分支机构，中小企业要取得贷款除了四大国有商业银行，只能去农村信用联社，在央行放开商业银行贷款利率上限后，信用社的利率浮动幅度最高在200%到300%之间。

以中国农业银行为例，一年期贷款基准利率为5.58%，上浮40%到7.488%，而信用社的一年期利率在12%以上[9]。

一般来说，商品价格过高是市场缺乏竞争的表现，资金价格即贷款利率也包括在内，事实上在县级地区金融服务成信用社一家垄断的态势，这从利率高出四大行一倍多可以看出来。

5、股票、债券等市场融资方式不畅通

中小企业上市门槛过高。

我国的《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》对于企业发行股票上市融资规定有十分严格的限制条件，绝大多数的中小企业基本上都被排斥在上市融资这道门槛之外[10]。

虽然创业板市场的推出在一定程度上解决了中小企业尤其是高新技术企业的融资难问题，但是仍然将很多的中小企业拒之门外。

其次，尚未建立多层次的资本市场融资体系。

在我国为了满足不同规模和实力的公司上市融资，逐步建立了上海股权交易所、深圳股权交易所、深圳中小板市场、创业板市场，这些市场在满足我国企业融资的问题上发挥了很大的作用，但是由于我国中小企业所占的比例非常大，这些市场仍然不能满足中小企业融资的需要。

由于中小企业不能满足这些市场的上市标准，因此迫切需要建立场外交易市场，降低上市标准，使更多的中小企业也可以上市融资。

（三）政府政策措施的缺失问题

政府对中小企业融资缺乏必要的扶持政策。

虽然近几年来，国家和各级政府针对中小企业融资难的问题，都相继出台了一些政策措施，但尚未形成完整、规范的支持中小企业融资发展的金融政策法规体系。

由于中小企业特别是一些小企业的生产规模、上缴税收都无法和大企业（集团）相比，长期来受到政府的关注和政策支持相对较少[11]。

虽然我国也建立了政策性银行体系，但其在解决中小企业融资的问题上作用不大。

目前，大多数发达国家和发展中国家都非常重视中小企业的发展，许多国家都建立了中小企业特殊融资机制，这些机构均由政府设立并且不同程度的依靠政府资金来扶持中小企业的发展。

在我国现有的市场经济体制下，政府无论是在宏观调控还是在微观政策制定和执行过程中都扮演了重要角色。

国家的金融部门应清醒认识到中小企业在未来经济发展中的地位，消除政府行为中的“所有制偏见”，根据中小企业的运营特点，建立与之相适应的融资机制。

政府在进行重大金融政策调整时，往往较少考虑到其对中小企业发展所带来的影响。

例如，我国对公有制和“三资企业已经实施了多年税收优惠政策，而对中小企业的政策扶持才刚刚开展，《企业所得税法》对中小型微利企业的“门槛”定位仍然比较高，针对中小企业征收的行政事业性收费项目仍然比较多[12]。

三、临沂市中小企业融资难问题的对策

发达国家非常重视中小企业的发展，并在多方面给予政策支持。

比如，日本拥有发达国家中最完善、最健全的中小企业立法，有专门的服务机构为中小企业提供服务。

为解决中小企业融资难的问题，我国政府先后出台政策鼓励和号召商业银行向中小企业提供信贷支持[13]。

在2010年政府工作报告中，温家宝总理指出，“加强对中小企业的金融支持，拓宽中小企业融资渠道，切实解决中小企业融资难问题。

”

目前的状况是，首先临沂市政府付出了不少财力，其次银行左右为难，再次中小企业并没有得到太多好处，反而形成恶性竞争。

可见解决临沂市中小企业融资问题是一个长期的、复杂的过程，对比其原因，我们同样需要从企业本身﹑金融机制和政府三方面着手综合解决临沂市中小企业的融资难问题。

（一）深化中小企业改革，强化企业自身素质，提高企业信用度

中小企业应建立合理的公司法人治理结构，利用现代化的管理手段和管理方法经营公司业务，以现代企业制度替代传统的家族化经营模式，使企业运营中的各个环节正常化、制度化、规范化，通过转变经营方式，调整产品结构，提高创新能力，不断提高企业的竞争力和市场占有率。

在发展过程中，不断联合有实力的大型企业和金融机构，通过联合实现规模优势和技术优势，不断充实企业资本实力[14]。

世界上很多知名公司，如微软、摩托罗拉、惠普等，都是从中小企业起步，它们能够成为世界性大企业，主要依靠科技创新，其产品代表世界先进技术，引领时代潮流。

在财务管理方面，要引入专业会计制度，通过不断强化资金管理手段，提高资金管理能力，保证会计信息的真实性和合法性。

在此基础上中小企业应加强信用制度建，培育良好的外部信用环境。

银行对中小企业的融资歧视很大程度上是由于企业经营不规范和财务可信度差造成的[15]。

要树立科学发展意识和现代企业家精神。

要自觉树立长远发展眼光，通过确立现代经营管理理念，建立良好的企业文化，加强企业诚信建设，熔铸现代企业素质，借以提升企业的融资信誉，提高企业的资信度。

中小企业融资条件的改善需要中小企业自身的不断努力，只有这样才能转变金融机构对中小企业的认识偏差，提高信贷双方的信任度，构建良好稳定的信贷循环制度[16]。

（二）完善金融体系建设，健全银行职能

解决中小企业融资难问题,金融部门的重视和倾斜是关键。

1、要转变信贷营销理念

要摒弃对中小企业的偏见和歧视，充分认识拓展中小企业短期信贷产品在调整资产结构、降低资产负债错配风险上的重要意义，在信贷计划中根据实际情况适度调整对中小企业贷款业务的份额和比例，主动加大对中小企业信贷的扶持力度，积极寻找、培养和扶持有市场、有潜力、有信用的优质企业[17]。

2、要改善信贷管理机制

要针对中小企业资金需求急、少、短、频的特点，进一步改进贷款管理办法，有针对性地整合、简化中小企业审批程序。

制定适合中小企业特点的信贷制度，保证诚实守信、有发展前景的中小企业及时得到融资支持。

优化中小企业信贷业务操作流程，加快审批速度，提高融资服务效率。

3、要推进信贷产品和金融服务创新

要根据中小企业灵活多样的融资需求，在防范和化解金融风险的基础上，加快金融创新的速度与质量，积极开展一次申请、周转使用的循环贷款，一次贷款、分期偿还的整贷零偿贷款，一次核定额度、随需支取的账户透支贷款业务。

在面对中小企业提供贷款担保和抵押物不足时，银行应积极借鉴国外的先进经验，开发创新金融产品，例如联贷联保、动产质押、应收账款质押等新型金融工具，充分调动中小企业的有限资源，为推动中小企业发展提供必要的金融专业支持。

（三）完善中小企业社会服务体系，发挥政府推动作用

要采取得力措施,整治和规范妨碍金融支持中小企业发展的部门行为和中介机构乱收费的问题，有效减轻中小企业融资的负担。

要贯彻落实好促进中小企业发展的各项政策，主动为中小企业发展提供更优惠的税收政策、更多的财政补贴支持、更优良的政务环境，促进其向规模化发展、向现代企业转变。

实施税收优惠等政策，充分保护中小企业投资者的权利，促进中小企业的壮大与发展。

当前针对中小企业的法律法规普遍存在缺陷，容易给金融机构钻法律的空子的机会，因此政府应加强这方面的立法力度，执法机关应加强执法力度，坚决惩处违法违章现象，通过联手经济主管部门，搭建支持中小企业发展的平台，充分保障中小企业的权益，解决中小企业融资难及其它问题。

（四）加快中小企业诚信体系建设，建立中小企业信用担保机构

积极落实全国社会信用体系建设的工作部署，改善地方的信用环境，要按照整合资源、信息共享、通报及时、监管有力的要求，调动工商、税务、质监、司法和银行等部门力量，健全企业信息资料的记录、更新和查询系统，建立完善严格的企业信用等级制度，并及时向社会公布企业信用状况，促进中小企业信用平台的建立和完善。

例如以人民银行、企业和个人信贷征信系统为依托，通过实地调查收集企业准确的经营信息，抓紧建立并完善中小企业信用信息档案。

要切实加快由政府、企业、银行及社会中介组织等多方共同参与的中小企业担保机构建设，切实缓解中小企业贷款难、担保难的矛盾。

（五）建立健全中小企业融资服务体系，丰富融资渠道

政府应致力于构建多元化多层次的资本市场环境，积极创造条件让优质中小企业发行股票和债券等直接融资渠道。

我国现有的中小企业板和创业板市场最初是作为主板市场的补充而发展建立起来的，基本复制了主板的模式。

经营业绩和盈利能力仍然作为界定上市条件的硬性指标，从而忽视了中小企业在创立初期所面临的融资困境[18]。

例如：

当前，在国外许多国家都设有专门为民营中小企业从事服务的金融机构，然而，我国尚缺乏这些专门的中小企业金融机构。

建立服务于中小企业的债务性融资市场，将民营资本纳入债务性融资市场的管理规范。

规定民营资本的准入条件和经营准则，在政府政策条例的指导下，稳步有序地推进民营资本业务范围的延伸和扩展。

逐步选择性地放宽政策限制，推动金融领域的市场化改革，打破国有银行的市场垄断地位，引入公平竞争机制，设立专门扶持民营中小企业发展的中小企业商业性和政策性银行，通过市场供需决定资源的配置方式和流通渠道。

结论

随着我国中小企业的迅速成长，中小企业成为经济发展和社会稳定的重要支柱，中小企业融资难的问题引起了中央政府以及社会各界的高度重视，各相关部门陆续从