证券投资基金总10套第10套总结.docx

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证券投资基金总10套第10套总结

（据说上期命中率80%）2011年9月证券从业资格考试考前押题 证券投资基金 总10套第10套

证券投资基金总10套第10套

一．单选题

01：

在资产估值方面，（）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。

 A：

单因素模型

 B：

多因素模型

 C：

APT模型

 D：

CAPM模型

02：

（）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。

 A：

人员推销

 B：

营业推广

 C：

广告促销

 D：

公共关系

03：

关于预期理论说法不正确的是（）。

 A：

预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期

 B：

根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为完全预期理论与有偏预期理论

 C：

完全预期理论相信还存在可以系统影响远期利率的因素

 D：

有偏预期理论认为市场是由短期投资者所控制的，一般来说远期利率超过未来短期利率的预期

04：

证券投资基金反映的是（）。

 A：

所有权关系

 B：

债权债务关系

 C：

信托关系

 D：

产权关系

05：

（）的申购是用一篮子股票换取其份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。

 A：

ETF

 B：

LOF

 C：

ETF联接基金

 D：

基金中的基金

06：

（）以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。

 A：

国内股票基金

 B：

国外股票基金

 C：

全球股票基金

 D：

联合股票基金

07：

2006年之后，基金管理公司应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。

 A：

5％，2％

 B：

10％，2％

 C：

10％，l％

 D：

5％，l％

08：

投资者T日提交认购申请后，可于（）日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

 A：

T+0

 B：

T+l

 C：

T+2

 D：

T+3

09：

（）是满足投资者需求的手段。

 A：

产品

 B：

费率

 C：

促销

 D：

渠道

10：

偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（）。

 A：

10％~30％

 B：

50％~70％

 C：

20％~40％

 D：

70％~90％

11：

对QDII基金而言，一般情况下，基金管理公司会在（）日内对该申请的有效性进行确认。

T日提交的有效申请，投资者应在（）日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

 A：

T+0，T+2

 B：

T+1，T+2

 C：

T+2，T+3

 D：

T+1，T+3

12：

在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（）。

 A：

股份有限公司

 B：

有限责任公司

 C：

合作制

 D：

合伙制

13：

基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年。

 A：

10

 B：

15

 C：

20

 D：

25

14：

（）基金份额可以通过跨系统转托管（即跨系统转登记）实现在场外市场与场内市场的转换。

 A：

ETF

 B：

LOF

 C：

ETF联接基金

 D：

基金中的基金

15：

（）是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

 A：

健全性原则

 B：

有效性原则

 C：

独立性原则

 D：

相互制约原则

16：

成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）对基金择时能力进行衡量的方法。

 A：

组合风险

 B：

各种证券持有量

 C：

现金比例的百分比

 D：

预期收益率

17：

在二级市场的净值报价上，ETF每（）提供一个基金参考净值报价。

 A：

15秒

 B：

20秒

 C：

35秒

 D：

1分钟

18：

基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。

 A：

1／4

 B：

1／3

 C：

1／2

 D：

2／3

19：

基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、基金份额累计净值以及期初基金份额净值进行的核对。

 A：

账务复核

 B：

头寸复核

 C：

资产净值复核

 D：

财务报表复核

20：

（）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。

 A：

签署基金合同阶段

 B：

基金募集阶段

 C：

基金运作阶段

 D：

基金终止阶段

21：

（）是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。

 A：

证券管理机构

 B：

基金业委员会

 C：

中国证监会

 D：

中国证券业协会

22：

基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有（）。

 A：

变更股东、注册资本或者股东出资比例

 B：

变更名称、住所

 C：

修改章程

 D：

计提风险准备金

23：

根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金等。

 A：

运作方式

 B：

投资对象

 C：

组织形式

 D：

投资理念

24：

单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。

 A：

5％

 B：

10％

 C：

15％

 D：

20％

25：

指数型策略（）。

 A：

重点是进行风险控制

 B：

是-种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合

 C：

可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中

 D：

不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

26：

关于基金管理公司的投资决策，下面叙述正确的是（）。

 A：

公司总经理审议和决定基金的总体投资计划

 B：

风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围

 C：

主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目

 D：

由基金投资部门的基金经理向（中央）交易室发出交易指令

27：

在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

 A：

贝塔值

 B：

持股集中度

 C：

标准差

 D：

行业投资集中度

28：

基金管理人管理的不是自己的资产，而是投资者的资产，因此其对投资者负有重要的（）责任。

 A：

委托

 B：

代理

 C：

信托

 D：

受托

29：

根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。

 A：

运作方式

 B：

法律形式

 C：

投资对象

 D：

资金来源和用途

30：

报告期内基金估值程序事项说明属于（）的披露。

 A：

基金投资组合报告

 B：

基金净值表现

 C：

基金财务指标

 D：

管理人报告

31：

在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，证券投资中风险最大的是（）。

 A：

股票投资

 B：

债券投资

 C：

基金投资

 D：

金融衍生品

32：

（）是指各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产的安全与完整。

 A：

合法性原则

 B：

完整性原则

 C：

及时性原则

 D：

审慎性原则

33：

基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。

 A：

基金管理人

 B：

基金托管人

 C：

投资咨询公司

 D：

证券公司

34：

基金评价的一个隐含假设是（）。

 A：

基金本身的情况是稳定的

 B：

基金本身的情况是不稳定的

 C：

组合风险是可测的

 D：

组合收益是可测的

35：

（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

 A：

基金管理公司

 B：

托管银行

 C：

基金估值工作小组

 D：

基金注册登记机构

36：

不同类型客户对不同风险的容忍和承受能力是不同的，其中不包括（）等。

 A：

公司与客户间的信息不对称程度

 B：

投资组合的波动性

 C：

资产与负债的波动性是否能够匹配

 D：

组合实际收入的波动性

37：

资产配置过程是在投资者的风险承受能力与效用函数的基础上，根据各项资产在持有期间或计划范围内的预期风险收益及相关关系，在可承受的风险水平上构造能够提供（）的资金配置方案的过程。

 A：

最高收益率

 B：

最低风险

 C：

最优回报率

 D：

次优回报率

38：

在资产配置基本方法中，（）假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。

 A：

历史数据法

 B：

历史观察法

 C：

系列数据法

 D：

情景分析法

39：

2007年9月我国推出首只QDII基金是（）。

 A：

南方积极配置基金

 B：

南方全球精选基金

 C：

丰晋信2016基金

 D：

国投瑞银瑞福基金

40：

不可以向中国证监会申请基金销售业务资格的机构有（）。

 A：

商业银行

 B：

证券公司

 C：

证券投资咨询机构

 D：

证券交易所

41：

通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（）的投资品种。

 A：

高风险、高收益

 B：

低风险、低收益

 C：

风险相对适中、收益相对稳健

 D：

基本没有风险

42：

从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场问定价不一致，通过资金的转移而实现（）的行为。

 A：

低额收益

 B：

高额收益

 C：

有风险收益

 D：

无风险收益

43：

依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的（）担任。

 A：

基金管理公司

 B：

基金托管人

 C：

投资管理公司

 D：

基金发起人

44：

影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。

 A：

国际经济形势

 B：

国内经济状况与发展动向

 C：

通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等

 D：

投资者的年龄或投资周期

45：

（）是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。

 A：

合法性原则

 B：

完整性原则

 C：

及时性原则

 D：

独立性原则

46：

假设投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。

 A：

4月15日

 B：

4月16日

 C：

4月18日

 D：

4月20日

47：

股票投资风格管理是基金经理人以股票的（）为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。

 A：

价格模式

 B：

行为模式

 C：

行业模式

 D：

区域模式

48：

以下（）不属于狭义的基金评价。

 A：

业绩衡量

 B：

业绩评价

 C：

业绩归因

 D：

对基金公司的评价

49：

我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的（），不足5元的按5元收取。

 A：

0.1％

 B：

0.3％

 C：

0.5％

 D：

1％

50：

以下能对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书的是（）。

 A：

会计师事务所

 B：

律师事务所

 C：

基金评级机构

 D：

基金咨询机构

51：

投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（）。

 A：

封闭式基金

 B：

开放式基金

 C：

契约型基金

 D：

公司型基金

52：

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。

 A：

5

 B：

10

 C：

20

 D：

30

53：

以基本分析为基础的投资策略是建立在否定（）的基础之上。

 A：

半强式有效市场

 B：

强式有效市场

 C：

弱式有效市场

 D：

无效市场

54：

收盘价等于或低于配股价，则估值（）。

 A：

小于等于0

 B：

等于0

 C：

小于0

 D：

大于0

55：

基金托管人应当履行的职责中，（）赋予了托管人在净值和价格计算方面的复核或监督责任。

 A：

办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项

 B：

对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

 C：

复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

 D：

按照规定召集基金份额持有人人会

56：

基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。

考察基金产品线的内涵一般不包括（）。

 A：

产品线的长度

 B：

产品线的宽度

 C：

产品线的深度

 D：

产品线的高度

57：

买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（）。

 A：

支付模式

 B：

风险情况

 C：

有利的市场环境

 D：

对流动性的要求

58：

证券投资基金一般在（）结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般（）结转损益。

 A：

季末，逐日

 B：

季末，逐月

 C：

月末，逐日

 D：

月末，逐月

59：

（）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。

 A：

消极的股票风格管理

 B：

积极的股票风格管理

 C：

稳定的股票风格管理

 D：

稳健的股票风格管理

60：

以下不属于资产配置需要考虑的因素是（）。

 A：

投资期限

 B：

税收考虑

 C：

影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素

 D：

影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的宏观市场环境因素

二．多选题

01：

基金托管协议包含的重要信息有（）。

 A：

基金风险提示

 B：

基金资产的估值

 C：

基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查

 D：

协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项

02：

通过对（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

 A：

基金份额变动情况

 B：

基金规模的大小

 C：

基金价格的高低

 D：

基金持有人结构

03：

基金托管人资金清算的风险控制措施有（）。

 A：

基金托管人应实行严格的岗位分离制度

 B：

基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算

 C：

建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生

 D：

基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全

04：

久期综合考虑了（），可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。

 A：

债券的票面利率

 B：

市场利率对债券价格的影响

 C：

债券现金流

 D：

到期时间

05：

公司治理的基本原则包括（）。

 A：

公司独立运作原则

 B：

强化制衡机制原则

 C：

维护公司的统一性和完整性原则

 D：

股东利益最大化原则

06：

基金业常用的营业推广手段有（）。

 A：

销售网点宣传

 B：

广告促销

 C：

举办投资者交流活动

 D：

费率优惠

07：

影响风险溢价的因素是（）。

 A：

发行人种类

 B：

税收负担

 C：

债券的预期流动性

 D：

到期期限

08：

封闭期的收益公告是指货币市场基金的基金合同生效后，基金管理人于开始办理基金份额申购或者赎回当日，在中国证监会指定的报刊和基金管理人网站上披露（）。

 A：

截至前一日的基金资产净值

 B：

日每万份基金净收益

 C：

基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益

 D：

基金合同生效至前一日的最近7日年化收益率

09：

网上交易的优势主要体现在（）。

 A：

可以提供更好的理财服务

 B：

可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制

 C：

使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利

 D：

大大改善了基金投资环境

10：

关于基金净值收益率的计算，以下说法正确的是（）。

 A：

简单（净值）收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响

 B：

时间加权收益率的计算考虑分红再投资时间价值的影响

 C：

时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资

 D：

算术平均收益率要大于几何平均收益率

11：

根据《证券投资基金运作管理办法》申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件有（）。

 A：

有明确、合法的投资方向

 B：

有明确的基金运作方式

 C：

符合中国证监会关于基金品种的规定

 D：

不与拟任基金管理人已管理的基金雷同

12：

销售机构的自助式前台系统应当符合的规定有（）。

 A：

没定投资人单笔和每日累计可以认购、申购和赎回的最大金额

 B：

为基金投资人提供自助式前台系统失效时的备用服务措施或方案

 C：

采取等效实名制的方式核实基金投资人身份

 D：

为基金投资人提供核实自助式前台系统真实身份和资质的方法

13：

关于资产配置说法正确的有（）。

 A：

资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配

 B：

资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果

 C：

资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础

 D：

资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择

14：

投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有（）。

 A：

基础利率不能随时间不断波动

 B：

现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资

 C：

投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期

 D：

投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期

15：

在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是（）。

 A：

基金管理公司

 B：

基金托管人

 C：

中国证券登记结算有限责任公司

 D：

基金代销机构

16：

以下对存在活跃市场的投资品种，确定公允价值的原则叙述正确的是（）。

 A：

如估值日有市价的，应采用最近交易市价确定公允价值

 B：

估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

 C：

估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值

 D：

有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

17：

在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注的有（）。

 A：

销售公司本身的情况

 B：

影响投资者决策的因素

 C：

监管机构对基金营销的监管

 D：

基金市场的总体情况

18：

以下属于基金份额持有人依法应享有的权利有（）。

 A：

分享基金财产收益

 B：

资产管理权

 C：

参与分配清算后的剩余基金财产

 D：

资产保管权

19：

有关指数型消极投资策略，以下说法正确的是（）。

 A：

创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论

 B：

复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致

 C：

复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大

 D：

如果复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成份股数目，可以使用市值法或分层法来构造具体的投资组合

20：

基金托管人对基金管理人投资运作监督时，一般用电话提示管理人的情况有（）。

 A：

所托管基金投资比例接近超标

 B：

违反法律法规或合同规定

 C：

对媒体和舆论反映集中的问题

 D：

资金透支、涉嫌违规交易等行为

21：

以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有（）。

 A：

签署基金合同

 B：

基金募集

 C：

基金运作

 D：

基金终止

22：

基金托管人内部控制的内容主要包括（）及技术系统等方面。

 A：

资产保管

 B：

资金清算

 C：

投资监督

 D：

会计核算和估值

23：

如果债券发行条款对债券投资者有利，比如（），则投资者可能要求一个小的利差，甚至在某些特定条款下，企业债券的票面利率可能低于相同期限的国债利率。

 A：

提前赎回条款

 B：

提前退回期权

 C：

可转换期权

 D：

浮动利率

24：

一个良好的基准组合应该具有的特征包括（）。

 A：

可实际投资的

 B：

可衡量的

 C：

可预先确定的

 D：

具有明确的构成

25：

下列关于凸性的描述正确的是（）。

 A：

凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

 B：

凸性对投资者是有利的

 C：

凸性无法弥补债券价格计算的误差

 D：

其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

26：

基金利润来源之一的利息收入具体包括（）等。

 A：

债券利息收入

 B：

资产支持证券利息收入

 C：

存款利息收入

 D：

买入返售金融资产收入

27：

下列关于基金估值程序的表述正确的是（）。

 A：

基金份额净值是按照每个开放日闭市后基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算

 B：

基金日常估值由基金托管人进行

 C：

基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人

 D：

基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人

28：

目前全球基金业发展的趋势与特点主要表现在（）。

 A：

开放式基金成为证券投资基金的主流产品

 B：

基金行业对外开放程度不断提高

 C：

基金的资金来源发生了重大变化

 D：

美国占据主导地位，其他围家和地区发展迅猛

29：

场内申购赎回时，ETF申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的（）。

 A：

现金替代

 B：

现金差额

 C：

组合证券

 D：

其他对价

30：

基金管理公司的督察长享有充分的（）。

 A：

知情权

 B：

收益权

 C：

独立的调查权

 D：

决策参与权

31：

市场营销控制过程包括的步骤有（）。

 A：

管理部门设定具体的市场营销目标

 B：

衡量企业在市场中的业绩，检查销售时间表是否得到执行

 C：

分析当前业绩和过去业绩之间存在差异的原因

 D：

管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入

32：

以下属于在否定弱式有效市场前提下的以技术分析为基础的投资策略有（）。

 A：

道氏理论

 B：

移动平均法

 C：

价格与交易量的关系

 D：

低市盈率法

33：

《证券投资基金销售管理办法》及相关部门规章、规范性文件对基金销售机构尤其是人员行为主要规范有（）。

 A：

在基金的销售活动中应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，恪守职业道德和行为规范

 B：

基金销售人员应依法为基金份额持有人保守秘密

 C：

从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格

 D：

未经基金管理人或者代销机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动

34：

基金销售宣传的内容必须真实、准确，并需符合的规定有（）。

 A：

不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏

 B：

不得登载单位或者个人的推荐性文字

 C：

应对基金的证券投资业绩进行预测

 D：

不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金

35：

尽管各托管银行的内设机构在名称、数量、职责及岗位设置等方面不尽相同，但一般都包括（）。

 A：

主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户关系维护的市场部门

 B：

主要负责基金资金清算、核算的部门

 C：

主要负责技术维护、系统开发的部门

 D：

主要负责交易监督、内部风险控制的部门

36：

当出现（