中小企业银行融资问题相关研究定稿.docx
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中小企业银行融资问题相关研究定稿
本科生毕业论文(设计)
工商企业管理专业
题 目中小企业银行融资问题相关研究
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职称
摘要
长期以来,中小企业在就业与经济增长方面做出了巨大贡献,但中小企业所获得的金融资源却十分匮乏,特别是银行融资难的问题已经成为严重制约我国中小企业进一步发展的最大瓶颈。
另一方面,随着中国金融形势的不断变化,我国商业银行的经营环境也面临着前所未有的问题:
金融脱媒分流银行融资收入、利率市场化不断压缩银行利润空间以及贷款集中度趋高不断加大银行信贷风险。
这些问题的出现都将对商业银行未来的可持续发展造成极大的影响。
因此,加强中小企业信贷研究,加快贷款结构的调整,加大中小企业信贷业务的比重,无论是对银行业务的健康发展,还是为帮助中小企业渡过当前危机,实现中国经济结构的调整及经济增长方式的转变,都是非常紧迫的一个课题。
本文就是在这样的背景下开展中小企业银行信贷业务研究的。
关键词:
中小企业;银行融资;信贷改革
Abstract
Forquitealongtime,althoughsmallandmedium-sizedenterpriseshaveplayedanimportantroleinemploymentandeconomicgrowthinChina,thefinanceresourceswhichtheyareacquiringareverydeficient.Thefinancingdifficulty,especiallythefinancingfrombanks,hasbecomethebiggestbottle-neckwhichseverelyimpedesthefurtherdevelopmentofthesmallandmedium-sizeenterprises.Intheotherhand,withthecontinuingchangeofChina'sfinancesituation,themanagementenvironmentofcommercialbanksinChinaisalsofacingunprecedentedproblems,suchastheabandoningofbankasfinancialmediaissplitting-flowofthebanks'incomeoffinancing,themarketinterestisshrinkingtheprofitmarginofthebanksandtheincreasingtrendofconcentrationdegreeofloaningisconstantlyincreasingthecreditloanriskofthebanks.Theappearanceoftheseproblemshasgreatlyinfluencedthefuturesustainabledevelopmentofcommercialbanks.Therefore,strengtheningcreditl...更多oanresearchonsmallandmedium-sizeenterprise,quickeningtheadjustmentofloanstructure,increasingtheproportionofcreditloanbusinessofsmallandmedium-sizeenterprise,areveryurgenttopics,regardlessofthehealthydevelopmentofbankbusiness,assistingsmallandmedium-sizeenterprisetosurviveinthecurrenteconomiccrisis,realizingtheadjustmentofChina'seconomicstructureandthetransformingofeconomicgrowthmanner.Thisarticleisconductingastudyonthecreditloanbusinessforsmallandmedium-sizeenterpriseundersuchcircumstances.
Keywords:
Smallandmedium-sizeenterprise;bankfinancing;Creditloanreform
目录
摘要I
AbstractII
绪论1
一、我国中小企业银行融资难现状2
二、商业银行对中小企业融资的制约因素分析4
(一)国有商业银行的观念问题4
(二)商业银行缺乏明确而清晰有效的中小企业经营政策4
(三)融资管理权限上收,丧失多半市场5
(四)商业银行缺乏面向中小企业的服务流程和风险控制体系6
(五)商业银行缺乏面向中小企业的融资产品6
(六)银行风险与收益的不对称,降低了银行的积极性6
三、发展中小企业融资对商业银行的作用和意义7
(一)培育银行新的利润增长点的需要7
(二)履行银行社会责任的要求7
(三)银行健康发展的需要7
四、商业银行发展中小企业融资需要解决的问题8
(一)银行价值取向和市场定位需要调整8
(二)采用与大客户相同的经营管理机制不适合小企业金融业务8
(三)缺乏针对小企业的制度和政策安排8
五、完善我国商业银行对中小企业融资的几项建议措施9
(一)信贷资源应选择重点进行倾斜,“择优支持”是银行应坚持的政策取向9
(二)制定适应中小企业发展的信贷策略9
(三)加强产品和服务创新10
(四)加强业务流程创新10
(五)加强中小企业信贷风险防范措施11
六、研究结论及其展望13
注释14
参考文献15
致谢16
绪论
民营中小企业在国民经济发展中发挥着重要作用。
纵观世界各国经济发展实际,不论是发达国家还是发展中国家,中小企业都在促进科技进步、增加就业和扩大出口等方面发挥着非常重要的作用。
特别是在科学技术飞速发展和信息技术突飞猛进的今天,中小企业的地位日显重要,已与大企业一起成为经济发展的支柱。
日本经济界认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”,美国把中小企业称作是“美国经济的脊梁”。
据统计,在美国,500人以下的中小企业占全部企业总数的99%,对GDP的贡献率为40%左右,50%以上的技术创新是中小企业实现的,2/3的新增就业机会是由中小企业创造的。
目前,我国巨大的人口压力和日益严重的三农问题急需创造就业岗位,中小企业恰在这一历史紧迫关口应势而出,世界各国的经济发展历史已经证明,中小企业是推动一国经济增长的强大动力,也是提供就业的重要手段。
但我国中小企业在其发展过程中却举步维艰,其中最大的障碍是融资困境。
近年的经济实践启示我们,只有解决了中小企业的融资难问题,才能有力地吸收滞留在农村的大量剩余劳动力,有利于加快我国经济结构调整,推动技术升级,从而促进我国的工业化进程,保证经济持续增长,真正在发世中解决问题,最终使我国的经济二元结构收敛到一元结构。
正是这一逻辑判断促使我选择中小企业融资问题作为我的研究主题。
本文重点从商业银行方面分析造成中小企业融资难的原因,力求找到解决办法,更好的促进商业银行更快更好的发展,同时为中小企业的发展推波助澜。
一、我国中小企业银行融资难现状
我国中小企业占全国企业总数的99%,但是,在全国的信贷资产中中小企业所占比例约为32%,在资本市场中中小企业为5.6%,全国近70%的信贷资源由为数不多的大企业所占用,资本市场上中小企业融资额度更是微乎其微。
据统计,由于我国融资体系的特殊性,造成我国80%的中小企业缺乏资金,30%的中小企业资金十分紧张[1]。
下表是对温州一项中小企业资金需求的调查:
表1-1中小企业资金紧缺状况(243家企业)[2]
年销售额
企业数
非常需要资金
需要资金
不需要资金
100万元及以下
26家
31%(8家)
65%(17家)
4%(1家)
100万—500万(含)
104家
57%(59家)
39%(41家)
4%(4家)
500万—1000万(含)
75家
52%(39家)
43%(22家)
5%(4家)
1000万元以上
43家
47%(20家)
51%(22家)
2%(1家)
从以上表格可以看出非常需要资金的中小企业占46.75%,需要资金的占49.5%,两者相加需要资金支持的中小企业占到了96.25%。
由于我国中小企业大多数脱胎于计划经济体制的国有、集体所有制和家族企业,创业资金先天不足,企业自我积累能力低下,融资渠道狭窄,所面临的竞争压力远远高于成熟的大型企业。
同时我国直接融资市场不发达,只有依靠银行贷款。
而我国又是属于国有商业银行为主导的高垄断的金融体制,银行贷款在企业外部融资中占了绝大份额。
中小企业在发展过程中主要依赖民间借贷资金、职工保险金、社会集资等有限形式筹集发展资金,只有极少数的中小企业能够从农村信用社等金融机构取得贷款。
近几年金融机构对中小企业贷款的增长率要快于对大企业的增长率,这表明我国中小企业的信贷融资状况有所改变,但由于中小企业贷款基数较小,金融机构对中小企业的贷款增长不敌中小企业的发展速度。
因此,中小企业融资难问题依然存在,广大的中小企业只有通过别的方式筹集资金。
据有关部门对中小企业的资金来源调查表明:
(表1-2)大部分企业在资金困难时采取的措施是向银行借款。
在目前银行贷款条件的制约下,有超过近五成的资金被银行拒绝,使得经营者几乎无法获得稳定的追加资金。
据调查显示,由于融资难,中小企业在发展上受到严重制约,80.26%的中小企业放弃了扩大生产规模;23.18%的中小企业放弃了新产品的研制和开发;28.95%的中小企业放弃了开拓新市场。
可见,虽然中小企业在整个国民经济中发挥了重要作用,但在社会资金分配上却处于绝对劣势。
资金供应不足或不及时,导致了许多具有发展潜力的项目流失,使企业失去发展的良机,最终削减了中小企业的竞争力,阻碍其发展。
表1-2中小企业资金紧张时采取的措施[3]
向银行借款(%)
向其他企业借款(%)
向社会募集资金(%)
本企业职工募集(%)
向亲友借款(%)
缓付原材料或水电费(%)
缓发工资(%)
缓付税费(%)
缓付银行贷款利息或本金(%)
其他(%)
61.3%
9.9%
2.1%
5.7%
5.2%
7%
2.1%
0.8%
0.9%
5%
二、商业银行对中小企业融资的制约因素分析
对于商业银行而言,加大对中小企业的融资力度不仅仅是顺应社会改革和经济发展的需要,同样也是银行提高资产质量、优化资产比例的客观选择,但中小企业融资渠道狭窄,我国的直接融资市场不发达,高垄断的金融体制导致以国有商业银行为主导的融资体制占据了中小企业的大部分信贷市场,由于很多现实问题使得银行在扶持中小企业发展的环节上积重难返,使得商业银行对中小企业的融资发展缓慢,在一定程度上造成了中小企业融资难。
就其原因是多方面的,就其商业银行方面主要有商业银行与中小企业信息不对称、管理风险的能力不强、缺乏有效地制度及产品等原因。
(一)国有商业银行的观念问题
我国目前银行业的结构是国有商业银行数量少、市场准入条件高的寡头结盟市场,我国四大国有商业银行拥有近70%的存款资源和近65%左右的贷款份额,在金融市场中占绝对垄断地位。
这样一种在政府主导下的高度非自然垄断市场,不仅从总量上限制了信贷供给,而且从方向上制约了中小企业的融资渠道。
国有银行长期高度的垄断性,作为央行扶持中小企业货币政策的主要传导中介—国有商业银行,较多倾向于政府项目和政府控制的大企业、大项目,对中小企业产生了信贷歧视,扭曲了央行增加货币供应量在经过国有商业银行时应有的结构,导致货币传导机制功能受到影响,造成大企业资金宽裕,中小企业资金缺口较重。
然而机制灵活的中小股份制银行难成气候。
随着市场经济的发展,中小企业也已经成为我国经济增长的重要部分,而大部分是股份制企业和私营、民营企业,其融资行为是市场化的横向的交易关系。
纵向分配金融资源的体系和中小企业的横向融资要求产生了摩擦。
近年来国有商业银行进行了改革,对经营者的道德风险、经营风险怀疑重,因此很少和中小企业打交道,存在了严重的信贷歧视。
贷款手续复杂,条件苛刻,很少中小企业能达到要求,并且前些年部分中小企业的贷款损失较大,给商业银行的教训比较深刻,这些问题也加剧了国有商业银行对中小企业的偏见。
(二)商业银行缺乏明确而清晰有效的中小企业经营政策
金融业是特殊产业,经营的是“资金”这样一种特殊产品。
由于“资金或货币”在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性,各国都对金融业制定了较为严格的经营规则,保证其安全性、有效性及流动性,能有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来不利后果。
谨慎原则对国民经济的健康发展非常重要,但在客观上也给风险性较高的中小企业的融资带来极为不利的影响,往往会使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会,近几年,国有商业银行进行股改上市后,纷纷上收分支机构的贷款权限,使中小企业融资难的问题进一步加剧。
从目前来看,许多中小企业制度更新后,发展较快。
随着我国金融市场的不断发展和融资体制改革的不断深入,商业银行的经营模式和增长方式发生了较大的转变,与之相适应的信贷政策也在不断地变化,中小企业贷款业务越来越受到商业银行的重视。
也制定了相关的中小企业信贷管理办法。
如工商银行总行规定的小企业市场定位主要是一般生产制造行业、流通业和服务业。
对国家限制的五小企业(小水泥、小化肥、小冶金、小造纸、小玻璃)等不支持。
在宏观调控中,各国有商业银行都不约而同地调整了信贷策略,但没有充分遵循市场规则,将中小企业作为银行在宏观调控中最先退出的市场。
其共同特征是确保核心客户,放弃部分边缘顾客。
商业银行信贷策略的调整加速了信贷资源集中的趋势,中小企业和民营企业得不到融资。
有些被公认在行业中技术领先、又有大量订单的企业,却因为没有银行资金注入而陷入困境。
同时商业银行缺乏明确而清晰有效的中小企业市场营销指导思想和营销思路;缺少对中小企业信贷政策的深入研究;更缺乏相应的制度创新,对分布广泛的相当部分处于产业或行业边界企业的政策的灵活性和竞争性显得不足;信贷政策过于简单,难以适应中小企业在地域、行业、产品、经营管理方式等方面存在的差异。
这与中小企业的发展极不相适应。
(三)融资管理权限上收,丧失多半市场
近几年几大国有商业银行都在进行改革上市,纷纷改变粗放型的融资管理方式,对融资风险控制较严,大多实行收缩贷款,高度集中的“分级授权”的信贷管理体制和政策。
严格贷款程序和条件,重视对企业财务状况和信用状况的考察,并要求提供抵押和担保。
信贷权限的上收本来符合市场有效配置要求,但简单的集中却忽视了市场要求,使许多中小企业失去有效地信贷支持。
信贷权限的上收,使中小企业在更大程度上失去了有效的金融服务,不仅延长了贷款审批时间,同时也使一些地方的金融投入完全中断。
由于国有商业银行组织结构是按行政区域布局的,组织链条多达5个层级,即如图1-3所示
图1-3
这5级传导链条使得银行经营管理顾此失彼。
极易造成总行对基层经营管理鞭长莫及,对于信息的交流只能是纸上谈兵,因此对所有企业统一标准、对经济发达地区管制较松,而对欠发达地区的中小企业持怀疑态度,更加注意风险的管理,使基层面对市场无权发放贷款,受到严格控制。
从近几年的实际操作情况来看,有的基层行认为风险不大的贷款,因不能获得上级的批准或必须遵守相关信贷政策而无法注入资金;有的因为反反复复上下沟通,使企业错失良机。
在具体的操作中,经常出现这样的情况,主办支行对某些企业的判断与具有决策权限的分行审贷委员会意见相左。
主办支行从企业现金流、经营情况判断该企业属于风险小的优质企业,分行则利用条件来对比,而将部分企业列入不符合条件的行列。
这种审贷分离方式如果把握不好,很可能导致银行过分注重指标而不了解企业的经营情况,风险是避免了,但市场也失去了。
(四)商业银行缺乏面向中小企业的服务流程和风险控制体系
从商业银行经营管理情况来看,商业银行的经营管理体系主要着眼于为大企业服务,而未能向中小企业制定相关的服务流程。
通常情况下,中小企业贷款数额不高,但发放程序、经营环节缺一不可,由此造成了银行对中小企业贷款的单位成本大大高于面向大企业的贷款(据测算,通常超出5倍)。
在追求利润最大化的原则下,银行当然乐意做大企业的业务,由此产生了事实上的分歧。
一方面,银行对中小企业贷款的风险尚无法实现有效控制,另一方面,各商业银行实行“审贷分离”、“贷款风险终身责任制’,加之内部约束机制与激励机制不对称,经办人员普遍缺乏拓展中小企业信贷市场的积极性。
总之,随着改革的深入与经济结构的调整,迫切需要建立起与中小企业相配套的、专门为中小企业提供融资服务的金融机构,设计并运行与中小企业业务相适应的运营机制及风险控制制度势在必行。
(五)商业银行缺乏面向中小企业的融资产品
缺少适应中小企业融资工具和融资品种的创新,是我国金融机构的普遍现象。
目前,我国商业银行能够在中小企业融资业中得以推广的贷款种类太少,基本保持在有足值易变现房产抵押为担保方式的简单的流动资金贷款。
而能有效控制风险,又能让中小企业在现有条件下贷得出款的业务品种十分缺乏,很难满足中小企业的融资需求。
(六)银行风险与收益的不对称,降低了银行的积极性
对于一些创新型的中小企业,虽有较高的失败率,但成功的创业却将带来高额的创业收益。
但另一方面,银行信贷融资只能获得固定的利息收益,也就是说银行承担了融资风险,而不能分享企业成功带来的高收益,导致银行风险与收益的不对称,降低银行对中小企业进行贷款的动力。
三、发展中小企业融资对商业银行的作用和意义
(一)培育银行新的利润增长点的需要
上述中小企业融资难的种种表象与原因,确为客观存在的事实,但同时也应当看到,很多现在的大企业、好企业,都是从小企业开始,一步一步地走过来的,数量众多的中小企业中,必然存在相当比例的极具成长性、盈利能力强的企业。
因此,在中小企业业务发展过程中,只要银行将信贷风险控制好,完全可以通过利率上浮来实现风险补偿,有效实现银行适度分散风险、提高资金单位收益率的要求,为银行自身的健康可持续发展打下良好的基础。
(二)履行银行社会责任的要求
当前国际金融危机还没有见底,整个实体经济的增长还在下滑,主要经济体增长还存在较大不确定性。
中小企业在就业,经济增长,提高生产率,创新,减少贫困和增加社会机会等领域,都发挥着重要作用。
中国经济真正想克服、渡过危机,真正实现健康地发展,真正解决当前所谓“保增长、保就业、调结构”,必须要解决中小企业发展问题。
而中小企业当前所面对的最突出问题之一,就是融资困难,资金短缺已对正常生产经营产生严重影响。
帮助中小企业解决困难是银行业履行社会责任的要求。
决不能因为部分中小企业的经营状况较差,而对所有的中小企业关上大门,造成“劣币驱逐良币”。
(三)银行健康发展的需要
根据国外商业银行的长期发展经验来看,随着我国利率市场化进程的加快,资本市场迅速发展,金融脱媒现象的加剧,银行业同质化竞争日趋激烈以及银行现金管理服务水平的提高,以大企业、大集团作为业务收入主要来源的银行业务经营模式将无以为继,从事中小企业信贷业务将成为银行未来的重要盈利增长点,商业银行对此必须早做筹划。
总之,中国经济真正克服并渡过危机,实现“保增长、保就业、调结构”的政策目标,必须要解决中小企业发展问题。
而真正要切实解决中小企业融资难问题,银行等金融机构必须做到六个到位,即思想认识到位、组织机构到位、专业队伍到位、“六项机制”到位、配套政策到位和领导管理到位,以有效应对当前国际国内经济形势,支持中小企业健康发展。
四、商业银行发展中小企业融资需要解决的问题
(一)银行价值取向和市场定位需要调整
在大企业贷款业务需求增长不足的形势下,商业银行必须重新审视自己的市场定位,谋求新的业务增长基础。
我们应以价值最大化为中心,坚持收益和风险相匹配的原则来发展小企业金融业务,在运用适合小企业特点的风险识别技术、违约率统计、客户信用风险评价技术等来规避小企业风险的同时,提高风险定价能力,通过提升价格来覆盖风险和成本最终体现效益目标。
(二)采用与大客户相同的经营管理机制不适合小企业金融业务
以现有大企业金融业务的“一刀切”的经营管理机制来开展小企业金融业务,很难对市场做出正确、快速反映,也难以有效防范小企业金融业务风险。
首先,表现在小企业风险定价能力不强,没有体现小企业风险相对较大、个性化差异较大、成本相对较高的业务特点。
其次,考核和责任追究制度不符合小企业风险较大,损失率较高的客观现实和市场规律,缺乏“责、权、利”相统一的激励机制。
第三,资源配置大部分向大客户和大项目倾斜,银行网点优势未能得到充分发挥,从财务成本核算上看,如果仅做大项目,缺少中小企业客户,就不能完全摊销由此产生的成本。
(三)缺乏针对小企业的制度和政策安排
首先,小企业在融资中最大的特点就是与银行间的信息不对称问题,财务报表失真、信用缺失的问题普遍存在,因此,目前主要以企业财务报表为基础的客户评价系统不适合小企业特点,沿用大客户统一模式的客户评价体系不能反映客户的真实风险,难以准确识别客户风险。
其次,与大企业采用一样的信贷操作流程不适合小企业特点。
小企业融资需求的特点就是额度小、要求急、周转快,相对于大企业的“批发”业务,小企业量大面广,这些“零售”业务特点决定了银行发展小企业金融业务的经营中心必须下移,只有贴近市场、贴近客户,才能了解真实的信息,才能做出快速的反应,才能有效防范风险。
第三,缺乏有针对性的产品。
用同大企业一样的产品很难满足小企业“短、频、快”式的融资需求。
五、完善我国商业银行对中小企业融资的几项建议措施
(一)信贷资源应选择重点进行倾斜,“择优支持”是银行应坚持的政策取向
1.重点支持中型企业
我们习惯于将中型企业与小型企业合称为中小企业,将两者同等看待。
而实际上,中型企业和小型企业对银行的贡献、贷款质量等方面都有天壤之别。
中型企业贷款明显优于小型企业贷款。
2.重点支持产业集群内的中小企业
产业集群往往是一个区域的主导产业,支配着地方经济活力,并以中小企业为主,是吸纳就业的主要对象,因而地方政府对产业集群都鼎力支持。
产业集群的中小企业具有区域的“根植性”,即中小企业依赖于专业化市场、协作配套商和熟悉的客户,离不开这个具有产业文化背景和制度环境的区域,因此一般更愿意从事这个比较熟悉的行业,而不愿从事其他的行业。
3.重点支持股份制、民营、外资等中小企业
据对几家商业银行贷款情况调查分析得出,不同所有制企业的风险也很不相同。
贷款质量最好的是股份制企业,其次为民营企业,再次为国有企业,集体企业和其他企业(主要是个体工商户)贷款质量较差。
(二)制定适应中小企业发展的信贷策略
1.确立大力发展中小企业融资的政策
国有商业银行应改变传统体制的影响,纠正对中小企业的信贷歧视。
认真解决纵
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