股票指标含义说明.docx

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股票指标含义说明

股票指标含义说明

OBV指标用法说明

1.股价一顶比一顶高，而OBV一顶比一顶低，暗示头部即将形成；

2.股价一底比一底低，而OBV一底比一底高，暗示底部即将形成；

3.0BV突破其N字形波动的高点次数达5次时，为短线卖点；

4.0BV跌破其N字形波动的低点次数达5次时，为短线买点；

5.OBV与ADVOL、PVT、WAD、ADL同属一组指标群，使用时应综合研判

ADL指标用法说明

1.ADL与指数顶背离时，指数向下反转机会大；

2.ADL与指数底背离时，指数向上反转机会大；

3.ADL须与ADR、OBOS等指标配合使用。

WAD指标说明

1.股价一顶比一顶高，而WAD一顶比一顶低，暗示头部即将形成；

2.股价一底比一底低，而WAD一底比一底高，暗示底部即将形成；

3.WAD与OBV、PVT、ADVOL、ADL同属一组指标群，使用时应综合研判

KDJ指标用法说明

1.指标>80时，回档机率大；指标<20时，反弹机率大；

2.K在20左右向上交叉D时，视为买进信号；

3.K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号；

4.J>100时，股价易反转下跌；J<0时，股价易反转上涨；

5.KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大。

DMA指标说明

1.DMA向上交叉其平均线时，买进；

2.DMA向下交叉其平均线时，卖出；

3.DMA的交叉信号比MACD、TRIX略快；

4.DMA与股价产生背离时的交叉信号，可信度较高；

5.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。

TRIX指标说明

1.TRIX由下往上交叉其平均线时，为长期买进信号；

2.TRIX由上往下交叉其平均线时，为长期卖出信号；

3.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。

MACD使用说明

1.DIF向上交叉MACD，买进；DIF向下交叉MACD，卖出；

2.DIF连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅；

3.DIF连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅；

4.DIF与股价形成背离时所产生的信号，可信度较高；

5.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。

EXPMA指标说明

1.EXPMA一般以观察12日和50日二条均线为主；

2.12日指数平均线向上交叉50日指数平均线时，买进；

3.12日指数平均线向下交叉50日指数平均线时，卖出；

4.EXPMA是多种平均线计算方法的一；

5.EXPMA配合MTM指标使用，效果更佳。

MTM指标说明

MTM线:

当日收盘价与N日前的收盘价的差；

MTMMA线:

对上面的差值求N日移动平均；

参数：

N间隔天数，也是求移动平均的天数，一般取6

用法：

1.MTM从下向上突破MTMMA，买入信号；

2.MTM从上向下跌破MTMMA，卖出信号；

3.股价续创新高，而MTM未配合上升，意味上涨动力减弱；

4.股价续创新低，而MTM未配合下降，意味下跌动力减弱；

5.股价与MTM在低位同步上升，将有反弹行情；反之，从高位同步下降，将有回落走势。

股票指标诠释

起点指标：

此指标为个股趋势指标，以"0"为标准值，上升趋势较好的股票一般在130左右，达到此值的股票应有上涨趋势，一般与PD值结合使用,当此值为负值时，则此股还在弱市状态。

魔合K线：

此线与日K线有所不同，日K线主要是以股价为坐标单位，而魔盒K线以股价和成交量为坐标计算单位，因此使用者可清楚的看出股价在上升和下降的过程中成交量的直观变化。

如股价在上升时比下跌时K线相比宽度较细时，则上升动量不足；如下跌比上升K线宽度较细时，则逢低介入。

K线

（1）上影线愈长，价格压力愈大。

（2）下影线愈长，价格支撑力愈大。

（3）实体于上下影线的比值愈大，趋势的有效性愈强，反之，转向的可能性愈大。

K线图表示的是价格与时间，与之配合的指标，成交量应是首选。

重视了成交量，K线图会告诉您更多的

东西。

四线进出指标（FVI）

FVI线即四线进出指标的方法源自"量是价的先行指标"这一概念，它将"平均量"的概念加以引伸，为买卖进出作提示。

运用法则：

1.FVI线共有四条，分别代表当日，6日，24日及72日行情，其横坐标变动范围为自中间O轴线，向上推移为正数，向下推移为负数。

2.正数增至某个数后转小时为"负转"，如：

+1，+2，+3，+4，+3，+2，+1，属于"负转"，+4为负转点；负数绝对值增至某个数后转小时"正转"，如-1.5，-2.5，-3.5，-4.5，-3，-2，-1属"正转"，而-4.5为正转点，投资者可以根据"正转"进，"负转"出。

3.FVI的6日线，正转后6天内可进，负转后6天内可出，24日与72日线可类推。

天数越大的指标反应的行情越大。

4.FVI的当日线，正转次日可低进，负转次日可高出。

5.多线示进：

FVI的四线中，有多线同时正转指示买进，称为多线示进。

例如：

24日线正转后，24天的买

进期内，6日线又正转，而6天买进期内，当日线正转，则次日为三线示进，两线示进出可类推。

6.多线示出：

FVI的四线中，有多线同时负转指示卖出，称为多线示出。

例如：

24日线负转后，24天的卖

出期内，6日线又负转，而6天卖出期内当日线负转，则次日为三线示出，两线示出也可类推.

乖离率（BIAS）

乖离率简称Y值，是移动平均原理派生的一项技术指标，它的功能在于通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档反弹。

运用法则：

1.在弱势市场上，指数与6日平均线乖离率达+6％以上为超买现象，是卖出时机。

当其到达-6％以下为超

卖现象，是买入时机。

2.在强势市场上，指数与6日平均线乖离率达+8％以上为超买现象，是卖出时机，当其到达-3％以下时为

超卖现象，是买入时机。

3.中线指标，在弱势市场上指数与12日移动平均线乖离率达+5％以上为超买现象，是卖出时机；当其达到-5％以下为超卖现象，是买入时机。

4.在强势市场上指数与12日移动平均线乖离率达+6％以上为超买现象，是卖出时机；当其达到-4％以下是

超卖现象，是买入时机。

5.在大势上升时，会出现多次高价，可于先前高价的正乖离点出货；在大势下跌时，也会出现使负乖离率

加大，可于前次低价的负乖离率点买进。

6.盘局中正负乖离率不易判断，应和其它技术指标综合分析。

7.大势上升时如遇负乖离率，可以趁跌势买进，此时进场危险较小。

8.大势下跌时如遇下乖离率，可趁回升高价抛出，此时出场减少风险。

9.期货市场上当价格与移动平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就针对向零值靠近，甚至会低于或高于零，这是正常现象。

10.期市大势狂跌，便得负乖离率加大，达到先前低点，空头可以获利了结。

如遇到趋近于零的负乖离率，突然反弹，可以抛空。

成交量净额（OBV）

成交量净额又称OBV能量潮，是将成交量值予以数量比，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。

OBV的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合，价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以为继。

由于大户的"收集"及"派发"全在暗中进行，OBV的是理论希望能够从价格变动与成交量增减之间的关系，推测市场内的情况是在"收集阶段"还是"派发阶段"。

计算OBV非常简单，当今日收盘价高于昨日收盘价时，今日的成交量为"正值"。

当今日收盘价低于昨日

收盘价时，今日的成交量为"负值"。

一连串时间的正负值成交量累积相加，即时OBV值。

运用法则：

1.当股价上涨而OBV线下降时，表示能量不足，股价可能将回跌。

2.当股价下跌而OBV线上升时，表示买气旺盛，股价可能将止跌回升。

3.当股价上涨而OBV线同步缓慢上升时，表示股市继续看好。

4.当OBV线暴升，不论股价是否暴涨或回跌，表示能量即将耗尽，股价可能反转。

5.OBV线根据成交量的变化统计绘制，因此OBV线属天纯技术分析，与公司业绩或其它基本分析关系不大。

6.OBV线为短期测市重要指标，但还是要运用其它指标配合研判大势。

7.OBV线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向。

8.OBV线的走势可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向，显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是高价位上产生，可使技术分析者领先一步深入了解市场内部的原因。

9.OBV线对双重顶（M头）第二个高峰的克定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能随股价趋势同步上升，价量配合可持续多头市场并出现更高峰。

相反，当股价再次回升时OBV线未能同步配合，却见下降，则可能形成第二个峰顶，完成又重顶的形态，导致股价反转下跌。

10.OBV线无法真正应用于商品期货市场。

各类商品期货都有一定的周期交割日，越接近交割日期交易越活跃，成交量增减有着扭曲信号的影响。

移动平均线（MA）

采用三条移动平均线两条移动平均线胜过一条移动平均线，三条移动平均线的组合就胜过前面二者了，所以被人称为三重交叉法。

在股市上人们常用5天、10天、30天移动平均线三重组合，在期货市场上又通用4天、9天、18天移动平

均线三重组合。

在股市上如果5天线上穿10天线，10天线又上穿30天线所发出的买入讯号比两条移动平均线组合可靠得多；反之，5天线下穿10天线，10天线下穿30天线所发出的卖出讯号也十分有效。

在期货市场4天、9天、18天移动平均线的组合使用最为广泛。

在上升趋势中，多头排列应当为4天平均

线高于9天线，9天线又高于18天平均线；在下降趋势中正相反，空头排列为4天平均线在下，9天平均

线次之，18天线居上。

当上升趋势转为下跌趋势时，最敏感的短期移动平均线4天均线向下跌破9天均线和18天均线只是卖出的预警讯号，稳健的投资者往往要等待短期均线9天移动平均线向下跌破18天移动平均线才认为卖出讯号得到确认。

2.移动平均线适用于任何时间尺度移动平均线最主要应用于日线图，不过它也能应用在更长期的趋势分析上，也可以应用于更短期的研究中。

在股市中有13周移动平均线和30周移动平均线的组合，它们可以用来研判数年前就开始的主要趋势及反转；在期货市场上移动平均线可以应用于当日图表，指导进行短线操作。

当市场处于明显的上升或下跌趋势中时，移动平均线会给出清晰的买卖讯号，其工作状态最佳，但当市场进入横盘指数忽上忽下轻微变动之时，移动平均线给出的讯号常常互相矛盾，十分模糊，而这种时候是经常性的，达交易日的一半以上或更多。

正因为这一特点我们不能过于依赖移动平均线，而应该把它与其它技术指标有机组合起来使用。

3.移动平均线的优缺点

优点：

（1）利用移动平均线原理去买卖交易时可以界定风险，将亏损降至最低；

（2）在趋势转变，行情发动时，买卖交易的利润可观；

（3）移动平均线的组合可以判断行情的真正趋势。

缺点：

（1）在行情牛皮调整时发生的买卖信号过于频繁，容易使投资者踩错；

（2）移动平均线的最佳组合无从判断，经常因各市场情况而改变；

（3）单凭移动平均线的买卖讯号无法给出充足的依据，一般还要靠其它技术指标的辅助。

4.移动平均线的买卖信号---格兰碧八大买卖法则

（1）平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而股价从平均线下方突破平均线，为买进讯号。

（2）股价虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进讯号。

（3）股价趋势走在平均线上，股价下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，也是买进讯号。

（4）股价突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，为买进讯号。

（5）平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而收市价向下跌破平均线。

为卖出讯号。

（6）股价虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出讯号。

（7）股价趋势走在平均线下，股价上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出讯号。

（8）股价突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，也为卖出时机指数平滑异同移动平均线（MACD）

差离值（DIF）向上突破差离平均值（DEA）为买进信号，但在0轴以下交叉时仅适合于空头平仓。

2•差离值（DIF）向下跌破差离平均值（DEA）为卖出信号，但在0轴以上交叉时仅适合于多头平仓。

3•差离值（DIF）与差离平均值（DEA）在0轴之上，市场趋向为多头市场，两者在0轴之下则为空头市场。

DIF与DEA在0轴线之上时，入市策略应以买入为主，DIF向上突破DEA可以大胆买进，向下突破时则宜获利了结。

DIF和DEA在0轴线以下时，入市策略应以卖出为主，DIF若向下跌破DEA可以大胆卖出。

如果向上突破，空头宜暂时平仓。

4•股价处于上升的多头形势，当DIF远离DEA，造成两线之间乖离率加大，多头应分批了结。

5.股价或指数横盘之时会经常出现DIF与DEA交错，可不必理会，如乖离率加大方可视为盘局的突破。

6.不管是"差离值”的交叉还是”差离值柱线"都可以发现背离信号的使用价值。

所谓"背离"就是在K线图或

其它诸如条形图，柱状图上出现一头比一头高的头部，在MACD的图形上却出现一头比一头低的头部，这种背离讯号的产生提示出较为正确的跌势信号。

反之，如果在K线图或其它图形上出现一底比一底低，在MACD的图形上却出现一底比一底高，这种背离讯号的产生意味着较正确的上升信号。

利用MACD测市能帮助投资者把握一些中期和短期行情，但无法从这一指标看出行情是处于长期升势还是长期跌势，即是"大牛市"还是"大熊市"，抑或是长期盘整市道，这方面的判断还有赖于长期移动平均线以及其它技术指标，所以在牛市中利用MACD的测市功能长多短空，在熊市中利用MACD的测市功能长空短多便许多股市，期市，汇市投资者的共同心得。

动力指标（MTM）动力指标是测量涨跌速度的技术工具，属于短线指标。

它以分析股价波动的速度为目的，研究股价在波动过程中各种加速，减速，惯性作用以及股价由静到动或由动到静的过程。

运用法则：

1.MTM由下向上突破基日线时为买进信号，相反，MTM由忑向突破基日线时为卖出信号。

2.在设定10日移动平均值的情况下，当MTM由下向上突破10日移动平均值（MA（10）t）为买入信号；当MTM由上向下突破10日移动平均值为卖出信号。

3.股价在上涨行情中创新高，而MTM未能配合上升，出现背离现象，意味上涨动力减弱谨防股价反转下跌。

4.股价在下跌行情中创新低，而MTM未能配合下降，出背离现象，意味下跌动力减弱，此时可注意逢低吸

纳。

5.如股价与MTM在低位同步上升，显示短期交有反弹行情；如股价与MTM在高位同步下降，显示短期可能出现回落走势。

动力指标也有以”震荡点”（oscillator）的方式计算，以10日动力指标为例，其10日动力指标值等于当日收盘价除以10日前收盘价乘上100。

威廉指数（％R）

威廉指数％R是利用摆动点来量度市场的超买超卖现象，可以预测循环周期内的高点和低点，从而提出有效的讯号，它是分析市场短期行情走势的技术指标。

运用法则：

1.当％R高于80，市场处于超卖状态，行情即将见底，80的横线一般称为买入线。

2.当％R低于20，市场处于超买状态，行情即将见顶，20的横线一般称为卖出线。

3.当％R由超卖区向上爬升，表示行情可能转向，一般情况下，当％R突破50中轴线时，市场由弱转强，可以追买。

4.当％R由超买区向下滑落，跌破50中轴线，市场跌势加剧，可以追卖。

5.市场有时超买后还可超买，超卖后仍可超卖，当％R进入超卖或超卖行情并非一定转势，只有％R明显转

向跌破卖出线或突破买进线，方为正确的买卖讯号。

6.使用％R时最好能够同时使用强弱指数配合验证，当％R线向上，向下突破50中轴线时，亦可用以检验强弱指数讯号是否正确，发挥两者的互补功能，对大势研判极有好处。

威廉指数的设计与随机指数的原理比较近似，不同的是随机指数的采样天数较短，威廉指数采样天数略长，所以两者同具优缺点。

波动难易度：

其方法基本与中关位移相同，在个股操作中可与中关位移对照使用。

PD指标：

此指标为个股的动量指标；一般以1为标准值，当此值大于1时，则此股能量较大，有上涨趋势，当此值小于1时则为能量减弱，有下跌和震荡可能.

心理线（PSY）为气指标心理线是研究一段时间内投资在趋向于买方或卖方的心理与事实，作为进出股票的指标，一般以12日为短期投资指标，以24日为中期投资指标。

运用法则：

1.心理线指标介于25％-75％是合理变动范围。

2.超过75％或低于25％，就有超买或超卖现象出现，在大多头大空头市场初期可将超买超卖点调整到83％

与17％，直到行情尾声，再回调至75％与25％。

3.当一段上升行情展开之前，通常超卖现象的最低点出现两次。

同样地，当一段下跌行情展开前，超买现

象的最高点也会出现两次。

4.高点密集出现两次为卖出时机，低点密集出现两次为买进时机。

5.当出现低于10％或高于90％时，是真正的超卖超买现象，行情反转的机会较大，为买进和卖出时机。

6.心理线和成交量比率（VR）配合使用，决定短期买卖点，可以找出每一波的高低点。

7.心理线和逆时针曲线配合使用，可提高准确度,明确指出头部和底部.

容量比率（VR）容量比率又称为成交量比率，是通过分析某段期间股价上升日成交量与股价下降日成交量的比值从而掌握市场买卖气势的技术指标，主要用于个股分析，且适宜中期观察。

其理论基础是"价量同步"及"量先于价行

"，以成交量的变化来确认股价运动的趋向，从而选择买卖时机。

运用法则：

1.根据VR值大小确定买卖时机：

低价区40-70可以买进；80-150时股价波动较小，可以持有；获利区160-350可获利了结；警戒区350以上伺机卖出。

2.当成交额经萎缩后放大，而VR值也从低区向上递增时，行情可能发动，是买进的时机。

3.低位盘整时，VR值增加，可考虑买进。

4.VR值在安全区内，股价牛皮盘整，一般可以持股不卖。

5.VR值在获利区内，股价不断上涨，VR值增加，可注意把握高位出货。

6.VR值上升至160-180以后，成交量会进入衰退期，碰到顶点后很容易进入下降期；相反地，VR值在低

于40-60后，很容易探底反弹。

7.一般予来，VR指标在低价区买入的讯号有一定可信度，观察高价区时宜参考其它指标，因为股价涨完后可能再涨。

多空指标（BBI）多空指数是一种关于不同日数移动平均线的综合指标。

长期以来，理论界一直为中短期的移动平均线究竟采用多少天更为合理而争论不休，多空指数就是通过几条不同日数的移动平均线加权平均的方法来解决这一问题。

运用法则：

1.股价在高价区以收市价向下跌破多空线为卖出信号。

2.股价在低价区以收市价向上突破多空线为买入信号。

3.多空指数由下向上递增，股价在多空线上方，表明多头强势，可继续持股。

4.多空指数由上向下递减，股价在多空线下方，表明空头强势，一般不宜买入。

均量线（MV）在股票市场还有一项不能被庄家或市场主力操纵的指标，即成交量，它准确地反映市场的供需情况，买卖双方的强弱，以及投资者对未来股价变动的看法等。

但是，由于单日的交投情况取决于一些复杂多变的因素，在成交量显示图上会出现跳跃式变动现象，使技术派无法作出正确的判断。

所以在成交量图上引进移动平均线的概念，将一定时期内的成交量相加后平均，在成交量的休形图中形成较为平滑的曲线，即均量线。

运用法则：

1.均量线在成交量的柱条图间穿梭波动，从而推动股价变动的趋向。

在上涨行情初期随股价不断创出新高，显示市场人气聚集。

行情进入尾声时尽管股价再创新高，均量线多已衰退疲软，形成价量分离，这时市场追高意愿发生变化，股价接近峰顶。

2.在下跌行情初期，均量线一般随股价持续下跌，显示市场人气涣散无力。

行情接近尾声时，股价不断跌出新低，而均量线已经走平，或有上升迹象，这时股价已经见底，可以考虑买进。

3.对设有两条均量线的成交量图，当10日均量线在30日均量线上方并继续上扬时，行情将会保持上涨势头；反之，当10日均量线在30日均量线下方继续下跌时，显示跌势仍将继续。

4.均量线不论是向上或是向下拐头，都预示行情可能转势，是一种警戒讯号。

5.当10日均量线与30日均量线交叉而出现移动平均线中黄金叉或死亡叉时，是对行情转势的确认，这时应配合其它技术指标一并研判。

6.盘局时，10日均量线与30日均量线表现出互相缠绕的情形，最后10日均量线向上或向下突破30日均量线，则可预示行情打破盘局，是一种较为准确的突破辅助指标。

指数点成交值（TAPI）

TAPI意即"每一加权指数点的成交值"。

其理论依据是认为成交量是股市发展的源泉成交量值的变化会反映出投资者购买股票的强弱程度及对未来股价的展望。

简而言之，TAPI是探讨每日成交值与指数间的关系。

运用法则：

1.加权指数上涨，成交量递增，TAPI值应递增，若发生背离走势，即指数上涨，TAPI下降，此为卖出讯号，可逢高出货或次日了结。

2.加权指数下跌，TAPI值上扬，此为买进讯号，可逢低买进。

3.在上涨过程中，股价的明显转折处，若TAPI值异常缩小，是为向下反转信号，持股者应逢高卖出。

4.在连续下跌中，股价的吸显转折处，若TAPI值异常放大，是为向上反转讯号，投资者可逢低分批买进。

5.TAPI值无一定高点，低点，必须与大势K线或本系统其它技术指标一起研判，不能单独使用。

6.由空头进入多头市场时，TAPI值需超越110，并且能持续在110以上，方能确认涨势。

7.TAPI值低于40以下，是成交探底时刻，为买进信号。

8.TAPI值持续扩大至350以上，表示股市交投过热，随时会回档，应逢高分批获利了结。

9.TAPI随加权股价指数创新高而随之扩大，同时创新高点，是量价的配合。

10.在多头市场的最后一段上升行情中，加权股价指数如创新高，而TAPI水准已远不如前段上升行情，此时呈现价量分离。

11.大势在持续下跌一段时间接近空头市场尾声时，TAPI下降或创新低的机会就愈小。

逆势操作（CDP）

逆势操作系统首先必须利用前一日的最高价，最低价与收盘价来计算出”需求值"即CDP值。

计算方法：

根据CDP的五个应用数值，可以看出从最高值到最低值的排列为：

最高值（AH），近高值（NH），需求值（CD