货币金融学答案1.docx
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货币金融学答案1.docx
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货币金融学答案1
参考答案
一、名词解释
1.利息:
借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬
2.利率:
借贷期满所形成的利息额与所贷本金额的比率。
3.单利法:
只按本金计算利息的方法。
4.复利法:
将利息额计入本金计算利息的方法。
6.名义利率:
包含了通货膨胀因素的利率。
7.实际利率:
物价不变从而实际购买力不变条件下的利率。
8.公定利率:
由银行公会确定的各会员银行必须执行的利率
9.官方利率:
由一国货币管理部门或中央银行所规定的利率
10.基准利率:
在多种利率并存的条件下起决定作用的利率
11.违约风险:
由于债券发行者的收入变化给债券本息能否及时偿还带来的、不确定性。
12.流动性风险:
因资产变现速度慢而可能遭受的损失。
14.风险溢价:
债券利率与无风险证券利率之差。
二、填空
1.单利法,复利法 2.收益资本化 3.固定利率,浮动利率,固定利率
4.基准利率,再贴现利率5.通货膨胀率 6.利率体系 7..违约风险
8.风险溢价9.利率的期限结构 10.市场
三、单项选择
1.B 2.B 3.A 4.C 5.C 6.A 7.A
8.C 9.D 10.C 11.D 12.B 13.A
四、多项选择
1.BCE 2.ABCDE 3.BC 4.ACE 5.CE
6.BCD 7.BD 8.BCDE 9.ACE 10.ACD
11.BCE 12.AD 13.BCE 14.ABCE
五、判断并改错
1.对 2.错3.错 4.错 5.错6.错7.错8.错9.对 10.错
六、计算
1.单利法:
I=P·r·n=100*6%*4=24,
S=P+I=100+24=124万元
复利法:
S=P(1+r)n=100(1+6%)4=126万元
2.P1=B1/r=1200/(1%*12)=10000元
P2=B2/r=3600/(1%*12)=30000元
(七)简答
1.答案要点
由于风险不同,相同期限的金融资产因此而产生不同的利率,被称为利率的风险结构。
其中所指的风险是包括违约风险、流动性风险和税收风险。
违约风险是指由于债券发行者的收入随经营状况而发生改变,给债券本息能否及时偿还带来的不确定性;流动性风险是指因资产变现速度慢而可能遭受的损失。
流动性风险往往与违约风险相伴而生;税收风险是由于不同的税收待遇导致不同的收入所得而产生。
2.答案要点
现实生活中,某些人为因素或非经济因素限制利率作用的发挥,主要有:
(1)利率管制,即国家制定各种利率,规定各金融机构必须遵守和执行。
它有可能因制定的利率水平不当或调整不及时,限制利率作用的发挥;
(2)授信限量,包括授信配给制和授信条件。
它可能导致信贷资金的供求矛盾进一步激化,利率体系的结构和层次扭曲,阻碍利率机制正常发挥作用;(3)经济开放程度,取决于资金流动度与市场分割。
经济开放程度低会使整个利率体系失去有机联系和弹性,利率作用的发挥就有很大局限性;(4)利率弹性。
某一经济变量的弹性高,对利率变动的反应就灵敏,因此利率变动对经济变量的影响就大,作用就能充分发挥出来。
3.答案要点
要使利率充分发挥作用,须具备以下条件:
(1)市场化的利率决定机制,即通过市场和价值规律机制,由市场供求关系决定的利率,以真实灵敏的反映社会资金供求状况;
(2)灵活的利率联动机制,即在利率体系中,一种利率发生变动,其他利率也会随之上升或下降,进而引起整个利率体系的变动;(3)适当的利率水平,即利率真实反映社会资金的供求状况,并使资金借贷双方都有利可图;(4)合理的利率结构,包括期限结构、行业结构以及地区结构等,以体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别。
参考答案--信用与信用形式
一、名词解释
1.信用:
借贷行为,以收回为条件的付出或以归还为条件的取得是其特征
2.实物借贷:
以实物为标准进行的借贷活动。
3.直接融资:
资金供求双方通过特定金融工具直接形成债权债务关系的融资形式
4.企业信用:
以企业作为融资主体的信用形式
5.个人信用:
是指个人作为债务人的信用活动。
6.民间信用:
指在国家批准的金融机构之外进行的借贷活动。
7.经济泡沫:
某种资产或商品的价格大大偏离其基本价值的现象。
8.信用制度:
规范和约束社会信用活动和信用关系的行为规则。
二、填空题
1.私有制 2.高利贷 3.高利贷信用 4.偿还性,支付利息
5.实物借贷,货币借贷 6.金融 7.债权融资,股权融资
8.信用风险 9.信用制度 10.经济泡沫
三、单项选择题
1.D 2.C 3.B 4.C 5.C 6.D 7.B
8.A 9.D 10.D 11.B 12.C 13.D
四、多项选择
1.BE 2.ACE 3.ACDE 4.ACE 5.AB
6.ABDE 7.ABD 8.ABCE 9.ABCD 10.ABCDE
五、判断题
1.错2错3错4对5错6错7错8错9错10对
六、简答
1.答案要点
二者所指的“信用”含义不同。
“信用缺失”中的“信用”指的是道德范畴,即诚信,是经济主体通过诚实履行自己承诺而取得他人的信任。
“消费信用”中的“信用”指的是经济范畴,即一种借贷行为,表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。
这两个范畴的信用密切相关。
诚信是交易、支付和借贷活动进行的基础。
如果没有当事人之间的最基本的信任,就不会发生借贷活动。
诚信是借贷活动的基础。
2.答案要点
信用是怎样产生和发展起来的?
信用是指一种借贷行为,表示的是债权人(即贷者)和债务人(即借者)之间发生的债权债务关系。
偿还性和支付利息是它的基本特征。
信用是在私有制基础上产生的。
社会分工的发展和商品交换的扩大,加速了私有制的产生,出现了贫富差别和分化。
一部分家庭因贫穷被迫向富裕家庭告借,信用随之而产生。
最原始的信用是高利贷,它在奴隶社会和封建社会中占主导地位。
随着商品经济的发展,高利贷逐渐丧失其统治地位,现代信用制度逐渐建立。
在信用货币制度下,信用和货币不可分割地联系在一起,整个货币制度是建立在信用制度基础之上的。
货币和信用相互渗透并由此形成新范畴——金融。
3.答案要点
从不同的角度,现代信用活动可以划分为不同的种类:
根据信用活动涉及的地理区域可以分为国内信用和国际信用;根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位可以划分为债权融资和股权融资;按融资活动中参与主体的性质可以分为企业信用.个人信用.银行信用和政府信用;按法律规范性可以分为正规金融和非正规金融(即民间信用)等等。
4.答案要点
现代信用活动有哪些特征信用是一种借贷活动,是债权债务关系的表现,现代信用活动的基础就在于现代经济中广泛存在着盈余或赤字单位,它们的盈余或赤字需要通过信用方式来调剂。
现代信用活动有以下特征:
首先,信用关系成为现代经济中最普遍、最基本的经济关系,对社会各个经济主体来说,盈余和赤字交替出现,债权和债务并存。
其次,在现代经济活动中,风险与收益是相互匹配的。
要想获得比较高的收益,就要承受比较大的风险,相反,风险小,收益就低。
第三,现代信用活动中,信用工具呈现多样化的趋势,以适应不同融资需要,更大限度发挥信用的资金调剂作用。
第四,现代信用活动越来越依赖于信用中介机构及其服务,以降低融资风险,提高融资效率。
5.答案要点
现代信用体系是由信用形式.信用机构.信用管理体系.社会征信系统等相互联系和影响的各个方面共同构成的。
信用机构又包括信用中介机构.信用服务机构和信用管理机构。
信用中介机构主要包括银行性和非银行性两大类;信用服务机构主要包括信息咨询公司.投资咨询公司.征信公司.信用评估机构等;信用管理机构可以分为政府设立的监管机构和行业自律型管理机构。
社会征信系统又包括五个子系统:
信用档案系统.信用调查系统.信用评估系统.信用查询系统以及失信公示系统。
6.答案要点
商业信用指工商企业之间在买卖商品时,以商品形式提供的信用。
其典型形式是赊销。
在发达的商品经济中,任何商品生产者都不可孤立生存,它们之间存在着种种经济联系--原材料工业与加工工业的联系,批发商与零售商的联系,国内工商业与进出口贸易商的联系,等等。
稳定顺畅的联系是商品生产正常进行的必然要求。
若在经济联系过程中,购买方缺乏必要的资本,卖方如有能力提供商业信用,则能弥补缺乏资本给联系带来的阻碍。
这种商业信用广泛存在于商品推销和国际贸易领域中,在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用。
7.答案要点
银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用,属于间接信用。
它克服了商业信用的局限性,广泛存在于各个经济领域。
(1)银行通过存款活动,把社会上闲散的货币资金集中起来,汇集成大额货币资金,能够满足小额资金、大额信用资金的需要,克服了商业信用在信用规模上的局限性。
是一种能够适应社会化大生产需要的现代信用形式;
(2)银行信用是用货币资金的形式而非商品形式提供的信用,克服了商业信用在方向上的局限性,使社会资金得到灵活使用;(3)银行吸收的资金有长期闲置,也有短期闲置的,在调剂资金期限上具有灵活性,可以满足存贷款人各种不同的需求。
克服了商业信用在期限上的局限性。
七、论述题
1.高利贷这一信用形式的特点和作用是什么?
与现代信用有何区别?
在现代经济中是否还存在高利贷信用,为什么?
高利贷的特点是利率极高,且不稳定,贷放者收取多高的利息,是根据借债人的不同、时间季节的不同和地区的不同而有相当大的差异,贷放者跟借款人亲疏关系不同,收取的利息也不同,这些都由贷放者随意决定,借债者没有讨价还价的余地。
在从封建社会向资本主义社会过渡期间,高利贷的作用具有双重性。
一方面,它是促使资本主义前提条件形成的重要因素,因为高利贷者通过高利盘剥,积累了大量的货币财富,有可能从高利贷资本转入产业资本,成为资本原始积累的来源之一。
同时,它又使广大的农民和手工业者破产,从而促使雇佣工人队伍的形成。
另一方面,高利贷对它赖以生存的经济基础——小生产占优势的旧生产方式竭力维护。
高利贷的这种保守作用,必然阻碍高利贷资本向产业资本转化,而且它的高额利息使资本家无利可图,成为资本主义发展的障碍。
高利贷信用与现代信用的区别主要有以下几方面:
(1)从存在的基础看,高利贷信用存在的基础是小生产占优势的旧生产方式。
现代信用存在的基础是社会化的大生产方式,经济中广泛存在盈余或赤字单位;
(2)从借贷的目的看,高利贷主要用于生活性消费,与生产没有密切联系。
现代信用主要用于生产,可以促进经济的发展;(3)从对经济的作用看,高利贷具有资本的剥削方式,它的主要借贷对象——小生产者仅用于维持简单生产活动,导致生产力发展缓慢。
现代信用可以优化资源配置,调整经济结构,节约了流通费用,保证了社会化大生产的顺利进行。
在现代经济中,许多国家甚至是发达的资本主义国家,仍有高利贷的活动。
这一方面是由于在现代商品货币经济十分发达的情况下,仍存在着小生产者的生产方式,另一方面是由于现代信用制度还不能满足所有人的借贷需求,使得一些急需货币的人只能借助于高利贷。
所以高利贷的最终消失,还要通过信用制度的发展和完善来实现。
2.试从我国企业融资难的角度论述信用形式多样化的重要性。
在当前经济活动中,信用形式、信用工具都呈现多样化的发展趋势,以充分适应不同的融资需要,更大限度的发挥信用的资金调剂作用。
以企业为融资主体的信用形式被称为企业信用,主要包括商业信用、银行贷款、债权信用等等。
商业信用是企业在购销活动中经常采用的一种信用形式,其规模小、期限短,主要用于解决企业短期的资金不足。
票据的承兑主体可以是资信优良的大型企业,也可以是商业银行。
票据多次背书转让,使众多为大型企业配套服务的中小企业成为最终持票人,它们可以通过向商业银行办理贴现而最终获得资金支持。
银行贷款是企业通过信用渠道融资的主要形式。
通常企业都与银行保持比较固定的联系,银行贷款从规模、期限和投向上都比较灵活,比较容易适应企业的融资需要,因此在企业外源融资中占有重要地位。
一般来说,由于银行长期贷款利率较高,企业融资成本也较高,因此银行贷款大部分用于满足短期资金需求。
发行企业债券是企业融资的另一种信用形式,它是企业信用活动的重要内容。
对企业来说,发行债券融资需要按期还本负息,但是利息支出基本上是固定,而且不会影响企业管理层的稳定。
一般来说,发行债券融资主要用于为企业筹集巨额的长期资金。
企业的股权融资指发行股票筹集资本的形式。
股票融资不存在归还本金和支付固定的利息,因此财务负担小。
但是由于股票是所有权证券,而且股票对企业的经营利润具有要求权,因此股票的发行规模会影响企业控制权的分布,影响利润的分配。
对企业来讲,股票融资一般用于企业最初筹集资本金。
从企业主要信用形式来看,不同的信用形式可以满足企业不同的融资需求。
各种信用形式相得益彰,解决企业的融资问题。
在我国,由于多种信用形式发展程度不统一,企业融资过分依赖银行贷款,从而出现融资难的问题。
因此,我国应充分发展多种信用形式,促进资金的合理利用,推动经济的发展。
参考答案-货币供给
一、名词解释:
1.存款乘数:
存款乘数:
存款总额(即原始存款与派生存款之和)与原始
2.原始存款:
指银行的客户以现金形式存入银行的直接存款。
3.存款准备金:
指商业银行在吸收存款后,以库存现金或在中央银行存款的形式保留的、用于应付存款人随时提现的流动资产储备。
4.存款准备金率:
是存款准备金占银行吸收存款总量的比例。
5.超额准备金:
指商业银行实际保有的准备金总额减去法定准备金所得的余额。
6.通货比率:
指社会公众持有的现金对商业银行活期存款的比率。
7.内生变量:
在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的变量。
8.基础货币:
处于流通领域为社会公众所持有的现金及银行体系准备金(包括法定存款准备金和超额准备金)的总和。
9.外生变量:
在经济体制中受外部因素影响,而由非经济体系内部因素所决定的变量。
10.派生存款:
由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。
11.现金漏损率:
现金漏损额与银行存款总额的比率。
12.原始存款:
商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的再贴现或再贷款而形成的准备金存款。
13.货币乘数:
总存款与原始存款之间的比率
14.存款货币:
存在商业银行使用支票可以随时提取的活期存款。
15.货币供给:
一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张(或收缩)货币的行为
16.存款派生倍数:
货币供给量对基础货币的倍数关系
(二)填空
1.准备金 现金
2.名义
3.货币供应量
4.借款成本
5.放款能力
6.利率
7.非银行公众
8.基础货币、货币乘数
9.物价
10.准备金 存款人提取存款 中央银行向商业银行出售有价证券
11.法定准备金比率 超额准备金比率 现金漏损率 活期存款占存款总额的比重
12.中央银行 商业银行非银行公众
13。
存款货币
14.直接发行通货 变动黄金、外汇储备 实行货币政策
15.货币供给 基础货币
(三)单项选择
1.B 2.D 3.B 4.D 5.C 6.B 7.C 8.D 9.C10.D 11.B 12.B
13.A 14.C 15.B 16.C 17.B 18.A
(四)多项选择
1.ABCDE 2.BDE 3.BCDE 4.BD 5.CD 6.AB 7.BCD 8.ABCD
(五)判断并改错
1.错2.错 3.错 4.对5.错 6.错7.错8.错9.错10.对
11.错 12.错 13.错14.错15.错16.对17.错 18.错19.对20.错21.对
六、计算
七、简答
1.答案要点:
(1)货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系,亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数;存款扩张倍数又称存款乘数,是指总存款(或银行资产总额)与原始存款之间的比率。
(2)货币乘数和存款货币扩张倍数的相同点为:
二者都是用以阐明现代信用货币具有扩张性的特点。
(3)二者的差别主要在于两点:
一是货币乘数和存款货币扩张倍数的分子分母构成不同,货币乘数是以货币供应量为分子、以基础货币为分母的比值;存款货币扩张倍数是以总存款为分子、以原始存款为分母的比值。
二是分析的角度和着力说明的问题不同,货币乘数是从中央银行的角度进行的宏观分析,关注的是中央银行提供的基础货币与全社会货币供应量之间的倍数关系;而存款货币扩张倍数是从商业银行的角度进行的微观分析,主要揭示了银行体系是如何通过吸收原始存款、发放贷款和办理转账结算等信用活动创造出数倍存款货币的。
2.答案要点
(1)所谓货币供给的内生性,是指货币供给难以由中央银行绝对控制,而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的,从而使货币供给量具有内生变量的性质。
与此相对应的是货币供给的外生性,是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制,货币供给量具有外生变量的性质。
(2)在不兑现信用货币条件下,由于基础货币都是由中央银行投放的,货币乘数也在中央银行的宏观调控之下,因此,中央银行能够按照既定的目标运用货币政策工具对货币供应量进行扩张或收缩,货币供应量在一定程度上可以为政策所左右,这说明货币供应量存在着较强的外生性。
但这种外生性又不是绝对的,因为货币供应量除受中央银行控制外,还要受经济生活中其他经济主体行为的影响,因而货币供应量又具有一定的内生性质。
(3)事实上,货币供给的内生性或外生性是一个很复杂的问题,不能简单地用“非此即彼”的逻辑进行判断。
同时,货币供给的可控性也不是一成不变的,决定货币供给可控性的客观条件和主观认识与能力在不断变化。
因此,问题的答案也在随着客观和主观的因素发生变化。
3.答案要点
(1)货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系,亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。
它可以用公式表示为:
上式中,C为现金,D为存款货币,R为存款准备金,C/D即为通货存款比率,R/D即为准备金存款比率。
(2)由上面货币乘数的公式可以看出,只要R<D,则m就大于1。
因为各国均实行的是部分准备金制度,所以R<D,货币乘数大于1。
只有当R=D时,货币乘数才 可能等于1。
4.答案要点
(1)基础货币又称强力货币或高能货币,是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金(包括法定存款准备金和超额准备金)的总和。
(2)中国人民银行向中国工商银行出售100万元国债,则工商银行在人民银行的存款相应减少100万元,也就是工商银行在人民银行的存款准备金减少了100万元。
这将直接减少基础货币的数量,即基础货币减少100万元。
5.答案要点
(1)商业银行进行货币创造的两个必备条件是:
可以经营存款业务和贷款业务,在这两种业务的不断循环进行下才能够进行货币创造。
不能从事存款业务,则货币创造无从产生;不能从事贷款业务,则无从向社会公众提供存款的资金渠道。
两个条件缺一不可。
(2)其它金融机构虽具有筹集资金和资金运用的业务,但均不能经营存款业务和贷款业务,不具备货币创造的条件,从而没有货币创造的功能。
6.答案要点:
商业银行存款货币的创造过程实际上就是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。
一家银行获得原始存款后发放贷款将使另一家银行获得存款,而另一家银行也因此可以发放贷款,从而使第三家银行也获得存款,通过整个银行体系的连锁反应,一笔原始存款将创造出成倍的派生存款。
原始存款和存款准备金比率影响着派生规模,分别与其成正比和反比。
7.答案要点:
基础货币指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币,由商业银行的存款准备金和流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金(通货)构成。
在货币乘数一定时基础货币的规模决定了整个货币供给量的规模,它的变动将引起整个货币供给量的同方向的成倍变动。
八、论述题:
答案要点:
存款货币的多倍扩张过程是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。
(1)假设商业银行只有活期存款,没有定期存款,且不保留超额准备金,存款货币多倍扩张如下:
商业银行接受这10000元现金原始存款后提取其中的10%即1000元作为法定存款准备金,剩余的9000元发放贷款,由于不考虑现金漏损,贷款客户必将全部贷款用于支付,而收款人又将把这笔款存入另一家银行,这将使另一家银行获得存款9000元,另一家银行在提取10%准备金后将剩余的8100元作为贷款发放,这又将使第三家银行获得存款8100元……,通过整个银行体系的连锁反应,一笔原始存款将形成存款货币的多倍扩张,一直到全部原始存款都已成为整个银行体系的存款准备金为止。
如果以D表示存款总额,A表示原始存款,r表示法定存款准备金率,则存款货币的多倍扩张可用D=A/r表示。
全部银行存款货币为D=10000/10%=100000元,1/r就是我们通常所说的存款乘数,故存款货币乘数为10倍,即法定存款准备金率的倒数。
(2)修正:
如果考虑“漏损”、定期存款比率和超额准备率,则存款乘数=1/k+rd+t*rt+e。
其中k是通货比率,rd是法定活期存款准备金率,rt是法定定期存款准备金率,t是定期存款比率,e是超额准备金率
(3)存款货币多倍收缩过程与多倍扩张过程正好相反,在银行没有剩余准备金时,如某存款人以现金形式提取其存款10000元,将使该银行的准备金减少了10000元,但由于10%的法定存款准备金率它只能减少1000元准备金,此时它就发生准备金短缺9000元,必须通过收回贷款9000元予以弥补,这样将使其他银行因此而减少存款9000元进而准备金短缺8100元,并同样通过收回贷款予以弥补,在部分准备金制度下如此将引发一系列连锁反应,存款总额将成倍减少。
减少的倍数与存款扩张的倍数是一致的。
一、名词解释
1、货币政策:
是指一国货币当局(主要是中央银行)为实现其预定的宏观经济目标,对货币供给、银行信用及市场利率实施调节和控制的具体措施。
在现代市场经济中,中央银行的货币政策是对整个经济运行实行宏观调控的最重要手段之一。
2、货币政策目标:
指中央银行制定和实施某项货币政策所要达到的特定的经济目的。
这种目标实际上是指货币政策的最终目标。
3、充分就业:
一般是指消除一国经济中的非自愿失业,即由于工人们不愿接受现行的工资水平和工作条件而造成的失业。
它的实现并不意味着失业率降为零,仍存在着自愿失业和摩擦失业。
4、菲利普斯曲线:
它是用于反映通货膨胀率与失业率之间此校比肩的交替关系的一种曲线。
根据这一曲线,在物价稳定(即通货膨胀率较低)时,失业率较高;而当失业率较低时,通货膨胀率较高。
5、自愿失业:
指由于工人们不愿接受现行的工资水平和工作条件而造成的失业。
6、非自愿失业:
指愿意接受现行的工资水平和工作条件,但仍找不到工作,从而造成的失业。
7、摩擦性失业:
由于短期内劳动力供求的暂时失调而造成的失业。
8、相机抉择:
指货币当
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- 货币 金融学 答案