我国证券经纪人发展状况分析.docx
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我国证券经纪人发展状况分析
我国证券经纪人发展状况分析
内容摘要:
证券经纪人作为中国证券市场的重要组成部分,伴随着证券市场的不断发展与壮大,其越来越成为证券公司生存和发展的基础。
作为证券经纪业务发展到一定阶段的产物,证券经纪人发展状况也是衡量一个国家证券市场成熟、完善与否的重要标志之一。
但在在《证券经纪人管理暂行规定》施行后,证券经纪人虽然得到法律上的认可,但中国证券经纪人所面临的境况仍然不容乐观。
据此,本文在证券经纪人制度当中的监管体系、券商风险等方面对我国证券经纪人发展提出对策建议。
以期做到未雨绸缪,积极主动做好监管工作,促进市场平稳运行,服务国民经济发展。
关键词:
证券经纪人经纪人制度监管体系
目录
一、证券经纪人与证券经纪人制度概述20
(一)证券经纪人的基本概念20
(二)证券经纪人的职能21
(三)证券经纪人的作用22
(四)我国证券经纪人的发展模式25
二、我国证券经纪人发展中存在的主要问题27
(一)缺乏系统规范的管理体系,经纪人素质参差不齐27
(二)缺乏科学合理的激励与约束机制28
(三)缺乏必要的规范的培训体系和准入管理制度29
(四)证券营销与服务、研发脱节30
(五)外部因素导致证券经纪人发展迟滞31
三、完善和发展我国证券经纪人制度的具体措施31
(一)建立证券经纪人注册管理制度和信用档案31
(二)大力培养证券经纪专业人才,规定严格的市场准入32
(三)完善证券经纪人法律法规33
(四)加强证券公司与证券经纪人的分工与合作22
(五)完善证券经纪人激励机制22
(六)转变证券经纪人角色,提供深度服务24
参考文献27
我国证券经纪人发展状况分析
一、证券经纪人与证券经纪人制度概述
从北洋政府开始,农工商部就开始实行经纪人制度,当时参照西方经纪人制度并根据中国当时的状况,制定出相对完善的经纪人体制。
随着政府的不断动荡,经纪人制度也经受了诸多考验。
1949年后,暂停了证券交易。
直到改革开放以后,经纪人重新活跃在中国经济市场。
随着我国金融体系不断完善、证券市场日益发展,证券经纪人在金融市场中的作用也愈加重要。
(一)证券经纪人的基本概念
证券经纪人从概念上可以划分为广义的证券经纪人与狭义的证券经纪人。
广义的证券经纪人是指在证券交易所中代理证券投资者进行买卖并收取佣金的中介商,既可以是法人形态的证券经营机构,也可以是自然人,在证券交易所拥有交易席位。
狭义上的证券经纪人是指隶属于证券经营机构的直接为证券投资者服务的职员。
我国1999年7月1日正式实施的《证券法》第137条规定首次明确了法人层面的证券经纪人,但对于广泛地以自然人存在的证券经纪人没有做出详细的规定。
2008年6月1日施行的《证券公司监督管理条例》第三十八条中规定,“证券公司从事证券经纪业务,可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人,代理其进行客户招揽、客户服务等活动”,这是我国政府在行政法规中首次对以自然人形态存在的证券经纪人作出的表述。
根据这个表述,以自然人形态存在的证券经纪人可定义为受证券公司委托,作为证券公司以外的人员代理证券公司进行客户招揽和客户服务等活动的人。
2009年4月13日《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人第一次进行了法律上的界定:
证券经纪人是指接受证券公司的委托,代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。
在《证券经纪人管理暂行规定》施行后,证券经纪人虽然得到法律上的认可,但中国证券经纪人所面临的境况仍然不容乐观。
除特别说明外,本文的证券经纪人均指以自然人形态存在的证券经纪人。
(二)证券经纪人的职能
根据代理权限的不同,证券经纪人具有以下职能。
1.委托代理服务
接受客户证券买卖委托指令,负责委托指令的执行。
这是证券经纪人最基本的职能,相当于居间业务的职能。
2.信息咨询服务
为客户提供投资咨询意见和各种信息的职能。
证券经纪人提供的咨询服务主要是向投资者分析证券市场的运行特点和证券投资价值,根据投资者的财务状况,向投资者提供投资目标咨询建议等。
3.投资管理服务
向客户提供投资管理服务的职能,相当于行纪业务的职能。
证券经纪人是证券市场上的专业人员,凭借其丰富的证券分析和证券投资管理方面的知识、经验和技能,能为客户做出更好的投资决策。
(三)证券经纪人的作用
1.开拓市场
证券经纪人的收入一般与客户交易额的大小以及投资回报率的高低等因素相联系,这种制度上的硬约束使证券经纪人的生存与发展直接转化为“如何拥有更多的客户”、“如何让投资者获得更高的回报”这样两个简单的问题。
正因为如此,不断开拓市场,提高市场份额直至提高投资者收益,最终提高券商的核心竞争力,就成为各券商推行证券经纪人制度的直接动因。
所以,市场营销与市场开拓是证券经纪人的首要基本作用。
2.繁荣市场
证券经纪人是一批高素质的市场专业人士,由于受过一定的专业训练,具有丰富的实战经验,对证券市场具有职业的敏感;加之他们无时无刻不在跟踪研究证券市场,关注全球的政治、军事、经济形势,与非专业人士相比,他们更善于把握转瞬即逝的市场机会,因此,证券经纪人在为投资者盈利的同时无形之中起到了活跃交易、繁荣市场的作用。
3.规范市场
证券经纪人制度的实施,有助于进一步规范我国证券市场,提高证券行业的整体发展水平。
第一,随着证券经纪人制度的逐步实施,券商将从传统的恶性竞争逐渐转向证券经纪人素质与综合服务质量水平上的竞争;第二,证券经纪人能在一定程度上抑制机构大户和证券自营商的投机行为,保护中小投资者的利益,增强市场的投资功能,促进市场的平稳发展;第三,证券经纪人可以进一步活跃市场,培养
投资者正确的投资理念,提高投资者素质,对我国证券市场规范化建设的积极作用是无法估量的;第四,证券经纪人制度的实行,有助于证券市场的法规建设,完善市场监管功能,杜绝不规范的代理行为,保障券商、投资者、经纪人三者的合法权益,促使市场正常运行;第五,证券经纪人制度的实施,还有助于上市公司、中介机构以及证券经纪机构的规范和发展,使弄虚作假的行为得到有效抑制。
4.培育人才
在传统的以“牧羊模式”为主要经营方式的条件下,券商长期受卖方市场条件的影响和制约,忽视了对市场的培育和对自身经营管理
水平的提高,忽视了人才队伍的培育和人力资本的开发。
时至今口的结果是券商深感人才结构的严重失衡,一方面是大量冗余的“劳苦功高”的低素质员工,另一方面则是缺乏大量的高素质优秀人才。
这种状况正是我国券商过去缺乏长远的人才发展战略、缺乏应有的人才培训体系的具体表现。
在买方市场条件下涌现的证券经纪人,正好可以弥补券商在人才培育机制方面存在的先天缺陷。
可以说,证券经纪人制度的建设,是券商发现人才、吸纳人才、培养人才、储备人才的捷径,能为我国证券行业迎接国际化挑战做好人才方面的相应准备。
更重要的是还可为券商改革现有用人制度、引入竞争机制、提高人才素质提供强有力的外在动力。
5.有利于优化资源配置
经济学原理表明,资源的优化配置取决于合理价格的形成,合理价格的形成取决于充分的竞争,充分的竞争又有赖于充分的信息来源。
在证券市场规模日益庞大,证券数量增加迅速,证券种类和金融衍生工具层出不穷的今天,高度发达的证券经纪人制度是证券市场正常运行的根本保障。
由于收集、筛选、整理信息需耗费大量的人力、物力、和财力,成本极高,单靠普通投资者本人很难及时获得充分的有效信息,不利于投资者做出合理的投资决策,进而导致证券市场的价格也无法反映资产的真实价值。
而证券投资人以专业化的方式收集、整理、和分析证券市场上庞杂的信息,能够最大限度的保证信息的及时性、准确性和完备性,这在客观上降低了投资者搜寻信息的成本,为投资者节省了大量的时间,从而使市场竞争在信息较为对称、完备的情况下展开,使证券价格能够更准确地反映证券所代表资产的真实价值,从而有利于资源的优化配置。
6.有利于促进上市公司规范化
在证券市场上,如果有一大批训练有素的证券经纪人时刻关注着上市公司的一举一动,能够通过其专业知识对上市公司业绩和经营状况进行分析与判别,并不断把他们的研究成果传达给广大证券投资者,这会在无形中迫使上市公司通过不断调整结构、改善管理、提高业绩,在证券市场上树立良好的形象,以便继续在市场上进行融资。
这在客观上对上市公司起到了监督和激励作用。
(四)我国证券经纪人的发展模式
面对市场的激烈竞争,各家证券公司在证券经纪人发展方面,都在努力摸索各自的管理方式,甚至在同一证券公司系统内部、各营业网点也都在依据各自市场、人员特点探寻不同的运作模式,目前较为成型的有证券经纪人发展模式有全员市场模式、完全外挂模式和稳健金字塔模式三种。
1.全员市场模式
全员市场模式是目前最为普遍的证券经纪人模式,即营业部除了若干行政、财务、后勤等基本岗位外,其余全部员工都是处于一线的证券经纪人,直接面向客户。
全员市场模式的证券经纪人定位于证券公司营业部的正式雇员,其收益构成为:
底薪+佣金提成+奖金。
证券经纪人主要来源于两个方面:
一部分是证券公司营业部原有的雇员通过转型成为经纪人,如客户管理人员、投资咨询人员等;另一部分是面向社会公开招聘的有一定社会资源和市场开拓能力的优秀人才,通过专业培训后录用为公司员工,代表公司对外从事证券经纪业务。
经纪人直接面向客户,其首要工作就是负责把新的投资者源源不断地引入到证券公司,同时负责为这些投资提供信息咨询服务及相应的交易建议。
如果经纪人在规定的考核期内完不成证券公司规定的相应考核指标,经纪人将会被降级使用,甚至淘汰出局。
这种模式强调全员咨询、全员服务,要求经纪人既要有较强的营销能力,也要有一定的证券专业水平。
2.完全外挂模式介绍
完全外挂模式目前在新设证券公司和小证券公司中有所运用,其特点是营业部除一些基本岗位外,其余全部都是外部经纪人,完全外挂模式的核心是外部证券经纪人制度,即将证券经纪人作为一种兼职经纪人来看待,明确规定他们不是公司的正式职员,其职责就是作为营业部的市场营销人员负责市场的开拓工作。
外部经纪人原则上不负责投资者的投资交易,也没有为客户提供信息咨询的义务与责任,他们只需将投资者介绍到证券公司,之后的工作由营业部代理,营业部会依据投资者投资额的大小或成交额的大小给予外部经纪人相应比例的奖励或提成。
由于外部经纪人不是证券公司营业部的正式员工,证券公司一般对其约束不多,也很少赋予其相应的权利,相互之间是一种松散的合作伙伴式关系。
完全外挂模式,从某种意义上说是证券公司为弥补其在市场营销功能方面的不足与缺陷,充分利用外部经纪人的社会关系去开发市场,从而达到证券公司以小投入实现市场扩张的目的。
3.稳健金字塔模式介绍
稳健金字塔模式是全员市场模式和完全外挂模式在管理体制上的一种延伸,在一定程度上借鉴了保险代理人体系的做法,即在营业部下设置市场营销部,营销部下有若干个业务团队,业务团队可以根据地区指向或客户指向等来划分,每个业务团队下又有若干个业务小组,每个业务小组由若干名证券经纪人组成,呈金字塔型。
在稳健金字塔模式下,证券经纪人既可以是内部经纪人,也可以是招聘的外部经纪人,当经纪人数量足够多时,通过金字塔的管理方式,可以使营业部对经纪人管理错落有致。
从严格意义上说,这种模式并不是一种经纪人制度,而是一种营业部的管理模式。
二、我国证券经纪人发展中存在的主要问题
(一)缺乏系统规范的管理体系,经纪人素质参差不齐
目前,对证券经纪人的管理由以前松散和无序的状态,到现在的“客户经理”管理模式,但许多券商依然只要求证券经纪人多拉客户多做成交量,对其他的并不过问。
由于大多数的证券营业部在分配制度上对证券经纪人采取的是无底薪或低底薪的分佣方式,在同等交易量的情况下,经纪人明显趋向于提成高的营业部,这也就造成了证券经纪人的流动性大的特点。
虽然我国在全国范围内开展证券从业人员的资格考试,但是,由于从上到下尚未建立起经纪人的动态管理机制,对于那些在开展经纪业务时未能履行职责的证券经纪人无法执行严格的进入、退出制度,从而无法保证证券经纪人行为的规范和服务质量的提高。
此外,证券经纪人的素质也是参差不齐。
有此经纪人为了获得更多的佣金提成,不惜怂恿客户频繁操作;有的经纪人既代客炒作,又将自有资金投入股市;还有的为了拉客户,到别的营业部里“挖墙角”甚至用恶语诋毁其他营业部。
这些不规范的行为不仅极大的损害了客户利益,也有损经纪人的形象。
而且有相当一部分证券经纪人没有受过正规、系统的证券理论教育,不熟悉证券市场的运作规律,对相关的法律法规缺乏足够的了解,对证券市场的基本知识、上市公司的财务报表、股市技术走势、图表分析等方而都不精通,对可能发生的风险不具备应有的防范和处置能力,以致于在实际工作中自律意识不强,违规行为比较普遍,大大降低了证券投资咨询的服务水平。
同时,由于经纪业务模式改革牵一发而动全身,在营业部内部,如何进行人员的分流和转化,涉及到营业部业务模式的转型与再造,致使证券经纪人制度推进的步伐颇为艰辛。
(二)缺乏科学合理的激励与约束机制
从现今在证券经纪人制度中被广泛采用的“底薪+提成”薪酬模式来看,尽管与以往的固定薪金模式相比,更具有市场化特征,也可以在一定程度上产生提高经纪人工作积极性的激励效果,但仍然存在不足。
1.绩效考核只注重资金量、交易量等硬性指标,而缺少对客户满意度、客户忠诚度等指标的量化。
即使是硬性指标也往往存在着不切实际、层次单一等问题,缺乏可操作性。
2.只有短期激励,而缺少长期激励。
证券经纪人作为直接面对客户的一线人员,其工作性质决定他们情绪非常容易波动,在屡遭拒绝后更容易沮丧和灰心,因此确保证券经纪人始终保持一个积极的工作热情和良好的心态,尽管不易却是很重要的。
根据马斯洛的需求层次论,人的需求是多层次的,生存需求、安全需求、社交需求、自尊需求和自我实现的需求是逐层提高的。
薪酬激励仅是对低层次需求的满足,容易诱使人只注重短期利益,不注重长期发展。
而对于证券经纪人对自身价值认可和地位得到尊重的需求,仅靠提成等短期激励是无法起到作用的。
3.缺乏对经纪人必要的制度约束和风险控制。
券商在对经纪人的约束上往往处于两难的境地,一方面希望经纪人为自己带来更多的客户,同时又担心拥有庞大客户基础的经纪人难以掌控,随时存在客户流失的可能。
尤其是对于那些外聘的经纪人,由于他们对券商服务平台和技术支持的依赖性很低,券商无法将经纪人的客户资源转化为自己的专有资产,因此很难从根本上抑制经纪人的机会主义行为,更容易产生道德风险。
(三)缺乏必要的规范的培训体系和准入管理制度
目前,对证券经纪人的培训主要存在几个问题:
其一,在营销培训上下的功夫多,在专业知识的培训上花的时间少;其二,在专业知识的培训上范围狭窄,不利于提高经纪人的综合理财能力;其三,券商往往只进行初次上岗前的培训,而在工作中持续的专业学习很少。
还有不少券商为减少自己的经营成本,甚至不对或者很少对证券经纪人进行相关的培训。
在准入管理制度方面,缺乏健全的证券经纪人进入、退出的管理制度。
目前已经有几种证券从业人员资格证书,但是没有专门设立证券经纪人资格证书。
虽然已经对证券投资咨询人员进行资格考试,实行持证上岗制,但是对营业部从事客户开发和服务的经纪人的资格考试还没有,势必导致证券公司在操作时偏离经纪人的发展方向,重视客户开发,不注重客户服务。
且现有的准入门槛过低,也是导致证券经纪人素质参差不齐的主要原因之一。
另外,证券经纪人准入制度的缺乏,也导致各证券公司在经纪人的管理上存在极大差异,不利于监管部门对这些人员的监督和管理。
特别是没有对证券经纪人建立起动态的监管机制,对在开展经纪业务时未能履行职责者缺乏严格、完善的退出制度,就难以保证证券经纪人行为的规范和服务质量的提高。
(四)证券营销与服务、研发脱节
尽管目前国内券商都具有一定的研发实力,但往往是从纯学术的角度提供研究成果,其研究成果对于树立券商品牌具有一定意义。
但其及时性和指导性不强,与经纪业务结合的紧密度不够,没有形成一种“产品”的概念,经纪人很难据此为客户提供令客户满意的服务,因此服务质量只能停留在低层次上。
而营业部的咨询人员所能提供的也仅仅是每天的大盘分析,或者是对个股进行相关的分析。
而对于真正意义上的投资咨询、投资管理方面,如根据客户的偏好选择投资组合以及根据客户财务状况提供贴身理财服务等等,还远远满足不了客户的需求。
(五)外部因素导致证券经纪人发展迟滞
除了以上提到的属于证券经纪人制度本身存在的内在缺陷以外,一些外在因素的存在也在一定程度上制约了证券经纪人制度的发展:
经济周期导致的股市低迷对投资者信心的打击、全行业亏损导致的券商困境、新产品创新上的制度局限,以及理性投资理念和信用体系的缺乏等,都构成了证券经纪人发展中的绊脚石。
三、完善和发展我国证券经纪人制度的具体措施
目前我国证券经纪人制度是以证券经纪商为主体的法人模式,这种模式抑制了证券经纪人制度的整体功能,不利于证券市场效率的提高,下面在比较和借鉴国外证券经纪人制度的基础上,结合我国证券市场的现状,提出完善和发展我国证券经纪人制度的具体措施。
(一)建立证券经纪人注册管理制度和信用档案
为加强证券经纪人管理,提高证券经纪人业务行为的规范性,应当建立证券经纪人注册管理制度,由证券业协会建立证券经纪人职业档案,对证券经纪人进行注册管理。
建立证券经纪人信用档案制度,对完善证券经纪制度具有重要意义。
一方面可以消除证券市场买卖双方因证券经纪人加入后,信息不对称的风险,保证证券公司通过经纪人获得真实的信息,投资人也可以找到值得信赖的证券经纪人。
另一方面,有利于强化证券经纪人对自身信誉的培育,使信誉不好的证券经纪人被自动淘汰。
对证券经纪人的信用评级,可由社会上权威的资信评估机构作为评估主体,也可以由证券协会或者未来可能存在的证券经纪人协会来做。
评估的客体包括证券经纪人的素质、专业技术能力等。
(二)大力培养证券经纪专业人才,规定严格的市场准入
众多国家对个人证券经纪人的准入都有严格的限制,都要进行注册登记,尽管管理注册的部门不尽相同,但各国对经纪人的业务素质、职业道德、授予或撤销的条件都有严格的规定,而且都明确了指定了负责资格认定的管理部门并且有一套严格的管理制度。
还规定了证券经纪人必须到政府证券管理部门和证券自律组织注册登记。
有关证券法规都规定了证券经纪人注册登记、重新登记和注册登记撤消的程序、注册登记内容和时间,证券经纪人只有经注册后才能正式从事证券业务。
在美国,证券经纪人在执业前,必须先在联邦证券交易委员会(SEC)注册,领取执照。
要取得SEC执照,必须参加由纽约证券交易所和全国证券商协会举办的一系列考试,或满足下列几个条件:
1)必须被一家已在SEC注册的经纪公司雇佣;
2)在经纪公司选择的自律机构(不是SEC)填写一系列表格,详细说明个人的各方面信息,包括自己过去10年的就业史,接受正规教育程度,是否受处分及法律诉讼等项;
3)规定要有上岗前培训
另外,为了强化对证券经纪人资格的管理,国外的证券经纪人制度都规定证券经纪人资格的监督和撤销事项,即使在经纪人资格授予后,如发现有禁止情形发生的,证券经纪人资格管理部门或授权部门将有权暂时吊销或撤销经纪人的资格。
根据我国证券行业自身情况及借鉴国外成功经验,本文认为。
证券行业对人才的综合素质要求比较高,不但要熟悉证券市场和法律环境,还要了解各项证券产品的交易制度、投资技巧,更要擅长营销技巧。
一是完善证券经纪人市场准入机制,将证券经纪人的准入教育程度设为本科、大专以上,因为进行证券投资分析需要一定的经济学和金融学基础,或者增加证券从业资格考试难度以提高证券从业人员的准入门槛。
二是加强基础教育,做好人才储备,在高等院校开设证券经纪专业。
三是培养和提高我国证券经纪人职业素质。
抓紧完善证券经纪资格考试体系,加强经纪人的资格管理,提升资格证书获得者的整体素质。
四是加强证券经纪行业从业人员的在岗培训。
此外,证券公司还可以从通过证券经纪人资格考试的人员中筛选出一些具有实力的人加以重点培养,甚至可以从中挑选一些优秀者派往国外证券公司去接受培训,在较短时间内迅速提高专业技能以满足中国证券经纪业发展壮大的需要。
(三)完善证券经纪人法律法规
几乎所有国家对证券经纪人都实行严格的立法管制,许多国家的政府还直接对早期证券经纪人实行行政管制。
比如:
美国在1929年“大萧条”以后先后公布了《1933年证券法》、《1934年证券交易法》、《1933年银行法》、《1940年投资公司法》、《1940年投资顾问法》等,对证券市场及证券经纪人实施严格的立法管理,并依法成立了兼具立法和准司法机构的美国证券交易委员会实施行政管理;日本大藏省、法国财政部等也依法对本国的证券市场实施行政管理。
完善我国证券经纪人有关法律法规,要立足于我国证券市场的发展现状并借鉴境外证券经纪人的成熟经验,加强证券经纪人制度的法律、法规建设。
规范和发展证券经纪人制度,必须建立完整、严密的证券经纪人制度的法律、法规,以此作为证券经纪人健康发展的基础,要求能涵盖证券经纪人本身以及与其相关的各个方面,并对证券经纪人各方面的关系作出明确的界定,包括证券经纪人的法律地位、经纪人与证券公司的关系以及经纪人与客户之间的权利和义务。
该体系还应该包括:
证券经纪人的注册登记制、定期报告检查制度、禁止证券经纪人不正当的交易活动制度和证券经纪人风险管理制度等多方面的内容。
中国证监会、证券业协会和两个证券交易所要各负其责,制定自己管辖权限内的证券经纪人管理规则。
由中国证监会制定证券经纪人管理条例,规定证券经纪人的资格认证制度、市场准入制度、证券经纪人的监管、证券经纪人业务范围等,并且制定处罚规则。
证券业协会和证券交易所则根据法律法规制定相应的证券经纪人管理规则。
(四)加强证券公司与证券经纪人的分工与合作
1.明确定位与分工。
证券公司应定位在交易支持、专业培训到信息咨询等多方面,并以此来支持与配合证券经纪人;而将展业等逐步由证券经纪人逐步取代。
证券经纪人应准确定位于有专长、有特色的专业技术服务,加强新业务的拓展,尤其在为客户提供合理财富管理方面。
在专业化分工的业务流程中,证券经纪人承担前端的客户开发、理财方案制作和平时的日常服务损等。
在市场开发中,证券经纪人应借鉴国外先进经验,采用市场导向型的开发模式,力争在传统中求创新,充分尊重并理解客户需求,提供量身定做的个性化服务。
证券公司与证券经纪人通过准确的市场定位与合理的专业分工,两者形成一种既联系紧密又相互独立、相互制约的关系。
证券公司与证券经纪人两者良性互动,共同推动证券市场的繁荣。
2.信息技术与资源共享。
加强证券经纪人与证券公司的合作是一项系统工程,涉及到证券产业发展水平。
证券公司应该适当考虑开放电子信息平台权限,让经纪人主动参与到客户的维护当中去。
(五)完善证券经纪人激励机制
证券经纪人的激励机制对于证券经纪人的积极性来说是至关重要的,就目前证券经纪人的流动性大的状况来看,这跟证券经纪人的激励机制有很大的关系。
1.设立合理的底薪制度
随着证券公司营业成本的攀高,证券公司为扩展自己的市场范围,招收了许多证券经纪人,然而考虑到自己的成本问题,多数的证券公司都不付给证券经纪人底薪,但这样的做法很难对证券经纪人产生激励。
可是我们也要看到一个现实的问题,当付给证券经纪人底薪的时候,一些证券经纪人并不去开发客户,而是整天呆在证券营业部中自己炒股票,更有的甚至应聘于几家营业部,一并拿底薪,白白的增加了证券营业部的负担。
鉴于以上的原因,适当的做法就是设立一个不高的底薪,确保证券经纪人的最低生活标准。
2.建立合理的佣金支付体系
通过证券法规或者由证券行业协会牵头建立证券经纪佣金支付制度,根据证券经纪人的能力以及其提供经纪服务的种类、质量和数量给予合理的佣金,保障证券经纪人的合法权益。
实现佣金协定市场化,券商违规管控化。
3.完善合理的奖金激励制度
证券经纪人除获得不高的底薪和
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