理财规划师培训讲义基础知识部分2财务与会计.docx

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理财规划师培训讲义基础知识部分2财务与会计

理财规划师讲义：

基础知识部分2

第二章财务与会计

　　本章重点内容概述

　　1.熟悉各会计要素的内容及特征

　　会计对象是指会计工作所要核算和监督的内容。

会计要素是对会计对象所做的基本分类，是会计核算对象的具体化，是用于反映会计主体财务状况和经营成果的基本单位。

我国《企业会计准则》将会计要素界定为六个，即资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。

（1）资产

　　资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源。

对该资源的预期会给企业带来经济利益。

资产应该包括以下一些特征：

①资产的实质是经济资源。

资产作为一种经济资源，必须有益于企业生产经营者，是企业生产经营的基本条件和基础，⑦资产的目的是在未来为某个会计主体带来经济利益。

把资产叫做经济资源，原因是由于通过对它的有效运用，能够为会计主体提供未来的经济利益，未来不能为企业带来经济利益的东西不能作为企业的资产报告出现在资产负债表中。

③资产必须是企业拥有或能够加以控制的经济资源。

一项经济资源要成为某个企业的资产，必须是该企业拥有或能够加以支配的，否则就不能成为企业的资产。

④资产是可以用货币来计量的。

不能朋货币计量的人力资源，还不能作为企业资产人账。

理解这一定义时，要注意：

①未来交易或事项可能形成的资产不能确认，如或有资产;②企业对资产负债表中的资产并不都拥有所有权，如融资租人的固定资产;③不能给企业带来未来经济利益的资产则不能作为资产加以确认。

（2）负债

　　负债是指过去的交易、事项肜成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流企业。

负债的特点主要表现在：

①负债是过去或目前的会计事项所构成的现时义务。

②负债是企业未来经济利益的牺牲。

③负债必须能以货币计量，是可以确定或估计的。

理解这一定义时，要注意：

①未来交易或事项可能产生的负债不能确认，但或有负债在符合条件时则应该确认;②负债需要通过转移资产或提供劳务加以清偿，或者借新债还旧债。

　　（3）所有者权益

　　所有者权益是指所有者在企业资产巾享有的经济利益，其金额为资产减负债后的余额。

所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。

这里，直接计入所有者权益的利得和损失，是指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失;利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投人资本无关的经济利益的流人;损失则是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出一、理解这。

定义时要注意：

①所有者权益是表明企业产权关系的会计要素;②所有者权益与负债有着本质的不同，负债需要定期偿还，但所有者的投资则不能随便抽走。

　　（4）收入

　　收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使川权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。

收入的特点主要表现在：

①收入反映企业在一定时期所取得的成就②收入能引起企业资产的增加，或负债的减少，或二者兼而有之。

③收入能导致企业所有者权益的增加。

　　在理解这一定义时要注意：

①收入的来源包括三个方面，即销售商品、提供劳务和iL渡资产使用权，但对外投资的收益则不包括在收入要素中;②收入应该是企业在日常经营活动中形成的，所以营业外收入不包括在收入要素中。

投资收益和营业外收入在我国应该属于利润要素。

　　（5）费用

　　费用是企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的经济利益的流出。

企业在一定会计期间发生的所有费用分为制造成本和期问费用。

制造成本包括直接制造费用和间接制造费用。

直接制造费用直接计人产品的制造成本;问接制造费用运用一定的方法和程序分配计入产品的制造成本。

期问费用又分为管理费用、营业费用和财务费用。

　　费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加，且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认。

在理解这一定义时要注意：

①费用和收入之间存在配比关系;②费用中能够对象化的部分形成产品的制造成本，不能够对象化的部分则形成期间费用。

所以，一项费用要么是产品成本，要么是期间费用。

　　（6）利润

　　利润是企业在一定会计期间的经营成果，其金额表现为收入减费用后的差额。

利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金额的计量。

　　在理解这一定义时要注意：

①作为反映企业经营成果的要素，利润应该是指企业的净利润，即利润总额减所得税之后的差额;②利润总额由四部分组成，即营业利润、投资净收益、补贴收入和营业外收支净额;③利润是反映企业经营成果的最终要素。

　　就个人及家庭理财而言，会计要素就不需要太复杂。

根据个人理财的特点，可以将其会计要素分为资产、负债、净资产、收入和支出五大类，并以此来编制个人财务报表。

2.掌握资金成本的计算

　　资金成本指的是企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。

包括用资费用和筹资费用。

用资费用，是指企业在使用资金中所支付的费用，如股利、利息等，其金额与使用资金数额多少及时间长短成正比，它是资金成本的主要内容;筹资费用，是指企业在筹集资金中所支付的费用，如借款手续费、证券发行费等，其金额与资金筹措有关而与使用资金的数额多少及时问长短无关。

如果不考虑所得税因素，资金成本应按下列公式计算：

　　资金成本：

每年的用资费用/（筹资数额一筹资费用）

（1）个别资金成本

　　个别资金成本是指各种筹资方式的资金成本，其计算是加权平均（综合）资金成本计算及相关决策的重要依据。

　　1）债券成本

　　债券成本中的利息在税前支付，具有减税效应。

　　Kb=I×（1一T），[Bo×（1一f）]=B×i×（1一T）/[B0×（1一f）]

　　式中：

K-——债券成本：

　　I——债券每年支付的利息：

　　所得税税率：

　　B——债券面值：

　　i——债券票面利息率：

　　Bo——债券筹资额，按发行价格确定：

　　f-_一债券筹资费率。

　　2）银行借款成本

　　银行借款成本的计算与债券基本一致，其计算公式为：

　　K，：

I×（1一T）/[L×（1一f）]：

L×i×（1一T）/[L×（1一f）]

　　式中：

K。

——银行借款成本;

　　I——银行借款年利息;

　　L——银行借款筹资总额;

　　T——所得税税率;’

　　i——银行借款利息率;

　　卜银行借款筹资费率。

　　3）优先股成本

　　优先股的成本由筹资费用和股利构成，其股利在税后支付。

优先股成本的计算公式为：

　　K。

=D/[P0×（1一f）]

　　式中：

K口——优先股成本;

　　D——优先股每年的股利;

　　Pn——发行优先股总额;

　　f-_一优先股筹资费率。

　　4）普通股成本

　　普通股成本的计算存在多种不同方法，其主要方法为估价法。

这种方法是利用普通股现值的估价公式来计算普通股成本的一种方法。

但由于计算比较复杂，因此，在许多公司股利不断增加的情况下，假设年增长率为g，则普通股成本的计算公式可简化为：

　　K。

=D/[V0×（1一f）j+g

　　式中：

K。

——普通股成本;

　　D，——第二年的股利;

　　vn-一普通股筹资总额;

　　f一普通股筹资费率。

5）留存收益成本

　　留存收益成本的计算与普通股基本相同’，但不用考虑筹资费用。

其计算公式为：

　　K。

=D1/Vo

　　式中：

K。

——留存收益成本;

　　D1——第二年的股利;

　　Vn_-一公司未分配利润总额。

　　股利不断增加的企业，其公式为：

　　K=Dl，V0+g

　　式中：

K。

——留存收益成本;

　　D，——第二年的股利;

　　VN一公司未分配利润总额。

（2）加权平均资金成本

　　企业的筹资方式往往不是单一的，因此企业总的资金成本应是各类资金资本的加权平均即综合资金成本。

加权平均资金成本是以各类资金在全部资金中所占的比重为权数，对各类资金的成本进行加权平均后形成的，其计算公式为：

　　K。

=∑×W

　　式中：

K。

——加权平均资金成本;

　　K——第j类个别资金成本;

　　W——第j类个别资金占全部资金的比重。

3．掌握财务指标的分析

企业财务比率分析的常用指标主要包括以下一些内容：

（1）反映偿债能力的指标

　　反映偿债能力的指标包括：

流动比率;速动比率;现金比率;经营净现金比率;资产负债率;已获利息倍数。

　　1）流动比率

　　流动比率是流动资产除以流动负债的比值，其计算公式如下：

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　流动比率在一定程度上反映了企业偿还短期债务的能力。

企业能偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现的资产。

流动资产变现能力较强，流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。

而且，流动比率是流动资产和流动负债的比值，排除了不同企业之间规模相异的影响，适合企业之间以及本企业各历史时期的比较。

　　一般认为，生产企业合理的流动比率为2。

但是，计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才有参考意义。

不同行业和不同企业的数据有一定差异。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

　　2）速动比率

　　速动比率是从流动资产当中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。

速动比率的计算公式为：

　　速动比率=（流动资产一存货）/流动负债

　　速动比率是更进一步反映企业偿债能力的指标。

计算速动比率要把存货从流动资产中扣除，主要原因为：

在流动资产中，存货的变现速度最慢;由于某些原因，部分存货可能已损失报废还没做处理;部分存货可能已抵押给债权人;存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。

所以，将存货扣除所得到的数字，对企业偿债能力的反映更为准确。

影响速动比率可信度的主要因素是应收账款的变现能力。

根据不同行业的具体情况，在计算速动比率时，除了扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如待摊费用等），以更进一步计算变现能力。

如采用超速动比率，计算公式如下：

　　超速动比率=（现金+短期证券+应收账款净额）/流动负债

　　通常认为正常的速动比率为l，低于1的速动比率认为是短期偿债能力偏低。

但这仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准。

　　3）现金比率

　　现金比率是指企业的现金与流动负债的比例，计算公式为：

　　现金比率=现金余额/流动负债

　　由于现金是流动性最强的资产，这一比率最能直接反映企业的短期偿债能力。

现金同时也是盈利能力最低的资产，所以过高的现金比率会降低企业的获利能力。

　　4）经营净现金比率

　　经营净现金比率是指经营活动的净现金流量与流动负债或总负债的比率，用来反映企业获得现金来偿还债务的能力。

计算公式为：

　　经营净现金比率（短期债务）=经营活动的净现金流量/流动负债经营净现金比率（全部债务）=经营活动的净现金流量/总负债企业为了偿还即将到期的流动负债，固然可以通过出售投资、长期资产等取得投资活动现金流入，或者靠筹资活动来解决，但最安全可靠的办法还是利用企业自身经营活动取得现金流量。

前一公式反映的是企业的短期偿债能力，后一公式反映的是偿付全部负债的能力。

　　5）资产负债率

　　资产负债率又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率。

它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权****益的保障程度。

计算公式是：

　　资产负债率：

负债总额/资产总额

　　这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。

如果该比率较大，从企业所有者来说，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的作用，获得更多的投资利润。

但如果这一比率过大，则表明企业的债务负担过重.企业的资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业也会出现资不抵债的窘境。

6）已获利息倍数

　　已获利息倍数是指企业