ROB10009汪小燕紫鑫药业财务欺诈及审计失败问题透析陈琳君.docx

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ROB10009汪小燕紫鑫药业财务欺诈及审计失败问题透析陈琳君

本科生毕业论文（设计）

题目：

紫鑫药业财务欺诈及审计失败问题透析

姓名：

汪小燕

系别：

会计系

专业：

会计专业

年级：

2010级

学号：

ROB10009

指导教师：

陈琳君职称：

助教

2013年10月15

原创性声明

兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。

除文中已经明确标明引用或参考的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。

本人依法享有和承担由此论文而产生的权利和责任。

声明人（签名）：

日期：

年月日

紫鑫药业财务欺诈及审计失败问题透析

[摘要]我国证券市场目前正处于不断完善地发展阶段，上市公司的许多行为都还不够规范，存在很多的财务欺诈行为。

另一方面，对于注册会计师而言，由于各种主观或客观的原因，导致其在执业过程中会出现疏忽、疏漏或者过失等问题。

这些都可能给上市公司带来巨大的审计风险。

对于财务欺诈和审计失败的认识及防范是促进我国上市公司健康发展的重要条件。

因此，我们应当深入了解上市公司财务欺诈和审计失败的形成原因，并据此提出有效的防范措施，以完善我国上市公司的审计制度，降低财务欺诈和审计失败的发生。

本文研究的基本思路是先概述上市公司财务欺诈及审计失败相关理论的基本情况，然后结合紫鑫药业公司案例，主要从公司操纵股价、关联方交易、内部控制分析了该公司所存在的问题和注册会计师审计失败的原因,最后根据产生审计失败的原因提出了防范审计失败的若干建议。

[关键词]财务欺诈审计失败关联交易

TheFinancialFraudandAuditFailuresAnalysisofZiXinPharmaceutical

[Abstract]China'ssecuritiesmarketiscurrentlyinthedevelopmentstageofcontinuousimprovement,manyactslistedcompaniesarestillnotuptostandard,therearealotoffinancialfraud.Ontheotherhand,forthepurposesofCertifiedPublicAccountants,alsoduetoavarietyofsubjectiveorobjectivereasons,resultinginneglectoccurinthecourseofpractice,omissionsornegligenceandotherissues.Thesecangivetremendouslistedcompanyauditauditrisk.ForfinancialfraudandauditfailuresawarenessandpreventionisanimportantconditionforpromotingthehealthydevelopmentofChina'slistedcompanies.Therefore,weshouldunderstandthefinancialfraudandauditlistedcompaniescausesoffailure,andaccordinglyproposeeffectivepreventivemeasurestoimproveChina'slistedcompaniesauditsystemandreducefinancialfraudandauditfailures.

Inthispaper,thebasicideaistofirstoutlinelistedcompanies'financialfraudandauditfailuresofthebasicproblems,andthencombinedwithpurpleXinPharmaceuticalCompanycase,fromthecompany'srelatedpartytransactionsandCPAfaultanalysisofboththeproblemsofthecompanyandauditfailurereasonFinally,accordinggeneratesauditfailureputforwardanumberofrecommendationstopreventauditfailures.

[Keywords]FinancialFraud,AuditFailure,Related-partyTransactions

目录

引言……………………………………………………………………………………1

一、上市公司财务欺诈相关理论概述………………………………………………1

（一）财务欺诈的概念…………………………………………………………1

（二）财务欺诈的动因分析……………………………………………………2

二、审计失败的涵义及原因…………………………………………………………3

（一）审计失败概念……………………………………………………………3

（二）审计失败产生的主要原因………………………………………………3

（三）财务欺诈与审计失败……………………………………………………4

三、案例分析…………………………………………………………………………4

（一）紫鑫药业案情介绍………………………………………………………5

（二）紫鑫药业的主要财务欺诈分析…………………………………………6

四、审计失败的问题分析……………………………………………………………10

（一）外部审计失败……………………………………………………………10

（二）公司内部监管不完善……………………………………………………12

（三）外部监管不足……………………………………………………………13

五、案例启示…………………………………………………………………………14

（一）事务所加强质量控制……………………………………………………14

（二）完善公司管理制度………………………………………………………15

（三）外部监管方面……………………………………………………………16

结论…………………………………………………………………………………17

致谢语………………………………………………………………………………18

参考文献……………………………………………………………………………19

引言

自从中国证券市场的建立以来，财务舞弊频频发生。

近几年，我国财务欺诈丑闻频频发生，我国的“汉王科技”、“万福生科”、“绿大地”等，这一系列财务欺诈案的发生，他们提供了失真的会计信息，不但损害了公司股东的利益、债权人的利益和各方面利益相关者的经济利益，更破坏了证券市场的“游戏规则”，财务欺诈的行为不仅干扰了社会正产的经济秩序，还对股票投资者和消费者的心理起误导作用，而且还对欺诈行为起滋生和掩护作用，从而导致更大的欺诈和犯罪。

会计信息失真的另一个重要的原因是会计师事务所的审计问题。

会计师事务所在审计方面一定程度上为会计信息的真实性提供了有限的保证，但由于注册会计师执业原则丢失、监管制度不完善等原因，给上市公司的审计带来了巨大的风险。

注册会计师审计失败的情形时有发生，使得注册会计师的审计质量以及对会计信息真实性的合理保证受到较大影响。

特别是近年，上市公司舞弊事件不断的增加，更是加剧了注册会计师审计的审计风险。

于是，当注册会计师所在对上市公司的财务报告进行审计时，要保持职业谨慎的怀疑态度，检查可能存在的重大错报风险，并针对检查的风险点制定相应的解决措施对上市公司的审计是非常重要的。

一、上市公司财务欺诈的相关理论概述

这一部分先介绍了财务欺诈的概念，再从利益角度、内部人控制、会计审计制度、道德角度，四个方面来介绍了公司财务欺诈的动因。

（一）财务欺诈的概念

财务欺诈是企业欺诈的一种,美国注册会计师协会（AICPA）在SAS82《在财务报表审计中对欺诈的考虑》把财务欺诈定义为“在财务报表中蓄意错报、漏报或泄露以欺骗财务报表使用者”。

财务欺诈是一种故意从本质上提供误导性财务报表的行为。

公司财务欺诈是指会计活动中相关当事人为了逃避纳税、分取高额红利、提取秘密公积金等谋取私利的目的，事前经过周密安排而故意制造虚假会计信息的行为。

不管是上市公司在财务报表中故意错报或者漏报，以此来骗取财务报表使用者，最后都导致重大的误导性财务报告，对投资者的投资决定发生实质性的深远影响。

（二）我国财务欺诈动因分析

1987年经美国委员会的研究表明“由于压力、刺激、机会和环境结合在一起，将有财务欺诈发生”。

我国上市公司财务欺诈的具体原因如下：

1、“内部人控制”,利益结构失衡

由于我国上市公司存在着内部人“一股独大”控制公司的问题。

大股东对董事会和监事会的控制和操纵，使董事会、股东会和监事会形同虚设。

大股东选举董事会和监事会、董事会任命经理人，这无异于大股东自己选择自己，自己监督自己。

全面的“内部人操纵”为上市公司的美化“包装”和不真信息的形成提供了极大方便。

公司内部治理结构不完善不健全，会导致内部控制的无效。

2、财务欺诈的成本与收益不对称

财务欺诈得到的收益与付出的成本不对称滋长了财务欺诈的发生。

对于欺诈者来说，只要财务欺诈的预期成本远远低于预期得到的收益，就有博弈的冲动和借口。

如虚增公司经营业绩用以骗取配股、上市和增发股票募集资金等，虚增利润可以使公司的股价上升。

例如，*ST炎黄虚增收入将2006年的经营业绩由亏损转变为盈利73万余元，目的是为了可以恢复上市。

恢复上市就可以通过发行股票骗取投资者的高额资金。

3、会计审计制度的缺陷

中国境内的上市公司都必须接受社会审计。

而会计师事务所对公司的年度财务报告进行单独审计，目的是为了对公司高层管理员的财务报告编制权力进行约束，监督管理层出具真实的财务信息。

但诸如“康美药业、万福生科”等财务欺诈案件首先由新闻界披露出来，而不是被注册会计师发现。

长期以来我国审计聘任制度存在严重的缺陷，说明审计制度存在漏洞，会危及注册会计师的独立性。

4、法律制度不完善

虽然我国已经制定了一系列法律法规，来保证公司真实的财务信息，但是法律权威确尚未建立。

财务舞弊一般很难被发现，使得公司的财务欺诈行为更容易逃脱监督，而且证监会对欺诈事件缺乏威慑性的处罚，所以在追求利益最大化的目标，企业倾向于使用舞弊手段虚增利润和收入。

例如，绿大地造假案中，证监会对绿大地的行政处罚是：

“罚款绿大地非法所募集的资金金额的百分之五”，绿大地非法募集资金3.46亿，其5%大概是1730万元。

对此，法律界和社会公众都认为这一桩欺诈案件的处罚太轻。

还有康美药业、万福生科等证券民事赔偿案件中一再不断的上演。

二、审计失败

这一部分从审计失败的角度出发，根据审计主体的不同，将审计监督体系为为政府审计、注册会计师审计和内部审计，本文主要研究注册会计师的审计失败，本部分主要介绍审计失败的相关理论，从审计主体和审计客体两个方面来具体阐述造成审计失败的原因。

（一）审计失败的概念

我国注册会计师协会把审计失败定义为：

注册会计师由于没有遵守审计准则的要求而发表了错误的审计意见。

近年来随着中国审计事业的不断发展，也伴随着审计失败的时常发生，给投资者、会计师事务所还有上市公司都造成了一定的损害，审计失败的问题也逐步得到了有关审计理论研究的高度关注。

（二）审计失败的原因

1、审计主体方面的原因

（1）审计人员的职业道德缺失

审计人员公司的经营业务和会计流程缺乏专业胜任能力和应有的关注。

随着经济的不断发展，上市公司的经济业务和会计核算流程越来越繁杂，不但有大批关联方交易又有财务风险，所以如果注册会计师不具有专业的审计知识、技能和经验的专业胜任能力，就不能够充分、有效地完成客户委托的任务。

财务报告出现虚假的可能性就越大，例如绿大地通过控制复杂的关联公司来操纵利润。

（2）审计人员的过失行为

过失是指注册会计师没有完全遵循或根本没有遵循专业准则的要求执行审计，而出具不实审计报告的行为。

它往往是审计人员未能严格遵守审计准则，不对被审计单位的内部控制制度进行有效的评估，从而未能妥善运用审计程序获取审计证据和其他因素。

如：

中审亚太会计师事务所对康芝药业主营业务收入总账和应收账款明细账中金额较大或经常发生交易，没有获取充分、适当有效的审计证据而直接采用康芝药业公司内部提供的审计证据。

（3）审计程序方面的缺陷

从审计程序来看，审计人员在审计程序中经常保持与上年相一致的审计程序。

致使被审计单位职员，尤其是管理层，若是熟悉注册会计师的审计套路，审计流程被被审计单位管理层预见或事先了解就可能采取一系列逃避的手段，掩盖财务报告中的舞弊行为。

2、审计客体方面的原因

（1）扩大审计对象、范围，导致审计风险提高，提升审计失败的概率

由于被审计单位的经营范围随着市场经济的不断发展，特别是受知识经济及网络的大力发展的影响，许多的智力密集型企业，如“网上公司、模拟公司”等虚拟实体的发展，在一定程度上，受审核方范围的增多，也增加了审计的内容，如上市公司越来越复杂的兼并和跨国际经营等新加的内容，都以不同程度增加了审计难度。

（2）财务报表的表述不真实

财务报表表述不真实主要有两种：

错误和欺诈。

其中，错误是指会计报表中非故意的错报和漏报的行为。

但欺诈是指欺诈人员为达到获取非法利益的目的，刻意粉饰公司会计报表，违反法律规定才导致的会计报表严重失真。

从中国证券监督管理委员会的处罚公告，可以看到，一些审计失败是由于上市公司故意欺诈的行为。

（三）财务欺诈与审计失败

审计在产生的初期就与财务欺诈联系密切，侦查、揭露错误和欺诈是审计的基本职能。

上市公司管理层为了自己的利益而不顾财务欺诈的风险。

财务欺诈风险的存在严重损害财务报表质量，注册会计师如果要侦查出被审计单位的财务欺诈，就要时刻保持高度的警觉性，加强审计工作的严谨性，保持高度的职业怀疑态度，维护社会公众的利益。

如果被审计单位存在财务报表的蓄意欺骗，审计人员即使执行法定程序也是难以查找出错报，也就是说当财务欺诈存在时审计要达到高质量的审计目标有一定的难度，增加了审计风险，提高了审计失败的可能性。

三、案例分析

本部分是具体结合紫鑫药业案例分析。

首先对吉林紫鑫药业股份有限公司进行简要的介绍，再结合紫鑫药业2009年和2010年的年度财务报告，分析其财务欺诈的手段和对紫鑫药业审计失败的若干原因。

（一）紫鑫药业的案情介绍

1、案例基本情况

（1）公司简介

1998年5月成立，2001年4月1日，经通化紫金药业股份有限公司2000年度股东大会决议通过，公司名称正式变更为“吉林紫鑫药业股份有限公司”,公司于2001年5月28日领取了更名后的企业法人营业执照。

紫鑫药业于2007年3月在深圳证券交易所开始上市。

紫鑫药业是一家集中成药的研发、生产、出售、饮片加工和药用动植物种繁殖为一体的高科技股份制企业。

未涉足人参产业以前，紫鑫药业主营产品为四妙丸、活血通脉片醒脑再造胶囊等医药产品，在医药产业界来看，即使紫鑫药业涉及产品极具多样化，但是每一种产品的出售规模很小，不具有绝对优势，大部分产品都面临激烈竞争的替代品。

公司在2007年上市后，2008年和2009年的业绩一直处于平坦的趋势，净利润徘徊在五六千万左右，没有多大的波动。

（2）案例情况

其他自然人股东22.7%

关立影42.42%

（郭春生的妻子）

仲桂兰34.8%

（郭春生的母亲）

教化市康平投资有限责任公司49.02%

仲维光6.04%

（郭春生表兄弟）

吉林紫鑫药业股份有限公司

图1郭氏家族对紫鑫药业股权控制图

资料来源：

紫鑫药业有限公司的定期报告

郭春生是紫鑫药业的实际掌权人，通过敦化市康平投资有限责任公司持有紫鑫药业49.02%的股份，持股数高达1.26亿股，第二大流通股股东仲维光持股总数6.04%，持股总数达到155万股，此人与郭春生为表兄弟关系。

如上图1所示，紫鑫药业的第一大股东康平投资有限公司的77.85%的股份由郭春生的妻子关立影、母亲仲桂兰、妹妹郭春华和侄子郭权等其他亲属持有，实际上直接控制了紫鑫药业。

2010通过产业内大型的人参贸易，人参业务已成为公司的核心产业，2010人参产品收入达3.6亿元，成为公司第一大收入来源。

该公司全年净利润也因为人参业务猛增到1.73亿元，净利润的79%是由人参业务提供，同比2009年净利润增长184%。

在披着“人参”的观念以后，紫鑫药业股价自2010年7月份之后开始持续上升，取得巨大突破。

在2010年下半年开始运作人参之后，紫鑫药业的股票开始进入高速增长期，至12月20日时，股价从7月份平均10.69元/股飙涨到了最高29.63元/股，涨幅达到了177.18%。

在这期间，公司成功高价增发股票，再融资10亿元。

如此高的利润增长和股价的飙升，上海证券报调查吉林、四川、安徽三省的长春、通化、柳河、磐石、延吉、米易、亳州等几个县市，揭示了紫鑫药业经营业绩的“真实色彩”。

2、审计机构

紫鑫药业审计机构北京市中准会计师事务所也被推上了舆论高潮。

中国注册会计师协会表明，中注协会在2010年8月到2011年12月，对注册会计师出具的标准无保留意见的年度报告中的一些审计项目重新发出检验标准。

根据检查发现存在的问题和专家评审结果，给北京中准会计师事务所的签字注册会计师刘琨和张中卫给予通报批评。

（二）紫鑫药业的主要财务欺诈问题分析

1、欺诈动机

紫鑫药业在进入人参产业以前，主营的是四妙丸、补肾安神口服液、活血通脉片、醒脑再造胶囊等医药产品，产品规模不是很大，同时产品缺少特色，缺乏强有力的竞争优势，出售规模也不是很大，所以在资本市场上还没有引起投资者的注意，公司在2008年和2009年业绩一直处于平坦的趋势，净利润在五六千万元左右，业绩与股价均表现平平。

所以紫鑫药业为了有好看的财务报表可以吸引更多的投资者，为了提高自己公司本身的股价，对公司的财务报表进行粉饰，只考虑到公司本身的利益，而至投资者的利益不顾。

自导自演了一出关联公司、不相关的客户关系等非法的游戏，来欺骗投资者。

2、欺诈行为

（1）操纵股票

紫鑫药业2010年定向增发股票筹资近10亿的资金，这次股票增发的发行价格正是以杨录军（杨录军，吉林省敦化市江南镇甩湾子村人。

他在三年前还是个农民，从2008年到2010年生意做的很好，基本上市靠其老同学郭春生赞助和支持）20.05元/股的价格确定，同华创业和其他机构报价都低于16元都排在杨录军之下。

正是杨录军的高额资金认购促使了紫鑫药业的股票得以高价发行。

在最终确定的发行方，杨录军作为唯一的自然人显得非常的醒目。

以其最终获配387.5311万股股权规模来计算，杨录军此番动用资金逾7770万元。

但据调查杨录军是没有资金实力认购紫鑫药业如此大规模的股份，并且以高于其他机构4元/股的价格，多了将近1550万元的资金来认购股份对他来讲没有益处，唯一的动机是为了提高股票价格，所以可以判断此巨款是由郭春生提供，此交易的受益方是郭春生。

在12月20日时股价已经由7月份的10.69元/股涨至了最高29.63元/股，涨幅达到了177.18%。

所以郭春生为了提高股票价格和保持股势上升趋势，通过杨录军来操纵股价使股票得以高价发行，通过内部交易最终募集巨额资金。

（2）关联方交易

主要关联方

第一：

上游主要供应商

给紫鑫药业提供参源的客户主要有四家——“延边嘉益”、“延边耀宇”、“延边欣鑫”、“延边劲辉”，这四家人参贸易公司，他们有高度相关性：

建立时间相同、经营范围相同和公司的住所都是一样的，甚至集中搬迁的时间也是惊人的一致，他们成立于2010年4月23日，其次是他们的业务范围同为“人参及人参粗加工”，最初都居住在延边州新兴工业集中区。

然而,据调查在2010年11与24日其中三首“延边欣鑫、延边劲辉、延边耀宇”，这三家公司为了在形式上成为独立的贸易企业，将由延边州新兴工业集中区在同一时间迁移到外省。

但由于他们的成立时间、经营范围、公司住所都相同，所以在实际上不具备有独立性。

而且，延边嘉益与延边欣鑫登记的工商联系方式为同一号码；延边耀宇与延边劲辉登记的电话号码也一致相同。

随后，记者拨打号码不存在或关机。

这些变更的信息中都存在很大疑问，应该在财务报表中如是披露，但是这些变更的信息并未在紫鑫药业的年度报告中充分披露。

第二：

下游主要客户商

根据紫鑫药业的2010年年报所披露的，公司营业收入的前5名客户分别为“四川平大生物制品有限责任公司、毫州千草药业饮品厂、吉林正德药业有限公司、通化立发人参贸易有限公司、通化文博人参贸易有限公司”。

这五家公司为紫鑫药业带来约为23258万元的收入，占营业收入高达36.20%。

通过查询紫鑫药业历年的年度财务报告，上述五家公司均从未露面。

但相比2009年年度报告，紫鑫药业的前5大客户购买的总金额不超过2684万元，仅占2009年营业收入的12.29%。

而在2010的业绩飙升里，五个大客户的出现存在可疑性。

五个大客户带来了巨大的利润，也推动了股票价格的上涨。

以下揭示主要三个客户：

四川平大生物、千草药业、吉林正德药业之间的实际的控制人。

第一大客户——四川平大生物：

被紫鑫药业控制的长春资本所控股，事实上已经成为了紫鑫药业的影子公司。

紫鑫药业2010年年报显示，四川平大生物是第一大客户，购买的产品达7068.58万元，而在同一时间，从应收账款余额披露显示，平大生物没有列出，说明大约7000多万元购买应全额支付。

占全部营业收入的11%。

平大生物是否有能力支付占紫鑫药业营业收入11%的巨款。

但2010年12月31日，平大生物9716万元的总资产，4604万元的所有者权益，3011万元的主营业务收入，279.60万元的净利润。

可以推断，平大生物在2010年要拿出7000多万元购买紫鑫药业的人参产品，几乎是不可能实现。

而且平大生物的主营产品是“何首乌茶”，原材料来源几乎是“何首乌”，基本是从攀西地区的当地农民中采购，紫鑫药的人参跟何首乌茶没有关联。

第二大客户——千草药业：

2008年，紫鑫药业获得了吉林草还丹药业有限公司全部的股份，千草药业成为紫鑫药业的孙公司，在2010年里给紫鑫药业带来了6890.60万元的营业收入，占紫鑫药业2010年营业总收入的10.73%。

但千草药业2007年36.46万元的亏损，2008年41.27万元的亏损，2009年仅93.30万元的净利润，表明其实际盈利情况并不好。

很明显，以千草药业的实力是无法承担将近7000万元的采购金额，但它不仅在与紫鑫药业的交易中的全额付款，还给紫鑫药业赊账2200万元。

第三大客户——吉林正德药业：

2007年紫鑫药业的股东仲维光（与其董事长郭春生是表兄弟，后改名为郭春林，是家族关系）成为正德药业的董事长，正德药业的董事跟总经理分别是崔正哲和孙培刚，他们都来自紫鑫药业公司，副总经理郭学伟则来自紫鑫药业第一大股东敦化市康平投资。

因此得出，正德药业当时的实际掌权人是郭春生。

吉林正德药业在2010年为紫鑫药业带来了6113万元的营业收入。

欺诈方式

在2010年紫鑫药业年度报告中，在2009年提前预付“上游供