中华高级会计师全真模考二模试题及答案.docx

中华高级会计师全真模考二模试题及答案.docx

《中华高级会计师全真模考二模试题及答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中华高级会计师全真模考二模试题及答案.docx（20页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

中华高级会计师全真模考二模试题及答案

　　案例分析题一（本题15分）【知识点：

融资战略、经营战略类型及适用条件、投资决策方法的特殊应用、现金流量的估计、企业融资方式决策（权益再融资）、企业资本结构决策与管理、境外直接投资决策的动机】

　　甲公司为我国一家大型上市公司，主要从事汽车的研发、生产和销售业务，成立于1997年。

　　在我国汽车市场上，消费者需求存在差异性，品牌、车型、排气量等方面的差异性成为目前影响销售量的重要因素。

而作为自主品牌的典型代表，甲公司具有很强的研发能力和市场营销能力。

2020年，公司将推出一款新产品，这款新产品将搭载全新一代Collie智慧安全系统，国内首款标配20项智能驾驶辅助技术，可以带来高级别的智能驾驶享受。

2020年1月，甲公司召开由中高层管理人员参加的投融资与经营研讨会。

有关人员的发言要点如下：

（1）财务部经理：

公司推出这款新产品，必须立即上马一条新型汽车生产线。

经分析，这条生产线的初始投资总额高达15000万元，现有两种融资方案可供选择：

（a）定向增发普通股1500万股，发行价格为10元/股；（b）向银行借款15000万元，且新增债务利率因资产负债率提高而上升到12%。

2019年末，公司总资产为80亿元，债务总额20亿元，债务利率为10%，发行在外的普通股股数为7500万股，总股本为7500万元。

（2）投资部经理：

新型汽车生产线项目，目前有M和N两个投资方案可供选择：

　　①M方案：

初始投资15000万元，预计使用寿命为5年，按照直线法计提折旧，预计净残值为500万元，当年即可完工投入运营。

营运时需要一次性垫支营运资金200万元，于项目结束时收回。

投入运营后预计年营业收入为5450万元，付现成本为850万元。

第5年年末，该项目的预计市场价值为500万元。

　　②N方案：

初始投资15000万元，在建设期起点一次性投入，项目寿命期为6年，净现值为850万元。

　　（3）发展部经理：

目前公司主要着重于国内的项目投资，在“一带一路”的机遇下，公司不妨可以尝试“走出去”战略。

一些“一带一路”沿线国家的劳动力比较低廉，并且拥有质量优良的汽车配件材料，建议公司针对这些沿线国家实施境外直接投资。

　　已知甲公司的加权平均资本成本率为10%，适用的企业所得税税率为25%。

相关的现值系数如下表所示：

期数

1

2

3

4

5

6

年金现值系数（10%）

0.9091

1.7355

2.4869

3.1699

3.7908

4.3553

复利现值系数（10%）

0.9091

0.8264

0.7513

0.6830

0.6209

0.5645

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据资料，指出甲公司采取的经营战略具体类型，并指出甲公司是否符合该战略的适用条件。

　　2.根据资料

（1），指出融资方案（a）中定向增发普通股的数量是否存在不当之处，说明理由。

基于融资方式，指出两种融资方案分别属于哪种融资战略类型。

　　3.根据资料

（1），假设预计的息税前利润为30000万元，计算两种融资方案下的每股收益无差别点，并作出判断。

　　4.根据资料

（2），计算M方案各年现金净流量、净现值。

　　5.根据资料

（2），运用等额年金法，计算两个投资方案净现值的等额年金，并作出判断。

　　6.根据资料（3），指出发展部经理建议所体现的开展境外直接投资的主要动机。

『正确答案』

　　1.差异化战略。

（0.5分）

　　甲公司符合该战略的适用条件。

（1分）

　　2.不存在不当之处。

（0.5分）

　　理由：

上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%。

2019年末，甲公司发行在外的普通股股数为7500万股，本次定向增发普通股股数为1500万股，未超过发行前总股本的20%。

（1分）

　　融资方案（a）属于股权融资战略；融资方案（b）属于债务融资战略。

（1分）

　　3.两种融资方案下使EPS相等的EBIT值计算如下：

　　（EBIT－200000×10%）/（7500＋1500）＝（EBIT－200000×10%－15000×12%）/7500

　　解得：

EBIT＝30800（万元）（2分）

　　预计的息税前利润为30000万元，低于每股收益无差别点（即30800万元），应该采用方案（a）权益融资方式。

（1分）

　　4.折旧＝（15000－500）/5＝2900（万元）

　　第0年现金净流量＝－15000－200＝－15200（万元）（1分）

　　第1-4年现金净流量＝（5450－850）×（1－25%）＋2900×25%＝4175（万元）（1分）

　　第5年现金净流量＝4175＋200＋500＝4875（万元）（1分）

　　净现值＝－15200＋4175×3.1699＋4875×0.6209＝1061.22（万元）（1分）

　　5.M方案净现值等额年金＝1061.22/3.7908＝279.95（万元）（1分）

　　N方案净现值等额年金＝850/4.3553＝195.16（万元）（1分）

　　M方案等额年金高于N方案，所以应该选择M方案。

（1分）

　　6.主要动机：

获取原材料；降低成本。

（1分）

　　案例分析题二（本题10分）【知识点：

全面预算管理的功能、经济增加值法】

　　甲公司是乙上市公司控股的一家国有汽车零部件生产企业。

自2014年起，甲公司开始实施全面预算管理，通过编制全面预算，可以将实际执行结果和预算目标相比较，监控公司目标实现情况，并发现经营中存在的问题，提出相应的改进措施，同时也可以评价员工的绩效，从而奖励或约束员工，提高员工工作的积极性和自觉性。

　　为了引导管理者更加注重价值创造，自2016年起，甲公司开始使用经济增加值指标进行绩效评价。

2020年1月，乙公司对甲公司2019年度的经营绩效进行评价。

相关资料如下：

（1）甲公司2019年末和2019年初资产负债表相关数据如下表所示：

　　单位：

万元

项目

2019年末

2019年初

项目

2019年末

2019年初

货币资金

405

420

应付票据及应付账款

1350

1165

应收票据及应收账款

2150

2135

应付职工薪酬

35

30

其他应收款

330

325

应交税费

100

140

存货

2300

2550

其他应付款（无息）

140

95

固定资产

4600

4250

长期借款

2500

2500

在建工程

2240

1350

股本

6200

6200

留存收益

1700

900

合计

12025

11030

合计

12025

11030

（2）甲公司2019年度利润表相关数据如下表所示：

　　单位：

万元

项目

2019年度

管理费用

1950

其中：

研究与开发费

360

财务费用

220

其中：

利息支出

200

净利润

1250

　　（3）甲公司的长期借款还有3年到期，税前年利率为8%。

　　（4）无风险报酬率为3%，市场组合的必要报酬率为13%，普通股股票贝塔系数为1.2，公司所得税税率为25%。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据以上资料，指出甲公司全面预算管理的功能。

　　2.根据以上资料，计算甲公司的权益资本成本。

　　3.以账面价值平均值为权数计算甲公司的加权平均资本成本（假设各项长期资本的市场价值等于账面价值）。

　　4.根据《中央企业负责人年度经营业绩考核实施方案》及《中央企业负责人经济增加值考核实施方案》的相关规定，并利用要求3计算出来的数据，计算2019年甲公司的税后净营业利润、调整后的资本和经济增加值。

　　5.指出与净利润指标相比，使用经济增加值指标进行绩效评价可以达到的效果。

『正确答案』

　　1.控制与监督功能；考核与评价功能。

（1分）

　　2.权益资本成本＝3%＋1.2×（13%－3%）＝15%（1分）

　　3.平均带息负债＝（2500＋2500）／2＝2500（万元）

　　平均所有者权益＝[（6200＋1700）＋（6200＋900）]/2＝7500（万元）

　　加权平均资本成本＝8%×（1－25%）×[2500/（2500＋7500）]＋15%×[7500/（2500＋7500）]＝12.75%（2分）

　　4.税后净营业利润＝1250＋（200＋360）×（1－25%）＝1670（万元）（1.5分）

　　平均在建工程＝（2240＋1350）/2＝1795（万元）

　　调整后的资本＝7500＋2500－1795＝8205（万元）（1.5分）

　　经济增加值＝1670－8205×12.75%＝623.86（万元）（1分）

　　5.

（1）提高企业资金的使用效率；

（2）优化企业资本结构；（3）激励经营管理者，实现股东财富的保值增值；（4）引导企业做大做强主业，优化资源配置。

（2分）

　　案例分析题三（本题10分）【知识点：

成本管理的原则、目标成本法的应用环境、标准成本法（差异分析）、生命周期成本的内容】

　　甲公司是一家在上海证券交易所上市的大型国有集团公司，主要从事M产品的生产与销售。

2020年初，甲公司计划进入N产品（即M产品互补品）生产市场，并设计M产品对N产品的识别机制，使得消费者在购买M产品的同时购买自己的N产品。

同年2月，甲公司召开M、N两种产品成本管理专题会，以实现利润最大化目标。

部分参会人员发言要点摘录如下：

（1）总经理：

成本管理一定要和公司的生产经营特点、目标相适应，尤其要和公司的发展战略或竞争战略相适应。

我们应该“抓大放小”，重点关注对成本有重大影响的项目，不重要的项目可以适当简化处理。

（2）成本管理部经理：

鉴于N产品目前处于比较成熟的买方市场环境，且产品的设计、性能、质量、价值等要素呈现多样化特征，建议对N产品采用目标成本法进行管理。

公司应该成立跨部门团队，及时、准确取得目标成本计算所需的竞争性市场价格、成本和利润，并且获得性能、质量、工艺、流程、技术等方面的财务信息，非财务信息可以不予考虑。

　　（3）财务总监：

我们应该坚持生命周期成本管理理念，将目标成本管控贯穿于N产品的生命周期全过程，确保生命周期成本小于产品销售带来的营业收入，即产品销售、售后服务成本与产品制造成本之和小于产品销售所获得的销售收入，以实现目标利润。

　　（4）财务部经理：

目前公司外部市场经营环境比较稳定，并且市场对M产品的需求相对平稳，建议对该产品实行标准成本制度，定期进行标准成本差异分析。

目前公司M产品的生产能量为6000平方米/月，2020年1月实际生产5000平方米，消耗的直接材料和直接人工相关资料如下：

　　①实际消耗量。

项目

直接材料

直接人工

实际使用量

24000千克

5000小时

实际单价

1.5元/千克

20元/小时

　　②标准成本。

项目

用量标准

价格标准

直接材料

5千克/平方米

1.6元/千克

直接人工

1.2小时/平方米

19元/小时

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据资料

（1），判断总经理发言所体现的成本管理原则。

　　2.根据资料

（2），指出成本管理部经理的发言是否存在不当之处；对存在不当之处的，指出不当之处并说明理由。

　　3.根据资料（3），指出财务总监的发言是否存在不当之处；对存在不当之处的，指出不当之处并说明理由。

　　4.根据资料（4），分别计算直接材料的价格差异、数量差异和直接人工的工资率差异、效率差异。

『正确答案』

　　1.适应性原则、重要性原则。

（1分）

　　2.存在不当之处。

（0.5分）

　　不当之处：

非财务信息可以不予考虑。

（1分）

　　理由：

甲公司应该及时、准确取得性能、质量、工艺、流程、技术等方面的财务信息和非财务信息。

（1分）

　　3.存在不当之处。

（0.5分）

　　不当之处：

确保产品销售、售后服务成本与产品制造成本之和小于产品销售所获得的销售收入，以实现目标利润。

（1分）

　　理由：

生命周期成本还包括产品研发、设计成本，应确保产品研发、设计、销售、售后服务成本与产品制造成本之和小于产品销售所获得的销售收入，以实现目标利润。

（1分）

　　4.直接材料价格差异＝24000×（1.5－1.6）＝－2400（元）（1分）

　　直接材料数量差异＝（24000－5000×5）×1.6＝－1600（元）（1分）

　　直接人工工资率差异＝5000×（20－19）＝5000（元）（1分）

　　直接人工效率差异＝（5000－5000×1.2）×19＝－19000（元）（1分）

　　案例分析题五（本题10分）【知识点：

战略分析——行业环境分析、境外直接投资决策、企业并购类型、并购融资方式、企业融资方式决策】

　　甲公司为我国一家大型药品生产上市公司，主要从事医药生产与新药研发的前期业务。

为了拓展业务，甲公司准备实施并购战略。

2019年11月，甲公司召开并购投融资研讨会，相关人员发言要点如下：

（1）战略委员会主任：

药品作为特殊的商品，直接关系到使用者的生命安全，因此医药行业的生产受到国家监督管理部门的严格控制，政府行政管理方面存在壁垒。

由于国家提高了医药产业的进入门槛，因此带来了启动资本方面的更高要求。

此外药品具有极强的专业性，其作用并不能通过保健品或医疗器械等其他产品所替代。

在我国现有的医药生产企业中，产品同质化现象相当严重，相同的药品就有几十家甚至几百家医药企业同时生产。

（2）财务部经理：

乙公司为我国一家产学研相结合的大型现代化公司，秉承“以诚信为本，做现代中药”的经营理念，形成了以中成药为主，中西药相结合为发展目标的战略格局。

乙公司分别在云南、浙江、河南等地建有五大原料药材现代化种植基地，旨在运用先进的组培办法和育苗技术，推进原料药材规范化绿色种植工程，实现中药材种植的目标。

建议公司收购乙公司100%股权，收购完成后可以保障原料药的稳定供给与产品质量，降低产业链中的交易成本。

　　经过尽职调查，乙公司的并购对价为31.5亿元。

为解决并购资金要求，建议公司非公开发行普通股3亿股。

财务部制定的定向增发方案要点如下：

①发行对象为公司股东、董事、高级管理人员、核心员工等12人；②定价基准日前20个交易日公司股票价格均价为12元/股，本次发行定价为10.5元/股；③如果控股股东、实际控制人参与定向认购，其所认购的股份应自发行结束之日起36个月内不得转让。

　　（3）发展部经理：

目前公司主要着重于国内的项目投资，在“一带一路”的机遇下，公司不妨可以尝试“走出去”战略，实施境外直接投资。

境外投资项目产生的现金流量就是母公司的现金流量，在进行财务决策时，也可以使用与境内建设项目相同的评价指标，如净现值、回收期、会计收益率等指标。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据资料

（1），对医药生产行业的竞争程度进行分析。

　　2.根据资料

（2），从并购双方行业相关性角度，判断甲公司并购乙公司属于哪种并购类型，并简要说明理由。

　　3.根据资料

（2），指出财务部经理建议采取的并购融资方式类型（写出细分类型）。

　　4.根据资料

（2），逐项判断定向增发方案要点①至③项是否恰当；如不恰当，请说明理由。

　　5.根据资料（3），指出发展部经理的发言是否存在不当之处，说明理由。

『正确答案』

　　1.

（1）现有企业间竞争程度分析：

在我国现有的医药生产企业中，产品同质化现象相当严重，相同的药品就有几十家甚至几百家医药企业同时生产。

现有企业间竞争程度较高。

（1分）

（2）新加入企业竞争威胁分析：

医药行业的生产受到国家监督管理部门的严格控制，政府行政管理方面存在壁垒；国家提高了医药产业的进入门槛，带来了启动资本方面的更高要求。

新加入企业的竞争威胁较低。

（1分）

　　（3）替代产品威胁分析：

药品具有极强的专业性，其作用并不能通过保健品或医疗器械等其他产品所替代。

替代产品威胁较低。

（1分）

　　2.从并购双方行业相关性角度来看，甲公司并购乙公司属于纵向并购。

（0.5分）

　　理由：

甲公司与乙公司处于同一个产业链的不同阶段。

（1分）

　　3.权益融资方式中的发行新股并购。

（0.5分）

　　4.要点①不恰当。

（0.5分）

　　理由：

定向发行对象人数不得超过10名。

（1分）

　　要点②不恰当。

（0.5分）

　　理由：

定向发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票价格均价的90%。

（1分）

　　要点③恰当。

（0.5分）

　　5.发展部经理的发言存在不当之处。

（0.5分）

　　理由：

境外投资项目在生产经营中形成的净现金流量不一定全部视为母公司的现金流量，要看所在地政府有没有限制性条款。

（1分）

　　案例分析题四（本题15分）【知识点：

风险管理与内部控制的关系、目标设定与风险识别、风险分析、内部控制原则、担保业务控制、财务报告编制、对外提供与分析利用控制、企业内部控制审计——非财务报告内部控制重大缺陷】

　　甲公司为一家在上海证券交易所上市的大型国有集团公司，主要从事火力发电业务。

2020年甲公司将加快可再生能源的开发利用，以清洁能源替代化石能源，未来风电和太阳能发电占比将大幅提高。

2020年初，甲公司召开风险管理建立与内部控制优化专题会，部分参会人员发言要点摘录如下：

　　假定不考虑其他因素。

（1）风险管理部经理：

公司应建立与内部控制相整合的风险管理，实行全面风险管理，由管理层确定风险偏好并决定风险容忍度，董事会、各级管理层及其他人员共同实施。

以公司目标为基础，充分考虑可能给企业带来有利或不利影响的各项外部因素，并考虑各项因素的重要性，从而进一步分析可能对企业产生影响的潜在事件。

然后在风险识别的基础上，考虑风险之间的关系以及发生的可能性、对企业目标的影响程度等进行分析，最终将风险控制在可承受度以内。

　　要求：

　　1.根据资料

（1），指出与内部控制相整合的风险管理的主要体现。

　　2.根据资料

（1），指出风险管理部经理的发言是否存在不当之处；对存在不当之处的，指出不当之处并说明理由。

『正确答案』

　　1.与内部控制相整合的风险管理，主要体现在内部控制五要素中的风险评估要素，风险评估包括目标设定、风险识别、风险分析和风险应对。

（2分）

　　2.存在不当之处。

（1分）

　　①不当之处：

管理层确定风险偏好并决定风险容忍度。

（1分）

　　理由：

董事会确定风险偏好并决定风险容忍度。

（1分）

　　②不当之处：

以公司目标为基础，充分考虑可能给企业带来有利或不利影响的各项外部因素。

（1分）

　　理由：

以公司目标为基础，充分考虑可能给企业带来有利或不利影响的各项内部因素和外部因素。

（1分）

（2）内部控制部门经理：

目前内部控制涵盖了公司及所属单位的各类业务和事项，2020年应在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域，采取更严格的控制措施：

①加强对子公司担保业务的统一监控，公司投资部门可以自行对外提供担保业务；公司为关联方提供担保时，与关联方存在经济利益或近亲属关系的人员在评估、审批等环节应予以回避。

②加强财务报告编制过程，编制完成后应装订成册，加盖公章，由公司负责人、外聘注册会计师签名并盖章。

　　要求：

　　3.根据资料

（2），判断内部控制部门经理发言所体现的内部控制原则。

　　4.根据资料

（2），分别判断事项①、②是否存在不当之处；对存在不当之处的，说明理由。

『正确答案』

　　3.全面性原则、重要性原则。

（2分）

　　4.事项①存在不当之处。

（1分）

　　理由：

企业内设机构XX不得办理担保业务。

（1分）

　　事项②存在不当之处。

（1分）

　　理由：

企业财务报告编制完成后，应当装订成册，加盖公章，由企业负责人、总会计师或分管会计工作的负责人、财会部门负责人签名并盖章。

（1分）

　　（3）财务部经理：

2020年公司应加强外部审计工作，建议委托为公司提供年度财务报表审计服务的A会计师事务所实施年度内部控制审计工作。

公司董事会对内部控制的建立健全和有效实施负责，并对内部控制整体的有效性发表意见；A会计师事务所注册会计师应当对财务报告内部控制有效性和非财务报告内部控制有效性发表审计意见。

　　要求：

　　5.根据资料（3），判断财务部经理的发言是否存在不当之处；对存在不当之处的，说明理由。

『正确答案』

　　5.存在不当之处。

（1分）

　　理由：

A会计师事务所注册会计师仅对财务报告内部控制的有效性发表意见，对内部控制审计过程中注意到的非财务报告内部控制重大缺陷，在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露。

（1分）

　　案例分析题六（本题10分）【知识点：

股权激励对象的的确定；股权激励计划的拟定和实施；股权激励的方式；股份支付的会计处理】

　　甲公司是一家科创板上市公司，为了激励企业高管，决定授予部分员工（含外籍员工）限制性股票，股权激励初步方案规定如下：

（1）单独或合计持有公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女不允许成为激励对象。

（2）初步拟定在全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数为公司股本总额的30%。

　　（3）授予的限制性股票的价格，为股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的40%。

　　（4）财务人员拟定股权激励计划实施后的会计处理为，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积——其他资本公积。

　　要求：

　　1.根据事项

（1）至（3），逐项判断甲公司股权激励方案是否存在不当之处；如存在不当之处，请逐项说明理由。

　　2.根据事项（4），判断甲公司财务拟定的会计处理是否存在不当之处；如存在不当之处，请指出正确的会计处理。

『正确答案』

　　1.事项

（1）存在不当之处。

（1分）

　　理由：

单独或合计持有科创板上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，作为董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。

科创公司应当充分说明前述人员成为激励对象的必要性、合理性。

（2分）

　　事项

（2）存在不当之处。

（1分）

　　理由：

科创板上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。

（1.5分）

　　事项（3）存在不当之处。

（1分）

　　理由：

上市公司限制性股票授予价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：

（1）股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价的50%；

（2）股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一的50%。

　　对于科创板上市公司，授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。

（2分）

　　【提示】对于尚未盈利的科创板中央企业控股上市公司实施股权激励的，限制性股票授予价格按照不低于公平市场价格的6