经济师中级金融第四章精编讲义环球网校.docx
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中级金融第三章金融机构与金融制度
[本章考情分析]
年份
单选
多选
案例
合计
2010
5题5分
2题4分
0题0分
9分
2011
5题5分
2题4分
0题0分
9分
2012
5题5分
2题4分
0题0分
9分
2013
5题5分
1题2分
0题0分
7分
[本章教材结构]
金融机构的性质与职能
金融机构的类型
金融机构金融机构体系的构成
中央银行制度
商业银行制度
金融制度政策性金融制度
金融监管制度
我国的金融中介机构及其制度安排
我国的金融机构与金融制度
我国的金融监管机构及其制度安排
[本章考点串讲]
考点一:
金融机构的性质与职能
1.金融机构的性质
金融机构是以追逐利润为目标的金融企业:
经营的是特殊商品—货币资金
2.金融机构的职能
●信用中介:
最基本、最能反映经营特征的职能
●支付中介:
建立在为客户开立存款账户吸收存款的基础上
●将货币收入和储蓄转化为资本:
信用中介职能的延伸
●创造信用工具:
信用中介和支付中介职能的延伸
●金融服务:
咨询、决策服务、代理服务、租赁、信托
考点二:
金融机构体系的构成
1.存款性金融机构
●商业银行:
吸收活期存款和创造信用货币是其最明显的特征(商业银行又被称为存款货币银行)
●储蓄银行:
吸收居民储蓄存款,主要进行长期投资
●信用合作社:
城乡居民集资合股组成的合作金融组织
2.投资性金融机构
●投资银行:
以从事证券投资业务为主
●投资基金:
其优势是投资组合、分散风险、专家理财、规模经济
3.契约性金融机构
特点:
资金来源稳定、资金流动性较弱
●保险公司
●养老基金和退休基金
4.政策性金融机构
(1)经济开发政策性金融机构
国际性:
世界银行集团
区域性:
亚行、非行、泛美
本国性:
国开行(曾经的)
(2)农业政策性金融机构
(3)进出口政策性金融机构
(4)住房政策性金融机构
考点三:
中央银行的组织形式与资本构成
1.中央银行的组织形式
即央行的存在形式
(1)一元式央行制度:
一个国家只设立一家统一的央行
一般采取总分行制;比较成熟、完善,大多数国家实行
(2)二元式:
一国建立中央、地方两级相对独立的机构
权力、职能相对分散、分支机构少;一般为联邦制国家采用:
美、德
(3)跨国的央行制度:
若干国家联合组建一家央行,如欧洲央行、各类货币联盟
(4)准央行制度:
一国或地区不设立具备完全职能的央行。
金融管理机构、若干商业银行分别执行部分央行职能,具有权力分散、职能分解的特点。
典型代表:
新加坡、香港
2.中央银行的资本构成
一般由实收资本、留存利润、财政拨款等构成
(1)全部资本为国家所有。
是央行资本结构的主要形式,为多数国家采用。
(2)国家和民间股份混合所有。
典型国家:
日本、墨西哥等
(3)全部资本非国家所有:
美国、意大利、瑞士
(4)无资本金的资本结构:
韩国
(5)资本为多国共有:
货币联盟
考点四:
商业银行的组织制度与业务经营制度
1.商业银行的组织制度
(1)单一银行制度
又称单元银行制或独家银行制,无分支机构
优缺点分析:
防止集中垄断,但限制竞争
降低营业成本、但限制业务创新和发展
强化地方服务,但限制规模效益
独立性、自主性强,但抵御风险能力差
曾经在美国比较流行
(2)分支银行制度:
各国普遍采用
又称总分行制:
总行制、总管理处制
优点:
规模效益高、竞争力强、易于监管
缺点:
加速银行垄断与集中、管理难度大
(3)持股公司制:
又称集团银行制度
(4)连锁银行制:
又称联合银行制度
二者都是为了规避设立分支行的法律限制而形成
二者的主要区别:
连锁银行制度没有持股公司的存在
2.商业银行的经营制度
(1)分业经营银行制度:
又称专业化制度或分离银行制度,商业银行业务与证券、保险业务等相分离
(2)综合性银行制度:
又称全能银行制度或混业银行制度
考点五:
政策性金融机构的职能与经营原则
1.职能
●倡导性职能:
诱导性职能
●选择性职能:
主动选择融资领域
●补充性职能:
弥补商业融资的不足
●服务性职能:
为业务对象和政府提供服务
2.经营原则
●政策性
●安全性
●保本微利
考点六:
金融监管制度
1.集中统一的监管体制
●又称单一、一元化模式,将金融业看作一个整体,由央行或另外设立的监管机构承担集中统一监管职责。
●一般为金融业混业经营的国家采用。
●典型国家:
英、日
●优点:
监管成本低、避免重复监管和出现监管真空
●缺点:
缺乏竞争性、低效率、官僚主义
2.分业监管体制
●由多个监管机构对金融业的不同主体及业务范围分别进行监管
●大多数是实行金融分业经营的国家或地区
●优点:
分工明确、竞争性、监管效率高
●缺点:
监管机构多成本高、协调困难,容易出现重复交叉监管或监管真空等问题
●典型代表:
美国、香港
3.不完全集中统一的监管体制
牵头式:
指定一个牵头机构负责协调,典型国家是巴西
双峰式:
一类负责审慎监管,一类负责业务监管,典型国家是澳大利亚
考点七:
我国的金融机构:
证券机构、信托投资公司、小额贷款公司、金融监管机构
一、证券机构
●证券公司
综合类:
承销、经纪、自营
经纪类:
只能充当交易中介
●证券交易所:
会员制事业法人
●证券登记结算公司:
T+1
二、信托公司与小额贷款公司
●信托投资公司:
本质:
受人之托,代人理财
●小额贷款公司:
资金来源:
股金、捐赠资金、不超过2家银行业金融机构的融入资金(≤资本净额的50%)
坚持“小额、分散”原则
P51
增加:
小额贷款公司不能对外投资、不能设立分支机构,不能跨业经营
三、金融监管机构
1.中国人民银行
性质与地位:
制定与执行货币政策,防范和化解金融风险,维护金融稳定
2.银监会
2003批设,监管对象:
商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构,以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司及其他金融机构
3.证监会
1992成立,监管证券市场
4.保监会
1998批设,监管保险业
5.外管局
1979年成立,在人行领导下,统一管理国家外汇
6.国有重点金融机构监事会
以财务监督为核心
每年定期检查2次,不定期专项检查
7.行业自律组织
银行业协会2000
证券业协会1991
财务公司协会1994
P47
增加:
村镇银行的主要业务及注册资本规定
1.村镇银行的主要业务为为支农支小
2.发起人或出资人中应至少有一家银行隶属金融机构
3.在乡镇设立的,注资不低于100万人民币;在县市设立的,注资不低于300万人民币
第四章商业银行经营与管理
[本章考情分析]
年份
单选
多选
案例
合计
2010
5题5分
2题4分
1题4小题8分
17分
2011
5题5分
1题2分
1题3小题6分
13分
2012
5题5分
1题2分
1题4小题8分
17分
2013
5题5分
2题4分
0题0分
9分
[本章教材结构]
商业银行经营与管理的含义、内容
商业银行经营与管理的原则、关系
概述
商业银行经营的组织—业务运营
商业银行经营的核心—市场营销
商业银行经营负债经营
贷款经营
中间业务经营
资产负债管理
商业银行管理资本管理
风险管理
财务管理
人力资源开发与管理
良好公司治理的内容及我国存在的问题
内控的基本特征和原则
我国商业银行的经营与管理建立科学激励约束机制的路径
[本章考点串讲]
考点一:
商业银行经营与管理的原则
1.一般原则
(1)安全性:
首要原则
安全性指银行的资产、收入、信誉以及所有经营、生存、发展条件免遭损失的可靠性程度
(2)流动性:
资产和负债两个方面
(3)盈利性:
核心目标
(4)三者关系
●安全性与流动性成正比,二者与盈利性成反比
●安全性是前提,流动性是手段,盈利性是目标
2.我国的原则
安全性、流动性、效益性
3.我国商业银行的审慎经营规则
风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、资产流动性
考点二:
商业银行经营:
组织、市场营销、贷款经营、中间业务运营
一、商业银行经营的组织
1.传统的业务运营模式:
业务前后台一体,特点是网点的会计核算型
2.新型的业务运营模式:
前后台分离,网点从会计核算型向服务营销型转变
3.业务运营的最新发展:
电子银行(新增)
(1)电子银行渠道:
网上银行、电话银行、手机银行、自助终端
(2)优势:
●促进商业银行经营模式变革与创新
●有效降低经营成本,提高经营效率
●促进商业银行提供更多优质服务
二、商业银行经营的核心
市场营销
1.商业银行市场营销的中心是客户
2.市场营销策略:
新增
20世纪70年代前
4P营销(产品、价格、渠道、促销)
以金融产品为导向,从供给方出发,
20世纪70年代后
4C营销(消费者、成本、便利、沟通)
以客户需求为导向
21世纪
4R营销(关联、反应、关系、回报)
以竞争为导向。
关系营销成为备受重视的观念和做法。
三、贷款经营
1.选择贷款客户
第一是客户所在的行业
第二是客户自身情况和贷款用途方面(客户资信状况、客户财务状况、项目前景)。
三个步骤:
●贷款面谈
●信用调查
5C:
品格、偿还能力、资本、经营环境、担保品
●财务分析
2.培养客户的战略
3.创造贷款的新品种和进行合理的贷款结构安排
4.在贷款经营中推销银行的其他产品
四、中间业务经营
中间业务是不构成银行表内资产、表内负债,形成银行非利息收入的业务。
中间业务经营的基本内容:
新增
(1)不断提升中间业务的金融创新能力
我国吸纳型和模仿型创新多,原创型和再创型创新少
(2)不断提升中间业务的金融科技化、金融信息化水平
(3)重视开展关系营销
(4)注重人才培养,提高专业人员素质
考点三:
商业银行的资产负债管理
1.商业银行资产负债管理理论
(1)资产管理理论
盛行至20世纪60年代以前
以安全性和流动性为重点
三种形式:
商业性贷款理论、转移理论、预期收入理论
(2)负债管理理论
20世纪60年代至70年代
以负债为重点来保持流动性
(3)资产负债管理理论
20世纪70年代后半期产生
资产与负债管理并重,是目前最为流行的经营管理理论
2.商业银行资产负债管理的基本原理
(1)规模对称原理:
建立在合理经济增长基础上的动态平衡
(2)结构对称原理:
动态资产结构与负债结构的相互对称
(3)速度对称原理:
偿还期对称
平均流动率(资产的平均到期日与负债的平均到期日之比)
平均流动率大于1,资产运用过度
平均流动率小于1,资产运用不足
(4)目标互补原理:
安全性、流动性与盈利性互补
(5)利率管理原理:
差额原理、利率敏感性资产与负债管理
(6)比例管理原理:
安全性、流动性和盈利性指标
3.资产负债管理的内容
(1)资产管理
一是贷款管理:
●资产管理的重点,主要包括贷款风险管理、贷款期限结构管理、信用贷款和抵押贷款比例管理、对内部人和关系户的贷款予以限制。
二是债券投资管理:
新增
●债券投资是商业银行平衡流动性与盈利性的工具
●债券投资的对象:
国债、地方政府债券、金融债券、央行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。
三是现金资产管理:
新增
●库存现金
●存放央行款项(法定准备和超额准备)
●存放同业和其他金融机构款项
(2)负债管理:
一是存款管理:
存款管理是负债管理的重点。
二是借入款管理
4.我国商业银行的资产负债管理
(1)制度建立
1994年国有商业银行开始全面推行资产负债比例管理制度
(2)指标体系
●2003年,银监会提出管风险、管法人、管内控、提高透明度的监管理念
●2005年银监会发布《商业银行风险监管核心指标》,分为三个层次:
风险水平、风险迁徙和风险抵补。
反映资产负债比例管理的指标主要体现在风险水平这一层次上。
风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标、操作风险指标
●2010年,探索建立腕骨监管指标体系(CARPALs)
资本充足性、贷款质量、大额风险集中度、拨备状况、附属机构、流动性、案件防控等七大类十三项指标
(3)方法和工具:
新增
基础管理方法
前瞻性管理方法
1.缺口分析
(1)界定:
商业银行衡量资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情况的方法
(2)利率敏感性缺口:
衡量一定时期内到期或需要重新定价的资产与负债之间的差额。
正缺口利率上升,有利
利率下降,不利
负缺口利率上升,不利
利率下降,有利
(3)流动性期限缺口
用于定期计算和监测同期限内到期的资产与负债差额
1.情景模拟
商业银行结合设定的各种可能情景的发生概率,研究多种因素同时作用可能产生的影响
2.流动性压力测试
以定量分析为主
测算遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失
2.久期分析
(1)界定:
商业银行衡量利率变动对全行经济价值影响的方法
从经济含义上,久期是固定收入金融工具现金流的加权平均时间,也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。
银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险。
久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额,即:
久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)×负债加权平均久期
久期缺口的绝对值越大,银行对利率的变化就越敏感,银行的利率风险暴露量也就越大,因而,银行最终面临的利率风险也越高。
3.外汇敞口分析和敏感性分析:
衡量汇率变动对全行财务状况影响的方法
考点四:
商业银行的资本管理:
新增
(一)银行资本的含义和类型
1.资本核心功能:
吸收损失
2.资本类型
账面资本
监管资本
经济资本
●商业银行持股人的永久性资本投入,代表商业银行的全部净价值
●包括股本、资本公积、留存收益三部分
●反映银行实际拥有的资本水平,不是应该拥有的资本水平
●静态反映
●商业银行持有的、符合监管要求的资本
●商业银行在一定的置信水平下,为了应对一定期限内的非预期损失而应该持有的资本金
●虚拟资本
(二)巴塞尔资本协议的演进与资本管理要求
1988,巴塞尔协议
2004巴塞尔新资本协议
2010巴塞尔协议Ⅲ
●核心资本和附属资本
●核心资本:
永久性股东权益、公开储备
●附属资本:
长期次级债务等债务性资本,不得超过核心资本的100%
●核心资本充足率:
4%
●资本充足率:
8%
●全面覆盖对信用风险、市场风险和操作风险的资本要求
●三大支柱:
最低资本充足率、监管当局的监督检查和市场纪律
●强化了资本充足性监管要求
●提高了资本质量、一致性和透明度
●加大风险覆盖范围
●引入杠杆率要求
●建立流动性标准
(三)我国的监管资本要求与管理
1.制度安排
2012.6,《商业银行资本管理办法》,与巴塞尔协议Ⅲ接轨。
2013年开始实施,2018年底达标。
2.我国监管资本的构成
核心一级资本
其他一级资本
二级资本
(1)定义:
在银行持续经营条件下,无条件用来吸收损失的资本工具
(2)特征:
●永久性(本金具有永久性,除非在清算情况下否则永远不被偿付)
●清偿顺序排在其他融资工具之后
(3)构成:
●实收资本或普通股
●资本公积可计入部分
●盈余公积
●一般风险准备
●未分配利润
●少数股东资本可计入部分
(1)定义:
非累计性的、永久性的、不带有利率跳升及其他赎回条款,本金和收益都应在银行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具
(2)构成
●其他一级资本工具及其溢价(优先股及其溢价)
●少数股东资本可计入部分
(1)定义
在破产清算条件下,可以用于吸收损失的资本工具
(2)特征
●受偿顺序在普通股之前、一般债权人之后
●不带赎回机制
●不允许设定利率跳升条款
●收益不具有信用敏感性特征
●必须含有减计或转股条款
(3)构成
●二级资本工具及其溢价
●超额贷款损失准备可计入部分
●少数股东可计入部分
3.资本充足率的计算及监管要求
资本充足率
资本与风险加权资产之间的比率
总资本:
●核心一级资本
●其他一级资本
●二级资本
风险加权资产:
●信用风险加权资产
●市场风险加权资产
●操作风险加权资产
第一层次
最低资本要求
●核心一级资本充足率=(核心一级资本—对应资本扣减项)/风险加权资产:
≥5%
●一级资本充足率=(一级资本—对应资本扣减项)/风险加权资产:
≥6%
●资本充足率=(总资本—对应资本扣减项)/风险加权资产:
≥8%
第二层次
储备资本要求和逆周期资本要求
储备资本要求:
2.5%
储备资本也称为留存超额资本,旨在确保银行在非压力时期建立超额资本用于发生损失时吸收损失。
应该由核心一级资本来满足
逆周期资本要求:
0—2.5%
当各国监管当局认为信贷增长过快及系统性风险迅速累积时,应使用超额资本来确保银行体系有资本缓冲未来的潜在损失。
应该由核心一级资本来满足
第三层次
系统重要银行附加资本要求
1%
第四层次
根据单家银行风险状况提出的第二资本要求
(四)经济资本管理的内容
1.定义
经济资本是银行为了承担风险而真正需要的资本,主要功能是防范风险和创造价值
2.优点
●保证了一定的资本水平以避免灾难并满足监管求
●保证风险已经被适当的加以管理
●保证资本得以最有效地运用以获得最佳收益
考点五:
商业银行的风险管理:
改写、新增
1.商业银行风险的特征
1.特征
●杠杆性:
高负债经营
●传递性与连锁反应:
信用创造功能、与经济联系紧密
●负外部效应:
商业银行的中枢地位
3.商业银行风险管理流程
●风险识别:
基本要求
●风险计量:
是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础和关键环节
●风险监测
●风险控制
事前控制:
限额管理、风险定价、制定应急预案
事后控制:
风险缓释或风险转移、重新分配风险资本、提高风险资本水平
4.商业银行风险管理的主要策略
●风险预防:
充足的自有资本金、适当的准备金
●风险分散:
资产结构多样化
●风险转移:
保险转移和非保险转移(如保证担保)
●风险对冲:
投资或购买与标的资产收益波动负相关的资产
●风险抑制:
主动拒绝或退出高风险领域
●风险补偿:
弥补损失(合同补偿、保险补偿、法律补偿)
考点六:
商业银行的财务管理
(一)概述
财务管理的核心:
基于价值的管理(股东的投资价值)
财务管理的目标:
银行价值最大化
原则:
科学、统一、审慎、规范
(二)财务管理的内容
1.成本管理
(1)构成:
利息支出、经营管理费用、税费支出、补偿性支出、营业外支出、其他支出
(2)成本管理是财务管理的核心内容
(3)成本管理原则:
最低化、全面成本管理、成本责任制、科学化
2.利润管理
利润构成:
营业利润、投资收益、营业外收支净额
3.财产管理:
固定资产和低值易耗品
4.财务报告及其分析
资产负债表
损益表
财务状况变动表
某一时点全部资产、负债与所有者权益情况
一定时期的利润实现和亏损发生的实际情况
一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化的动态报表
5.绩效评价:
新增
以经济增加值(EVA)为核心业绩指标
考点七:
改善和加强我国商业银行的经营管理举措
一、建立规范的公司治理机制
1.公司治理:
股东大会、董事会、监事会、高级管理层、股东及其他利益相关者之间的相互关系
二、建立严密的内控机制
1.内控机制的基本特征
●审慎经营的理念和内控的文化氛围
●职责分离、相互制约的部门和岗位设置
●纵向的授权与审批
●系统内部控制和业务活动融为一体的控制活动
●完善的信息系统
2.内控的原则
全面性、审慎性、有效性、独立性
三、建立科学的激励约束机制
1.最根本的是充分借鉴发达国家商业银行的薪酬制度
2.西方银行员工的薪酬结构
科学的工资和奖金制度、各种福利计划和长期激励机制。
其中长期激励机制最重要。
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