GARCH模型建模.docx
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GARCH模型建模
●以1995年1月至2000年8月日元兑美元汇率值序列ARCH建模分析(共1427个值)日元兑美元汇率值序列JPY
1.画出时序图
2.
做单位根检验
存在单位根,对差分后后数据做分析,差分后数据是否平稳
确定模型AR(3)MA(3)
AR
(1)前面的系数显著为0,于是去掉ar
(1)
建立模型,参数显著性检验通过,残差是否是白噪声
结果表明是白噪声序列,继续检验残差平方是否是自回归模型
有自相关性,做ARCH效应检验
对话框选择ARCH效应
会发现有ARCH效应,拒绝原假设(H0:
a1=a2=…=aq=0,即无条件异方差效应)
多次尝试,对残差平方定阶,选择7阶(PACF7阶截尾)
参数太多,考虑GARCH(1,1)模型
把均值模型和方差模型联立一起考虑
这里可以尝试ARCH-M模型,TGARCH模型等
会发现均值模型里面ar
(2)前面的系数显著为零,于是剔除ar
(2),重新建模
画出残差的QQ图
在方程的对话框里选择forecast,静态预测,便可模拟原始数据
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