精品硅基新材料行业发展报告.docx

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精品硅基新材料行业发展报告

2020年硅基新材料行业发展报告

（精品）

2020-7-31

一、行业主管部门、监管体制及主要法律法规与政策

1、行业主管部门

根据中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为C26制造业中的化学原料和化学制品制造业。

所处行业由国家发展与改革委员会、国家工业和信息化部承担行业宏观调控管理职能，主要负责制定产业政策，指导技术改造。

2、行业自律组织

中国有色金属工业协会硅业分会、中国氟硅有机材料工业协会及全国硅产业绿色发展战略联盟为公司所处行业的自律组织。

中国有色金属工业协会硅业分会（以下简称“硅业分会”）是中国有色金属工业协会（以下简称“总会”）的分支机构，接受业务主管单位国务院国有资产监督管理委员会和社团登记管理机关民政部的业务指导和监督管理。

硅业分会是由总会中从事硅业生产、科研、设计、应用、设备制造、商贸及产业链前后端相关领域的企业、事业单位会员组成。

中国氟硅有机材料工业协会是由全国有机氟行业联合会和全国有机硅行工业联合会于1988年1月合并成立，是在中国民政部注册具有法人地位的全国性国家一级工业协会，接受民政部和国务院国有资产监督管理委员会的管理与业务指导。

协会宗旨是为会员企业服务和维护行业合法权益，发挥桥梁纽带作用，积极参与制定国家法律法规、政策建议、发展规划，协助政府做好产业政策引导，制、修订行业标准、行业准入条件、行业技术规范，引导行业快速、健康、持续发展，协助政府加强行业国际履约责任，反映行业及企业诉求，代表行业参与行业国际性集体谈判，维护企业利益、维护产业安全。

积极组织对外双反和知识产权损害的调查、应诉、抗辩工作，维护行业和企业的合法权益，保障企业的健康发展。

全国硅产业绿色发展战略联盟（SAGSI）前身为中国硅材料信息研究中心（CRCSI），成立于2008年。

2010年转为中国石油和化学工业联合会（中小委）代管的全国性行业组织，主要宗旨是推动硅产业链各环节绿色发展，实现本行业各领域提质增效、节能减排，推动责任关怀理念在本行业的深入实践。

SAGSI的具体业务领域包括本行业绿色发展相关政策法规服务、技术推广服务、标准制修订服务及理念推广工作等，并承担相关咨询、规划、评价及调研等服务职能，覆盖行业涵盖有机硅、多晶硅、金属硅、白炭黑等行业主要分支。

3、行业主要法律法规与政策

2003年，在科技部和商务部发布的《鼓励外商投资高新技术产品目录》中，将“有机硅及有机硅橡胶”列入其中，鼓励外商加大投资，允许外商投资有机硅产品研发及深加工。

2009年，中国石油和化学工业协会《石油和化工产业结构调整指导意见》提出“加大企业自主创新力度，加快开发苯基单体及其系列产品、直接法合成烷氧基硅烷、多晶硅工业副产四氯化硅综合利用等技术；加快发展高性能硅橡胶、新型硅油、特种硅树脂及硅烷偶联剂、有机硅/有机改性材料，提高行业核心技术竞争力。

”

国家鼓励并引导有机硅材料的发展，近年来，逐步加大环保力度，限制淘汰落后产能。

公司主营业务不属于《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发[2013]41号）等法律法规或规定中明确定性的“产能过剩”行业。

在原国家安全监管总局办公厅发布的《关于进一步推动不具备安全生产条件小化工企业关闭工作的通知》（安监总厅管三[2013]102号）中，提出“突出重点，加快推进小化工企业关闭工作”，为行业转型升级、调节供求平衡关系、促进行业健康发展提供了有利条件。

2017年，国家发改委、生态环境部、工信部发布《有机硅行业清洁生产评价指标体系》，对有机硅生产的工艺及装备、资源能源消耗、资源综合利用、污染物产生及清洁生产管理等指标做了详细的规定。

2019年，在国家发展改革委、商务部发布的《鼓励外商投资产业目录（2019年版）》中，将“有机硅新型下游产品开发、生产”、“硅橡胶”、“胶粘剂、密封胶”等纳入“全国鼓励外商投资产业目录”。

“全国鼓励外商投资产业目录”的主要目的是积极鼓励外商投资更多投向现代农业、先进制造、高新技术、现代服务业等领域，充分发挥外资在传统产业转型升级、新兴产业发展中的作用，促进经济高质量发展。

二、行业概况

1、功能性硅烷简介

功能性硅烷的通式为RnSiX（4-n）。

式中R是非水解的有机部分，它是烷基、芳基、有机功能基（如乙烯基、氨基、环氧基、巯基等）或这些基团的任意组合，能与有机基团反应或相亲；式中X是可水解基团，如卤素、烷氧基、硅氧烷基、乙酰氧基等，可通过水解产生Si-OH，从而与无机材料发生反应。

功能性硅烷同时含亲有机和亲无机两类官能团，可以作为无机材料和有机材料的界面桥梁或者直接参与有机聚合材料的交联反应，从而大幅提高材料性能，是一类非常重要、用途非常广泛的助剂。

硅烷上游为化工原料制造业，主要包括硅块、氯丙烯、无水乙醇和炭黑等常见的化工原料；其下游应用领域跨度非常广，包括橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等行业。

随着我国绿色轮胎（指由于应用新材质和设计，而导致滚动阻力小，因而耗油低、废气排放少的子午线轮胎）法规的逐步实施，新能源汽车市场的逐步成熟，轨道交通、复合软包装、消费电子和户外广告等新兴产业的发展，复合材料和碳纤维时代的到来以及建筑行业的活跃发展，硅烷行业未来的发展空间将更加广阔。

功能性硅烷可分硅烷偶联剂、硅烷交联剂及其他功能性硅烷，硅烷偶联剂可进一步分为含硫、氨基、乙烯基、环氧基、丙烯酰氧基等类别。

公司主要产品为含硫硅烷偶联剂。

含硫硅烷是以硫为主要功能基团的一类功能性硅烷的统称，是目前用量最大的一类功能性硅烷，主要应用于橡胶工业。

含硫硅烷可有效提高白炭黑填料与橡胶分子结合能力，并能促进橡胶硫化，同时具有偶联剂、促进剂和硫化剂的作用，已经成为子午线轮胎生产的重要原料。

采用该类硅烷与沉淀法白炭黑复配生产的“绿色轮胎”，可降低轮胎滚动阻力并提高轮胎的抗湿滑性能，从而更加节能和安全。

2、市场供求状况

（1）全球功能性硅烷市场

据市场调研机构MarketsandMarkets发布的报告，全球功能性硅烷市场规模将从2015年的13.3亿美元增至2020年的17亿美元，2015-2020年的复合年均增长率为5%。

其中亚太地区硅烷需求强劲，是推动全球硅烷市场增长的主要因素。

中国作为世界主要硅烷消费国，将引领亚太地区硅烷市场的发展。

此外，巴西和印度等其他新型经济体硅烷市场也将伴随本国经济增长而逐步壮大。

2019年全球功能性硅烷产能约为62.1万吨/年，产量约为43.9万吨。

功能性硅烷主要用于橡胶加工、粘合剂、复合材料等领域，其全球消费结构如下所示：

（2）我国功能性硅烷市场

我国是世界最大的功能性硅烷生产、出口与消费国。

自2016年起，中国、美国和欧元区经济复苏，全球化工行业景气上行，订单与产量快速增加。

与此同时，我国供给侧改革、环保督察政策成效显着，生产能力落后、安全环保水平差的中小型厂商逐渐关停，行业产能过快增长得到明显控制，2017年和2018年硅烷产能增长率分别为7.5%和7.0%。

受需求较为旺盛与产能增速放缓的共同影响，我国硅烷行业开工率在2017年和2018年持续改善，分别达到58.6%和64.6%。

2019年初以来，全球主要经济体均出现不同程度的增长放缓迹象，以中美及欧美贸易摩擦、英国脱欧为代表的“逆全球化”行为进一步冲击世界各国经济，化工行业景气度有所回落。

在下游需求增速有所放缓、行业供应能力继续提高的情况下，2019年我国硅烷行业开工率同比基本保持稳定。

2019年，含硫硅烷是我国功能性硅烷产量最大的品种，其次为各类交联剂，其他品种中产量最大的依次为氨基硅烷、乙烯基硅烷和环氧基硅烷等。

各类硅烷产量占比及主要生产企业如下：

2019年，我国出口的硅烷品种主要为含硫硅烷，主要出口市场为美国、印度、韩国、日本、荷兰等国家或地区。

主要出口企业中，荆州市江汉精细化工有限公司、湖北新蓝天新材料股份有限公司及宏柏新材位居我国功能性硅烷出口量前三名。

出口硅烷的品种如下所示：

2019年，我国进口的硅烷品种主要为环氧基硅烷及交联剂，主要来自美国、日本和德国。

进口硅烷的品种分布如下所示：

3、行业发展前景

（1）功能性硅烷行业

2017年起，随着我国经济企稳向好，硅烷下游市场首先复苏；同时，随着去产能目标逐步实现，行业集中度显著提高，硅烷市场明显回暖。

根据全国硅产业绿色发展战略联盟统计，2019年我国功能性硅烷总产能为43.05万吨/年，产量为27.85万吨，同比分别增长6.6%和6.7%，开工率提高至64.7%。

未来，在安全和环保要求持续收紧、供给侧改革持续推进的背景下，硅烷企业将朝着大型化、一体化和区域化的趋势发展。

随着新能源汽车、复合材料和表面处理等新兴市场需求的壮大成熟，预计到2023年，我国硅烷总产量将达到39万吨，与2019年相比，年均复合增长率为6.97%。

（2）含硫硅烷细分市场

含硫硅烷主要用于与沉淀法白炭黑复配生产“绿色轮胎”。

2017年我国轮胎市场绿色化率已突破30%，而2010年仅为2%左右；预计到2020年，绿色轮胎将占到全国轮胎市场的50%以上。

随着国内绿色轮胎的普及和新能源汽车市场的快速发展，含硫硅烷年产量将从2019年的8.97万吨增长至2023年的12.56万吨（假设2023年含硫硅烷占硅烷总产量的比例与2019年保持一致）。

三、行业竞争情况

1、行业竞争格局和市场化程度

我国功能性硅烷行业市场化程度较高，市场竞争主体包括国有企业、民营企业以及外资企业。

随着环保安全要求的提高，功能性硅烷行业将继续淘汰产能落后、环保不达标的小型生产商。

行业将呈现以大型厂商为主的竞争格局，拥有自主研发能力、掌握核心技术、具备较强资金及规模优势的企业将具备更强的竞争力。

2、行业内的主要企业和主要企业的市场份额

国外主要硅烷生产企业有MomentivePerformanceMaterials（迈图高新）、DowCorning（道康宁）、EvonikDegussaAG（赢创，原德固赛）、Shinetsu（信越化学）等，具体分布情况如下：

目前我国已经成为世界重要的硅烷生产基地，越来越多的企业注重产业链整合，加快产业链延伸，以达到循环生产的目的。

目前我国形成了宏柏新材、荆州江汉、湖北新蓝天三家规模较大的硅烷生产企业，主要竞争企业的主要产品如下所示。

与主要竞争对手相比，公司产业链更为完整。

公司以工业硅为主要原料，建立了从三氯氢硅、中间体至硅烷偶联剂及气相法白炭黑等最终产品的完整循环产业链。

在含硫硅烷细分市场，2019年我国其他生产商及其产能、产品情况如下：

从市场份额的变化趋势看，国外功能性硅烷生产厂商受制于成本压力、产业配套等因素，大规模扩展生产能力的可能性较低。

在我国环保督查趋严的背景下，国内功能性硅烷行业集中度进一步提高，龙头企业形成了较强的产业链及成本优势，加之技术水平不断提升，在国际市场的竞争优势逐步确立并将继续扩大。

预计未来市场上，我国硅烷产品将继续占据行业主导地位，逐步提高国际市场份额。

3、进入本行业的主要障碍

（1）技术壁垒

功能性硅烷生产过程中所用中间体的纯度及杂质组分将影响产品的性能。

由于功能性硅烷下游轮胎制造等行业对硅烷的质量及稳定性都有较高的要求，且在一般情况下存在行业标准及客户产品标准，因此中间体稳定性和产品质量是硅烷生产企业的重要技术壁垒。

由化工原料至最终硅烷产品至少经过3-4道化学反应工艺，反应过程和反应装置较为复杂，且在每道工艺中均产生副产物及污染物，因此对反应参数选择、工艺流程设计及污染物处理能力均是新进入企业面临的技术壁垒。

此外，对于副产品的综合利用能力也会影响生产线的经济效益，同样是对企业技术实力的重要考验。

（2）安全和环保壁垒

功能性硅烷的生产工艺较为复杂，生产过程中的部分环节涉及到高温、高压环境以及危化品的使用，生产中产生的废弃物也需通过一定的技术处理才能循环利用或达标排放，因此国家安全生产和生态环保部门不断加强对本行业的监管，逐步关停了产能落后、安全环保不达标的中小企业。

同时，国家对新建化工项目也实施了更为严格的行业准入制度，进一步提高了行业准入门槛。

本行业内的企业需在经营过程中逐步积累安全生产、环境保护、资源综合利用等方面的经验和技术，并取得相应的经营资质。

随着行业监管不断加强，企业在安全和环保方面的资金和人力投入也将持续加大。

上述因素对新进入企业构成了一定的壁垒。

（3）客户壁垒

功能性硅烷下游行业包括橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等，通常对供应商的稳定供应能力及产品的质量标准有较高要求，因此形成了较高的供应商准入门槛。

以含硫硅烷为例，下游客户主要为大型轮胎制造商，其对含硫硅烷的质量和稳定性均存在较行业标准更高的要求。

知名轮胎制造商对上游含硫硅烷供应商的选择过程中，通常要经过1-2年的考察及合格供应商认定流程，一旦达成业务合作关系，为保证生产的连续稳定，通常会进行长期战略合作。

因此，本行业具备一定的客户壁垒。

（4）资金壁垒

功能性硅烷制造需要较大的前期固定资产投入，且为满足下游客户的定制化需求，通常需要进行持续的科研投入。

此外，由于化工行业面临较大环保督查压力，需要定期对技术进行改造升级，并持续投入资金提升环保处理能力。

随着含硫硅烷及其他功能性硅烷生产商的逐步发展壮大，行业对于技术实力、成本控制能力提出了更高的要求，行业对于中小投资者的进入存在一定的资金壁垒。

四、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）产业政策支持

《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》《“十三五”国家科技创新规划》《产业结构调整指导目录（2011年本）》等产业政策均明确将新型材料作为未来科技与产业发展的方向，鼓励投资者进入功能性硅烷等新材料行业，为本行业的发展指明了发展方向、提供了良好的政策环境。

（2）境外供需不平衡，下游需求旺盛

目前美国经济复苏较为明显，欧洲、日本经济整体向好，东南亚、中东等地经济活跃，带动国外功能性硅烷产能消费回暖；而2008年经济危机以来，国外功能性硅烷产能没有大规模新建，市场供应能力有限。

因此，国外功能性硅烷市场供需存在矛盾，给中国持续扩大产能提供了现实的目标市场。

对于含硫硅烷，中国已成为世界最大的轮胎生产国和重要轮胎出口国，随着国内绿色轮胎相关技术规范及行业准入的逐步实施及新能源汽车市场逐步成熟，预计含硫硅烷需求将持续旺盛。

（3）产能集中度提高

在国家实施“供给侧改革”之后，随着去产能目标的逐步实现，行业集中度显著提高，带动了功能性硅烷行业的进一步发展。

小型硅烷企业由于无法达到环保要求，或难以承受较高的环保支出，采取了停产、限产等应对措施。

环保督查的力度支持了行业内环境友好型大中型企业的发展，也促进了产能集中度的提高。

2、不利因素

（1）环保督查力度提高

近年来政府和社会对企业安全生产和环境保护的要求不断提升，相关法律法规的标准保持从严趋势，中小型化工企业由于排放不达标等原因受到了责令停产、限产等处罚措施。

随着环保部门执法力度及舆论监督关注度的进一步提高，行业内企业也需增加环保投入，相关经营成本存在上升可能。

（2）原材料价格波动

功能性硅烷行业上游为常见的化工原材料，受宏观经济、监管政策、市场供需等因素影响存在价格波动较大的情形。

例如，硅块生产厂商受环保督查力度提高，有出现减产或价格大幅提高的可能性。

氯丙烯、炭黑等为石化产品，其价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。

（3）汇率波动

由于功能性硅烷出口量较大，随着人民币汇率市场化程度逐渐提高，人民币汇率波动的频率和幅度有增加趋势。

出口比例较大的硅烷企业会面临较大的汇率风险。

（4）贸易摩擦

目前全球功能性硅烷生产主要集中在我国，主要用户分布在欧洲、北美、韩国、日本及东南亚等国家和地区。

若主要进口国实施贸易限制政策，例如大幅提高关税或实施进口配额，将不利于行业产品的销售，对我国相关企业产生不利影响。

五、行业发展特征

1、行业技术水平及技术特点

从全球范围看，国际巨头在高端功能性硅烷产品上具有一定优势。

近年来，国内的功能性硅烷生产技术有明显提升。

国内部分领先企业经过多年发展，已经积累了一定的技术实力，在工艺参数及副产物循环利用上取得了一定成效，形成了全产业链的生产能力，正在逐步缩小与国际知名化工企业的差距。

2、行业特有的经营模式

功能性硅烷的生产装置较为复杂，生产工序较多，且各工序的产品或副产品都存在市场需求，产品种类繁多；另一方面，功能性硅烷的下游行业分布广泛，客户较为分散且需求多样。

综合两方面因素，功能性硅烷企业在经营中需要具备柔性调整生产计划的能力，贴近客户需求，生产符合客户要求的产品，并能根据客户需求，个性化的提供技术指导和服务。

3、行业的周期性、区域性或季节性特征

由于功能性硅烷应用广泛，下游行业包括橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等，其行业景气度与外部宏观经济环境，特别是下游行业需求存在正相关关系。

由于功能性硅烷出口量较大，因此行业呈现一定的区域性。

从地理分布看，功能性硅烷生产商主要集中在华中、华东及沿海等交通便利地区。

从销售角度看，下游客户，特别是轮胎制造商、建筑商等的生产活动特点导致行业存在一定的季节性特征，通常年初销售量较低。

从生产角度看，由于夏季高温不利于安全生产，以及受春节等假期因素影响，行业在上述时段内开工率相对较低。

六、与上、下游行业的关联性

功能性硅烷行业上游为化工原料制造业，主要包括硅块、氯丙烯、无水乙醇和炭黑，行业下游主要为橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等。

公司上游原材料中，硅块生产商受环保督查趋严的影响，行业集中度进一步提高，存在价格大幅波动的可能性。

氯丙烯、炭黑等为石化产品，其价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。

无水乙醇主要受玉米、木薯等生物质原料价格波动及市场行情的影响。

功能性硅烷品种繁多、应用广泛，在改善下游产品性能方面有重要作用。

随着下游行业的产业升级，终端客户对产品品质要求的不断提高，功能性硅烷行业的整体需求呈稳定上升趋势。

另一方面，单个下游行业的波动虽对行业整体的影响相对较小，但仍不排除会对个别硅烷品种造成一定的负面影响。

七、行业产品出口

1、产品进口国的进口政策

功能性硅烷作为重要的化工原料，进口国一般没有特别的关税、配额或产业政策限制，按照一般商品对待。

对功能性硅烷产品出口造成一定影响的主要是《欧盟化学品注册、评估、授权和限制制度》（REACH）。

《欧盟化学品注册、评估、授权和限制制度》（Registration,Evaluation,AuthorizationandRestrictionofChemicals）于2007年6月1日起生效，2008年6月1日起正式实施。

该制度要求，凡在欧盟境内生产或出口至欧盟市场的化学品必须进行注册登记，而且将与化学品有关的轻工、纺织、机电等众多下游产品也纳入监管范围内，并根据不同的生产或出口量和化学品性质，要求在2008年12月后的2～11年内完成化学品注册。

REACH制度的核心内容是注册、评估、授权和限制。

REACH制度从保护人体健康和环境安全出发，对化学品的研发、生产、使用、废物处理等各个环节都做出了严格的规定，提出了更高的要求，其积极意义和作用应予肯定。

但是，它实际上也构成了一个包括技术、环境和社会责任在内的新型贸易壁垒，是对我国硅烷生产企业的一道准入门槛。

2、贸易摩擦对产品出口的影响

行业产品主要出口到美国、欧洲、韩国、印尼等国家和地区。

2018年起，美国与中国发生贸易摩擦，美国对中国部分输美商品加征关税。

截至本招股说明书签署日，中美贸易摩擦仍在持续，暂未涉及公司出口产品。

未来不排除美国政府进一步扩大对中国商品的征税范围或提高关税税率，从而使公司对美出口受到不利影响。

由于硅烷偶联剂占轮胎生产成本比例较低，而美国只有少量供应商，进一步扩产受制于严格的环保审核，加之欧洲、日本、韩国、印度及东南亚等国家产量较小，因此美国对中国产品存在持续的进口需求。

以含硫硅烷偶联剂为例，根据全国硅产业绿色发展战略联盟统计，美国市场进口量占总消费量的比例分别为13.83%、16.42%和13.76%，较为稳定。

根据对美国海关数据的检索，2017、2018及2019年前三季度，美国分别进口3,409.33吨、3,423.71吨和2,575.80吨硅烷偶联剂，其中来自中国的比例高达99.32%、98.86%和96.75%。

因此，若关税提高，美国轮胎企业在短期内仍需要向中国采购；同时，美国轮胎企业可能调整其全球的生产布局，扩大其美国境外工厂对中国产品的采购力度。

3、国外同类产品的竞争情况

我国功能性硅烷的研发和生产技术源自西方发达国家。

经过多年发展，我国在主要硅烷品类上的研发能力已接近国外水平，形成了全球领先的产能和产量规模，且有较强的成本优势。

较发达国家而言，我国硅烷行业的发展历史仍然较短，在下游深加工和高端应用领域仍存在一定的差距。

目前，部分行业领先企业已开始加大这方面的研发和产能投入，对标国际厂商，向着更高附加值的下游产业链不断探索和发展。

与国外竞争对手相比，公司拥有自主知识产权，主要产品含硫硅烷在品质、技术等方面已达到国际领先水平。