测算反弹的理论高度.docx

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测算反弹的理论高度

测算反弹的理论高度

殷保华在实战中，经常用一种简单而神奇的公式，精算出大盘和个股的理论涨跌幅，且准确率奇高。

他说：

“其实，这是应用江恩法则的1/2理论来测算后市的阶段性反弹高度和下跌底部。

用这种方法测算大盘和个股的涨跌幅，方法简单实用

⑴测算反弹的理论高度

方法是用最高点减去最低点再除以2，然后再加上最低点，即为最后的反弹理论高度。

其计算公式可表述为：

X（理论涨幅）=D（最低点或最低价）+[H（最高点或最高价）—D（最低点或最低价）]÷2。

实例：

2004年大盘反弹高度1776点的计算：

X（大盘反弹高度）=1307点+[2245点（最高点）—1307（最低点）]÷2=1776点。

通过计算，2004年的理论反弹高度应为1776点。

而2004年4月6日的最高日收盘点位实际为1777点，仅与计算结果差一个点，其精确程度，显而易见。

当时殷保华曾提前数周在媒体上提醒“1776点的压力值得重视”。

结果，实际走势与其预测仅仅差一个点，后市便一路暴跌14个月直至998点。

当时，由于很多股民迷信基本面，根本听不进殷保华当时的劝告，而持股不抛，结果14个月中被大盘跌的血本无归。

⑵下跌低点的测算

殷保华说：

“这是低位买入股票的一种好方法。

据此来买股票，一般可买到安全的最低价区

其计算方法是用前期明显高点减前期明显反弹低点二次，负数为多少，就是它的理论跌幅的最低点或最低价。

用公式表示为：

X（买入价）=H（前期高点）—低点—低点

中国联通2002年上市后，在2002年的11月5日有一个明显的高点3.09元，后下跌到11月27日最低价为2.85元。

这时反弹留下了一个低点。

后来，该股在12月26日再度跌破2.85的低点，此时一个买进公式成立：

用最高收盘3.09元减去前期低点2.85的余数再减一次2.85得数为负2.61元。

那么，你就在2.61元处加上3分钱全线满仓，实际联通跌到2.62元后，于2003年1月7日拉出阳线，8日接近涨停后一路拉升至5.36元，净赚204.5%。

当时，殷保华全线在2.62至2.67元处满仓，并通知了他圈内朋友，一举成功

实例2：

买入招商银行（600036）

操作时间：

2002年5月30日。

买入价格：

8.52元

计算方法：

2002年4月9日该股上市当天股价最高价为10.88元，4月24日破位下行，当天最低价为9.70元。

之后构筑一个小平台整理。

计算它的理论跌幅，就是用10.88元—9.70元—9.70元=—8.52元。

把负号去掉，它的绝对值8.52元就是理论跌幅的最低点，也就是最佳买点，该股实际运行结果与预测分毫不差。

F.脚踏头涨，头顶尾跌

这是判断大盘和个股是否能涨或跌的一种比较常用的技巧。

脚踏头涨和头顶尾跌，是一种形象的比喻。

⑴脚踏头涨。

是讲一只股票在上升途中回调时，一般总要回调到前面的高点。

这就形成了一只“脚”从上面踩到前期高点的这个“头”上。

这即是这只股票在上升途中回调的极限，此时买进，必定大涨。

此种形态的例子很多，仍拿广电电子来说，每次上涨回调到前期的头部后，后市都会有一定的涨幅。

不论是短周期还是长周期，都存在这种现象。

如月K线上1999年12月30日的脚，正好踏在前期1998年6月30日的头上，买入后便可轻松盈利。

再拿上证指数为例。

1993年4月30日上证指数月K线中的收盘为1358点，而1999年12月30日收盘为1366点，正好踏在1993年4月的“头”上（仅差8个点），之后一路拉升了879点。

而2002年12月31日收盘1357点也正好踩在1993年4月30日1358点（只差了1点），之后大涨300点

⑵头顶尾跌。

当大盘或个股在下跌途中，一旦跌破了前期的一个低点，那么，前期的这个低点便成为后市的一个压力点了。

此后的反弹只要上升的“头”顶到这个“尾”，往往就会跌

仍拿上证指数的月K线为例。

2004年12月31日，上证指数收盘破1300点后下行，此后，此点便成了后市的压力点。

2005年2月28日当上证指数的月K线反抽到1300点这个“尾”后，就开始大幅下跌至1000点。

特别是深证指数，2005年的大反弹每次向上反抽深证历史上的三个周K线大底：

2003年9月30日3054.89点、2004年9月10日3059.29点、2005年1月7日3035.59点后就掉头向下。

G．如何捕捉“天量”中的机会

殷保华在给股民讲课时说：

放天量是股市中的一个致命杀手，它往往是主力出货的最主要的象征。

所以，遇到天量首要的是先逃命出局观望。

但世上的事情也都不是绝对的，有时一些股票放出天量，照涨不误。

那么，该如何分辨哪些天量可以跟进，又如何去把握放天量之中的机会呢?

他讲了这样一种简单易行的方法：

在天量那天（或那周、那月）K线的收盘价和最高价处画两根平线，若后市在这根线下运行，则不要轻举妄动。

因为天量的风险极大，一定要等股指和股价有效突破该线数日或数周再回调到该线时方可果断介入。

实战案例：

打开上海汽车（600104）的K线走势图，会发现在2003年1月14日该股放出了单日天量。

在这根天量所对应的最高股价5.30元（a）和收盘价5.07元（b）处画二根平行线，便可一目了然。

四天后，该股打到5.09元处，这时，你可加几分钱买一点，但不能满仓。

等到7月24日收盘有效突破天量最高价5.30元后，你应该在后面几次碰5.30元处逐步进仓。

所以，我们跟庄者只有看到这根量被股价踩在脚下了，基本上才能够确定这根天量才是拉高快速建仓的量，才能去“乘轿子”，否则，就不必去冒这个天量险.

同样，大盘在2005年的8月放出了一根天量。

那么如何判断后市是涨还是跌？

操作方法可按样画葫芦，照上海汽车的方法去做，在8月份的月收盘1162点处及最高点1201点处画二根平行线，若后市能真正地翻上这根线，才能谨慎介入，否则只能观望休息。

尤其是大资金操作更要慎重。

翻不上去决不能轻易做多，要时刻牢记我们是跟庄者，千万不要以赌的方法去买卖股票

H．5分钟EXPMA通道之上，巧买新股

在殷保华的操盘技艺中，还有一个对新股的操作技巧令人赞叹。

每次新股上市，什么时候买，什么时候卖，他都能测算得比较精确。

但是，他说：

过去用总申购资金来计算开盘价和开盘价的定位就可马上操作，而现在这个方法被配售打乱了，筹码无法集中在某些大机构手中，要达到精确计算就比较难了。

但是，还是有两种方法，对新股操作很有效。

第一种是超短线操作法：

这种方法是在新股开盘后不要急于做任何操作，而是看第二个5分钟K线是否在EXPMA（平滑移动平均线）线的上方，如不在上方，不要买而是先卖。

如果在EXPMA之上，则实施阴线买入，这是超短线买新股的方法。

第二种是日线中的短线买卖法，也可先用EXPMA的线上阴线买，线下阳线抛的理论。

只不过要加一个1/2的理论涨跌幅计算。

这在前面已讲过，不再赘述

A.“老庄线”：

捕捉中级黑马的一根“魔杖”

殷保华在股市鏖战的10年历程中，*他的智慧和精湛的技艺打了不少漂亮仗，但能让他铭刻在心的，当属连抓“小飞”6个涨停板的操作。

虽然当时他的资金不多，操作这只股票也仅仅只买了区区200股，但这次操作给予他的启迪一直延续至今。

那还是7年前发生的事。

当时，殷保华正在潜心研究技术分析，他的一套东西正渐成雏形。

1998年9月7日那天，他一开盘就关注着他看中的飞乐音响。

果然，小飞这天真有不俗的表现，突破了他技术分析中设置的一条十分重视的“老庄线”，即140天移动平均线。

第二天9月8日，当小飞回调到这根线时，殷保华果断下单买进。

没想到，他的这次操作会让他激动好多天，甚至几年后谈起这次操作，兴奋之情仍溢于言表。

小飞自他买进后，连拉了6个涨停板，使他狠狠地赚了一票。

采访中，殷保华激动地对记者说：

“这次操作不能单以赚钱多少来衡量，更重要的是，它向我证明了几点：

一是在股市真得可以获大利；二是只要掌握了一定技术，就会逐渐从操作的盲目性走向自由王国的彼岸；三是发现‘老庄线’的神奇作用，它可说是捕捉黑马尤其是中级大黑马的一把‘魔尺’，一根‘魔杖’。

B.“工作线”：

掌控股市“上班”、“下班”的“司令官”

这是殷保华多年来专用的一条股市“工作线”。

殷保华说：

“所谓‘工作线’，顾名思义，就是工作线上‘上班工作’，工作线下就下班休息’。

虽然简单，但它非常之绝妙管用，可以说它是掌控股市操作的一个‘司令官’，它能让你在第一时间进入股市和退出股市，躲开风险，尽享盈利的快乐

殷保华说：

“不论是大盘还是个股，只要站在“工作线”上你就大胆在阴线买入持股，便可轻松赚钱。

”采访中，他让记者在电脑上随意挑一只股作验证，记者打出了兰花科创的走势图。

用殷保华设定的工作线一看，果然，在工作线的线上阴线买入后，该股就毫不懈怠地开始“积极工作”，一口气将股价拉了个翻番。

上海的投资者都记得，股市低迷的日子，殷保华在上海许多影剧院作报告，常听他说这样一句话：

“大盘和个股只要是在工作线下，大家就停止‘工作’，有钱请到香港去，没钱请跑乡下去！

”一再呼吁大家远离股市，好好地去“白相白相”。

而在2005年7月25日，他却发表文章，呼吁大家“尽快返回到证券公司‘上班’”，因为股指短线突破了“工作线”，不能再在局外“贪玩”了。

果然，只用了八周时间，股市就上涨了200点

C.战胜自我，K线图形倒看

从散户成长过来的殷保华，非常熟知散户的最大人性弱点就是喜欢追涨杀跌，这是他们在股市惨遭失败的主要原因。

既然有这一习惯，又一时难改，殷保华就为他们想出了一个好办法：

操作时把K线图倒过来分析。

这样做，你仍按你习惯的追涨杀跌的心态去操作，而最终结局却会令你喜出望外：

你会以一改过去的追在山巅上，杀在地板下，而变成杀在最头部，追在最低处。

这样在盈利几次后，你会在“不知不觉”中，逐渐把人性追涨杀跌的“劣性”改掉而恢复自我

从上面的反视图中可以看出，如果你在“杀跌点”上杀跌抛出，实盘中将是卖了一个高点；而如果在“追涨点”上去追进买入，正好会买到一个最低价。

殷保华说；“股市中要战胜市场，首先要战胜自己，这是在股市致胜的最主要的一个要素。

K线图形倒看，只是帮助投资者‘改邪归正’的一个分析技巧罢了。

”

D.布林线口，巧判涨跌

这是利用布林线口的“变化”，来判断后市涨跌的一种技巧。

指标设置：

20日布林线。

判断方法：

当一波行情结束后，开口后的布林线会逐步“收口”。

而收口处，则往往是至关重要的一个变盘处。

一旦收口时K线先去碰下轨，后市上涨可能性极高，那你就买。

而一旦K线先去碰收口处的上轨，后市最多涨两周，而大跌也就在后面了。

实战案例：

下图是ST兴业（600603）的一段走势图。

在图上可以清楚地看出，股价在收口变盘处先去碰下轨，后市产生了一波涨势

“线上阴线买，线下阳线抛”

殷保华有丰富的操盘经验，曾操作上亿元的资金。

他结合江恩理论和大资金的运作周期，发明一套精确的指标，精炼为一句话：

“线上阴线买，线下阳线抛”。

“线上阴线买”，要满足两个要求，即股票有效突破该均线；在其后几个交易日，股价将回抽这条线，形成一条阴线，只要没有放量，就可大胆买入，阴线位置越靠近均线越好。

如果股票涨上去，某天成交量放大到约为近期平均量3倍，即可抛出。

如果买错了，不要急于杀跌，可在随后股价向上反弹到这根均线时逃跑，大约只损失手续费。

殷保华技术体系中的几根均线指标，全部在股票“不除权”模式下有效。

殷保华透露说，这些均线是他依据经验并结合大资金操作中掌握的运作周期，不断研究提出的。

不仅符合历史走势，对未来同样有效。

181周周均线：

牛熊分水岭

这是一根非常重要的均线，相当于军事中的战略决策。

股价运行在181周周均线下，属于战略退却，翻上181周周均线，属于战略进攻。

对照深证成指的周K线图，2006年3月10日收盘价3213点，181周周均线为3210，“线上阴线买”，当日即可买进，随后涨到4463点。

在个股中，181周周均线就是一条牛熊分水岭。

中国石化（600028股吧,行情,资讯,主力买卖）

2005年12月第一周最低价4.07元，181周周均线为4.06元，只差一分钱，买入后一路攀升到7.52元。

又如大牛股G天威（600550股吧,行情,资讯,主力买卖），在2005年2月18日和6月17日，两次突破181周周均线，如果当时买入，价格约在5~5.3元，该股先于大盘启动，一路上涨最高接近30元。

43天日均线：

探底指标

43天日均线是一条中期均线，用途更加广泛，一样非常精确。

今年大盘经历了6月7日的暴跌后，上证指数6月14日阴线收于1531点，当天的43天日均线是1530点。

随后走出11连阳的行情，并且创出新高1757点（43天日均线对大盘的支撑明显，7月31日已经有效跌破，所以后市不乐观）。

东阿阿胶（000423股吧,行情,资讯,主力买卖）是一支尚未股改的慢牛股，主力走势很稳健。

6月14日阴线收盘价是8.80元，当天43天日均线是8.79元，仅差一分钱。

7月5日，阴线最低价是10.12元，43天日均线是10.11元，依然仅差一分钱。

两次机会，都可以获得短线15%~20%的盈利空间。

再如G南糖（000911股吧,行情,资讯,主力买卖），2006年3月7日，一根大阴线到5.28元，43天日均线是5.28元。

次日收盘涨幅9.52%，随后一波大行情，G南糖股改复权达到19.77元，盈利空间275%。

7天日均线：

短线致胜

7天日均线是操作短线的指标，相对于中长期的均线，它需要配合大盘的走势，适宜快进快出。

6月19日深证成指放量突破7天线，随后第3、4天回调7天日均线，如果买入，随后8个交易日都处于上升通道。

该指标对个股同样有效。

7月31日股市大跌，G白猫（600633股吧,行情,资讯,主力买卖）封住涨停，成为当天明星。

回顾7月26日，最低7.12元，而7天日均线是7.08元，如当天买入，7月31日抛出，短线获利15%。

又如G常林（600710股吧,行情,资讯,主力买卖），在6月28日阴线回调收盘价3.69元，7天日均线也是3.69元，当天买入，6个交易日后达到5.21元，涨幅41%。

40月月均线：

先涨后跌

这是令殷保华成名的均线。

2002年4月，他在杂志专栏中提出，大盘将会反抽40月月均线1748点，此后将继续大跌。

6月24日传出国有股暂停减持的消息，大盘报复性大涨9.25%，全国所有的股评家纷纷看好后市，认为2245点在望。

而次日，大盘一点不差到达1748点，在该点横盘5分钟，之后直奔1000点而去。

殷保华的预测，整整提前了85个交易日。

算跌幅抄大底

殷保华的一个绝技是“抄底”。

当大盘经历漫漫熊市，跌得面目全非的时候，有谁敢于抄底呢？

又有谁知道在哪里才是真正的底呢？

殷保华可以精确计算出理论跌幅。

G株冶（600961股吧,行情,资讯,主力买卖）是殷保华操作过的股票。

2005年7月21日，上证指数位于1020点，殷保华率朋友一举买入数十万股，记者亲眼看到交割单。

到11月，G株冶领涨大盘30%，随后股改填权又涨30%，2006年4月中旬，殷保华在8～9元抛出一部分，剩下的在5月以13～15元完全抛出。

他的计算方法是：

（复权计算）（高点-低点-低点）的绝对值＝理论最低点

G株冶2004年8月上市，9月24日出现高点6.54元。

破位下跌前，在2005年1月17日和31日，出现2个同样的低点4.52元，（6.54－4.52－4.52）的绝对值＝2.50元。

实际上，2005年7月21日G株冶收盘于2.44元，买入均价为2.38元，创出空头大底。

再看招商银行（600036股吧,行情,资讯,主力买卖），2002年4月9日上市当日最高10.88元，其后下跌至9.70元（4月20日）随后技术反抽，（10.88－9.70－9.70）的绝对值＝8.52元，5月30日出现最低价8.52元，随后反弹到11.92元（幅度40%）。

“头顶脚跌”和“脚踏头涨”

这个理论很有趣，也是一种形象的比喻。

“头顶脚跌”指一只股票在反弹途中，前期的低点就是压力点，反弹只要触到这个位置，往往就会下跌，或者跌下去一些，再拉上来一口气冲过压力区。

“脚踏头涨”指一只股票在上升途中回调时，一般总要回调到前期的高点，然后就会结束调整，加速上涨。

1994年4月，上证指数月线高点1052点，1997年9月、1998年8月、1999年5月，包括2005年6月和7月，指数都回调到1000点左右，止跌反弹。

对个股同样有效。

例如今年7月24日，央行发布利空消息，大盘下跌，强势股G大龙（600159股吧,行情,资讯,主力买卖）6月6日高开低走，达到阶段性的高点4.10元。

7月24日，G大龙正好最低回调到4.10元，然后猛然拉升直接封涨停，当日获利15%，次日冲到4.96元，2天获利21%。

类似的例子还有G深鸿基（000040股吧,行情,资讯,主力买卖），6月31日的开盘起涨点，与3月29日的最高点，只差一分钱。

“头顶脚跌”的典型例子是，G海虹（000503股吧,行情,资讯,主力买卖）股改复牌后，当日最低价9.65元，留下一根长长的上阴线，显示巨大的压力。

7月6日，G海虹反弹到最高9.65元时无法突破，一分不差回跌下来。

还有2005年，深证成指三次反攻3050点一线失败，这是因为3035~3060点是2003年~2005年形成的历史压力区。

控制风险四不买

殷保华说，炒股要学技术，不能盲目操作。

学会赢利以前，首先要学会控制风险。

在机构占据主导地位的市场上，散户一定要学会逆向思维，把自己当作大资金机构考虑问题。

“

股市盈利总是少数人，在暴跌的时候要保持清醒；在探明底部的时候要敢于买进，在放出天量的时候要先行退出。

”

放天量的股票不买。

放天量很可能是庄家逃离，往往对应价格高点。

殷保华的做法，是在放天量当天的收盘价，画一条直线，如果以后价格攀上这条线，经过一段时间确认后再买入。

大除权的股票不买。

除权是庄家另一种逃跑方法。

10送10，股价打对折，就是要把股价做低，吸引散户进场接盘。

如果大除权又放天量，殷保华说，坚决不要碰。

暴涨过的股票不买。

大资金的运作都有周期，从建仓到拉升往往需要1～3年。

当一只股票暴涨300%，老庄家抽身跑掉时，新庄家不可能入场接手，短期内价格难以上涨。

有问题的股票不买。

历史上的问题股屡见不鲜，例如银广厦（000557股吧,行情,资讯,主力买卖）和近期的金宇车城（000803股吧,行情,资讯,主力买卖）、金德发展（000639股吧,行情,资讯,主力买卖）等。

这类股票或面临监管，或资金断裂，风险巨大，不值得去冒险。

另外，投资者的眼界要放宽，不要只盯住日线，还要关注每个周末和月末的收盘价。

因为机构操盘手都是看周K线和月K线的。

殷保华指出，目前就技术而言，大盘跌破60天均线，中期看空，肯定会有一个较长的盘整期，181周周均线就是它的价值中枢。

“有两点告诉读者，2245的高点肯定可以突破；新股虽然下跌，但日后肯定会有大行情。

例如招行（600036股吧,行情,资讯,主力买卖）、联通（600050股吧,行情,资讯,主力买卖）、石化（600028股吧,行情,资讯,主力买卖）。

”目前应静待大盘翻上30日日均线，再考虑操作。

殷保华投资名言

1.一波大行情放量后大跌时，理性股民绝对不能轻易进场抢反弹。

2.炒股懂得休息才是高手。

很多股民的误区是：

在底部不闻不问，确认涨势犹犹豫豫，接近顶部勇于买入，大幅下跌不愿止损。

3.万一套牢，利用做差价解套。

在阶段性高位先退出，等阶段性底部出现再进入。

一味死守，很难解套。

4.全球股市都是螺旋升上的，所以做波段是最好的选择。

例如A股在每年春夏时节，几乎都有一次不小的行情，即使不会选股，买ETFs和开放式基金也会受益不小。

5.价值投资日益受重视，多学点基本功，寻找价值被低估的股票。

6.技术不是万能的，没有技术是万万不能的。

炒股决不能抱有赌博的心态。

{公称名称:

保华均线}

MA25:

EMA（CLOSE,25）;

牛熊分水岭:

EMA（CLOSE,905）;

STICKLINE（（MA25>牛熊分水岭）,MA25,牛熊分水岭,1,0）,colorFF;

STICKLINE（（MA25<牛熊分水岭）,MA25,牛熊分水岭,1,0）,colorFF00;

DRAWICON（CROSS（MA25,牛熊分水岭）,（牛熊分水岭*0.98）,6）;

{公称名称:

保华提醒}

VAR1:

=（（LLV（LOW,5）=LLV（LOW,45））AND（CLOSE>=（OPEN*1.04）））;

VAR2:

=（CLOSE>（（REF（HIGH,1）+REF（LOW,1））/2））;

VAR3:

=REF（CLOSE,1）;

VAR4:

=（（SMA（MAX（（CLOSE-VAR3）,0）,6,1）/SMA（ABS（（CLOSE-VAR3））,6,1））*100）;

买入:

（VAR1ANDVAR2）,STICK,colorFF;

卖出:

CROSS（80,VAR4）,STICK,colorFF00;

{公称名称:

江恩八线}

一号线:

EMA（CLOSE,144）;

工作线:

EMA（CLOSE,14）,colorFF;

二号线:

EMA（CLOSE,25）;

三号线:

EMA（CLOSE,318）;

生命线:

EMA（CLOSE,453）,LINETHICK2,colorFF;

五号线:

EMA（CLOSE,550）;

六号线:

EMA（CLOSE,610）;

七号线:

EMA（CLOSE,730）;

八号线:

EMA（CLOSE,888）;

九号线:

EMA（CLOSE,99）,colorFF00;

{公称名称:

四号箱体}

HEPG:

（EMA（CLOSE,450）*2.14）,colorFFFFFF;

MA03:

（EMA（CLOSE,450）*2.01）,colorFF00FF;

MA02:

（EMA（CLOSE,450）*1.88）,colorFF00;

MA01:

（EMA（CLOSE,450）*1.75）,colorFFFFFF;

MA1:

（EMA（CLOSE,450）*1.66）,colorFF0000;

MA2:

（EMA（CLOSE,450）*1.5）,colorFF00FF;

MA3:

（EMA（CLOSE,450）*1.37）,colorFFFF;

MA4:

（EMA（CLOSE,450）*1.33）,colorFF00FF;

MA5:

（EMA（CLOSE,450）*1.25）,colorFF00;

MA6:

（EMA（CLOSE,450）*1.14）,colorFFFFFF;

MA7:

（EMA（CLOSE,450）*0.99）,colorFFFFFF;

MA8:

（EMA（CLOSE,450）*0.84）,colorFFFFFF;

工作线:

EMA（CLOSE,14）,colorFFFFFF;

生命线:

EMA（CLOSE,47）,colorFFFF;

{公称名称:

准备买入}

n:

=5;

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