上海申康宾馆的财务管理研究.docx
- 文档编号:6272653
- 上传时间:2023-01-05
- 格式:DOCX
- 页数:24
- 大小:31.86KB
上海申康宾馆的财务管理研究.docx
《上海申康宾馆的财务管理研究.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《上海申康宾馆的财务管理研究.docx(24页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
上海申康宾馆的财务管理研究
上海申康宾馆的财务管理研究
姓名:
班级:
学号:
电话:
目录
一上海申康宾馆简介5
(一)上海申康宾馆的介绍5
(二)上海申康宾馆的财务机构设置6
(三)上海申康宾馆财务管理存在的风险6
二2008、2009、2010年度现金流量表7
三2008、2009、2010年度资产负债表7
四2008、2009、2010年度利润表8
五对上海申康宾馆的指标分析8
(一)偿债能力分析8
1.流动比率8
2.速动比率8
3.现金比率9
4.资本周转率9
(二)资本结构分析9
1.股东权益比率9
2.资产负债比率10
3.长期负债比率10
4.股东权益与固定资产比率10
(三)经营效率分析10
1.存货周转率10
2.出货周转天数11
(四)获利能力分析11
1.销售利润率11
2.成本费用利润率11
3.总资产利润率11
4.资本金利润率和权益利润率12
(五)投资收益分析12
1.市盈率12
2.市净率13
六上海申康宾馆财务报表分析结论及建议13
(一)财务报表分析结论13
(二)基于财务报表分析的经营策略和建议14
【摘要】上海申康宾馆的财务管理和财务报表分析是把会计信息转化成决策依据的过程,其分析方法将起着非常重要的作用。
本文运用比较分析法、因素分析法和趋势分析法等,对上海申康宾馆最近连续三年的资产负债表、利润表及现金流量表进行分析,评价该公司的财务状况、经营成果及现金流量情况,发现该公司存在的财务问题并找出主要原因,进而提出改进的措施。
【关键词】上海申康宾馆,财务管理,财务报表分析
上海申康宾馆的财务管理研究
一上海申康宾馆简介
(一)上海申康宾馆的介绍
上海申康宾馆成立于80年代初,坐落在虹桥开发区,是本市唯一的西班牙风格别墅建筑群,属于市级文物保护单位。
宾馆距离虹桥机场约5公里,门前有地铁10号线,直通虹桥机场和市中心,交通便捷。
申康宾馆毗邻古北国际广场、日本著名百货企业高岛屋和国贸中心,又与古北高档住宅区紧邻,具有良好的地理位置。
由于客房少,缺乏大型会议场所,所以宾馆根据自身特点不接团队,以租赁商务房(每幢小别墅300平米左右)、接散客、小型会议为主。
随着虹桥开发区高楼相继建成,高楼大厦型的宾馆如雨后春笋般林立起来。
申康宾馆的大部分小洋房是建造在上海西郊,形成于30年代,连接着新华路历史风貌一条街,又相对集中的花园洋房,把时间、空间一下子凝聚在一起,成为申康宾馆的一种魅力,一种无形的历史文化,一种有历史文化积淀的企业文化。
结合建筑物本身的独特风格,挖掘30年代花园洋房的历史文化底蕴,有机结合在宾馆的经营理念中。
这是申康宾馆赖以生存、发展的、不可或缺的重要因素。
面对现状,结合自身特点,申康宾馆制定了“文化兴馆”的方针。
申康宾馆恢复上海滩花园洋房旧貌,并以此为契机,重塑申康宾馆的企业文化。
在当前宾馆业激烈竞争的态势下,要想赚钱,要想卖高价,其产品最大的附加值就是文化附加值。
在申康宾馆住一夜,不光享受了一天的宾馆生活,而是回味了一种上海滩的生活方式。
申康卖的不是客房的材料,而是洋房的知识、历史、文化,从根本上说是在卖文化、卖生活方式。
也正因为“文化无价”,所以文化就可以卖高价。
也会有人来买这个“高价”,目前,最需要的就是要挖掘这些花园洋房的文化内涵,并且把这些历史有机地结合到宾馆的营销中来。
上海申康宾馆的注册资本79万。
主要收入是客房和会务这样简单,不设卖品部和餐饮,只是客房分二部分:
1、长包商务用;2、散客房用于接待住宿;共12间;规模很小。
申康宾馆的核心竞争力就是无与伦比的西班牙风格别墅群以及40%的绿化面积。
据此,申康宾馆未来五年的发展战略应该围绕这一核心展开。
第一,加速房屋外立面修整和客房改造。
通过修缮和装饰,使建筑更亮丽,客房更舒适,与周边环境和客户需求呼应,进一步凸显西班牙建筑的优美高雅,让来宾流连忘返。
第二,合理布局绿化。
在宾馆樟树茂盛、水杉成排、桂树点缀、草坪如茵的基础上,引种高档花木果树,使宾馆四季常绿,春来鲜花灿烂,秋到果实丰硕,将宾馆打造成美丽的大花园。
第三,努力提升管理水平和员工素质。
在完善硬件建设的同时,进一步制定完善各项管理制度,以制度保障和促进宾馆发展。
进一步加强员工培训,使全体员工具备与宾馆发展和客户需求相一致的精神状态和服务水平。
第四,努力做到两个效益同提高。
(二)上海申康宾馆的财务机构设置
上海申康宾馆的财务机构设置没有固定的模式。
上海申康宾馆财务部共由四部分组成:
内部稽核、会计核算、收银、物资采供等四部分组成,总经理直接分管财务部的工作。
上海申康宾馆非常注重财务管理,并通过定期和不定期的检查确定财务工作的质量。
这使财务管理能渗透到宾馆管理的各个部门和环节。
以财务管理为中心,带动和推动宾馆其他各项管理。
这一点是我体会最深的,也是上海申康宾馆对我震撼最大的一点。
这种财务机构设置的优点是:
(一)可以建立相应的职能机构和组织体系,以协调管理人员的日常工作;有利于节约和调动人力、物力、财力;统一控制和调动,加速资金周转,保证会计核算工作顺利进行,充分发挥财务与会计的“反映和监督”的职能。
使我们的会计管理工作各个环节能环环相连,做到以经济主体运行的有序性来应对市场经济环境的非确定性。
(二)采购、验收、仓库由财务部经理主管,便于了解商业、市场行情,降低经营成本,及时调整品种,防止滥用资金和积压物资,也避免采购部与财务之间相互扯皮情况发生。
(三)餐厅核算员和收银岗位由财务部管理,便于对成本的全过程进行核算和监督,保证餐饮成本处于合理状态。
对收银员业务进行培训、管理和监督,能及时发现工作中的不足,有利于控制收入,及时回收营业款。
(四)总出纳集中管理宾馆资金的统收统支,保证了资金的安全和合理使用,最大限度的提高资金的使用效益。
(五)通过健全财务管理制度,达到营业收入控制的结果。
控制是管理的基本职能之一,宾馆销售收入控制是宾馆内部财务管理的重要部分。
由于营业收入控制环节中涉及岗位多,包括宾馆服务员、商务中心、康乐中心、前台、稽核员等多个岗位。
要想搞好宾馆收入控制,必须明确各岗位权限且协调统一,才能达到良好控制效果。
同时,宾馆空间广、人员流动性大,顾客类别不一,宾馆顾客中有住店客人、团体客人、当地客人、有非住店客人等,而且这些客人层次各异,控制难度大。
宾馆服务项目多,价格差异大,计价工作量大。
仅宾馆餐饮服务项目就包括食品、菜肴、酒水饮料、香烟等上百个品种。
再就是宾馆收费打折有不同的标准,包括各种折扣、免费应酬接待、计时消费以及成人价、儿童价等多种价格形式,结账方式呈多样化。
宾馆收入控制应依据这些特点,结合本宾馆现实情况,研究制定最佳措施加以控制。
(三)上海申康宾馆财务管理存在的风险
就当前上海申康宾馆的财务管理和具体财务活动实际来说,宾馆的财务管理还存在着相当大的风险,主要表现在以下四个方面。
1.筹资风险。
筹资风险是指由于负债筹资使宾馆出现筹资来源的不确定性和不良财务后果的可能性。
出现方面风险的原因主要有两个,第一是由于宏观方面的环境因素的变化,比如汇率和利率的变化、资金供求的改变等会增加筹资的成本,重大的政策和法规的变动会对筹资的规模和方式产生变化;二是由于宾馆的经营事务、理财不善引起的。
就上海申康宾馆目前的情况来看,既有筹资风险既有现金性的,也有收支性的。
现金性的主要有筹资成本费用过大;负债比例高;筹资渠道单一,过分依赖银行贷款,资金结构、期限结构和债务规模不合理等;收支性的主要有内部管理水平低、市场竞争能力弱、经营亏损重等。
2.运营风险。
这是一种有较明显的负面影响的风险,主要是指在宾馆的运营中,由于管理不善引起的财务失衡。
运营风险主要由是两个方面引起的,第一是内部经营管理风险。
宾馆具有经营范围广、营业项目多、提供产品的时间性和季节性强的特点,而我国大多数宾馆的专业人才少、管理水平低,竞争能力弱,再加上债务负担重,经营风险大。
第二是应收账款风险。
从本质看,应收账款是宾馆流动资金的投放,其风险主要是收回时间及金额不确定所导致的现金流量风险。
3.投资风险。
投资风险是指部分宾馆,尤其是一些档次较高的宾馆进行一定的投资业务,由于市场需求和投资环境的改变,其实际收益低于预期收益。
我国宾馆在进行投资业务的过程中,一方面缺乏全面的准确的信息,不能对市场进行正确的预期;另一方面,在控制和回避风险的能力上还有欠缺,所以造成了投资风险的存在。
4.分配风险。
这方面的风险是由收益分配的不适当而为宾馆的经营和财务活动带来的不利影响。
他同样是由于两个方面的原因引起的,一是会计原因,由于会计方法的不当,虚增当期利润,导致提前纳税,大量资金提前流出宾馆而引起财务风险;或者虚减当期利润,影响宾馆的社会声誉和公共形象。
二是对投资者分配收益的形式、时间和金额把握不当的风险。
对宾馆而言,如果过多的以货币资金的形式对外分配收益,会大大降低自身的偿债能力;但如果宾馆投资者得不到一定的投资回报,就会挫伤他们的积极性,降低自身信誉。
原文地址:
创贤论文发表网
二2008、2009、2010年度现金流量表
2-1现金流量表
单位:
(人民币)元
科目
2008年度
2009年度
2010年度
经营活动现金流入小计
1,011,754.38
1,018,261.03
901,483.03
经营活动现金流出小计
1,035,817.27
886,146.66
894,527.74
经营活动产生的现金流量净额
-24,062.89
132,115.37
6,956.29
投资活动现金流入小计
22,311.11
386.00
744.26
投资活动现金流出小计
43,001.34
24,892.63
35,928.95
投资活动产生的现金流量净额
-20,690.23
-24,505.63
-35,183.69
筹资活动现金流入小计
211,534.80
389,813,.63
333,941.58
筹资活动现金流出小计
164,701.20
488,764,.30
298,752.09
筹资活动产生的现金流量净额
46,832.60
-98,951.67
35,188.49
三2008、2009、2010年度资产负债表
表3-1资产负债表
单位:
(人民币)元
科目
2008年
2009年
增长率(%)
2010年
增长率(%)
货币资金
60,274.96
90,718.17
50.51
79,940.35
-11.9
应收账款
222,656.12
171,995.80
-22.75
273,027.64
58.74
存货
112,135.43
113,270.97
1.01
73,655.85
-34.97
流动资产合计
502,074.08
443,272.52
-11.71
464,039.96
4.68
长期股权投资
2,173.88
400.00
-81.59
3,619.48
804.94
固定资产
114,770.59
119,644,.22
4.25
115,280.89
-3.65
资产总计
657,017.83
603,660.37
-8.12
613,513.18
1.63
流动负债合计
443,354.73
393,095.08
-11.34
454,329.24
15.58
负债合计
443,354.73
393,095.08
-11.34
457,329.24
16.34
所有者权益(或股东权益)合计
213,663.10
210,565.29
-1.45
156,183.94
-25.83
负债和所有者(或股东权益)合计
657,017.83
603,660.37
-8.12
613,513.18
1.63
四2008、2009、2010年度利润表
表4-1利润表
单位:
(人民币)元
科目
2008年度
2009年度
2010年度
一、营业收入
762,417.95
775,120.74
872,406.62
营业成本
761,995.98
663,998.19
784,669.92
投资收益
-461.66
-700.00
310.58
二、净利润
4,862.28
-770.52
-50,855.14
原文地址:
创贤论文发表网
五对上海申康宾馆的指标分析
(一)偿债能力分析
企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。
偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期债务和长期债务的能力。
1.流动比率
流动比率,表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。
它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。
公式:
流动比率=(流动资产合计÷流动负债合计)÷100%
一般情况下,该指标越大,表明公司短期偿债能力强。
2.速动比率
速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证,进一步反映流动负债的保障程度。
公式:
速动比率=(流动资产合计-存货净额)÷流动负债合计×100%
一般情况下,该指标越大,表明公司短期偿债能力越强,通常该指标在100%左右较好。
3.现金比率
现金比率,表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证,反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。
公式:
现金比率=(货币资金+短期投资)÷流动负债合计×100%
该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力,该指标值越大,反映公司的短期偿债能力越强。
4.资本周转率
资本周转率,表示可变现的流动资产与长期负债的比例,反映公司清偿长期债务的能力。
公式:
资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷长期负债合计×100%
一般情况下,该指标值越大,表明公司近期的长期偿债能力越强,债权的安全性越好。
清算价值比率:
清算价值比率,表示企业有形资产与负债的比例,反映公司清偿全部债务的能力。
公式:
清算价值比率=(资产总计-无形及递延资产合计)÷负债合计×100%
一般情况下,该指标值越大,表明公司的综合偿债能力越强。
5-1偿债能力分析
科目
2010年度
2009年度
2008年度
流动比率
1.0214
1.1276
1.1324
速动比率
0.8593
0.8395
0.8795
资产负债率
74.5427
65.1186
67.4799
流动资产率
75.6363
73.4307
76.4172
应收账款周转率
0.0000
0.0000
0.0000
应收账款周转天数
0.0000
0.0000
0.0000
长期债务与营运资金比率
0.0000
0.0000
0.0000
现金比率
0.0000
0.0000
0.0000
利息保障倍数
3.2962
1.2671
1.6259
(二)资本结构分析
1.股东权益比率
股东权益比率是股东权益与资产总额的比率资本结构其计算公式如下:
股东权益比率=(股东权益总额÷资产总额)×100%
该项指标反映所有者提供的资本在总资产中的比重,反映企业基本财务结构是否稳定。
2.资产负债比率
资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比,也就是负债总额与资产总额的比例关系。
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
计算公式:
资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%该指标数值较大,说明公司扩展经营的能力较强,股东权益的运用越充分,但债务太多,会影响债务的偿还能力。
3.长期负债比率
长期负债比率是从总体上判断企业债务状况的一个指标,它是长期负债与资产总额的比率。
资本结构长期负债比率=(长期负债÷资产总额)×100%
4.股东权益与固定资产比率
股东权益与固定资产比率也是衡量公司财务结构稳定性的一个指标。
它是股东权益除以固定资产总额的比率
股东权益与固定资产比率=(股东权益总额÷固定资产总额)×100%
股东权益与固定资产比率反映购买固定资产所需要的资金有多大比例是来自于所有者资本
5-2资本分析表
科目
2010年度
2009年度
2008年度
股东权益比率
25.4573
34.8814
32.5201
长期负债比率
0.0000
0.0000
0.0000
股东权益与固定资产比率
0.0000
0.0000
0.0000
产权比率
292.8150
186.6858
207.5017
长期资产与长期资金比率
175.6363
173.4307
176.4172
资本化比率
0.0000
0.0000
0.0000
固定资产净值率
0.0000
0.0000
0.0000
资本固定化比率
95.7041
76.1704
72.5176
清算价值比率
0.0000
0.0000
0.0000
固定资产比重
0.0000
0.0000
0.0000
(三)经营效率分析
1.存货周转率
存货周转率是企业销售成本与存货平均余额的比率,反映在一定时期存货周转的次数。
其计算公式为:
存货周转率=(销售成本÷平均存货)×100%
2.出货周转天数
存货的周转速度也可用平均周转天数来表示。
公式如下:
存货周转天数=平均存货÷销售成本
一般情况下,存货周转速度是越快越好。
其周转速度越快,说明企业控制存货的能力越强,营运资金投资于存货上的金额就越小;反之,存货周转速度越慢,则表明企业存货积压越多,不仅使资金滞压,影响资金的流动性,还会增加仓储费用甚至会使一些产品损耗或过时,造成浪费。
表5-3经营效率分析
科目
2010年度
2009年度
2008年度
存货周转率
8.3955
5.8916
6.5928
固定资产周转率
0.0000
0.0000
0.0000
总资产周转率
0.0000
0.0000
0.0000
存货周转天数
42.8801
61.1039
54.6050
总资产周转天数
0.0000
0.0000
0.0000
流动资产周转率
0.0000
0.0000
0.0000
流动资产周转天数
0.0000
0.0000
0.0000
股东权益周转率
0.0000
0.0000
0.0000
(四)获利能力分析
1.销售利润率
销售利润率是企业利润总额与企业销售收入净额达比率。
它反映企业销售收入中,职工为社会劳动新创价值所占的份额。
其计算公式为:
销售利润率=(利润总额÷销售收入净额)×100%
该项比率越高,表明企业为社会新创价值越多,贡献越大,也反映企业在增产的同时,为企业多创造了利润,实现了增产增收。
2.成本费用利润率
成本费用利润率是指企业利润总额与成本费用总额的比率。
它是反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标、计算公式为。
成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%
该比率越高,表明企业耗费所取得的收益越高、这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。
企业生产销售的增加和费用开支的节约,都能使这一比率提高。
3.总资产利润率
总资产利润率是企业利润总额与企业资产平均总额的比率,即过去所说的资金利润率。
它是反映企业资产综合利用效果的指标,也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。
其计算公式为:
总资产利润率=(利润总量÷资产平均总额)×100%
资产平均总额为年初资产总额与年末资产总额的平均数。
此项比率越高,表明资产利用的效益越好,整个企业获利能力越强,经营管理水平越高。
4.资本金利润率和权益利润率
资本金利润率是企业的利润总额与资本金总额的比率,是反映投资者投入企业资本金的获利能力的指标。
计算公式为:
资本金利润率=(利润总额÷资本金总额)×100%
这一比率越高,说明企业资本金的利用效果越好,反之,则说明资本金的利用效果不佳。
表5-4获利能力分析
科目
2010年度
2009年度
2008年度
总资产利润率
-6.6456
0.8539
1.1053
主营业务利润率
0.0000
0.0000
0.0000
净资产报酬率
-19.4394
0.7335
3.2420
总资产报酬率
-5.8573
0.2468
1.1451
销售毛利率
10.0569
14.3361
12.8531
销售净利率
-4.0860
0.2008
0.9376
成本费用利润率
0.0000
0.0000
0.0000
营业利润率
-4.2999
0.6916
-0.0052
主营业务成本率
89.9431
85.6639
87.1469
股本报酬率
-26.0521
1.1371
5.2244
非主营比重
6.4794
-12.5939
93.8859
主营利润比重
0.0000
0.0000
0.0000
三项费用比重
0.0000
0.0000
0.0000
(五)投资收益分析
1.市盈率
市盈率的定义。
市盈率是每股市价与每股盈利的比率,亦称市盈率或本益比或本利比。
其计算公式为:
市价与每股盈利比率=每股市价÷每股盈余
公式中的每股市价是指普通股每股在证券市场上的买卖价格。
市盈率比率分析。
该指标是衡量股份制企业盈利能力的重要指标,用每股盈余与股价进行比较,反映投资者对每元利润所愿支付的价格。
这一比率越高,意味着公司未来成长的潜力越大。
一般说来,市盈率越高,说明公众对该股票的评价越高。
但应注意的是在每股收益很小或亏损时,市盈率往往非常高,此时的市盈率不说明任何问题;当市盈率受净利润的影响较大,存在利润操纵现象时,该指标也就失去了意义。
2.市净率
把每股净资产和每股市价联系起来,可以说明市场对公司资产质量的评价。
市净率就是反映每股市价和每股净资产关系的比率。
计算公式为:
市净率=每股市价÷每股净资产
每股净资产是股票的账面价值,它是用成本计算的,每股市价是这些资产的现在价值,它是证券市场上交易的结果。
一般来说,市价越是高于其账面价值,公司资产的质量越是好,优质股票的市净率普遍较高。
原文地址:
创贤论文发表网
表5-5投资收益分析
科目
2010年度
2009年度
2008年度
股息发放率
0.0000
0.7501
0.0000
普通股获利率
0.0000
0.0000
0.0000
本利比
0.0000
0.0000
0.0000
市盈率
-41.0365
577.1930
216.0920
市净率
12.7535
5.9269
10.2667
投资收益率
0.0000
0.0
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 上海 宾馆 财务管理 研究
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)