论我国企业并购的所得税政策.docx
- 文档编号:6126082
- 上传时间:2023-01-04
- 格式:DOCX
- 页数:70
- 大小:174.04KB
论我国企业并购的所得税政策.docx
《论我国企业并购的所得税政策.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《论我国企业并购的所得税政策.docx(70页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
论我国企业并购的所得税政策
论我国企业并购的所得税政策
1、相关定义
1.1、税收优惠的基本概念
(一)税收优惠的含义和特点税收优惠是政府根据一定时期政治、经济和社会发展的总目标,给予特定的课税对象、纳税人或一定地区的税收激励和照顾措施,是政府通过税收制度,按照预定目的,减除或减轻纳税义务人税收负担的一种形式。
它是政府加强宏观调控、促进经济社会发展的重要手段。
税收优惠具有规范性、目的性和阶段性的特点。
所谓规范性,是指税收优惠一般以法律法规的形式出现,是税收法律法规的重要组成部分,具有法律效力;所谓目的性,是指税收优惠是政府为实现一定的经济和社会发展目标所采取的鼓励性或照顾性措施,具有明确的政策目标;所谓阶段性,是指税收优惠是政府一定时期内政策目标的反映,不同的时期税收优惠调整的目标和采取的措施不同。
(二)税收优惠的分类和形式税收优惠按目的的不同,可以分为两类:
一类是激励性税收优惠,另一类是照顾性税收优惠。
所谓激励性税收优惠,是指政府制定优惠政策的主要目的是调动纳税人的积极性,引导纳税人从事某项经济行为,调整产业结构、产品结构、地区结构等;所谓照顾性税收优惠,是指政府为保护特定的国民经济部门,保持经济的平衡发展,维护社会稳定,扶持困难企业、困难群众等制定的照顾性优惠政策。
按照优惠方式的不同,税收优惠可以分为税基优惠、税额优惠、税率优惠和时间优惠。
所谓税基式优惠是指通过缩小计税依据来减少税收,常见的具体方法有起征点、免征额、项目扣除、跨期结转等;所谓税率式优惠,是指对于某些特定情况,按照低于正常水平的税率征税;所谓税额式优惠,是指减少应纳税额的优惠方式,具体方式有规定税额减征比例,再投资退税,税收饶让等;所谓时间优惠。
是指通过推迟税款的缴纳时间来减轻纳税人税收负担的税收优惠,缓税、加速折旧、存货计价等均属于时间优惠。
(三)税收优惠的制定原则税收优惠作为国家宏观调控的重要手段,其制定应遵循法律主义原则、适度原则、和效率优先、兼顾公平原则。
所谓法律主义原则,是指税收政策的权力,应当那个统一由国家的立法机关全国人大及其常委会或授权国务院统一行使。
应全国统一规划、统筹兼顾,防止宁财政部财政科学研究所硕士学位论文各地各自为政,随意优惠、越权优惠,陷入恶性竞争;所谓适度原则,一方面税收优惠的规模要适度,优惠规模过大,政府放弃的税收收入太多,反而影响政府职能的发挥;另一方面税收优惠的范围要适度,选择优惠的税种,采取的优惠措施以及选定的特定纳税人和征税对象等,要考虑其是否真正有助于政策目标的实现,防止优惠过多、过滥,反而模糊政策目标,起不到导向作用;所谓效率优先、兼顾公平原则,税收优惠的效率一方面是资源配置效率,应该有利于经济的发展,另一方面是社会整体效率,即能够体现统筹城乡、区域、经济和社会、人与自然、国内发展与对外开放五方面的科学发展观;税收优惠的制定和实施应该尽量保持中性,避免对横向的市场公平造成扭曲,也有利于纵向的社会公平的实现。
效率是市场经济的核心精神,公平是人类社会的基本法则,税收优惠制度作为经济法和社会法的综合体现,要对两者兼顾。
1.2、企业并购的相关概念
2.1.1企业并购的定义2.1.1企业并购的定义在市场经济条件下,企业并购是企业存量资产调整和优化组合的重要形式之一,它源于西方,有着相当悠久的发展历史,一般来说,我们所说的并购一词源于英文Mergers&Acquisitions,简写为(简称M&A),它是兼并(Merger)与收购(Acquisition)的合称。
西方国家对于企业并购的解释一般如下:
兼并(Merger):
根据权威的《大不列颠百科全书》,兼并(Merger)是指:
“两个甚至更多的几个企业通过合并成为一个企业的过程,一般是由某个比较强大的企业吸收其它一个或多个企业的形式来实现此种行为”。
收购(Acquisition):
是指一家企业用现金、股票或者债券等支付方式购买另一家企业的股票或者资产,以获得该企业的控制权的行为。
收购可分为资产收购和股权收购两种形式。
我国因自己的特殊国情和不同的法律环境对于企业并购的解释略不同于西方国家,有他自己的特点。
兼并在我国的概念比较广泛。
1989年国家体改委、国家计委、财政部、国家国有资产管理局联合发布的《关于企业兼并的暂行办法》规定:
企业兼并是指一个企业购买其他企业的产权,使其他企业失去法人资格或改变法人实体的一种行为。
1992年国家国有资产管理局发布的《国有资产评估管理办法实施细则》规定:
企业兼并是指一个企业以承担债务、购买股份化和控股等形式有偿接收其他企业的产权,使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体。
1996年财政部颁布的《企业兼并有关财务问题的暂行规定》规定:
兼并是指一个企业通过购买等有偿方式取得其他企业的产权,使其失去法人资格或虽保留法人资格,但变更投资主体的一种行为。
对于收购,我国的相关法律法规中没有明确的定义,但是学界普遍认为,收购是指一家企业用现金、债券、股票、债券等方式购买其他企业股票或资产,以谋求该企业经营或资产控制权的行为活动。
一般来说,收购有两种形式,第一,一家企业以收购另一家企业的资产来控制该企业的行为。
第二,一家企业以收购另一家企业的股权以控制该企业的行为。
在收购中,被收购的企业的法人资格并没有-6-消灭,只是其企业的控制权被收购企业获取。
在财税[2009]59号文件《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》(以下简称59号文)中,财政部、国家税务总局对于企业并购重组给出了定义:
企业重组是指企业在日常经营活动以外发生的法律结构或经济结构重大改变的交易,包括企业法律形式改变、债务重组、股权收购、资产收购、合并、分立等。
1.3、()海外并购的概念
本文探讨的对象是海外并购(OverseaM&A),也称海外并购。
海外并购是多个国家的企业间的并购,并购后形成一个综合原有企业的资产与经营的新法人实体;在跨国收购中,外国公司收购国内企业的资产所有权和经营控制权,从而成为后者的母公司。
因此,企业海外并购涉及至少两个国家,一个国家的企业向另一个国家的企业的购买完全或部分股份或资产,从而获得外国企业的完全或部分的经营管理权。
在对我国企业海外并购进行分析研究时,我国企业成为并购方或者并购企业,而被并购的海外企业成为被并购方或者目标企业。
1.4、企业并购基本概念和理论
业并购概念一、兼并(Merger)一、兼并(Merger)权威性的《大不列颠百科全书》对Merger一词的解释是:
”指两家或更多的独立的企业、公司合并组成一家企业,通常由一家占优势的公司吸收一家或更多的公司。
兼并的方法:
(1)可用现金或证券购买其他公司的资产;
(2)购买其他公司的股份或股票;(3)对其他公司股东发行新股票以换取其所持有的股权,从而取得其他公司的资产和负债。
”一般认为,兼并的涵义有广义和狭义之分,狭义的兼并仅指两个或两个以上的企业依照法定程序,重组后只有一个企业继续保持其法人地位,而其他企业的法人资格消失。
这种解释基本接近《大不列颠百科全书》的观点。
广义的兼并则包括狭义兼并、收购、联合以及接管等几种企业产权变更行为,目标企业的法人地位可能消失,也可能继续保留。
1.5、跨境并购中的企业所得税概念
中国税制纷繁复杂,根据跨国并购的交易类型、阶段,可以进行不同方式划分,相应地交易企业双方所面临的税收问题也多种多样。
例如,按标的形式划分,资产并购和股权并购的税收项目有所差别;按照并购阶段划分,交易过程中和并购后经营中的税收负担也各不相同。
因此,本文并不旨在厘清跨境并购各环节税务处理过程,而是化繁为简,按照国际税收的分类方式,将最能够体现跨境并购特点的所得税收分别归纳为:
来源国企业所得税和居住国企业所得税。
(一)来源国企业所得税来源国企业所得税,即参与跨境并购的交易双方it目标企业所在国所必须承19企业所得税对跨境另购的影响研究一基于中国丨巾公司入境并购交易视角担纳税义务的税收,取决于东道国对外国投资的征税规定。
企业跨境进行并购,既可以在国外设立分支机构以非居民的形式开展经营活动,也可以设立子公司以居民的形式来经营,无论釆取何种形式,均会被东道国课以”企业所得税”。
分支机构作为东道国的非居民,在东道国承担有限纳税义务,东道国仅就其来源于本国的所得课税,此类所得遵循国际税收”常设机构原则(PermanentEstablishmentPrinciple)”。
子公司作为东道国的居民,承担无限纳税义务,东道国就其全球来源所得征税。
母公司由于不是东道国的居民,故仅就其来源于该国的所得纳税。
正常情况下,即指收到的由子公司或关联企业支付的股息、利息、租金、特许权使用费等时,由东道国根据源泉扣缴原则征收的”预提税(WithholdingTax)“。
然而,跨国企业在东道国承担的企业所得税实际税率是由法定税率、税收激励和税收管理三者共同决定的。
一般说来,东道国针別跨境并购等外国直接投资的税收激励类型包括减税免税、税收抵免、再投资退税、亏损结转、税收递延和加速折旧等。
税收管理则体现在东道国反避税态度方面,在跨国投资活动中,企业通常采取转移定价、资本弱化及滥用税收协定等避税手段来实现利润最大化。
一些国家采取了较为严格的规制措施,而一些国家则采取较为温和的态度。
各国对于跨境并购中避税行为的不同管理方式,直接影响了跨国企业所承担的国际税负。
(二)居住国企业所得税居住国企业所得税,即参与跨境并购的交易双方在并购企业所在国所必须承担纳税义务的税收。
根据林达尔(Lindahl)“税收价格理论”,居民企业由于享受了母国所提供的公共产颇和服务等好处,必须就其来源于世界各地的所得缴纳“企业所得税”,征税对象包括:
生产经营所得、提供劳务所得、租金利息所得、股息红利所得、特许权使用费所得、财产转让所得(资本利得)等。
当然,跨国企业的实际税负也不同于母国”企业所得税”法定税率,而必须结合税收优惠措施和税收管理水平共同考虑。
(三)双重征税与税收协定随着跨境并购的范围和影响力逐步扩大,居住国与来源国税收之间的竞争和矛盾变得日益突出,各国政府在制定税收政策时都面临着在”居住国原则20企业所得税对跨境并购的影响研究一基于中国上市公司入境并购交易视角(R”esidencePirnciple)和”来源地原则(SourcePirnciple)”之间进行权衡取舍。
在”居住地原则”下,一国可以对被认定为居民纳税人身份的企业实行税收管辖权,而不论其生产经营活动的发生地是否在本国;而在”来源地原则”原则下,经营活动发生地被认定为所得来源地,该国政府可以据此对非居民纳税人实行税收管辖权。
目前,大多数国家均釆取对本国居民企业适用”居住国原则”而对非居民企业适用”来源地原则”的税收制度,最大化地争夺税基,提高本国税收收入。
当同一笔所得纳入两个以上税收管辖权征税范围时,即产生了”双重征税”。
“双重征税”会给跨国企业带来额外的税收负担,违背税收”中性原则”。
当税收管辖权的”来源地原则”与”居住国原则”发生冲突时,很多国家制定了避免双重征税的税收减免政策:
例如,一些国家实行单一地域或来源地税收管辖权,对来自跨国公司的境外所得实行免税法(Exempiton);为在既承认来源国税优先地位的同时,保留居住国对跨国企业境外所得的征税权,包括我国在内的世界上许多国家的国内税法中,都规定了外国税收抵免(ForeignTaxCredit)的制度,即在对居民企业的境外所得征税时允许其用国外己纳的税款冲抵本国应纳的税款。
按照抵免对象分,该制度有又可以划分为直接抵免和间接抵免。
对于在海外设立子公司的跨国企业而言,直接抵免针对的是来源国对分配给母公司的股』息所征收的预提税;间接抵免针对的是子公司按持股比重汇回海外母公司的税后利润中,承担的来源国所得税款。
实践中,各国为保证本国税收利益,都有”限额抵免”的规定。
此外,避免双重征税的方式还有扣除法(Deduction),即母国政府对居民企业的境外所得征税时,允许将国外已纳税款作为费用在应税所得中扣除,利用该方法也可以部分消除双重征税。
在税务操作过程中,具体适用哪种避免双重征税的方法,取决于国家间之签订的”税收协定(T”axTeraty)。
在居住国与东道国1间签订了税收协定的情况下,按照”协定优先”的原则,对来源于缔约国对方的某些所得免于征税或按优惠税率征税,对被投资企业享受的税收优惠给予税收”饶让抵免”,均会影响跨国企业跨境并购所承担的实际税负。
饶让抵免(TaxSpairng)是指在国际税收协定条款中规定,居住国政府不仅对于已在来源国缴纳的所得税税额给予税收抵免,而且对来源国为了鼓励外国资本进行投资得到减免的那部分税收视同已经缴纳,同样给予抵免的”特殊”制度。
税收饶让抵免的意义实际上是对资本输入国的税21企业所得税对跨境并购的影响研究——基于中国卜巾公司入境并购仝易视角收优惠,因此多属发达国家单方面对发展中国家减免税所承担的协定义务。
此外,”税收协定”还是国家间进行税收关系协调的载体,包括税收制度协调和税收管理协调。
”税收制度协调”即相关国家通过谈判就各自的税基、税率、征税范围等达成协议,并根据协议内容确定对对方国家的纳税人进行征税的制度和办法。
”税收管理协调”即有关国家通过建立国际税收情报交换、国际税收征管互助等机制,以防范和打击跨国公司的国际逃避税行为。
相关税收制度和管理的协调统一,对企业从事跨境并购活动具有重要意义。
1.6、跨境并购的概念
“跨境并购”是涉及到两个或两个以上国家的企业在国际间的经济活动,是“外国直接投资(ForeignDirectInvestment,FDI)”的重要形式之一。
根据自身经营决策、发展特点与风险管理要求,跨国公司通常釆用跨境并购(Cross-borderM&As)和和绿地投资(Green-ifeldInvestment)来拓展海外市场,管理全球价值链,两者均属于”外国直接投资”。
”绿地投资”即新设投资,是FDI最基本的一种形式,指外国直接投资者或母公司在东道国创建一家全新的企业,并对其施11企业所得税对跨境并购的影响研究——基于中国I-.市公司入境并购交易视角加显著影响,享有持久利益的国际投资方式。
“跨境并购”同时是”并购”在空间上的外延概念。
”并购(MergersandAcquisitions,M&As)”顾名思义,是”兼并”与”收购”的简称2。
它是企业进行资本集中、实现企业扩张的重要形式,也是在市场经济条件下调整产业组织结构、优化资源配置的重要途径。
“兼并(M”erger)指两家或两家以上企业合并的市场交易行为,原企业(被合并企业)将全部资产和负债转让给存续(吸收兼并)或新设立(新设兼并)的企业(合并企业)承担,被合并方(吸收兼并)或参与合并各方(新设兼并)的企业法人资格被注销。
通常分为”吸收兼并(MergersByA”cquisition)”和新设兼并(MergersByIncorporation)”。
前者指合并方因吸收(兼并)了被合并方而成为存续企业的合并形式,存续企业仍然保持原企业名称,而且有权获得其他被合并企业的资产,同时承担其债务,被合并企业从此不复存在,可以用公式“A+B=A(B)”来表示。
而后者指参与合并各方在行为发生后均被注销,重新注册成立一家新的企业,即新设企业。
新设企业接管原来两个或两个以上企业的全部资产和业务,新组董事会和管理机构等,可以用公式”A+B=C”来表示。
”收购(Acquisition)”指在两家或两家以上企业合并行为中,合并方以现金、债券或股票形式购买(收购)被合并方控制权,通过所取得的股权等主导被合并方生产经营决策并从被合并方生产经营活动中获利,被合并方在企业合并后仍维持其独立法人资格的交易行为。
”收购”按照标的形式通常分为:
”股份收购”和”资产收购”。
前者指一家企业(收购企业)购买另一家企业(被收购企业)的股权,以实现对被收购企业控制的交易。
后者指一家企业(受让企业)购买另一家企业(转让企业)实质经营性资产的交易。
收购(setAcquisition);2.根据并购支付对价的形式,可划分为”现金交易”(C”ashDeals)、股票交易”(ShareDeals)和“混合交易”(CashandShareSawpDeals);3.根据并购双方的行业关系,可划分为横向并购(HoirzontalMerger)、纵向并购(VetricalMerger)和混合并购(ConglomerateMerger);4.根据目标公司的法律性质,可划分为上市公司(PublicCompany)并购和私人公司(PirvateCompany)(非上市公司)并购;5.根据并购融资的手段,可划分为非杠杆收购和杠杆收购(LeveargedBuy-Out,LBO);6.根据按并购发生的地域,可划分为境内并购和跨境并购。
其中,”境内并购”指同一国境内的企业之间发生的并购。
”跨境并购(Cross-borderM&As或TransnationalM&As)”又称为”国际并购”或”跨国并购”则涉及两个或两个以上国家或经济体的两个或两个以上的企业。
在一项”跨境并购”交易中,并购方一般称为”并购企业”或”合并企业”,所在国称为”居住国(ResidenceCountry)”或”母国(H”omeCountry),被并购企业称为”目标企业”或”被合并企业”,所在国称为”来源国(S”ourceCountry)或”东導国(H”“ostCountry)。
尽管从理论上,”跨境并购包含”跨境兼并”和”跨境收购”两层含义,但从实践来看,”跨境兼并”的数量远远少于”跨境收购”。
据联合国贸易与发展会议(UNCTAD)统计(见表2.1),从1987年到1999年,在全球跨国并购交易中,跨境收购的数量占绝对主体,而跨境兼并份额不到3%,以至于从实际意义上看,跨国并购基本等同于跨国收购。
表2.1:
1987-1999年跨国并购形式及其占总交易数比例跨境收购—~年份跨境兼并力7T全面收购I多数股权收购少数股权收购口总(100%)(50%以上)(10—49%)19874294AT0ASJ15.319881395
A9713.619893299A10915B.619902A96J6TA396.965.315.416.2资料来源:
联合国贸易与发展会议跨境并购数据库(unctad.org)
1.7、慈善捐赠的定义
《新华字典》上对”慈善”的解释是:
人的慈爱、善良、仁慈和同情心。
在中国的传统文化里,”慈”是”爱”的近义词,”慈”是一种更广泛的,对象不明确的博爱。
美国学者贝克给慈善下了另外一个定义:
”如果一个人将自己的时间、物质或其他产品无偿转移给不存在利益关系的人或者陌生人,那么这种行为就是‘慈善’。
”“慈善捐赠”在伦理学上被认为是指捐助者自愿地从个人或者集体所得中拿出其中一部分无偿地奉献给其他的社会成员。
在经济学的范畴中,”捐赠”是指一个经济主体将现金或其他资产无条件地转移给另一经济主体,或是自愿地清偿或免除另一经济主体的债务,而不要求另一主体有所作为的资产转移行为。
为了便于本文的研究和保持前后的一致性,本文所研究的慈善捐赠的范围主要包括以下几层意思:
(l)是属于公共利益的性质,资金或者财产用于扶贫、救灾、教育、科学研究、卫生医疗、文体艺术等公共领域;
(2)慈善捐赠的主体包括企业和个人,包括境外的捐赠主体和境内的捐赠主体;(3)捐赠方式包括直接捐赠或是间接捐赠,间接捐赠是指通过在境内合法登记设立的公益组织进行的捐赠,直接捐圆魅�的前提下,可以促进产权主体间的竞争与合作。
高速公路各产权主体可以根据产权的分6配关系,通过产权配置安排高速公路资源的配置,从而达到降低各项经济运行成本和不确定风险的目的。
具体而言,高速公路的产权功能可以划分为三类。
第一,界定、规范、激励和交易是高速公路产权的首要功能。
首先,由于投资人具备高速公路产权,所以可以明确界定高速公路的资产归属及多个投资人之间的资产界限。
[11]拥有了高速公路产权的主体可以对作为资产客体的高速公路行使自主权和合法占有和经营、收益等权利,这种所有权同时也保障了高速公路产权主体的物质回报和经济利益。
其次,高速公路的产权对主体之间的权利和义务做出了明确规定,规范了产权主体之间的权利、责任、利益等。
这样做,既可以规范高速公路资产的运营及高速公路产权的交易行为准则,促进高速公路运营的规范、有序发展;也可以促进高速公路产权主体之间责权利的一致,为了维护和扩大资产收益,高速公路产权主体会制定相关的高速公路资产运营管理体制,以强制各高速公路资产按照高速公路的产权规则和产权主体的利益要求进行运营。
再次,高速公路产权还确立了针对产权主体的有效激励措施。
高速公路产权在法律上保证了资产主体对高速公路的所有权、经营权及收益权等权利的合法性及不容侵犯,同时也规定高速公路资产收益的合法途径仅限于降低交易成本和优化资源配置两种渠道。
[12]这些规定强力刺激了高速公路产权主体的经营,促使他们对高速公路资产进行有效地运营以实现资产收益的最大化。
高速公路产权的长久性还影响了资产收益激励的长期性,使高速公路资产能够长期运营,为经济社会发展提供长期服务。
另外,高速公路的产权可以为高速公路资产交易提供安全保障。
高速公路资产交易可以促进资产主体间的经济联系,拓展高速公路资产运营的市场范围和组织序列。
第二,高速公路产权可以引导资产主体将外部性问题顺利内在化。
外部性问题内部化属于产业经济学范畴,其中的外部性问题其实就是新的产权界定和设置问题,不过在这里是以外部性形式表现出来的。
如果对外部性设置了产权,也就是说这种新的产权已经被界定,那么产权的拥有者就会非常明确,于是外部性就顺利实现了内在化,外部性问题也就解决了,外部损害或者外部效益也就不存在了。
外部成本、外部收益及现金和非现金的外部性都属于外部性问题。
当一种受益效应或者受损效应被转换成外部性时,说明这种效应对决策的影响成本高于预期被认为不值得。
如果要将这些效应内在化,则常常需要伴随高速公路产权的转移,这样这些效应产生的影响就会波及到相互作用的所有资产主体。
[13]第三、高速公路作为一种社会工具,还具有必要的社会工具功能。
高速公路产权的社会工具功能在于高速公路可以为个人之间的交易提供帮助,使其交易达到预期。
这些7预期可以通过社会道德、习俗及法律表现出来。
高速公路产权主体的预期是在产权界定范围内不受禁止的自由行动而不受其他人的干扰,高速公路产权的明确为此提供了可靠的法律依据,高速公路产权主体可以选择和构建最有效的高速公路资产运营方式而不受外界干扰。
在高速公路资产收益的激励和高速公路资产运营的规范约束下,高速公路资产自动地向最有效的方向配置,从而导向资产运营的市场价格最高。
[14]因此,高速公路资产的转移是高速公路资产自由流动的必要前提条件。
1.8、农业知识产权概念
从现有文献资料来看,学者们对农业知识产权定义不一。
但主要还是倾向于如下解释:
农业知识产权是人们依法对其在农业科学技术领域做出创造性智力劳动成果所享有经济权利和精神权利总称。
农业知识产权作为知识产权重要派生权之一,是知识产权中重要的行业组成部分,己是我国目前保护农业产业,提升农业市场竞争力的重要领域。
从广义上讲,农业知识产权问题就是知识产权所有人在农业科技领域创造了精神财富而应该享有的专属权益问题。
1.9、我国知识产权海关保护程序的概念和特点
一、我国知识产权海
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 我国 企业 并购 所得税 政策
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)