浅议企业投资阶段中的税务筹划.doc

浅议企业投资阶段中的税务筹划.doc

《浅议企业投资阶段中的税务筹划.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浅议企业投资阶段中的税务筹划.doc（11页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

浅议企业投资阶段中的税务筹划

中文摘要

随着市场经济的发展，企业的竞争日趋激烈，尤其是在加入WTO以后，在这种状况尤为显著。

现代企业财务管理的目标是企业取得价值最大化。

税收负担是企业的一项必要支出，这项支出的大小直接影响企业的利润，而不同的税务筹划方案都能得到不同程度的减轻企业税负支出的效果，使企业得到尽可能多的利益。

所以，税务筹划是现代企业财务管理中的一项重要内容，这对企业实现财务管理和理财目标具有十分重要的意义。

但是不同的企业组织形式、不同的投资规模，有不同的税收待遇；不同的投资方式和不同的投资地区、投资产业等形成不同的投资结构，也会有不同的税收优惠，进而带来不同的税前和税后收益。

所以企业必须进行投资的税务筹划，以实现税后收益最大化。

关键词：

税收筹划，财务管理，纳税，投资

Abstract

Asthedevelopmentofthemarketeconomy,thecompetitionofenterprises’isbecomingintensivelydaybyday.AfterenteringtheWTO,thiskindofconditionisparticularlyremarkable.Thegoalofthemodernenterprisefinancialcontrolistoobtainthemaximumvalue.Thetaxrevenueisanessentialdisbursementofanenterprise.Theproportionofthedisbursementdirectlyinfluencestheenterprises’profit.However,differenttaxplansareabletoreducetheenterprises’taxburdeninvaryingdegree,enablingtheenterprisestoobtainthelargestprofit.Therefore,thetaxplanandpreparationisanimportantcontentofmodernenterprisefinancialcontrol.Inregardtotheachievementoftheenterprises’financialcontrolandmanagementisextremelysignificant.However,differentformsofenterprises’organizationanddifferentinvestmentscalehavedifferenttaxrevenuetreatment;differentwaysofinvestment,investmentareas,anddifferentinvestmentindustryformdifferentinvestmentstructure,aswellasthedifferenttaxrevenuepreferentialbenefit,andthenbringsdifferentincomebeforeandaftertax.Thereforetheenterprisemustcarryonthetaxaffairspreparationofinvestment,inordertorealizethemaximumafter-taxincome.

Keywords:

Taxaffairspreparation,Financialcontrol,Taxpayment,Investment

浅议企业投资阶段中的税务筹划

（第三稿）

作者：

张家豪专业：

财务管理指导老师：

胡鲜葵

单位：

嘉应学院财经系广东·梅州514015

关于税收西方流行着两句话：

“世界上有两件事是不可避免的，那就是纳税和死亡”和“愚者逃税，蠢者偷税，智者避税，高者策划”。

近年来，纳税策划成为我国理论界、实务界研究的一个热点。

税收作为调节企业与国家经济利益的重要手段，对企业投资决策、筹资决策、经营管理等财务活动有着深刻的影响。

另外，对于企业来说税收是资金的流出，具有强制性、无偿性和固定性。

但在遵守税法的情况下，合理利用税收政策，对企业经济活动的纳税事项进行策划，有利于实现企业财务管理目标，实现企业价值最大化。

企业如何依据税收法规，运用税收杠杆，达到既减少自身税负，又符合国家税收政策导向的目的，使企业获得更大收益，已成为现代企业经营理财的重要内容，税务筹划因此应运而生。

税务筹划贯穿于企业战略的全过程，投资阶段又是最重要的阶段，所以做好投资阶段的税务筹划是企业成功经营的第一步。

1.企业投资进行税务筹划的必要性

税务筹划主要是指在国家税收政策的允许下，通过对企业的设立、筹资、投资和运营等活动进行合理的事前筹划和安排，实现合法享受税收优惠，降低企业税负，最终实现企业价值最大化的一种理财活动。

税务筹划存在于企业管理中的各个方面，企业投资、经营等各项业务都可以进行税务筹划，此来减少企业的税收负担，增强企业在市场中的竞争力。

企业具体在投资方面的税务筹划有以下几方面的优势：

1.1有利于提高企业竞争力

有选择的规划筹资途径，选择税负较轻的投资方案，可以合理、合法的减轻企业的税收负担，增加企业的税后利润，实现企业的自我累积，为企业的发展奠定基础。

1.2有利于提高企业的财务管理水平

投资税务筹划涉及税收政策、财务政策、财务核算、资金运作等方面的内容，搞好税收筹划有利于提高企业的资产变现能力，加速资金的周转，提高资金的使用效率，充分发挥货币的时间价值效益。

1.3有利于降低企业的风险

企业的投资方向必须顺应国家的宏观经济的运作发展方向，这样有利于企业制定正确的投资决策，减少因投资方向与国家宏观政策不一致而形成的潜在风险，从而使企业的经营活动实现良性循环。

2.企业投资阶段中税务筹划的内容与方法

不同的企业组织形式、不同的投资规模，有不同的税收待遇；不同的投资方式和不同的投资地区、投资产业等形成不同的投资结构，也会有不同的税收优惠，进而带来不同的税前和税后收益。

所以企业必须进行投资的税务筹划，以实现税后收益最大化。

企业投资战略不仅仅牵涉到企业投资的成败，更有可能决定一个企业经营的成败，因此从企业投资战略的角度对税务筹划进行优化，进一步提高企业的盈利能力至关重要，而企业投资决策又是关键。

2.1投资地区选择的税务筹划

我国地域辽阔，沿海与内陆、东部与西部的经济发展都很不平衡，存在许多差别，国家为了合理调整我国经济布局，对各地区的税收政策也不尽相同。

企业要充分利用地区税收差异，设置企业在低税区设置分公司等，利用税收优惠来降低企业的整体税负。

目前我国经济特区、沿海开放城市、沿海经济开发区、经济技术开发区的税收优惠政策主要表现为所得税的优惠，所得税可减至24％、15％，最低可减按10％征收。

再如为了促进西部大开发，国家制定了若干投资西部地区的税收优惠政策，对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外商投资企业，在2001年至2010年期间，减按15％的税率征收企业所得税，有些地区对符合一定条件的外商投资企业，甚至给予自生产经营之日起，五年内免征企业所得税、车船使用税和房产税，建设期内免征土地使用税的优惠政策。

在这些地方投资，不仅有些税种可以少交或不交，而且完全符合政府的政策导向和税法的立法意图。

因此，在国内进行投资时，应适当选择这些地区进行投资。

2.2投资产业选择的税务筹划

我国同其他国家一样，实行产业倾斜政策，国家为了优化产业结构，对符合国家产业政策的投资给予相当多的税收减免优惠。

要进行投资行业的税务筹划，就必须了解各行业的税收待遇并进行比较。

国家对重点扶持和鼓励发展的产业和项目，给予较多的企业所得税优惠。

根据2007年3月16日通过的《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条规定：

企业的下列所得，可以免征、减征企业所得税：

从事农、林、牧、渔业项目的所得；从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得；从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得。

如对投资高新技术产业的企业，《企业所得税法》第二十八条规定：

国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税。

《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》（财税[2007]31号）也有相关内容：

创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），符合一定条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70％抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

其他没有税收优惠的行业所得税率为25％，且没有免征和减征期，由此可见差别之大。

重要的是我国今后的税收优惠将取消地区优惠，强化行业优惠，调节经济结构。

因此，纳税人应精心筹划投资行业。

2.3企业投资资金来源的税务筹划

企业进行投资可以通过自有资本金进行投资，也可以通过其他途径筹集资金进行投资。

企业筹集资金的方式主要有：

向金融机构借款、向企业借款、向社会发行债券和股票等。

企业的这些筹资构成企业的资本结构，针对不同资本结构，企业在筹建过程和运作过程中的税费处理并不一样，这就影响了企业在筹建和运营后的税收负担。

一般来说，企业发行股票的股利可以全部从企业的税后利润中支付，而债券利息或借款利息按照税法规定，符合扣除标准的可以在企业所得税前扣除，所以发行股票方式的税收负担要重于对外负债筹资，因此，企业在多种筹资渠道可供选择的情况下，从纳税角度考虑，企业间的拆借效果最佳；其次为向金融机构借款和发行债券；发行股票的方式最差。

2.4企业投资方式选择的税务筹划

企业的投资可以分为直接投资和间接投资。

直接投资可以通过兴建一套全新的生产线，也可以通过兼并、收购、资产转让、资产置换等形式来形成新的生产能力。

形成这些生产能力的方法不同将影响企业以后的税负的轻重。

间接投资对象可以分为债券投资、短期股票投资、长期股票投资、国库券投资等。

其中债券投资可以分为企业债券投资、国债投资、国家重点建设债券投资和金融债券投资等，这些投资有着不同的税收政策。

因此企业在考虑投资实际效益的同时，应从纳税角度分析企业所取得的潜在效益。

同时在考虑风险和效益因素后，可利用税收的负担来权衡投资方式的选择。

在企业有暂时闲置资产拟对外进行投资时，可以选择购买股票、债券或直接对某企业进行投资。

根据《企业所得税法》第二十六规定：

企业的下列收入为免税收入：

国债利息收入；符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益；符合条件的非营利组织的收入。

换言之，买国库券取得的利息收入可以免交企业所得税，买企业债券取得的收入和对外直接投资取得的收益要交所得税，买股票取得的股利为税后收入不交税，但风险大。

这就需要企业进行权衡选择。

在合资、合作办厂中，特别是我国企业与外国投资者开办中外合资企业时，我国企业经常以实物出资，如房屋、建筑物、机器设备等。

以实物出资，在所得税上，根据《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发[2000]118号）的规定，企业以经营活动的部分非货币性资产对外投资，应在投资交易发生时，将其分解为按公允价值销售有关非货币性资产和投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

而在流转税上，视实物的不同，亦有不同的征免税规定：

以房屋、建筑物出资的，根据财税[2002]191