本量利分析资料报告COCO奶茶.docx

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本量利分析资料报告COCO奶茶

本-量-利分析报告

——以COCO都可奶茶店为例

组员：

洪燕翎176********789

任珊珊176********814

徐婉妮176********821

黄文珺176********793

摘要：

本文以COCO奶茶店为研究对象，通过对COCO奶茶富万邦店的实地采访调查的数据收集。

估算了它的固定和变动成本，并进行本量利分析，给出一定的发展建议。

关键词：

COCO奶茶本量利分析成本利润

如今奶茶受到越来越多年轻人的青睐，街头各种品牌的奶茶店铺琳琅满目，价格差异大，高则10元，低则3元，有人揭露奶茶并不含奶，所用原料有害健康，甚至有报道称奶茶的成本仅仅为几毛钱，奶茶俨然成为暴利行业。

究竟一个小小奶茶店可以赚多少钱呢？

针对这些问题，我们小组以CoCo都可奶茶为对象，进行本量利分析探讨。

一、CoCo都可奶茶简介

CoCo都可茶饮是目前在大陆第一锁茶饮品牌，至2013年10月底为止在全球已超过1300家门市，从、中北的市到华南的省等各主要城市、湾仔、泰国、印度尼西亚、马来西亚及美国纽约、洛杉矶，都可以喝到CoCo都可茶饮提供的新鲜现作优质饮品。

其中CoCo都可茶饮独具的教育训练、门市稽核系统、产品创新的速度及专业管理团队，是从一路发展壮大，成为一个国际化连锁企业的关键因素。

（一）发展历程：

从CoCo都可奶茶的战略地图中，我们可以看到该企业已从市场成功打入两岸三地及美国东岸，现正加速拓展到世界其它地区，并有计划前进东北亚、东南亚、中东、美加、纽澳等区域。

在资本额为1亿台币，外总资本额为1500万美金，相信不久的将来，将有机会一起见证CoCo都可茶饮领头，带起华人茶饮横扫世界的风潮。

目前CoCo都可茶饮已有从各产业加入之专业优秀管理团队，其中不乏来自知名外商企业、消费性产业及具有国际观及欧美名校研究所学位的专业管理人才。

随着公司版图不断开拓，我们正需要大量人才加入总公司及各区域公司和中高阶主管的行列。

优秀的企业员工将是赢得未来这场战役的关键，秉持积极培育人才的精神，CoCo都可茶饮以优厚的年薪和充满愿景的未来吸引想在事业上创造高峰的人士，而派驻海外的基层干部更有超过百万年薪之优厚待遇。

在这里，员工不但能享有完整的专业训练，还有在海外发展的机会。

（二）经营理念

顾客第一：

真诚、严谨的服务态度，为满足消费者需求倾注所有心力。

品质第一：

积极的研发计划以及品管制度，为提供优良饮品奠定基石。

员工第一：

为活力满分的员工创造快乐的工作环境及完善的职涯规划。

口味第一：

细心倾听消费者需求，为每一个人献上最美味的饮品选择。

（三）主要商品／服务项目

以提供「外带式创意新鲜茶饮」为主要服务项目。

产品包括：

鲜茶、奶茶、鲜果茶、乳酸饮品、咖啡等等。

每年30品项以上的研发速度持续推出新鲜茶饮选项，为品牌注入源源不绝的生命力。

二、CoCo都可奶茶厦大店

我们选取了厦大西村外的一家CoCo都可奶茶进行详细分析，此奶茶店是直营店而非加盟店。

（一）前期投资

CoCo都可奶茶直营店的前期投资项目主要有装修费和设备费，这些都属于固定资产投资。

具体数额如下：

项目

金额

装修费

58911

设备费

11199

预计投资

70110

前期投资项目中，设备和装修费作为固定资产投资，使用年限为5年，采用直线法计提折旧，每个月计提1168.5。

（二）生产经营

1、固定成本

我们所调查的CoCo都可奶茶生产经营过程中所发生的固定成本主要包括租金、设备、装修费和员工的底薪。

每月发生的固定成本项目列示如下：

租金

20000

设备折旧

186.65

装修费摊销

981.85

员工底薪

10100

合计

31268.5

2、变动性成本

A.直接材料成本

CoCo都可奶茶的产品主要分为奶茶类、水果茶味类、巧克力类、牛奶咖啡类和其他类（新产品等）五类。

本店的变动成本主要为这五类所耗费的直接原材料，这是成本核算的难点。

通过和店主的协商与晚上查找资料，因为该店产品有大中杯之分，询问所示，中杯的销售量为总销售量的70%，大杯的销售量则占30%。

为此我们进行了综合成本以及价格的计算，折算出这五类产品的平均成本和平均价格如下所示：

产品

成本

价格

奶茶类

2.185

7.6

水果茶味类

2.245

8.6

巧克力类

2.295

9.3

牛奶咖啡类

2.495

10.6

其他类

2.01

9.2

B.直接人工成本

调查显示，该直营店有1名店长，3名员工，俩者工资都包括底薪和抽成，我们将抽成视为变动成本，每位员工每个月的抽成为总营业额的1%。

下面是每个季度的营业额以及员工抽成。

季度

1

2

3

4

营业额

290522.8

335862.9

366269

336462.6

抽成

11620.912

13434.516

14650.76

13458.504

C.变动性制造成本

在我们的采访过程中，该店店长告诉我们，每月销售额旺季和淡季差别较大，基于此，我们认为生产产品所需耗费的水电费也属于变动性成本。

以下是每月的水电费用。

季度

1

2

3

4

水电费

15150

13641

16845

15994

D.变动性非制造成本

该店变动性非制造成本主要包括管理费用和销售费用，具体如下：

季度

1

2

3

4

管理费用

4000

2007

3290

2061

销售费用

2404

1524

1664

1956

以上即为该直营店的变动性成本。

三、本量利分析

通过对COCO茶饮的销售成本和销售数据的收集和整理，我们采用本—量—利分析方法对他进行进一步的分析，主要从以下两个方面展开：

盈亏临界点分析和敏感性分析。

首先，我们将根据COCO奶茶的财务报表计算一些基本数据。

COCO奶茶店每个季度的固定成本是93805.5元，我们按照门店的经营将饮料分为五类，这五类饮料各季度销售额如下表：

销售额

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

奶茶类

119342.8

122907.2

128500.8

112723.2

水果调味茶类

53973.6

84529.4

72704.4

60991.2

巧克力/咖啡系列

43858.8

42919.5

58980.6

54925.8

牛奶系列

42251.6

57134

67225.2

63133.6

其他

31096

28372.8

38860.8

45383.6

合计

290522.8

335862.9

366271.8

337157.4

由此我们估算出了每季度各类饮料的平均销售额百分比，如下表所示

我们按照每类饮料销售额的比重分摊给固定成本和变动性非制造成本，最终得到下表。

奶茶类

水果调味

茶类

巧克力/咖啡系列

牛奶系列

其他

产销量（杯）

15904

7913

5395

5419

3906

单位售价（元）

7.6

8.6

9.3

10.6

9.2

单位变动成本（元）

2.61

2.95

3.19

3.64

3.16

固定成本（季度）

34107.68

19201.99

14155.25

16209.59

10130.99

（一）盈亏临界点分析

1、保本点分析

盈亏临界点销售量=固定成本/单位贡献毛益

=固定成本/（单位售价-单位变动成本）

Ø奶茶类

盈亏临界点销售量=34107.68/（7.6-2.61）=6830.244约为6830杯

盈亏临界点销售额=6830*7.6=51908元

Ø水果调味茶类

盈亏临界点销售量=19201.99/（8.6-2.95）=3398.06685约为3398杯

盈亏临界点销售额=3398*8.6=29222.8元

Ø巧克力/咖啡系列

盈亏临界点销售量=14155.25/（9.3-3.19）=2316.251654约为2316杯

盈亏临界点销售额=2316*9.3=21538.8元

Ø牛奶系列

盈亏临界点销售量=16209.59/（10.6-3.64）=2327.4027约为2327杯

盈亏临界点销售额=2327*10.6=24666.2元

Ø其他系列

盈亏临界点销售量=10130.99/（9.2-3.16）=1675.957约为1676杯

盈亏临界点销售额=1676*9.2=15419.2元

由于每种类型的奶茶有成本和售价等方面的差别，将求的各个类型奶茶的盈亏临界点进行汇总。

奶茶类

水果调味茶类

巧克力/咖啡系列

牛奶系列

其他

盈亏临界点销售量（杯）

6830

3398

2316

2327

1676

盈亏临界点销售额（元）

51908

29222.8

21538.8

24666.2

15419.2

所以，各种类型饮料的销售情况如上表所示就可以实现保本。

另外，我们也建立了“联合单位”模型，如下表。

销售比

单位贡献毛益（元）

联合单位的贡献毛益（元）

奶茶类

4.07

4.99

20.32

水果调味茶类

2.03

5.65

11.45

巧克力/咖啡系列

1.38

6.11

8.44

牛奶系列

1.39

6.96

9.66

其他

1

6.04

6.04

联合单位的贡献毛益

55.90

达到盈亏临界点的联合单位=固定成本/销售总额=93805.5/55.9=1678

以此为基础，可计算达到盈亏临界点的销售收入为：

联合单位单价=4.07*7.6+2.03*8.6+1.38*9.3+1.39*10.6+1*9.2=85.158

达到盈亏临界点的销售收入=1678*85.158=142895（元）

下图为盈亏临界图：

盈亏临界点

2、保利点分析

由于COCO奶茶属于直营的经营方式，在计算成本的时候考虑了员工的工资以及其他成本，因此设定每个月的目标利润基本算作是税前的纯利润，我们假定5万元为我们一个季度的目标利润。

将5万元的目标利润按照各类饮料的销售比重进行分摊：

各类的目标利润=总的目标利润*销售比重

奶茶类

水果调味茶类

巧克力/咖啡系列

牛奶系列

其他

销售比重

36.36%

20.47%

15.09%

17.28%

10.80%

各类的销售目标利润（元）

18180

10235

7545

8640

5400

保利点销售量=（固定成本+税前目标利润）/单位贡献毛益

=（固定成本+税前目标利润）/（单位售价-单位变动成本）

下面我们以奶茶类为例

保利点销售量=（34107.68+18180）/（7.6-2.61）=10470.89约为10471杯

保利点销售额=10471*7.6=79579.6元

汇总各类的保利点销售量如下表所示:

奶茶类

水果调味茶类

巧克力/咖啡系列

牛奶系列

其他

保利点销售量

10471

5209

3551

3568

2569

保利点销售额

79579.6

44797.4

33024.3

37820.8

23634.8

（二）敏感性分析

接下来，我们将对COCO奶茶店财务数据进行敏感性分析，了解其重要因素（销量，单价，单位变动成本，固定成本）的数据发生变化时，将会对利润产生多大的影响。

1、有关因素极限值的确定

同样是根据下表，我们将以奶茶类的饮品为例，计算各因素变化的极限值。

奶茶类

水果调味

茶类

巧克力/咖啡系列

牛奶系列

其他

产销量（杯）

15904

7913

5395

5419

3906

单位售价（元）

7.6

8.6

9.3

10.6

9.2

单位变动成本（元）

2.61

2.95

3.19

3.64

3.16

固定成本（季度）

34107.68

19201.99

14155.25

16209.59

10130.99

A.单价的下限值

单价=单位变动成本+固定成本/销售量=2.61+34107.68/15904=4.75（元）

单价的降低极值=7.6-4.75=2.85（元）

最大降低率=2.85/7.6×100%=37.5%

计算结果表明，产品单价最低不能低于4.75元，即单价的下降幅度不能超过2.85元或37.5%，否则奶茶店就会发生亏损。

B.销售量的下限值

销售量=固定成本/（单价-变动成本）=34107.68/（7.6-2.61）=6835（杯）

销售量的降低极值=15904-6835=9069（杯）

最大降低率=9069/15904×100%=57.02%

计算结果表明，产品销售量最低不能低于6835杯，即销售量下降幅度不能超过9069杯或57.02%，否则奶茶店就会发生亏损。

C.单位变动成本的上限值

单位变动成本=单价-固定成本/销售量=7.6-34107.68/15904=5.46（元）

单位变动成本的上升极值=5.46-2.61=2.85（元）

最大上升率=2.85/2.61×100%=109.20%

计算结果表明，产品的变动成本最高不能高于5.46元，即单位变动成本上升幅度不能超过2.85元或109.20%，否则奶茶店就会发生亏损。

D.固定成本总额的上限值

固定成本=（单价-单位变动成本）×销售量=（7.6-2.61）×15904=79360.96（元）

固定成本的上升极值=79360.96-34107.68=45253.28（元）

最大上升率=45253.28/34107.68×100%=132.68%

计算结果表明，固定成本最高不能高于79360.96元，即固定成本上升幅度不能超过45253.28元或132.68%，否则奶茶店就会发生亏损。

以下其他品种我们以表格的形式给出每一类产品单价、销售量、单位变动成本和固定成本变化的极限值。

奶茶类

水果调味茶类

巧克力/咖啡系列

牛奶系列

其他类

单价的下限值

4.75

5.38

5.81

6.63

5.75

单价的降低极值

2.85

3.22

3.49

3.97

3.45

最大降低率

37.4%

37.5%

37.5%

37.4%

37.5%

销售量下限值

6835

3399

2317

2329

1677

销售量的降低极值

9069

4514

3078

3090

2229

最大降低率

57.02%

57.05%

57.06%

57.02%

57.06%

单位变动成本的上限值

5.46

6.17

6.68

7.61

6.61

单位变动成本的上升极值

2.85

3.22

3.49

3.97

3.45

最大上升率

109.02%

109.27%

109.29%

109.03%

109.06%

固定成本上限值

79360.96

44708.45

32963.45

37716.24

23592.24

固定成本上升极值

45253.28

25506.46

18808.20

21506.65

13461.2

最大上升率

132.68%

132.83%

132.87%

132.68%

132.87%

从表格中的数据可知，单价、销售量、单位变动成本以及固定成本的变动都会对产品盈亏平衡状态产生影响。

计算结果表明，各类产品的因素变动幅度相差不大。

因此，我们取每个因素变动的最大幅度。

总体来说，如果这五类产品的单价变动幅度超过37.5%，平衡状态将会被打破，奶茶店会发生亏损，目标利润无法实现；如果销售量的下降幅度超过57.06%，奶茶店会发生亏损；如果单位变动成本上升幅度超过109.29%，奶茶店会发生亏损；如果固定成本上升幅度超过132.87%，奶茶店会发生亏损。

2、敏感系数

同样，我们将以奶茶类饮品来计算各因素的敏感系数。

A.销售量的敏感系数。

当销量增加5%时：

变动后销量=15904*（1+5%）=16699（杯）

变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=16699*（7.6-2.61）-34107.68=49221.33（元）

利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=（49221.33-45253.28）/45253.28=8.77%

销售量的敏感系数=8.77%/5%=1.7537

B.单价的敏感系数。

当单价增加5%时：

变动后单价=7.6*（1+5%）=7.98（元）

变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=15904*（7.98-2.61）-34107.68=51296.8（元）

利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=（51296.8-45253.28）/45253.28=13.35%

单价的敏感系数=13.35%/5%=2.6710

C.单位变动成本的敏感系数。

当单位变动成本增加5%时：

变动后单位变动成本=2.61*（1+5%）=2.7405（元）

变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-34107.68=43177.81（元）

利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=（43177.81-45253.28）/45253.28=-4.59%

单价的敏感系数=-4.59%/5%=-0.9173

D.固定成本的敏感系数。

当固定成本增加5%时：

变动后固定成本=34107.68*（1+5%）=35813.06（元）

变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-35813.06=43547.9（元）

利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=（43547.9-45253.28）/45253.28=-3.77%

单价的敏感系数=-3.77%/5%=-0.7537

以下其他品种我们以表格的形式给出每一类产品单价、销售量、单位变动成本和固定成本的敏感系数。

奶茶类

水果茶饮类

巧克力/咖啡类

牛奶类

其他类

销量对利润的敏感系数

1.7537

1.7528

1.7526

1.7537

1.7526

价格对利润的敏感系数

2.6710

2.6680

2.6676

2.6709

2.6695

单位变动成本对利润的敏感系数

-0.9173

-0.9152

-0.9150

-0.9172

-0.9169

固定成本变动对利润的敏感系数

-0.7537

-0.7528

-0.7526

-0.7537

-0.7526

从上述的表中可以看出，每一个饮料种类对四个因素的敏感程度都相差较小，而对四个因素分别的敏感程度差异最大。

最敏感的是单价，其次是销售量，再次是单位变动成本，最后是固定成本。

其中，单价和销售量的敏感系数均为正数，这表明四种饮料的利润与对应的单价和销售量为同向增减关系；另外，单位变动成本和固定成本的敏感系数均为负数，这表明这四种饮料的利润与其对应的单位变动成本和固定成本之间为反向增减关系。

总之，四种饮料对四种因素的敏感程度有一致的表现，最敏感的是单价，这就要求我们要谨慎制定定价策略，从而在最大程度上减少单价对利润的影响。

另外，对于次敏感的销售量，我们可以采取一定的营销手段来促进销售量。

这是需要着重抓住的两个环节。

但同时，也不能拘泥于敏感系数高低，而忽视了成本对利润的影响。

COCO奶茶依旧要做好成本的有效管理，尤其是变动成本的控制。

四、总结

通过这次调查我们发现，奶茶店各类饮料的单位成本较低，利润空间很大，初期投资低，若能选取合适的位置，尤其是在商圈周围或者是学校附近，基本能实现一年20-30万的利润。

另外，COCO奶茶的品牌在年轻人具有一定的知名度，定价合理味道可口服务良好吸引了较多年轻人选择喝该品牌饮品。

所以，对于投资金额有限的投资者来说，COCO奶茶是个不错的选择。