金融的解释读书笔记.docx

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金融的解释读书笔记

金融的解释读书笔记

　　金融的解释这本书涵盖了整个金融学理论的基本框架，旨在完整、系统地解释金融学原理。

本书的特色是能够深入浅出，把道理讲得清澈、有趣，下面就是金融的解释读书笔记，请看：

　　金融的解释读书笔记【1】　　金融的解释一书让我对金融有了一个全貌的了解，之前半懂不懂的货币、银行、股票、期货、通货膨胀等概念有了新的认识。

书中用简单的语言，讲述我们身边的金融现象，当我们尝试用根性的思维去思考这些司空见惯的现象时，比如“视金钱如粪土”，对破解我们思维惯性大有帮助。

　　书中肯定了金钱的地位，指出它是伟大的发明，人性有善恶，钱没有，对金钱的鄙视，更多的是一种误读，以为消灭了金钱，就会荡平世间的丑恶。

但看过实物、铸币、纸币、电子货币这一漫长的货币演变历史，就能发现，正是货币，极大方便了人类的生产和生活，使得分工合作变得简单，人们可以专注于自己熟悉的一件事，把事情做好，其它事情交给另外更专业的人去做，彼此之间的劳动成果，以货币为媒介，可以进行方便的交换，各取所需，从而用集体的力量，推动人类文明整体的快速进步。

　　以前很佩服王朔说的一句话，大意是“我只有有钱了，才能视金钱如粪土。

”觉得这话说的很牛，既没有普通文人的酸腐和矫情，还带着先锋作家的犀利和桀骜不驯，如今用做真人的视点来看，则觉得除了痞气的一点新鲜之外，再无可取之处。

理性的人可从来不说钱的坏话，相反很尊重钱，也懂得如何赚钱和花钱，唯一警醒的是不要自己做金钱的奴隶。

很多事都需要钱，有钱可以让人生活得更从容，为什么我们要说金钱的坏话呢？

　　说到钱，不能不提黄金，恐怕在很多人的眼里，黄金和钱差不多，没准觉得现在黄金依然是硬通货。

历史上的黄金的确充当过货币的角色，因其稀有性、耐用性而为世界各国所接受，黄金作为本位币也是一直沿用到1934年，然后是美元--黄金本位制，1971年美元和黄金脱钩，1976年牙买加协议彻底废除了黄金的货币功能。

现在的黄金，仅仅是作为一种商品和资产存在于人们的生活之中，而当今世界的纸币本位制，本位都是纸，和黄金没有任何关系，只要有纸和印刷机，就可以大量制造货币。

　　人们对黄金的喜爱，更多的是对旧时光的怀念，并留恋历史赋予黄金的那种高贵象征意义，商家就是利用人性的这一点来推销黄金商品，黄金价格也在1973首破100美元/盎司后，至XX年达到1920美元/盎司，价格上涨了19倍。

但既然是商品，就会有涨有跌，把黄金当做投资，不能期望它价格能够一直坚挺。

　　还有意思的是，黄金在中国就从没当正式的流通铸币应用过，从秦代开始，中国的主要铸币就是铜。

因铸币不足值的属性，人们又往往用贱金属代替贵金属以次充好，渐渐的市场上流通的反而大部分是成色不足的劣币，劣币驱逐了良币，这也是人性使然。

　　明白了这一点，不是让你坦然的接受自己的不足，而是更应随时警醒自己的成色，只有不断的去粗取精，才有可能让自己避免成为一枚成色不足的劣币。

　　钱从银行来，银行也因此变得高大上，但从货币的角度去看，银行没有什么了不起的，实物交换阶段，没银行啥事，铸币出现后，出于兑换和保管的需要，才慢慢发展出了银行。

而且，银行不过是一家企业，当然也存在破产的风险。

　　银行中的中央银行，因垄断货币的发行权而备受瞩目，但它也有私有的，比如美联储、欧洲央行，并不是我们通常想象的此等大事必须是而且指定是该政府办的事，制度设置合理，钱也不一定非得国家才能印。

　　既然普通商业银行自己也不能印钱，它的钱从哪来呢？

很简单，它从储户那里聚集资金，再把它贷出去，坐收利息，把利息的一小部分给储户，余下的留给自己。

人们甘于银行的“盘剥”，只是因为银行作为金融市场的中介，提高出借者的资金安全，降低了借款人的交易成本，促成了交易和进行了有效的资金配置。

　　银行的部分准备金制度和非现金结算的性质，让银行用货币创造的过程用少量的钱撬动几倍的钱，使存款倍增，从而发挥最大的效用，这成了银行赚钱的法宝，银行也成为百业之母。

　　股市的出现，改变了企业大量资金只能从银行贷款的唯一途径，它可以通过在股市上发行股票筹集资金，这推动了公司的发展。

　　保险公司拿了我们买保险的钱去做什么呢？

大部分买了股票，保险在当今社会成为了一种常见的融资工具。

　　基金运作就是受人之托代人理财的行为，基金公司的钱大部分也投入了股市或者购买债券。

　　期权期货等金融衍生工具，是应人们转移和规避风险的需求而开发出来的，它们可以带杠杆操作，丰富了人们参与金融市场的选择。

　　我们自己的钱，如果不是攥在手里，就是在银行、保险、基金、股市、期货等金融市场中旅行，如果你肯花些心思研究，相信你更愿意自己打理自己的资金，而不是假他人之手掌控。

　　钱是纸币，具有印刷的便利条件，但印多了就会发生通货膨胀，钱不值钱了。

严重的通货膨胀会扰乱商品的相对价格、危害债权人的利益、侵蚀人们的工资和利润。

XX年津巴布韦的通货膨胀率达到10000000%，着实吓人。

　　通货膨胀控制不住，就会引发金融危机。

回顾历史上的金融危机，1997年的亚洲金融危机和XX年的美国次贷危机都让人印象深刻。

更值得深思的是发生在荷兰的两次金融危机：

郁金香和洋水仙狂热，两者相隔百年，但如出一辙，不仅让人感叹人性的贪婪与狂热。

　　和许多现代技术类似，在金融领域，我们也在拼命的追赶西方，司马迁所说的“人富而仁义附焉”已经少有人相信了，我们更容易相信“为富不仁”这样的说教。

尽管如此，我们在鄙视金钱的同时，却每天奔走在追逐金钱的道路上，停不下来，这已经是一种新常态。

　　中国的金融市场也在这样的追逐中迅速扩大，没有人能够独善其身，最好的应对，就是了解金融知识，知其始终。

诚如作者所说，人类的历史也是一部金融的历史，中国人都该补上这一课。

　　金融的解释读书笔记【2】　　《金融的解释》这本书的解释简单明了，人性有差异，世界因此而多彩，金融是人性和认识世界的一种方式，而人本性都是趋利避害的。

了解人性的特点，就明白没有什么事是理所当然的，自愿的交易，人人都能得到自己想要的，而专注于自己所擅长的领域能使产品更精致、产量更丰富，货币因此而产生。

　　金融产品的不同，源于不同的人对世界的看法不同，对未来的预期有差异性，因此不同个性的人可以通过不同方式验证自己的想法正确与否，而了解人的自利本性，去验证他人的想法能有多大意义呢？

比如，挑选人来做测试，受试的人知道自己是来接受测试的，这个心理上的提示会让他们与平时的行为相偏离。

而通常，人自以为看到的，实际上是心里的映射非他人的事实。

　　金融产品有的是利用人们厌恶风险的心理，有的则是利用人们喜欢冒险、喜欢赌一把的心理，于是，便有保险，金融期货等不同的产品。

就连利息，也都体现了人的心理反应，比如高估现在、低估未来的心理，同一样东西，放在今天，比明天的价值要大，中间的差额就是利息。

　　人性有差异，如何求同存益呢？

总有一些规则是有利于双方的，它类似于人人心中都有的一杠秤，这也是人与人交往中彼此看得清楚的规范。

例如，信用。

好象经常会有这样的感受，人与人之间相互了解反而误会横生，因为经历、成长背景、价值取向、个性等的不一样决定的，一些制度的约束会使得相处变得简单。

　　信用是金融体系的基础，信用崩溃，金融的结局一样。

书中的很多金融产品讲的都是信用，例如，远期合约，则将信用的范围延伸得更广。

比如，喜欢旅游的人，都会提前预订廉价机票，通常这类机票便宜但不可以退票，那么，航空公司即使票价便宜，但保证了舱位不至于空舱，对其也是有利的；书中有个粮食加工厂的老板交易的例子，和我之前的国际贸易有点类似。

有时候我们接一个工程单，对于材料的预算无法十分精准，因为通常一个工程有可能需要不止一年的工期，供货期间材料是有可能会所波动的，那么，这个波动的预算必须估计在内。

要是万一计算错误，合约的存在，我们还是必须保证供货的正常。

那么，即使因为原材料的上涨而亏本，也能因为信用的缘故会有其它的机会来弥补损失。

　　所以，讲信用的双方，自愿达成的交易，是对大家都有益的一件事，帮助他人最终成就的是自己。

从这点上看，人能对自己想要的结果及可能性了然于心，可以承受交易最差的结果，就是老子所说的“自知者富”，每个人有为自己而定制的一个尺度，自己来衡量自己。

一个人的满足不能导致另一个人的富足，更不能由别人说了算，但可以进行取长补短、相互的合作。

那么，为了交易的成功，做好自己份内的事是获得收益的保证。

同时，也需要让对方也同样对此交易产生信任，进行良性合作。

金融展示了人性的不同需要，即使是符合所有人需要的货币，也因国家不同而有区别，我们大多还在探索着自己内心的世界，研究他人又如何？

子非鱼，安知鱼之乐。

　　同时，一件需要一辈子来完善的事，你不能希望它3年就圆满，而至于能否圆满，有何关系呢？

林曦的“无用之美”说的是，享受过程，其它，天的事。

　　书中还有一章节令人印象深刻，即格雷欣定律“劣币驱逐良币”“这也是符合人性的现象，成色低的换成色高的铸币流通于市场，缘于谁都想获得更多利益，这是一个反复而且不断恶化的过程，到最后，市场上流通的全部都是成色很低的铸币。

延伸开来，再比如，体制学校的教育，老师关注孩子身心的做法很容易被关注分数的压力所替代，因为这容易看到成绩，批量生产孩子的精神世界，而孩子的未来有可能就夭折了，这是你短时间内可能看不到的结局。

那么，这定律应用在团体里，如何避免呢?

如人性不同却可能表面看起来是相反的结局，又该如何？

　　其实，这么说来，投资也是一种生活方式。

环境，很重要。

　　大家都想要财富自由，然而真正的自由来自于你随遇而安的心。

沉思录里说过，“自由来自于对自身力量的限度和上天所设置的自然之限度的了解”。

说到投资，之前，一般想的都是看得到的摸得着的物品，但有什么东西可以抵得上时间的变化呢？

财富课上学习到的投资股票，令我的观念改变了。

投资好的公司比你卖力经营可能还靠谱些，当然，要想着依靠其一步登天要先问问自己是不是永远是幸运的那个人。

关于股票，书中是这么说的，市场仅遵循一个定律：

概率定律。

如果明白，没有谁比谁傻多少的话，就不会妄想着在概率中搏永远，书中说的是，随机与专家的概率一样。

财富课也讲过，驱使人投资的行为主要由两股力量的驱动，一是恐惧、二是贪婪。

而价值投资可以帮助防止被市场的情绪左右，不会变得过分贪婪，或者恐惧。

从这点上说是有道理的，但心中是要有一定的原则的，并严格遵守，任何时候不要满仓。

即使价值投资也会因为市场的趋势而让人心生疑虑，输的仅是时间，不满仓让人心态平稳、生活依旧。

　　书中说的行为金融学，认为投资者大部分是非理性的，比如随大众的羊群心理，可以利用他人的错误来来获利。

这个理论的缺陷是人可以暂时不理性，但长远看必然会失败，所以长期必须理性，否则终生皆输。

　　与之相反的是有效市场假说的定律，用的是世说新语里的故事，7岁王戎不采路边的李子，说的是要尊重市场，而不能自以为是，话是没错，只是谁都想成为估算准确的那个仙人，那些技术也好信息也罢，归根是人性欲望的延伸，所以这实际上这还是有关于概率的问题，我们已经明白人性各不相同，博奕中有个原则须死守就是本金的保证而非赢利的多少。

如果你不是来炒股，而是用来投资一家公司，这心态就不一样。

因为你是投资，必然会对所选择的公司进行学习与研究，减少抽屉式的频繁操作，可靠率也会增加。

　　听说，笨蛋没活路，你若学习阿甘总会找得到路。

当做每一个决定，都在自己的能力圈内，淡然的心态能降低出错的概率。

所以，控制人性中不可遏制的欲望，不需要去跟聪明人搏出路。