固定资产投资项目可行性研究报告研讨.docx

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固定资产投资项目可行性研究报告研讨

固定资产投资项目可行性研究报告研讨

固定资产投资项目可行性研究报告编制规定

第一部分总那么…………………………………….……………………….…...1

第二部分固定资产投资项目可行性研究报告编制内容和深度……………..3

1总论…………………………………….……………………….…..…….………3

2市场推测分析…………………………………….……………………….…..……6

3建设规模和产品方案…………………………………….………………………..15

4工艺技术方案…………………………………….……………………….…..….16

5原材料、辅助材料、燃料和动力供应…………………………………….……….25

6厂址选择和建厂条件…………………………………….………………………..26

7总图运输、储运、土建、界区内外管网…………………………………….………33

8公用工程和辅助生产设施…………………………………….……………………40

9服务性工程与生活福利设施…………………………………….…………………51

10节能、节水…………………………………….……………………….…..…..51

11消防…………………………………….……………………….…..………….53

12环境爱护…………………………………….……………………….…..……..54

13安全劳动卫生与消防…………………………………….……………………….57

14组织机构与人力资源配置…………………………………….………………….58

15项目实施进度打算…………………………………….……………………….…60

16投资估算…………………………………….……………………….…..……..61

17资金筹措与融资方案…………………………………….……………………….64

18财务分析…………………………………….……………………….…..……..66

19国民经济评判…………………………………….……………………….…..….69

20社会评判…………………………………….……………………….…..……..69

21方案比选…………………………………….……………………….…..……..69

22风险与竞争力分析…………………………………….……………………….…69

23研究结论…………………………………….……………………….…..……..70

第三部分附那么…………………………………….……………………….…..….71

附件一固定资产投资项目可行性研究投资估算编制方法

1总那么…………………………………….……………………….…..……………72

2投资估算文件的组成…………………………………….………………………..72

3项目分类和费用划分及运算…………………………………….…………………73

4投资估算方法…………………………………….……………………….…..….82

5引进项目建设投资估算编制…………………………………….…………………84

6中外合资项目、更新改造项目和对外投资项目投资估算编制特点………………….88

7资金筹措…………………………………….……………………….…..……….90

8估算中应注意的一些问题…………………………………….……………………91

9附那么…………………………………….……………………….…..……………92

附件二固定资产投资项目可行性研究财务评判方法

1总那么…………………………………….……………………….…..………….102

2项目财务效益与费用估算…………………………………….………………….104

3财务评判…………………………………….……………………….…..……..119

4项目不确定性分析与经济风险分析…………………………………….…………130

5改扩建与技术改造项目经济评判特点…………………………………….……….134

6中外合资、中外合作经营项目经济评判特点…………………………………….…140

固定资产投资项目可行性研究报告编制规定

第一部分总那么

1为了提高中国化工集团公司〔以下简称集团公司〕固定资产投资项目的投资效益，进一步加强和规范投资项目的前期工作，提高可行性研究报告的编制质量，特制定«固定资产投资项目可行性研究报告编制规定»〔以下简称«规定»〕。

2可行性研究报告的编制以预可行行研究报告〔或项目建议书〕及其批复文件为依据，是投资项目前期工作的重要内容，是投资决策的重要依据。

投资项目必须进行可行性研究，按程序编制和报批可行性研究报告。

3可行性研究报告由投资项目主办单位或项目法人托付有资格的咨询单位编制。

当有两个以上编制单位时，应确定主编单位。

项目主办单位或项目法人应积极配合编制单位的工作，按规定提供相应的文件和基础资料并对其准确性负责。

4可行性研究必须实事求是，坚持科学、客观和公平的原那么，对投资项目的各要素进行认确实、全面的调查和详细的测算分析，进行多方案的比较论证。

5可行性研究报告应符合国家、行业和地点的有关法律、法规和政策，符合集团公司有关规定和要求。

可行性研究报告编制的依据要充分，附件要齐全。

6进行可行性研究要以市场为导向，加强目标市场和营销策略的研究，围绕增强核心竞争力做工作；以经济效益为中心，最大限度优化方案，提高投资效益。

对确实难以实现投资目标的项目，应作出实事求是的结论性意见。

可行性研究报告要全面反映研究过程中的不同意见和存在的要紧问题，以确保可行性研究的科学性和严肃性。

7可行性研究报告在进行多方案比选的过程中，编制单位要及时反馈实现投资目标需要的条件，对现实条件、可得条件、可实现条件加以分析，在举荐方案中，对阻碍庞大的可得条件和可实现条件作出风险提示。

8可行性研究报告中的财务分析，要按照原国家打算委员会、建设部公布的«建设项目经济评判方法与参数»和本规定编制。

对一些提高企业整体效益和长远利益的投资项目〔如以提高产品质量为目的的改造项目、环境爱护及劳动安全卫生项目等〕，其财务效益难以量化或直截了当财务效益不行，这类项目除进行实事求是的财务分析外，还要重点描述投资目标的实现状况以及达到的实际成效。

9实行核准制的项目，要进行社会评判，分析拟建项目对当地社会的阻碍，以及当地社会条件对项目的适应性和可同意程度，评判项目的社会可行性。

10本规定适用于集团公司固定资产投资项目可行性研究报告的编制，包括投资新建、改建、扩建、技术改造以及设备更新项目。

有些投资项目既是资本运作项目又有建设项目同时进行，需要结合投资项目具体情形，分别参照相应规定执行。

项目初步可行性研究报告的编制，可按本规定适当简化。

关于投资额度较小、项目建设内容比较简单、市场比较落实或集团公司另有规定的其他项目，也可按本规定适当简化。

11实行核准制的项目申请报告，实行备案制的项目备案文表，应依照«企业投资项目核准暂行方法»、«外商投资项目核准暂行治理方法»、«境外投资项目核准暂行治理方法»、«国家发改委关于实行企业投资项目备案制指导意见的通知»等国家有关规定编制，满足核准制、备案制对项目申请报告等上报文本的内容和深度要求，各相应部分参照本规定执行。

12可行性研究报告应达到本规定的内容深度。

批准的可行性研究报告即为投资项目实施或工程设计所遵循的依据。

可行性研究报告确定的要紧方案和内容不得任意改变，假设有重大变化时，必须报经可行性研究报告审批单位重新审批。

批准的可行性研究报告的投资估算，即为决策投资，应该相对准确，不得任意突破。

13本规定由集团公司规划进展部负责归口治理。

第二部分固定资产投资项目可行性研究报告编制内容和深度

1总论

1.1概述

1.1.1项目名称；建设单位名称、性质及责任人；投资项目性质及类型；经营机制及治理体制。

中外合资、合作项目，应注明各方单位全称、注册国家〔地区〕、法定地址、法人代表及国籍等。

1.1.2建设单位差不多情形，改建、扩建和技术改造项目要说明现有企业概况，包括企业各生产装置生产能力、原料供应、产品销售、职员状况、资本结构、财务状况以及企业目前存在的要紧经营进展问题等。

合资、合作项目，应简要列出初步协议要点，包括出资方式、出资比例、经营治理机制、利益分配等。

1.1.3项目提出的背景，投资的目的、意义。

项目兴建的理由与目标，从项目层次与国民经济层次分析，判定项目建设的理由是否充分、合理，以确定项目建设的必要性。

1.1.4可行性研究报告编制的依据、指导思想和原那么。

列出项目建议书由政府、企业批复的文件名称、文号、日期等依据文件。

1.1.5研究范畴，指研究对象、工程项目的范畴，列出整个项目的工程主项，当有多家单位共同编制时，要说明各单位分工情形。

表1.1-1工程主项

序号

主项总图代号

主项名称

建设规模

编制单位

备注

1

工艺生产装置

1.1

×××

……

×××

2

辅助生产设施

2.1

×××

……

3

公用工程

3.1

×××

……

4

服务性工程

4.1

×××

……

……

6

厂外工程

6.1

×××

……

7

其他

1.2研究结论

1.2.1研究的简要综合结论，从装置规模、产品方案、市场、原料、工艺技术、厂址选择、公用工程、辅助设施、协作配套、节能节水、环境爱护、投资及经济评判等方面给出简要明确的结论性意见。

提出可行性研究报告举荐方案的要紧理由。

简述未被举荐方案的要紧内容，说明有缺点和未被举荐的理由。

列出项目的要紧技术经济指标，见表1.2-1。

1.2.2存在的要紧问题和建议，提出投资项目在工程、技术及经济等方面存在的要紧问题和要紧风险。

提出解决要紧问题和规避风险的建议。

表1.2-1要紧技术经济指标

序号

项目名称

单位

指标*

备注

一

生产规模

万t/a

二

产品方案

万t/a

1

×××

万t/a

2

×××

万t/a

三

年操作日

天

四

要紧原辅材料、燃料用量

1

×××

实物量/a

2

×××

实物量/a

五

公用工程

1

供水〔新奇水〕

m3/h

……

最大用水量

m3/h

……

平均用水量

m3/h

2

供电

kw

……

设备容量

kw

……

年耗电量

万kw.h

3

供汽

……

最大用汽量

t/h

……

平均用汽量

t/h

4

冷冻

最大用冷负荷

kj/h

平均用冷负荷

kj/h

六

三废排放量

1

废水

m3/h

2

废气

Nm3/h

3

废渣

t/h

七

运输量

1

运入量

t/a

2

运出量

t/a

八

定员

人

1

生产工人

人

2

技术及治理人员

人

九

总占地面积

万m2

1

厂区占地面积

万m2

2

其他占地面积

万m2

十

总建筑面积

万m2

十一

综合能耗总量

吨标煤/年

〔包括二次能源〕

十二

要紧单位产品综合能耗

吨标煤/单位产品

十三

工程项目总投资〔评判用〕

万元

其中：

外汇

万美元

1

建设投资

万元

其中：

外汇

万美元

2

建设期利息

万元

其中：

外汇

万美元

3

流淌资金

万元

其中：

外汇

万美元

十四**

报批项目总投资〔操纵投资规模用〕

万元

其中：

外汇

万美元

其中；铺底流淌资金

万元

十五

年均销售收入

万元

其中：

外汇

万美元

十六

成本和费用

万元

1

年均总成本费用

万元

2

年均经营成本

万元

3

要紧产品单位生产成本

元/吨

十七

年均利润总额

万元

十八

息税前利润〔EBIT〕

万元

十九

息税折旧摊销前利润〔EBITDA〕

万元

二十

年均销售税金及附加

万元

二十一

年均增值税

万元

二十二

项目对GDP的奉献

万元

二十三

财务分析盈利能力指标

1

投资利润率

%

2

资本净利润率

%

3

投资回收期

年

4

全员劳动生产率

万元/人

5

项目财务内部收益率

%

所得税前

%

所得税后

%

6

项目财务净现值〔Ic=%〕

万元

所得税前

万元

所得税后

万元

7

权益投资财务内部收益率

%

8***

投资各方财务内部收益率〔必要时〕

%

二十四

清偿能力指标

年

1

利息备付率

%

2

偿债备付率

%

3

人民币借款偿还期〔含建设期〕

年

4

外汇借款偿还期〔含建设期〕

年

二十五

经济分析指标

1

经济内部收益率

%

2

经济净现值〔需注明is值〕

万元

*关于严格按照〝有、无对比〞方法进行评判的项目，该项应按〝有项目〞、〝无项目〞及增量分列填写。

盈利能力分析一样只列出增量指标，必要时列出〝有项目〞指标，清偿能力分析指标能够依照具体情形分别列出项目指标和企业指标。

关于投入物和产出物数据必须分三列填写。

**中外合资项目不列此项，项目总投资不分评判用和操纵投资规模用。

***中外合资项目需要运算中外双方收益率指标。

2市场推测分析

对要紧产品和原辅材料、燃料、动力的市场供需状况、价格走势以及竞争力进行推测分析。

产品市场现状调查，产品供应与需求推测，产品价格推测，目标市场与市场生产力分析，市场风险分析。

关于技术改造和改扩建等项目产品和原材料、燃料、动力增量不大，对原有市场阻碍较小的，推测分析内容能够适当简化。

关于项目规模较大，市场竞争猛烈的产品或原材料，其市场推测分析，应当进行专题研究，在做可行性研究报告之前，先完成市场报告。

2.1产品市场分析

2.1.1产品用途

依照项目设定的产品，分品种、牌号表达其应用领域和用途。

按照国外产品和国内同类产品分别论述应用领域和用途，分析不同缘故及进展趋势。

当产品品种较多时，产品用途列表表示。

见表2.1-1，表2.1-2。

表2.1-1国外××产品用途

序号

品种

应用领域及用途

1

2

3

4

……

表2.1-2国内××产品用途

序号

品种

应用领域及用途

1

2

3

4

……

2.1.2国外市场推测分析

2.1.2.1市场供应现状及推测

说明世界以及要紧生产国或地区的生产能力、产量，国际市场消费总量、消费结构状况等。

要紧生产企业的原料路线、技术水平和装置规模情形。

可列表，见表2.1-3。

分析相同或可替代品目前已有的和在建的生产能力、产量情形，推测以后的进展和变化趋势。

以项目的运算期为期限，推测设定产品的生产能力、产量并列表，推测可能建设的新增能力、投产时刻和开工率。

分别见表2.1-4和表2.1-5。

说明产品国际市场要紧供应方式以及供应商情形，国际贸易量及推测。

表2.1-3国外××产品装置状况

国家或地区企业名称

装置规模

原料路线

技术水平

单套能力

×××

×××

×××

×××

……

注：

请注明统计年份。

表2.1-4国外××产品生产能力、产量推测

年份

能力

产量

投产年份

备注

×××

×××

×××

×××

……

表2.1-5国外××产品新增能力

项目名称

能力

产量

估量开工率

估量投产年份

备注

×××

×××

……

2.1.2.2市场需求现状及推测

说明世界以及要紧生产国或地区的消费量、消费分布以及消费结构情形并列表。

见表2.1-5，表2.1-6。

表2.1-5国外××产品消费量

要紧国家或地区

××年

××年

××年

×××

×××

×××

……

世界总量合计

注：

一样要求过去5年数据，有条件时，历史数据越充分越好。

表2.1-6国外××产品消费构成

消费构成

××年

××年

××年

用于××

用于××

用于××

用于××

……

注：

一样要求过去5年数据，有条件时，历史数据越充分越好。

以研究项目的运算期为期限，推测设定产品世界需求总量以及消费结构变化趋势。

2.1.2.3市场供需平稳分析

依照市场供应、需求现状分析和推测，得出国外产品市场的供需平稳状况，分析产品进展空间以及地区间的供需差距及贸易流向。

推测今后的供需变化趋势及进展前景，推测年份为项目运算期内。

2.1.3国内市场推测分析

2.1.3.1市场供应现状及推测

简述设定产品在我国的供应和生产进展历程，分地区生产分布情形，产品国内市场要紧供应方式以及供应商情形。

分析国内生产能力、产量，要紧生产企业的原料路线、技术水平和装置规模情形。

见表2.1-7。

分析相同或可替代品目前已有的和在建的生产能力、产量情形，推测以后的进展和变化趋势。

以项目的运算期为期限，推测设定产品的生产能力、产量并列表，推测可能建设的新增能力、投产时刻和开工率。

分别见表2.1-8和表2.1-9。

表2.1-7国内××产品装置状况

企业名称〔注明省、市、区〕

能力

装置规模

原料路线

技术水平

×××

×××

×××

×××

……

注：

请注明统计年份。

表2.1-8国内××产品能力、产量推测

年份

能力

产量

备注

××年

××年

××年

××年

……

表2.1-9国内××产品新增能力、产量推测

项目名称

能力

产量

估量开工率

估量投产年份

备注

×××

×××

……

2.1.3.2市场需求现状及推测

统计项目设定产品近几年国内实际消费量、近期内市场需求的满足程度、消费分布以及消费结构情形并列表。

见表2.1-10，表2.1-11，表2.1-12。

近几年产品进出口差不多情形〔包括进口的贸易方式等〕。

表2.1-10国内××产品消费量

年份

产量

进口量

出口量

表观消费量

××年

××年

××年

××年

……

注：

一样要求过去5年数据，有条件时，历史数据越充分越好。

表2.1-11国内××产品消费构成

消费构成

××年

××年

××年

用于××

用于××

用于××

用于××

……

注：

一样要求过去5年数据，有条件时，历史数据越充分越好。

表2.1-12国内××产品消费区域分布

地区及要紧省、市、区

××年

××年

××年

×××

×××

×××

×××

……

注：

一样要求过去5年数据，有条件时，历史数据越充分越好。

依照对设定产品国内区域消费分布、消费结构以及该产品今后进展趋势等诸多因素的分析，以项目的运算期为期限，推测设定产品国内需求总量、消费区域分布以及消费结构变化趋势。

2.1.3.3市场供需平稳分析

依照市场供应、需求现状分析和推测，结合进出口情形，包括进口品种和来源，贸易方式，进口量占国内生产的比例及进口量变化状况等，出口品种和目的地的统计，出口量占国际贸易量的比例及出口量变化状况等，得出国内产品市场的供需平稳状况，分析产品进展空间以及地区间的供需差距及贸易流向。

推测今后的供需变化趋势及进展前景。

推测年份为项目运算期内。

当产品品种多时，可列表表示各产品市场容量。

2.2产品的竞争力分析

2.2.1目标市场分析

2.2.1.1目标市场选择与结构分析

依照产品市场分析及推测，选定目标市场，对目标市场中的顾客、代销商、现有的竞争者和将会显现的竞争者等各重要因素之间的关系进行描述和分析。

2.2.1.2要紧客户分析

对顾客的需求及消费行为特点进行分析，确定产品要紧用户。

依照对目标市场当前实际销售量的分析，估算市场的潜力，包括市场饱和程度、增长率、需求的稳固性等，并推测今后的需求结构的变化情形、需求量的进展以及进入国际市场的可能性等。

对产品出口量大或受国际市场波动阻碍较大的产品，要分析产品在要紧国家或地区的供需平稳关系，分析可能的贸易流向，推测对所选择的目标市场的阻碍。

2.2.2产品竞争力分析

简述企业或投资者竞争力，包括企业所处的外部环境因素分析；企业内部技术、治理、财务、营销等因素分析。

要紧从目标产品的生产成本、质量、运输费用和营销手段等方面与要紧竞争对手进行对比确定产品的竞争优势和劣势，估量可能的市场份额。

2.2.2.1要紧竞争者分析

分析竞争者的现状，包括规模、产品品种和质量、技术水平、治理水平、生产体会、顾客关系、专营权、销售区域、竞争地位、销售额、市场份额、成本费用等。

分析竞争者的营销手段，包括价格、折扣、支付条件、广告、分销网、商标政策、企业商誉、品牌战略、公共关系、售后服务等。

分析竞争者的