从企业自身出发应当如何缓解中小企业融资难的现状毕业论文.docx
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从企业自身出发应当如何缓解中小企业融资难的现状毕业论文
从企业自身出发应当如何缓解中小企业融资难的现状
摘要
当前我国中小企业融资困难的问题已经引起了多方重视,导致中小企业融资困难的因素较多,基于内因决定外因的逻辑理论,研究中小企业自身发展中内部存在的一定问题对其融资困难的影响,对于更好的从中小企业自身出发化解融资难题意义重大。
本文研究以我国中小企业融资难为背景,从企业的内部分析导致我国中小企业融资困难的相关原因,并针对其成因设计对于解决方案,以期能够通过提升中小企业的资产流动性、降低偿债风险和提升财务管理能力等,促进中小企业融资能力的改善。
关键词:
中小企业,融资,内部原因
目录
引言4
一、我国中小企业发展概述4
(一)中小企业的界定4
(二)当前中小企业的发展现状5
(三)当前发展中小企业的重要性5
1.中小企业发展对促进就业有着重要意义5
2.具备创新优势能够促进我国技术进步和产业升级5
3.促进经济增长5
二、我国中小企业融资现状6
(一)我国中小企业融资简介6
(二)调研分析6
1.融资渠道6
2.融资满足率7
3.融资困境总结8
三、中小企业融资困难形成的内部原因分析9
(一)自有资产周转能力较差9
1、资产周转能力不足9
2、可抵押资产较少9
(二)中小企业偿债风险较大10
1、中小企业信用不高10
/2、中小企业的偿债能力不高10
(三)企业财务管理存在不足11
1、应收账款周转较慢11
2、存货周转较慢11
四、促进中小企业融资内部能力改善的建议12
(一)提升资产流动性12
(二)降低偿债风险13
1、注重信用管理与优化13
2、提升偿债能力13
(三)加强财务管理14
1、加强应收账款管理,提升周转速度14
2、提升存货周转能力,降低资金占用15
总结15
参考文献15
引言
中小企业是我国市场经济的重要参与者,其发展对于我国的社会就业与经济增长之间存在密切关系。
在当前中小企业融资困难问题凸显的背景下,必须对中小企业融资难的现实情况进行分析和系统解决才能够更好的促进我国中小企业发展,促进经济社会发展等。
近年来我国中小企业的融资难题已经导致部分中小企业面临倒闭破产,对经济社会的稳定进步极为不利,需要引起重视。
鉴于当前我国中小企业融资困难问题对其发展的极大威胁,以及对经济社会发展的不利影响等。
本文主要以我国中小企业的融资难题为研究对象,在明确中小企业发展的特殊地位后,结合其融资的主要渠道,分析当前我国中小企业融资困难的主要问题,从中小企业自身出发分析其融资困难的原因等,并结合我国实际环境联系中小企业发展实际,设计能够促进我国中小企业融资问题解决的可行对策等,以期能够更好的促进我国中小企业融资难题的解决。
一、我国中小企业发展概述
(一)中小企业的界定
我国在2011年6月由工信部、统计局、发改委及财政部联合印发了《中小企业划型标准规定的通知》,其中,将中小企业根据其资产、营业收入、从业人员等进行了划分。
不同行业的中小企业划分标准并不完全一致,对于农林牧渔业而言,中小企业是营业收入低于20000万元的企业;工业上的中小企业则是营业收入低于40000万元或从业人数少于1000人;建筑业的中小企业是营业或资产总额低于80000万元的企业;批发业中小企业为从业人员低于200人或营业收入低于40000万元的企业。
仓储、交通运输及邮政业行业的中小企业基本是营业收入低于30000万元,或从业人员低于一定规模的企业。
(二)当前中小企业的发展现状
在我国的全部企业中,中小企业占据近八成的比重,中小企业是中小企业中纪委重要的组成部分,在我国全部企业中占据50%以上的比重,这使得中小企业的发展与我国整体经济的发展进步产生了更加密切的关系。
根据相关统计,中小企业共创造国内生产总值的37%,解决49%的就业问题,并且带动地区经济和社会发展,对于我国经济社会的发展进步有着积极的贡献。
然而,近年来中小企业发展逐渐出现严重的资金瓶颈,这使得中小企业的融资困难问题逐渐加大并且成为各界关注的焦点。
(三)当前发展中小企业的重要性
中小企业发展有着重要的经济和社会意义,包括:
1.中小企业发展对促进就业有着重要意义
中小企业在我国经济组织中占据九成左右的比重,并且我国中小企业集中在劳动力密集行业中,这使得中小企业的生存发展对我国经济社会的就业问题解决和就业增长带来了较大的帮助。
2.具备创新优势能够促进我国技术进步和产业升级
中小企业具备灵活的特性,在发展中,中小企业更关注自主创新等任何能够提升企业创造力和盈利能力的因素,这使得我国中小企业对技术创新的重视程度远远高于我国国有大型企业。
3.促进经济增长
中小企业分布在我国各地区和各经济领域。
首先,中小企业成为地方就业改善的重要力量,对于提高地方居民收入水平具备重要意义。
其次,中小企业集中在制造业等生产行业,与我国居民生活密切相关,中小企业的生产发展往往能够为社会提供更多低成本物资,环节通货膨胀压力,促进居民生活改善等。
中小企业在发展中会不断的带动相关产业的发展,促使农业、工业等相关产业形成更紧密的产业链,促使整体产业链的价值创造力优化,提升社会经济实力。
二、我国中小企业融资现状
(一)我国中小企业融资简介
融资也就是资金融通,是企业基于生产经营活动资金的需求之上,通过对企业内部及外部市场进行资金筹集的相关活动。
对企业内部进行筹资也就是内源融资,包括固定资产及股东融资等。
外源融资针对内源融资而言,其方式主要有银行贷款、发行股票、企业债券等。
(二)调研分析
为分析当前我国中小企业的融资情况,对其融资困难现状形成客观分析,本文结合2010-2012年我国中小企业的融资数据,对其融资现状进行介绍,具体内容包括:
1.融资渠道
当前我国的中小企业发展中,处于生产扩大、技术研发、市场拓展等实际业务发展需要,对资金的需求量较高。
但是,我国中小企业所采取的多种方式融资过程中,其融资渠道集中的问题仍然较为显著。
在2012年我国中小企业的融资结构如下图1所示:
图1:
2012年我国中小企业融资结构
结合上图1可以看出,2012年我国中小企业的融资构成中,银行信贷仅占34%的比重,而民间借贷则高达40%,股票融资等其他方式仅占16%左右,内部融资不足10%。
这说明2012年我国中小企业的融资中,较多的依靠民间借贷满足资本缺口,而银行信贷的规模十分有限,股票融资等的能力也相对有限。
而对于我国更多非上市中小企业而言,其股票融资的可能不大,在银行信贷规模较低的情况下,则更多的需要依靠民间融资满足资本需求。
然而,根据我国实际情况,在2012年以来,我国民间借贷的资金链出现断裂,这就使得民间融资这一中小企业的主要融资渠道能力十分有限。
结合相关数据,2012年我国中小企业融资构成如下表1所示:
表1:
2010-2012年我国中小企业融资情况(单位:
亿元)
融资渠道
外源融资
内源融资
资金来源
银行信贷
民间借贷
股东资本
固定资产出售
2010
35%
35%
18%
12%
2012
34%
37%
11%
8%
2012
37%
30%
12%
11%
由表2可以看出,近三年我国中小企业主要通过企业内部的内源融资和企业外部的外源融资弥补资本缺口,我国内源融资能力明显低于外源融资,说明当前我国中小企业通过内部股东资本弥补和固定资产销售等方式弥补资本缺口的能力十分有限。
而外部融资中,银行信贷融资规模相对有限,以民间借贷为企业融资的主要方式。
联系我国经济社会实际情况,2010-2012年中小企业的银行信贷融资困难问题更加严重,而民间借贷的资金链断裂也促使民间借贷能力有限。
在此情况下,我国中小企业在有限的内源融资、收紧的银行信贷及成本风险较高且资本链不稳定的民间融资渠道下,其发展的融资能力将存在更大缺陷,并促使企业的融资困难及风险扩大。
2.融资满足率
根据我国中小企业行业协会数据,我国中小企业发展中的资金需求量大,其2010-2012年资金需求变化如下表2所示:
表2:
2010-2012年我国中小企业融资情况(单位:
亿元)
资金
项目
已筹集资金
总额
资金需
求量
资金
筹集率(%)
我国企业平均筹集率(%)
2010
48.090
65.304
73.640
83.136
2011
39.812
56.342
70.661
84.245
2012
26.814
42.948
62.434
85.202
由表2可以看出,2010-2012年我国中小企业融资需求数据可以看出,中小企业近三年的融资越来越困难,中小企业2010年-2012年的资金筹集率分别为73.640%、70.661%、62.434%,2010年的资金融资率比2010年资金筹集率低2.979%,2012年的资金融资率比2011年资金筹集率低8.227%,而我国企业的平均融资率在2009~2011年分别为83.136%、84.245%和85.202%明显高于我国中小企业,且呈现逐年增长的趋势,2010年我国中小企业资金筹集率比该地区企业平均资金筹集率低9.496%,2011年我国中小企业资金筹集率比该地区中小企业资金筹集率低13.584%,2012年我国中小企业资金筹集率比同地区企业平均资金筹集率低22.768%,这说明相比于其他企业融资能力,中小企业还存在一定的不足,且这一不足呈现扩大趋势。
通过以上数据可以看出,资金筹集率一年比一年低,这说明我国中小企业的融资能力越来越差,中小企业越来越筹集不到资金。
3.融资困境总结
综合上述,我国中小企业融资主要通过内源融资和外源融资进行。
其中,中小企业的内源融资困难,促使中小企业对外源融资的需求扩大,但在目前民间借贷链断裂,促使依靠民间借贷发展的大量我国中小企业陷入全面停滞,甚至倒闭的潮流。
这就使得民间借贷形成的中小企业融资锐减,导致中小企业的融资困难加深。
而银行等金融机构的信贷融资对于中小企业的外源融资有着重要影响,尤其是在民间借贷这一主要外源融资模式出现困境的情况下,银行等金融机构的信贷融资规模将成为影响中小企业融资的重要因素。
但是现实情况中,我国商业银行的信贷主要发放给大企业集团以及公共基础设施建设贷款等,对中小企业开展的信贷相对较少。
根据我国宏观经济发展政策,商业银行在2010年开始逐步调整对中小企业的信贷比重并在一定程度上扩大对中小企业的融资,但是从2012年商业银行的信贷业务结构中来看,中小企业信贷规模仍然明显低于国有企业及大型项目融资,这就说明当前商业银行对中小企业的信贷融资极为有限。
在此情况下,我国中小企业发展不断增长的资金需求及其融资渠道的较多限制下,中小企业融资困难形成并有所扩大,需要引起重视。
三、中小企业融资困难形成的内部原因分析
中小企业融资困难的形成有着较为复杂的原因,但是相比于外部市场中政府制度供给、银行信贷及民间融资等难以由中小企业自身影响的因素而言,从中小企业内部出发分析器融资困难的原因并寻求解决方案更具可行性。
(一)自有资产周转能力较差
1、资产周转能力不足
我国中小企业产资产能力相对较差,存在资金较少、结构缺陷等相关问题。
并且当前我国中小企业主要集中在劳动力及资源密集型产业上,对于资金的需求量较大,但是其自身的资产较少,就促使中小企业的负债经营增加,企业自身的偿债压力不断增大的情况下,自身的资金融资能力自身受到限制。
同时,我国中小企业发展的稳定性不足,受到外部经济政治环境的影响一般较大,这就促使在当前经济环境下,中小企业较多的采用赊销等方式扩大销售,这促使中小企业的应收账款增多但流动资金下降,影响企业的内部融资能力。
当前我国中小企业发展中普遍面临存货积压和应收账款增加的问题,这使得中小企
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