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证券从业资格考试证券分析师
2020年证券从业资格考试证券分析师
考点试题:
第四、五、六章本章大纲分为五个部分:
第一部分概率基础(考纲1—4)第二部分统计基础(考纲5—7)第三部分回归分析(考纲8—11)第四部分时间序列分析(考纲12—15)第五部分常用统计软件及应用(考纲16)例题:
下列关于正态分布的结论哪个是不正确的
A.峰度为3.
B.偏度为1.
C.整个分布特性可由均值和方差描述。
D.正态分布的密度函数表示如下:
答案:
B
例题:
给定随机变量X、
Y,常数a、b、c、d,下列哪个结论是错误的。
A.若x和丫是相关的,则
E(ax+by+c)=aE(x)+bE(y)+c
B.若x和丫是相关的,则
Var(ax+by+c)=Var(ax+by)+c
C若x和丫是相关的,则
Cov(ax+by,cx+dy)二acVar(X)+bdVar(Y)+(ad+bc)Cov()Y)
D.若x和丫是不相关的,则Var(x-y)=Var(x+y)
=Var(x)+Var(y)
答案:
BVar(ax+by+c)二Var(a)十
by)=2aVar(x)+2bVAR(y)+2abCov(x,y)
解析:
Var(x+y)=Var(x)+Var(y)+2Cov(,xy)
Var(x-y)=Var(x)+Var(y)-2Cov(,xy)
x和Y是不相关的,Cov(xy)=0,所以两者相等。
例题:
有着相同均值和标准差的正态分布和t分布,下列哪个结论正确?
A.它们有着相同的峰度
B.t分布有着更大的峰度
C.随着自由度增加,t分布的峰度逐渐收敛到正态分布峰度D.当自由度相对较小的时候,对t分布而言,正态分布是一个较好的近似估计
答案:
C
例题:
假设检验在5%显著性水平意味着()。
答案:
C
多重共线性产生的原因复杂,以下哪一项不属于多重共线性产生的原因?
()
A.自变量之间有相同或者相反的变化趋势
B.从总体中取样受到限制
C.自变量之间具有某种类型的近似线性关系
D.模型中自变量过多
正确答案:
D
解析:
如果解释变量之间存在严格或者近似的线性关系,这就产生了多重共线性问题。
产生多重共线性的原因包括:
①经济变量之间有相同或者相反的变化趋势;②模型中包含有滞后变量;③从总体中取样受到限制等。
列关于逐步回归法说法错误的是()。
A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归,再逐步增加变量个数B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误C如果新引入变量未能明显改进拟合优度值,则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性
D.如果新引入变量后t检验显著,则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性
正确答案:
D
解析:
逐步回归法是指以I,为被解释变量,逐个引入解释变量,构成回归模型,进行模型估计。
根据拟合优度的变化以及结合F检验和t检验的显著性决定是否保留新引入的变量。
如果新引入了变量后使得F检验和t检验均显著,并且增加了拟合优度,则说明新引入的变量是一个独立解释变量,可考虑在模型中保留该变量;如果新引入的变量未能明显改进拟合优度值,或者F检验和t检验出现了不显著现象,则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性。
根据某地区2005〜2015年农作物种植面积(X)与农作物产值(Y),可以建立一元线性回归模型,估计结果得到判定系数R2=0.9,回归平方和ESS=90则回归模型的残差平方和RSS为()。
A.10
B.100
C.90
D.81
正确答案:
A
相关系数是反映两个随机变量之间线性相关程度的统计指标,如果两个随
机变量X和Y之间协方差为0.031,方差分别为0.04和
0.09,据此可以判断X和Y之间是()。
A.极弱相关
B.相互独立
C.XX相关
D.高度相关
正确答案:
C
如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量,各个观测点落在一条直线上,称为()。
A.完全相关
B.不相关
C.线性相关
D.正相关
正确答案:
A
解析:
如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量,各个观测点落在一条直线上,称为完全相关,这种相关关系实际上就是函数关系;如果两个变量的观测点很分散,无任何规律,则表示变量之间没有相关关系。
回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法,而线性回归模型是回归
分析的基础。
线性回归模型的基本假设是()。
I被解释变量与解释变量之间具有线性关系
n随机误差项服从正态分布
m各个随机误差项的方差相同
IV各个随机误差项之间不相关
A.I、n、m
B.I、m、V
C.n、m、V
D.I、n、m、V
正确答案:
D
解析一元线性回归模型为:
Yi二a+Pxi+ui(i=1,2,3,…,凡),其中Yi为被解释变量,xi为解释变量,ui是一个随机变量,称为随机项。
要求随机项ui和自变量xi满足的统计假定如下:
①每个ui均为独立同分布,服从正态分布的随机变量,且E(ui)=O,V(ui)=(T常=数;②随机项ui与自变量的任一观察值xi不相关,即C0v(ui,xi)=0.
F列关于t检验与F检验的说法正确的有()。
I对回归方程线性关系的检验是F检验
n对回归方程线性关系的检验是t检验
m对回归方程系数显著性进行的检验是F检验
V对回归方程系数显著性进行的检验是t检验
A.I、m
B」、IV
c.H、m
D.H、V
正确答案:
B
解析:
回归方程的显著性检验方法有:
①对回归方程线性关系的检验,采用F检验;②对回归方程系数显著性进行的检验,采用t检验。
线性关系的检验主要是检验因变量同多个自变量的线性关系是否显著,回归系数显著性检验则是对每一个回归系数分别进行单独的检验,它主要用于检验每个自变量对因变量的影响是否都显著。
列情况回归方程中可能存在多重共线性的有()。
I模型中所使用的自变量之间相关
n参数最小二乘估计值的符号和大小不符合经济理论或实际情况m增加或减少解释变量后参数估计值变化明显
VR2值较大,但是回归系数在统计上几乎均不显著
A.I、
解析:
多重共线性的判断方法包括:
①计算模型中各对自变量之间的相关系
数,并对各相关系数进行显著性检验。
如果一个或者多个相关系数是显著的,就表示模型中所使用的自变量之间相关,因而存在多重共线性问题。
②参数估计值的经济检验,考察参数最小二乘估计值的符号和大小,如果不符合经济理论或实际情况,说明模型中可能存在多重共线性。
③参数估计值的稳定性,增
加或减少解释变量,变动样本观测值,考察参数估计值的变化,如果变化明显,说明模型可能存在多重共线性。
④参数估计值的统计检验,多元线性回归方程的R2值较大,但是回归系数在统计上几乎均不显著,说明存在多重共线性。
自相关问题的存在,主要原因有()。
I经济变量的惯性n回归模型的形式设定存在错误
m回归模型中漏掉了重要解释变量V两个以上的自变量彼此相关A.I、n、
m
B.I、n、IV
C」、皿、V
D.n、皿、V
正确答案:
A
解析:
V项属于多重共线性的原因。
除了上述I、n、m三项外,自相关问题的存在主要原因还有对数据加工整理而导致误差项之间产生自相关。
自相关检验方法有()。
IDW检验法
IIADF检验法
mLM检验法
V回归检验法
D.H、m、IV
正确答案:
C
解析:
自相关检验方法有DW检验法、LM检验法、回归检验法等。
比较常用的是DW检验法。
n项,ADF检验是检查序列平稳的方法。
本章的主要内容:
第一节宏观经济分析
第二节行业分析
第三节公司分析
第四节策略分析
例题:
宏观经济学的总量分析方法是()的分析方法。
A.从微观分析的XXXX引出宏观
B.从宏观分析的分拆中引出微观
C.从个量分析的XXXX引出总量
D.从总量分析的分拆中引出个量
答案:
C
例题:
一般而言,影响行业市场结构变化的因素包括()。
1.企业的质量
n.企业的数量
m.进入限制程度
V.产品差别
A.I、n、m
B.i、m、IV
c.u、m、V
D」、n、m、v
答案:
c
解析:
根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别,行业基本
上分为四种市场结构:
完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。
B.能源、金融、可选消费
C.能源、材料、金融
D.电信服务、日常消费、医疗保健
答案:
A
m.石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期V.煤炭开采、自
行车等行业已进入衰退期
A.I、nB.I、V
答案:
n项,电子信息(电子计算机及软件、通信)、生物医药等行业处于行
解析:
业生命周期的成长期阶段;皿项,石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期。
例题:
某公司的流动比率是1.9,如果该公司用现金偿还部分应付账款,则该公司的流动比率将会()。
A.保持不变B.无法判断
C.变小D.变大
答案:
D
()。
解析:
该公司用现金偿还部分应付账款,流动资产和流动负债减少相同的金额。
由于该公司的流动比率为1.9>1,所以,流动比率会变大。
例题:
以下指标中,属于对公司的长期偿债能力进行分析的指标有
I.总资产周转率
n.净资产收益率
m.资产负债率
IV.产权比率
A.I、nB.m、IV
C.II、IVD.I、m
答案:
B
解析:
长期偿债能力通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。
负债比率主要包括:
资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。
I项是营运能力分析的指标;n项是盈利能力分析的指标。
例题:
上市公司资产重组可能导致()。
I.股价震荡
n.所有权转移
m.公司的分立
IV.控制权转移
A」、n、皿
B.i、m、IV
c.n、m、IV
D.I、n、V
答案:
D
解析:
m项属于上市公司资产重组的手段和方法之一,不属于资产重组的影响。
通常将除股票、债券之外的其他投资品称为另类投资,例如大宗商品、贵金属、房地产、艺术品、古玩、金融衍生品等等,不同类别的投资品均有其较为专业化的投资策略。
例题:
关于证券投资策略,下列说法正确的是()。
A.
选择什么样的投资策略与市场是否有效无关
答案:
C
解析:
被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资,不根据对市场环境的变化主动地实施调整,其理论依据主要是市场有效性假说;主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵,有可供选择的套利机会,通常将战胜市场作为基本目标。
本章内容分为三大部分:
一、技术分析基本概念(考纲1—3)
二、技术分析主要理论及应用(考纲4—12)
三、技术分析方法及应用(考纲13—15)
例题:
进行证券投资技术分析的假设中,从人的心理因素方面考虑的假设是()。
A.市场行为涵盖一切信息
B.证券价格沿趋势移动
C.历史会重演
D.投资者都是理性的
答案:
C
解析:
本题考核进行证券投资技术分析的三个假设。
作为一种投资分析工具,技术分析是以一定的假设条件为前提的。
这些假设是:
市场行为涵盖一切信息,证券价格沿趋势移动,历史会重演。
从人的心理因素方面考虑的假设是历史会重演。
例题:
XX理论中,最重要的价格是()。
A.最低价
B.开盘价
C.最高价
D.收盘价
答案:
D
()。
例题:
道氏理
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- 关 键 词:
- 证券 从业 资格考试 分析