制糖行业分析报告.docx

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制糖行业分析报告

2016年制糖行业分析报告

2016年10月

目录

一、行业管理4

1、行业主管部门和监管体制4

2、行业相关产业政策及主要法律法规5

（1）法律法规5

二、行业概况6

1、行业规模与发展趋势6

2、行业特征7

（1）周期性强7

（2）季节性强8

（3）区域性强8

三、影响行业发展的因素9

1、有利因素9

（1）制糖业产业规模较大，产需缺口长期存在9

（2）国家政策大力扶持，严格控制食糖进口9

（3）国家政策大力扶持，严格控制食糖进口10

2、不利因素10

（1）糖料成本偏高10

（2）同质化竞争严重10

（3）宏观调控力度不足11

四、行业上下游的关系11

1、上游行业分12

2、下游行业12

五、行业壁垒13

1、市场壁垒13

2、技术壁垒14

3、资金壁垒14

六、行业主要企业简况14

1、佰惠生14

2、南宁糖业15

3、保龄宝15

一、行业管理

1、行业主管部门和监管体制

行业行政主管部门包括中华人民共和国国家发展与改革委员会、农业部、商务部、食品与药品监督管理局、国家卫生和计划生育委员会。

中华人民共和国国家发展与改革委员会主要负责制糖业长远发展规划和战略目标及政策的制定；大型工业加工项目的审批；食糖市场供求总量平衡和宏观调控；国家储糖计划的总体协调和储备动用的建议；制糖行业整体运行分析和生产管理；行业结构及区域布局的调整；高倍化学合成甜味剂的产销管理等。

中华人民共和国商务部主要负责食糖流通领域的协调与管理；食糖市场供应状况的监控与分析；食糖进口配额计划管理与发放；国家储备糖的管理；食糖加工贸易的审批等。

中华人民共和国农业部主要负责糖料种植业的管理；良种基地建设；种植业机械化发展措施制定；种植业产业化和社会服务化体系建设等。

中华人民共和国食品与药品监督管理局主要负责食糖生产相关许可的管理；产品质量管理；市场监察等。

中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会主要负责食糖相关的食品安全国家标准的制定等。

行业自律组织为中国糖业协会。

中国糖业协会代表广大会员企业的根本利益，反映行业呼声，为国家制定有关制糖行业的政策提供意见和建议；配合政府对糖业实施有效管理和对食糖市场实施宏观调控；协调行业发展过程中出现的问题；推进行业技术进步工作；加强与国际糖业界的交流与合作，促进制糖行业的稳定发展。

2、行业相关产业政策及主要法律法规

（1）法律法规

二、行业概况

1、行业规模与发展趋势

食糖的需求来源于家庭需求和工业需求。

依据《2016-2020年中国制糖工业投资分析及前景预测报告》，两种需求的占比约为25%和75%。

一方面，伴随着人民生活水平的提高和城市化进程的加快，我国食糖人均消费水平呈现逐步上升的态势。

从2000/2001榨季到2014/2015榨季，我国食糖的总需求由850万吨上升至1500万吨，年复合增长率达到4.5%。

我国食糖人均年消费量11千克；而世界的平均水平是24千克。

未来随着人口数量及人均国民生产总值的快速持续增长，我国食糖消费也将快速增长。

制糖行业未来发展前景看好。

另一方面，其下游产业食品行业的销售收入保持平均10%以上的稳定增长，从而导致工业用糖迅速增加。

虽然近两年因经济放缓有所下降，但是依然处在平稳增长的状态。

从烘焙市场的发展来看，根据欧睿市场咨询公司对中国烘焙食品市场的调查，我国烘焙市场发展迅速。

2014年年产值超过1400亿元，据分析，该市场将在2016-2019年保持11%的平均年复合增长率，并于2019年超过2400亿元，且产品单价也将在预测期内呈上升趋势。

其中，2014年面包类烘焙产品的零售总额超过240亿元，约占整个中国烘焙食品行业的17%；蛋糕类烘焙产品食品零售总额超过610亿元，占据中国烘焙市场份额近44%；点心类烘焙产品食品零售总额约540亿元，占据中国烘焙市场份额近39%。

2、行业特征

制糖业是利用甘蔗或甜菜等农作物为原料，生产原糖和成品食糖及对食糖进行精加工的工业行业。

制糖业具有较强的周期性、季节性和区域性特征。

（1）周期性强

糖价波动一般较为明显。

糖主要是作为食品、饮料等厂商的生产原料使用，用于终端消费的比例很小。

作为大宗生产原料性商品，糖的价格极易受供求关系的影响而发生波动。

而糖的生产也极易受原料供应和市场价格波动等因素的影响，呈现出较强的周期性。

例如，短期内的供不应求会导致糖价上涨，厂家有利可图，往往会争购原料扩大生产引起原料价格上涨，农民在涨价中受益后种植糖料的积极性提高，第二年往往会大面积扩种，结果导致原料供应充足和蔗糖产量上升，进而造成糖价的走低。

（2）季节性强

食糖的消费也具有季节性。

食糖的销售、消费旺季一般出现在中国传统的春节、中秋节等节日以及夏季冷饮的消费旺季。

食糖的销售、消费淡季一般出现在每年的3-5月份。

对于制糖业来说，糖料本身的生产具有周期性。

糖料一般春季生长，10月开始收获。

制糖企业每年从10、11月开榨到第二年3、4月停榨为一个生产周期，称为一个榨季。

原料采购和生产呈现季节性和阶段性。

（3）区域性强

全球范围内，生产和消费不均衡，生产相对集中，且多数是第三世界国家，这些主要产糖国大量出口；而大的消费国生产不能自给，需要进口。

研究世界食糖市场，从出口国来看，主要是巴西、欧盟、印度、澳大利亚、泰国、古巴，其中巴西是世界糖市的晴雨表；主要进口国是俄罗斯和美国。

我国也是食糖的净进口国。

食糖消费主要依靠国内生产，同时保持较低的净进口水平。

我国范围内食糖生产相对集中。

我国甘庶和甜菜的播种区域比较集中，甘蔗糖产区以广西、云南和广东为主，甜菜糖产区以新疆、黑龙江和内蒙古为主。

与此相适应，我国食糖生产也相对集中于这六个省区。

食糖消费与区域经济发展水平和居民收入水平有一定的关系，但与居民的饮食习惯关系更加密切。

经济发达的珠三角、长三角和京津地区是我国食糖消费的主要销售与消费区。

三、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）制糖业产业规模较大，产需缺口长期存在

随着生活水平的提高，我国人均食糖消费量也呈现增长的态势。

尽管我国人均食糖消费持续增长，但是与世界发达国家相比仍有较大的差距。

近年来，国内食糖产量持续低于国内食糖消费量，导致我国长期需要从国外进口食糖以满足国内的需求。

（2）国家政策大力扶持，严格控制食糖进口

随着中华人民共和国商务部、海关总署于2014年10月颁布的《纳入自动进口许可管理货物目录（食糖）》决定将进口关税配额外食糖纳入自动进口许可管理。

这一政策是国家控制进口食糖数量的重要举措，便于国家统计进口糖数量，有效管理配额外进口糖量。

自动进口许可管理政策有利于维护市场稳定，保护国内制糖行业，避免大量配额外低价进口糖对国内糖业的冲击。

（3）国家政策大力扶持，严格控制食糖进口

随着国家对食品安全监管工作的高度重视，相关监管部门不断加强对糖精等化学合成甜味剂的监督管理，推行食品质量市场准入制度，对糖精产品实行总量控制，定点生产。

糖精等化学合成甜味剂的限产限销措施切实保证了食糖类产品的销售。

2、不利因素

（1）糖料成本偏高

中国食糖主产区主要分布在广西、云南、广东、海南、新疆、内蒙古和黑龙江等省区。

我国糖料种植规模与主要出口国存在巨大差距。

鉴于现存土地与水利条件，我国较难通过现代农业来提高土地产出和降低生产成本。

同时，随着中国劳动力成本的持续上涨，低劳动力的成本优势在未来或许不复存在，这将进一步导致我国糖料高成本趋势难以扭转。

在面对国际低价糖料的冲击时，我国制糖行业的竞争力略显不足。

（2）同质化竞争严重

制糖业的总体工艺路径基本相似，仅在生产线设备上有先进与落后之分。

目前，新进入企业往往通过技术工艺的模仿来快速弥补自身生产技术的不足，以缩小与行业内领先企业的差距，形成产品的同质化。

产品同质加剧了制糖企业间的竞争。

面临有限的市场容量，制糖企业存在竞相偷工减料、生产伪产品以次充好，来降低生产成本，获取竞争优势等风险。

这些行为最终将在区域品牌原产区域内形成巨大的“柠檬市场”，严重损害区域品牌形象，并使制糖行业逐步走向没落。

（3）宏观调控力度不足

近年来，我国食糖年进口配额保持在194.50万吨。

但是最近三年我国实际食糖进口量年均近400万吨，低价且超量的进口导致国内食糖市场价格大幅度下跌。

进入2014/2015年制糖季，国家采取了积极的管控政策，控制食糖进口，保证了国内食糖价格的合理回升。

但是，我国仍需要建立起有效的调控手段和应对机制，以应对进口食糖对于我国制糖业的冲击和损害。

四、行业上下游的关系

制糖业的上游主要是农业，包括甘蔗种植、甜菜种植等；制糖业下游关联度较大的行业主要有：

食品工业、造纸业、化工业、医药等诸多行业。

制糖业是一个产业链较长与农业和工业紧密相关的产业。

1、上游行业分

甘蔗种植业是制糖业的上游行业，甘蔗是制糖生产的重要原料，其种植面积占我国常年糖料面积的85%以上，产糖量占食糖总产的90%以上。

甜菜种植业同样是制糖行业的上游行业，是制糖生产的重要原料。

2、下游行业

我国制糖行业的下游工业主要是食品工业、造纸业、化工业、医药等诸多行业。

与先卓科技相关的下游行业主要是食品工业，包括糖果、饮料、糕点、乳制品等制造行业。

食糖主要通过四种渠道进入市场，实现从生产领域向消费领域的转移。

第一，食糖生产企业直接把食糖销售给终端工业用户或消费者。

不通过食糖批发商，是工业自销的模式。

第二，传统的食糖流通渠道，包括食糖生产企业、食糖流通企业（经销商）、工业用户和消费者。

食糖流通企业为卖而买，与生产企业、终端用户进行一对一的交易。

第三，食糖生产企业通过食糖批发市场销售食糖。

食糖批发市场通过建立与糖厂、糖商、用户之间的网络联结，同时完善资金划转、物流配送等服务,在信息分享的基础上，完成订货、交货、发货等一系列业务。

第四，食糖生产企业通过郑州商品交易所白砂糖合约交易销售食糖，期货交易所管理规范，投资者辐射范围广，可以提供较为活跃的交易。

五、行业壁垒

1、市场壁垒

目前我国糖业已经形成了股份制经济占主导地位，多种经济成份、多种经营渠道并存的格局。

食糖价格完全由市场供求关系决定，市场在糖业资源配置中发挥着基础性作用，食糖流通领域已经基本呈现出多种流通主体并存的格局。

目前在我国食糖生产和经销企业中，国有糖业公司（包括零售商业公司）数量逐渐减少，国有和集体性质的生产企业比重趋于下降，不再占主导地位；非国有糖业公司（包括零售商业公司）迅速成长，个体、私营和外资企业所占比重迅速上升，并在食糖流通领域发挥重要影响。

食糖的替代性和差异性较小。

食糖消费的品牌忠诚度不高，在质量等级相似时，销售量对价格更为敏感。

由于糖厂产品的差异比较小，市场垄断程度差。

食糖批发企业在竞争中，较少的实施差别化战略。

低价格是企业竞争的重要手段。

从政府政策、规模经济性、产品差异等几个方面看，食糖流通企业的进入和退出壁垒都不高，市场垄断程度不强，企业间的竞争程度比较高。

是否具有稳定的采购渠道及完善的销售渠道对于从事食糖制造的企业而言至关重要。

2、技术壁垒

制糖业属于人员密集型行业，对技术含量的要求不高，技术门槛不高，竞争较为激烈。

重视商业模式创新和新技术研发的制糖业企业容易率先获得市场的青睐，占有更多的市场份额。

3、资金壁垒

食糖流通行业属于资金密集型行业。

进入该行业前期需投入大量的初始资金进行基础设施建设，包括机械设备、厂房、环保消防设施等。

在运营过程中，食糖从采购到销售回款需占用大量营运资金，是否具有充裕的资金成为进入本行业的一大壁垒。

六、行业主要企业简况

1、佰惠生

佰惠生属于农副产品加工业中的制糖业公司。

它是一家集科研研发、制糖加工、产品精加工、副产品深加工、仓储物流为一体的全产业链型的甜菜制糖企业。

公司的业务覆盖优质甜菜糖料的种植、制糖加工、糖产品精加工、酵母及提取物深加工、仓储物流等环节。

公司以地缘资源、优质高糖甜菜的培育及种植管理经验、加工工艺创新为主要优势。

2、南宁糖业

主要从事机制糖的生产与销售。

机制糖可用于食品工业、医药、化学及生物工业。

主要客户包括海天味业、加多宝、娃哈哈等需求量大、信誉好的大型食品饮料企业和鼎华股份等大型糖的专业经销商。

公司机制糖的销售采取直销和经销两种方式进行。

公司糖的销售为现货交易，价格随行就市。

公司主要参考郑州白糖期货、南宁、柳州等主要食糖交易市场的现货价格、广西主要产糖集团的销售价格综合确定。

3、保龄宝

是一家农副食品加工企业。

主营业务是以农副产品为原料，经过生物工程深加工生产销售糖类产品。

公司的主要产品包括低聚糖、果葡糖浆、糖醇、其他淀粉糖、淀粉及副产品五大系列。

保龄宝作为国家标准化委员会成员单位，是低聚异麦芽糖、果葡糖浆、低聚果糖等产品国家标准和赤藓糖醇行业标准的起草单位之一，目前正参与结晶果葡糖行业标准的制订。

公司有六项产品通过省部级成果鉴定，承担完成三项国家攻关课题，掌握了行业内先进的生物萃取技术及膜分离，色谱分离纯化技术。