现金流量表分析报告完整优秀版.docx
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现金流量表分析报告完整优秀版
现金流量表分析报告
1、现金流量表整体分析
2021年12月,东方航空现金净流动量为:
16,031.74万元,,比上期增加10.862%:
,其中:
现金收入总计:
8,717.21万元,,比上期增加12.146%:
,现金支出总计:
-7,314.53万元,,比上期减少9.369%:
本期经营活动净现金流量是15,892.49万元,投资活动净现金流量是38.80万元,筹资活动净现金流量是100.45万元;现金净流量以经营活动净流量为主。
在现金流入构成中,经营现金流入占比:
98.40%,投资现金流入占比:
0.45%,融资现金流入占比:
1.15%;而上期上述指标分析别为:
98.82%、0.51%、0.67%;
在现金流出构成中,经营现金流出占比:
100.00%,投资现金流出占比:
0.00%,融资现金流出占比:
0.000%;而上期上述指标分析别为:
100.00%、0.00%、0.000%;
从单项较上期相比较而言,经营现金流入为8,577.96万元,大幅增加,增加11.67%,现金流出-7,314.53万元,有所减少,减少9.37%,经营活动现金净流量为15,892.49万元,投资现金流入38.80万元,有所减少,减少2.81%,现金流出0.00万元,基本上没有变化,投资活动现金净流量为38.80万元,筹资现金流入100.45万元,大幅增加,增加93.43%,现金流出0.00万元,基本上没有变化,融资活动现金净流量为100.45万元。
现金流量结构表
项目(万元)
2021年12月
2021年12月
新增(%)
2021年占比%
2021年占比%
(经营活动)现金流入小计
7,681.25
8,577.96
11.67%
98.82%
98.40%
(经营活动)现金流出小计
-6,687.95
-7,314.53
-9.37%
100.00%
100.00%
(投资活动)现金流入小计
39.92
38.80
-2.81%
0.51%
0.45%
(投资活动)现金流出小计
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
(筹资活动)现金流入小计
51.93
100.45
93.43%
0.67%
1.15%
(筹资活动)现金流出小计
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
现金流入总计
7,773.10
8,717.21
12.15%
100.00%
100.00%
现金流出总计
-6,687.95
-7,314.53
-9.37%
100.00%
100.00%
现金净流量
14,461.05
16,031.74
10.86%
由此可见,从总体上可以看企业经营业务在现金流方面能自给自足,投资方面收益状况良好,但这时仍然进行融资,如果没有新的投资机会,会造成资金浪费。
现金收入增长速度大于现金支出速度,将会增加企业的现金净流量。
2、现金流入结构分析
本期实现现金流入总额为8,717.21万元,其中:
企业通过销售商品、提供劳务收到的现金7,681.25万元,是企业本期主要的现金流入来源,约占本期流入总额的98.40%;
在经营活动现金收入中,销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占100.00%,公司经营属于正常;在投资活动现金收入中,收回投资所收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额及取得投资收益所收到的现金带来的流入占20.00%,收到的其他与投资活动有关的现金带来的流入占80.00%,公司投资带来的现金流入主要是其它活动带来的;在筹资活动现金收入中,吸收投资所收到的现金带来的流入占100.00%,主要通过借款来筹资。
现金流入结构表
项目(万元)
2021年12月
2021年12月
新增(%)
2021年占比%
2021年占比%
销售商品、提供劳务收到的现金
7,681.25
8,577.96
11.67%
98.82%
98.40%
收到的税费返还
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
收到的其他与经营活动有关的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
收回投资所收到的现金
0.44
0.02
-95.46%
0.01%
0.00%
取得投资收益所收到的现金
3.04
8.23
170.72%
0.04%
0.09%
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
收到的其他与投资活动有关的现金
36.43
30.55
-16.14%
0.47%
0.35%
吸收投资所收到的现金
51.93
100.45
93.43%
0.67%
1.15%
取得借款所收到的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
收到的其他与筹资活动有关的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
现金流入总计
7,773.09
8,717.21
12.15%
100.00%
100.00%
3、现金支出结构分析
本期现金支出总额为-7,314.53万元,其中:
企业通过购买商品、接受劳务支付的现金-5,370.48万元,是企业本期主要的现金支出项目,约占本期支出总额的80.30%;支付给职工以及为职工支付的现金-988.46万元,对企业本期现金支出有一定的影响,约占本期支出总额的14.78%;支付的各项税费-329.01万元,对企业本期现金支出有一定的影响,约占本期支出总额的4.92%;
在经营活动现金支出中,购买商品、接受劳务支付的现金占78.40%,支付给职工以及为职工支付的现金占16.50%,支付的各项税费占5.10%,支付的其他与经营活动有关的现金占0.00%,经营支出正常;企业没有进行投资活动;企业没有发生偿还债务现金支出。
现金支出结构表
项目(万元)
2021年12月
2021年12月
新增(%)
2021年占比%
2021年占比%
购买商品、接受劳务支付的现金
-5,370.48
-5,734.42
-6.78%
80.30%
78.40%
支付给职工以及为职工支付的现金
-988.46
-1,207.74
-22.18%
14.78%
16.51%
支付的各项税费
-329.01
-372.37
-13.18%
4.92%
5.09%
支付的其他与经营活动有关的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
投资所支付的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
支付的其他与投资活动有关的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
偿还债务所支付的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
支付的其他与筹资活动有关的现金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
现金支出总计
-6,687.95
-7,314.53
-9.37%
100.00%
100.00%
4、现金流入流出比分析
企业本期投资活动现金全部是流入量,企业正全力回收投资;企业本期筹资活动现金全部是流入量,企业加大了筹资力度。
5、现金偿债能力分析
在现金偿债能力指标中,可以看出现金到期债务比为15.61,现金流动负债比为3.64,现金债务总额比为1.76;而上期上述指标分析别为:
17.42、3.67、1.71。
现金偿债能力指标表
项目名称
2021年12月
2021年12月
新增%
现金到期债务比
17.42
15.61
-10.35%
现金流动负债比
3.67
3.64
-0.79%
现金债务总额比
1.71
1.76
3.46%
由此可见,虽然企业偿还到期债务的能力较上期大幅减少,减少10.35%,但可以及时偿还到期债务。
企业偿还流动债务的能力较上期大幅减少,减少10.35%,按照本期现金偿还流动负债能力来看,需要0.27年偿还,企业偿还债务总额的能力较上期有所增加,增加3.46%,按照本期现金偿还债务总额能力来看,全部债务需要0.57年偿还。
6、获取现金能力分析
在获取现金能力指标中,可以看出销售现金比率为1.89,每股经营现金净流量为14.09,总资产现金回收率为1.42;而上期上述指标分析别为:
1.92、12.74、1.43。
从单项较上期相比较而言,销售现金比率有所减少,减少1.25%,每股经营现金净流量大幅增加,增加10.60%,总资产现金回收率有所减少,减少0.63%。
获取现金能力指标表
项目名称
2021年12月
2021年12月
新增%
销售现金比率
1.92
1.89
-1.25%
每股经营现金净流量
12.74
14.09
10.60%
总资产现金回收率
1.43
1.42
-0.63%
由此可见,本期销售得到的现金流入相对量较上期下降,企业获取现金能力下降,并没有将账面收益转化为现金流量;本期每股派现能力较上期增加,每股派息不能大于14.09;本期资金产生现金能力较上期减弱,企业将全部资产以现金形式收回的能力下降。
7、财务弹性分析
在财务弹性分析指标中,可以看出现金再投资率为1.94,折旧影响率为0.00;而上期上述指标分析别为:
1.96、0.07。
从单项较上期相比较而言,现金再投资率有所减少,减少0.82%,折旧影响率大幅减少,减少98.51%。
财务弹性指标表
项目名称
2021年12月
2021年12月
新增%
现金再投资率
1.96
1.94
-0.82%
折旧影响率
0.07
0.00
-98.51%
由此可见,本期企业可用于再投资在各项资产的现金较上期减少,企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力减弱;相应折旧应收回的现金较上期减少,保障现有固定资产能力减弱。
8、收益质量分析
营运指数为:
1.01;而上期为:
1.00。
较上期相比较而言,营运指数有所增加,增加1.11%。
现金收益质量指标表
项目名称
2021年12月
2021年12月
新增%
营运指数
1.00
1.01
1.11%
由此可见,本期现金收益质量较上期好,全部经营收益已实现并已收到现金。
现金流量表分析
一、现金流量增减变动分析
比较现金流量表
编制单位:
腾飞电器时间:
2006年12月31号金额单位:
万元
项目
2005年
2006年
增减额
增减百分比
经营活动:
现金流入
478657.3
483490.9
4833.56
1.01%
现金流出
377747
511786
134039
35.48%
现金流量净额
100910.3
-28295.1
-129205
-128.04%
投资活动:
现金流入
15071.09
317.22
-14753.9
-97.90%
现金流出
33205.88
21946.46
-11259.4
-33.91%
现金流量净额
-18134.8
-21629.2
-3494.45
-19.27%
筹资活动:
现金流入
1000
1000
0
0.00%
现金流出
12267.69
24184.74
11917.05
97.14%
现金流量净额
-11267.7
-23184.7
-11917.1
105.76%
汇率变动对现金影响额
-60.14
-34.07
26.07
-43.35%
现金及现金等价物净增加额
71447.72
-73143.2
-144591
-202.37%
(1)经营活动现金流入量与流出量均有所增加,增长幅度分别为1.01%和35.48%,现金流出量的增长大于现金流入量的增长,导致现金流量净额大幅减少,数额为129205.46万元,下降幅度达128.04%。
说明该公司2006年经营活动创造现金流量的能力比较弱。
(2)投资活动现金流入量与流出量均有所减少,减少幅度分别为97.90%和33.91%,现金流入的减少大于现金流出,使得该公司投资活动产生的现金流量净额呈现负增长趋势,说明该公司投资规模有所缩小。
从2006年该公司的现金流量表可以看出,该公司投资活动现金支出主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产,只有处置固定资产等收回的现金为该企业带来了少量的现金流入,小于支出的现金,最终投资活动的现金流量净额呈负增长。
(3)筹资活动现金流入量与05年相比无增减变化,现金流出量增长幅度达97.14%,并且现金流入量小于现金流出量,导致筹资活动现金流量净额呈现负增长。
二、现金流量结构分析
现金流量结构分析表
编制单位:
东方电机时间:
2006年12月31号金额单位:
万元
项目
2005年
2006年
金额
比重(%)
金额
比重(%)
现金流入项目:
经营活动
478657.3
96.75%
483490.9
99.73%
投资活动
15071.09
3.05%
317.22
0.07%
筹资活动
1000
0.20%
1000
0.21%
现金流入量合计
494728.4
100.00%
484808.1
100.00%
现金流出项目:
经营活动
377747
89.26%
511786
91.73%
投资活动
33205.88
7.85%
21946.46
3.93%
筹资活动
12267.69
2.90%
24184.74
4.33%
现金流出量合计
423220.6
100.00%
557917.2
100.00%
现金流量净额项目:
经营活动
100910.3
141.12%
-28295.1
38.70%
投资活动
-18134.8
-25.36%
-21629.2
29.58%
筹资活动
-11267.7
-15.76%
-23184.7
31.71%
现金流量净额合计
71507.86
100.00%
-73109.1
100.00%
现金及现金等价物净增加额
71447.72
100.00%
-73143.2
-100.00%
(1)现金流入结构分析
该公司各年现金流入量中经营活动所产生的现金流入量是构成现金流入量合计的主要部分,在本年度达到了99.73%。
该公司的投资和筹资活动所产生的现金流入量的比重很小,现金流出量也是绝大部分由经营活动现金流出量构成,所占比重达到了91.73%。
而经营活动的现金流量所占现金流量净额合计的比重却只有38.70%。
从现金流量结构分析中可以看出,公司的现金流入量几乎依靠经营活动所产生的现金流量,而本年度,公司经营活动创造现金流量的却能力大幅下降。
结合以上分析看来,本年度,公司在扩大生产,销售收入和利润在大幅增加,但是经营活动的现金流量净额却在大幅减少,所以企业的经营活动创造现金的能力需要特别关注,是进一步分析的方向。
2、结合公司的年报、现金流量表和利润表分析,公司的销售商品、提供劳务收到的现金(470331.66万元)小于本期的营业收入(483070.50万元),本期应收票据和应收账款都有所增加,说明当期业务收入变现能力低,应关注应收账款的质量;公司本期购买商品、接受劳务支付的现金(421633.30万元)大于本期的营业成本(343858.43万元),而本期期末存货和预付账款的数额都大幅增加,说明公司的经营活动现金流出大幅增加是由于公司扩大生产规模和销售,增加材料采购量,导致了存货和预付账款的增加。
3、公司本年度投资活动现金流入量为317.22万元,现金流出量为21946.46万元,投资活动现金流入量远远不能满足其现金流出。
本年购置固定资产等所支付的现金为20246.46万元,投资所支付的现金为1700.00万元。
本年经营活动现金流量净额为—28295.12万元,筹资活动现金流量净额为—23184.74万元,经营活动和筹资活动的现金流量净额均为负数,不能满足投资活动的现金流出。
这说明该公司经营活动和筹资活动创造的现金流量的能力不能满足企业规模的扩张需求,公司应该考虑是否要继续扩张规模,不能在没有资金支持的情况下扩大规模,这样会导致公司陷入资金紧张的状况,导致资金链断裂。
4、从现金流量表可以看出,东方机电公司筹资活动的现金流入主要是通过银行贷款取得,而筹资活动的现金流出主要是用来偿还借款和支付现金股利或分配利润。
本年度通过银行借款筹集的资金为1000.00万元,而偿还借款的现金流出为2003.00万元,支付现金股利和分配利润的现金流出为22184.77万元。
本期的借款连偿还债务都不够,更不用说分配现金股利和利润。
从年报可以看出,本期增加了股利分配,这更加导致了公司的现金短缺。
公司的筹资状况不好,成效不大,偿还债务都不够,更不能满足公司的投资需要。
结合经营活动的现金流量和投资活动的现金流量来看,最近2年公司的现金流量不稳定,波动较大,公司的现金流量出现了严重的问题。
5、06年,经营活动现金流量净额占净利润的—34.07%,说明公司经营活动获取现金的能力较差,有已确认的净收益未收回现金,净利润的质量较差。
本年度所获得的净利润为83054.34万元,经营活动现金流量净额为—28295.12万元,两者相差较大。
形成差异的原因是:
非经营损益(处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益122.39万元,财务费用65.47万元,投资收益15.38万元);没有发生现金收支经营资产的费用(计提的资产减值准备4703.55万元,计提固定资产折旧10532.07万元,无形资产摊销138.22万元,待摊费用减少19.09万元,预提费用增加2762.88万元,预计负债增加3804.59万元);非现金流动资产增加(存货增加94700.98万元,经营性应收账款增加84030.63万元);非现金流动负债增加(经营性应付项目增加50384.59万元)。
从附加资料可以看出,企业的营运资本(存货和应收项目)在增加,导致了企业的现金减少。
可从以上分析看出,公司未来现金流出量可能会减少,但是从年报上的资料来看,公司仍在继续扩大投资、扩大生产,这可能会导致公司未来的现金流出量很大。
6、公司在获取现金流的过程中,在经营活动的现金流入来看,还是比较好的,但是现金流出量也很大,这需要做出调整,保证经营活动的现金流量净额为正,才能维持公司的正常生产经营活动。
在投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量方面存在较大问题。
投资活动没有能够带来现金的流入,而经营活动和筹资活动又不能满足投资活动的现金流出的需要。
公司需要注意的是投资活动的决策和筹资活动的方式需要做出调整。
国际教育学院毕业论文
专业会计
班级10会计乙班
学生姓名张青义
指导教师孔庆景
完成日期年月日
现金流量表对企业决策的影响分析
摘要、关键字…………………………………………………………
(2)
一、现金流量表分析的含义及意义…………………………………
(2)
(一)现金流量表的背景……………………………………………
(2)
(二)现金流量表分析现状…………………………………………(3)
(三)现金流量表的现实意义………………………………………(3)
(四)浅谈现金流量表的分析方法…………………………………(4)
1、现金流量表结构分析……………………………………………(4)
2、现金流量表趋势分析……………………………………………(4)
3、偿债能力分析……………………………………………………(4)
二、现金流量与企业决策……………………………………………(4)
(一)决策的含义……………………………………………………(4)
(二)现金流量表对企业决策的作用………………………………(5)
(三)现金流量表对企业决策的影响………………………………(5)
总论……………………………………………………………………(5)
参考文献………………………………………………………………(6)
【摘要】现金流量表是以收付实现制为编制基础,反应企业一定时期现金的流入与流出情况,是三大主要会计报表之一,在财务分析与企业管理中具有不可替代的作用。
现金作为企业的血液,在企业的经营活动与战略决策中起到了很重要的作用,但是现实生活中企业管理者往往更注重资产负债表、利润表而忽视了现金流量表。
本文着力分析现金流量表以及现金流量表在企业决策中的作用及意义,以便促进企业更好的利用现金流量表进行分析与决策。
【关键字】现金流量表、资金运作、经营风险、
现金流量对于现代企业的生存与发展起到至关重要的作用,它通过对现金流转或现金流动的状况进行分析,不但能反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况,还能更进一步进行现金流量的预算,为企业的决策提供现金流量方面的支持。
一、现金流量表分析的含义及意义
(一)现金流量表的背景
现金流量表作为企业主要会计报表之一,既不是现代会计诞生之际确立的,也不是市场经济体制创建之初确立的。
现金流量表的主要会计报表地位之所以20世纪80年代首先在美国得以确立,是因为美国市场经济的高度发达。
在高度发达的市场经济条件下,竞争异常激烈,可谓残酷。
企业要想在竞争中站稳脚跟,求得发展,不仅要有盈余问题,更重要的是要谋划好自身的资金运作。
就某一家具体企业而言,有适销对路的产品,能够实现盈利,是企业长远发展的根本保证。
但是,如果企业的资金运作能力差,不能够有效地控制现金异常流出,或不能够合理地保证现金正常流入,则企业资金周转必然会出现一时的困难。
企业在无法偿还到期债务的时候,破产倒闭也就在所难免了。
所以,在高度发达的市场经济条件下,企业短期支付能力的强弱直接关系着企业的生存。
特别是在我国加入WTO后,经济趋向全球化,企业面临的竞争愈加激烈,企业面临的风险愈加巨大,企业除了应付市场经济的压力外,还必须时刻准备抵御国际投机分子可能掀起的金融危机。
因此保持企业短期一定支付能力比思考长久增加企业利润更为重要,这也是生存比发展更为重要的道理。
基于这一认识,现今会计报表使用人自然希望会计报表能够既直接又准确地反映出企业的现金流量情况。
假设我们引入以营运资金为基础编制的财务状况变动表(营运资金=流动资产-流动负债),流动资产是现金、存货、应收账款等的总和,流动负债是短期借款、应付账款、应付工资、未交税金等的总和。
用营运资金计量企业的资金变动情况时,即使企业现金流入量出现异常,客观上也会被存货和应收账款等项目的变化掩盖起来;即使企业现金流出量出现异常,客观上也会被应付账款和应付工资等项目的变化掩盖起来。
财务状况变动表反映不出企业异常的现金流量情况,被淘汰也就成为必然。
而现金流量表则可以很好地解决上述问题,它以现金作为编制基础,直接揭示企业的现金流量。
通过现金流量表,会计报表使用人可以从现金流入量和现金流出量的分类项目变化中,了解企业的财务状
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