基金从业基金业绩评价精选试题.docx
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基金从业基金业绩评价精选试题
基金从业-基金业绩评价
1、()同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资产定价模型
2、詹森α衡量的是基金组合收益中超过()预测值的那一部分超额收益。
A.绝对收益率
B.WACC模型
C.超额收益率
D.CAPM模型
3、下列关于夏普比率说法错误的是()。
A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因,是在测度期间内两者都是在不断变化的
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率数值越小,代表单位风险超额回报率越高,基金业绩越好
4、假设某投资者在2021年12月31日,买入1股A公司股票,价格为100元,2021年12月31日,A公司发放3元分红,同时其股价为105元。
那么该区间内总持有区间的收益率是()。
A.2%
B.5%
C.8%
D.15%
5、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。
因此,基金的表现不能仅仅看回报率。
以下不属于基金业绩必须考虑的因素是()。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格
6、以下不属于基金业绩评价体系的是()。
A.分类方法
B.指标计算方法
C.风格判断
D.行业选择
7、假设某基金在2021年12月3日的单位净值为1.4848元,2021年9月1日的单位净值为1.7886元。
期间该基金曾于2021年2月28日每份额派发红利0.275元。
该基金2021年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元,则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。
A.40.87%
B.35.72%
C.50.13%
D.42.15%
8、基金P当月的实际收益率为5.34%。
假设基金P的各项资产权重分别为股票70%、债券7%。
表15-4给出了该月基金P在各类资产中的收益率及其与指数业绩的对比。
那么行业与证券选择带来的贡献是()。
A.0.31%
B.1.06%
C.1.47%
D.0.44%
9、基金的()就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。
A.持有期间收益
B.绝对收益
C.风险收益
D.相对收益
10、假设某投资者在2021年12月31日投资1元到某基金公司,到2021年底可获得的收益是()。
运用时间加权收益率计算。
以下关于某基金公司2021年度收益率计算表。
A.1.06%
B.7.7%
C.5%
D.6.7%
11、下列关于基金绝对收益中时间加权收益率计算说法错误的是()。
A.基金可能包含多个不同的证券,每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回,带来更多的资金进出
C.时间加权收益率的计算方法,将收益率计算区间分为子区间,每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D.用时间加权收益率的计算时,遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算
12、詹森指数是在()模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。
A.套利定价理论
B.CAPM
C.有效市场
D.最优组合
13、基金的()的计算是基金业绩评价的第一步。
是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报,测量的是证券或投资组合的增值或贬值,常常用百分比来表示收益率。
A.相对收益
B.绝对收益
C.投资收益
D.超额收益
14、某一只基金2年的累计收益率为36%,那么该基金的年平均收益率为()。
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.16.6%
15、关于信息比率中的跟踪误差的说法,不正确的是()。
A.反映了积极管理的风险
B.是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差
C.信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金
D.信息比率越大,说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高
16、关于M2测度,下列说法正确的是()。
A.是特瑞诺指数的一种替代形式
B.是信息比率一种替代形式
C.是詹森指数一种替代形式
D.是夏普指数一种替代形式
17、某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配置贡献为()。
A.1.2%
B.1%
C.2%
D.4.5%
18、某投资组合的平均报酬率为16%,报酬率的标准差为24%,贝塔值为1.1若无风险利率为6%,其特雷诺指数为()。
A.0.09
B.0.1
C.0.41
D.0.44
19、()反映了基金投资组合所有股票的总体情况。
A.基金分类
B.基金业绩
C.基金风格
D.基金星级评价
20、假设当前一年期定期存款利率(无风险收益率)为5%,基金P和证券市场在一段时间内的表现如表15-2所示。
那么基金P和证券市场的夏普比率分别()。
A.0.45;0.5
B.0.65;0.70
C.0.70;0.80
D.0.80;0.65
21、如果考察期内基金的标准差发生变化,则()将不再有效。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.CAPM模型
22、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是()。
A.三种指数均以CAPM模型为基础
B.詹森指数不以CAPM为基础
C.夏普指数不以CAPM为基础
D.特雷诺指数不以CAPM为基础
23、我国提供基金评价业务的公司不包括()。
A.晨星公司
B.海通证券
C.招商证券
D.招商银行
24、假设某投资者在2021年12月31日,买入1股A公司股票,价格为100元,2021年12月31日,A公司发放3元分红,同时其股价为105元,那么该区间资产回报率为()。
A.5%
B.3%
C.2%
D.8%
25、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款,自2006年1月1日起,公司必须至少()一次计算组合群的收益,并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
A.每周
B.每月
C.每季度
D.每年
26、某只基金在2021年2月1日时单位净值为1.2465元,2021年6月4日每份额发放红利0.11元,且2021年6月3日时单位净值为1.3814元。
到2021年12月31日时该基金单位净值为1.4120元,则此期间内,该基金的时间加权收益率为()。
A.20.19%
B.23.08%
C.24.28%
D.27.55%
27、2021年12月31日,某股票基金资产净值为2亿元,到2021年12月31日,该基金资产净值变为3.2亿元,假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资,则该基金在2021年的收益率为()。
A.50%
B.40%
C.60%
D.70%
28、下列关于全球投资业绩标准(GIPS)的要求说法错误的是()。
A.计算总收益率时,投资组合中的现金和现金等价物的收益必须被计入
B.可以采用除时间加权收益率以外的收益率的计算方法
C.在计算收益率时,必须包括实现的和未实现的收益以及损失,还要加上收入
D.在计算不同时期的回报率时,必须用几何平均方式相连接
29、投资者购买证券、基金等投资产品,关心的是在持有期间所获得的收益率。
持有区间所获得的收益通常来源于()。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报
30、有些基金主要投资于货币市场,有些基金投资于指数成分股,因此我们在进行业绩评价时要注意的因素是()。
A.投资目标与范围
B.风险水平
C.基金规模
D.时期选择
31、关于相对收益和绝对收益,以下表述错误的是()。
A.绝对收益和相对收益是一个概念
B.基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较
C.基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益
D.多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益
32、某投资组合平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为1.15,若无风险利率为6%,则该投资组合的夏普比率为()。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
33、已知无风险利率、基金的平均收益率及基金的标准差,可以计算()。
A.夏普指数
B.特雷诺指数
C.詹森指数
D.信息比率
34、特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位()下的超额收益率。
A.系统风险
B.操作风险
C.非系统风险
D.流动性风险
35、在Brinson业绩归因模型中,分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据?
()
A.实际组合中各类资产的收益率
B.实际组合中各类资产的权重分布
C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率
D.业绩比较基准中各指数及其他组成的权重分布
36、以下关于基金业绩计算说法错误的是()。
A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
B.常见的基金回报率计算期间有:
最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
C.夏普比率、信息等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比
37、一只基金近4年的累计收益率为20%,那么该基金的几何年平均收益率为()。
A.4.66%
B.5.66%
C.6.69%
D.8.01%
38、下列关于绝对收益和相对收益说法错误的是()。
A.绝对收益可以与业绩比较基准做比较
B.绝对收益的计算方法有持有区间收益率、时间加权收益率和平均收益率
C.基金公司可以选择合适的指数作为业绩比较基准
D.对于一个混合型的基金公司来说,可以选择几个指数的组合作为业绩比较基准
39、有些基金公司会选择在对自己有利的时候公布业绩,所以我们在进行业绩评价时要注意的因素是()。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.投资目标
D.时期选择
40、下列关于基金的分类说法错误的是()。
A.股票基金是指80%以上的基金资产投资于股票的基金
B.债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金
C.货币基金是指80%以上的基金资产投资于货币市场工具的基金
D.基金中基金是指80%以上的基金资产投资于其他基金份额的基金
41、下列关于绝对收益、相对收益和业绩比较基准的表述不正确的是()。
A.绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报
B.基金相对于一定的业绩比较基准的收益就是相对收益
C.业绩比较基准的选取服从于投资范围
D.比较基准通常选取任意类型的其他基金公司
42、基金管理者调整各项资产权重引起的收益变化的业绩应归因于()因素。
A.证券选择
B.行业选择
C.时间选择
D.资产配置
43、CFA协会设立全球投资业绩标准(GIPS)是为了()。
A.对全球投资业绩进行整体评价
B.监控全球投资风险,防止发生系统性金融风险
C.为了规范投资者的投资行为
D.为了制定统一的投资绩效评价标准,使投资业绩具有可比性
44、下列说法错误的是()。
A.在计算特雷诺比率时,使用的是系统风险
B.詹森α表示超过CAPM模型中预测值的那部分超额收益
C.詹森α大于0,表示基金收益弱于市场指数
D.信息比率越大,表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的超额收益
45、一只基金近两年的收益率分别为6%和9%,那么该基金的几何年平均收益率应为()。
A.7.24%
B.7.49%
C.8.01%
D.8.24%
46、某基金只投资军工行业的股票,则下列指数中最适合作为业绩比较基准的是()。
A.香港恒生指数
B.上证50指数
C.军工行业指数
D.沪深300指数
47、某投资者在2021年1月4日以l0元的价格买人l00股M公司的股票,持有至2021年1月4日,M公司发放分红,每股分红0.1元,当天股价为11元,那么该投资者总持有区间收益率为()。
A.9%
B.10%
C.11%
D.12%
48、下面关于夏普比率的说法正确的是()。
A.夏普比率等于期间内投资组合平均超额收益除以系统风险
B.夏普比率越大表明投资风险越高,基金的业绩越差
C.计算夏普比率时,使用的是期末基金收益率和期末无风险收益率
D.夏普比率表示单位总风险下的超额回报率
49、计算基金风险调整后收益的主要指标有()。
①夏普比率②特雷诺比率③杜邦比率④詹森α
A.①②③④
B.①②③
C.①②④
D.②③④
50、CFA协会设立全球投资业绩标准(GIPS)的作用是()。
A.可以制定统一标准的绩效报告,确保绩效结果能够充分披露
B.可以对不同类型的基金进行业绩比较
C.可以将不同国家或地区的投资业绩进行比较
D.可以避免基金投资时发生投资失误
51、某只基金近4年的收益率分别为8%、9.5%、3.1%、7.8%,则该基金的算术年平均收益率为()。
A.7.07%
B.7.10%
C.7.86%
D.8.01%
52、Brinson业绩归因方法分析了基金经理的()的能力。
①资产配置②风险控制③行业选择④证券选择
A.①③④
B.①②④
C.②③④
D.①②③
53、对于股票型基金,业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法,下列哪个因素不属于Brinson业绩归因方法()。
A.资产配置
B.风险控制
C.行业选择
D.证券选择
54、下列关于基金业绩评价体系说法错误的是()。
A.基金业绩评价体系包括分类方法、指标计算方法、风格判断等
B.计算基金收益率时,一般使用考虑基金分红再投资的时间加权收益率
C.基金风格反映了基金投资组合所有股票的总体情况
D.可以对不同类型基金的投资目标、范围、风格进行一起比较
55、下列关于基金业绩评价说法正确的是()。
A.基金业绩评价业务的原则包括长期性原则、公正性原则、全面性原则、客观性原则、一致性原则以及公开性原则
B.基金业绩评价机构可以对特定客户的资产管理计划进行评价
C.基金业绩评价是将所有的基金统一进行比较、排序
D.我国提供基金业绩评价业务的机构主要有上海证券交易所和深证证券交易所
56、下列关于基金业绩评价说法错误的是()。
A.在对基金业绩评价时,有必要计算夏普比率、特雷诺比率等风险调整后收益
B.根据基金持有股票的市值,可以把基金风格分为小盘、中盘和大盘
C.某基金将81%的资产投资于股票,将9%的资产投资于债券,将10%的资产投资于货币市场,此基金为混合基金
D.基金星级评价可以清晰地将某只基金在同类基金中的排名表示出来
57、下列各项中()不是基金业绩评价需要考虑的因素。
A.投资目标与范围
B.基金风险水平
C.基金规模
D.基金管理人
58、下列各项中()不是基金业绩评价需要考虑的因素。
A.投资目标与范围
B.基金风险水平
C.基金规模
D.基金管理人
E.参考答案:
D您的答案:
未作
59、假设某基金在2021年12月3日的单位净值为1.4848元,2021年9月1日的单位净值为1.7886元。
期间该基金曾于2021年2月28日每份额派发红利0.275元。
该基金2021年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元,则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。
A.40.87%
B.48.07%
C.47.08%
D.48.70%
60、下列说法错误的是()。
A.在计算特雷诺比率时,使用的是系统风险
B.詹森α表示超过CAPM模型中预测值的那部分超额收益
C.詹森α大于0,表示基金收益弱于市场指数
D.信息比率越大,表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的超额收益
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