丁志杰 中国在美债危机泥潭中陷得很深.docx

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丁志杰中国在美债危机泥潭中陷得很深

丁志杰中国在美债危机泥潭中陷得很深

2013年12月09日11:

14来源：

凤凰卫视

核心提示：

美国时间10月17日凌晨总统奥巴马签署了由参众两院通过的联邦政府临时拔款议案，在最后的关头拦住了债务违约的危机，同时也解决了持续16天之久的美国政府关门风波，其实从1917年以来，美国国会开始设定联邦债务的上限来限定政府的借债权限以来，美国债务不断触顶的危险就成为了挥之不去的阴霾，而中国作为美债最大的持有国，面对几年来数次的美债危机其背后的潜在风险也引起了广泛的关注。

凤凰卫视12月8日《世纪大讲堂》，以下为文字实录：

解说：

丁志杰经济学博士，国务院政府特殊津贴专家，对外经济贸易大学金融学院教授，博士生导师、院长，主要研究发展金融与国际金融，北京市教学名师，中国金融40人论坛成员，教育部新世纪优秀人才计划学者，北京市社科理论“百人工程”学者。

田桐：

非常欢迎您来到我们大讲堂，我们今天说的这个是美债危机，那么也就是在前一段时间又是在最后一个关头，美国解决了这样一场美债的危机风波，您怎么样看待这个事情的出现？

因为有一些学者他会认为这只是美国的一场政治作秀，其实美债违约的几率是很小的。

丁志杰：

应该说政府博弈让这次美债风波就像美国大片一样，就是说剧情跌宕起伏，很有看头，能吸引眼球，其实我们知道美国这个债务风波年年有，一年还有好多次，这个其实深刻反映了目前美债问题的严重性以及持有美债的风险。

田桐：

那么我们中国持有非常大量的美债，您怎么看待如果一旦美国出现了债务危机，我们应该怎么去应对？

丁志杰：

那么我们看到中国目前应该说是美债的外国持有者的最大，应该说美债的风险对中国的影响不容忽视，同时我们也看到在过去几年中国政府也在积极地来应对美债这个风险问题，包括我们在外汇储备的多元化做了很多的工作，但是未来呢可能这个工作还要继续。

田桐：

那您觉得今后解决的方案或者说方法是怎样的，大方面。

丁志杰：

大的方面来看我们想就是说大家可能看到中国新一届政府成立以来，一直强调发展实体经济，怎么来发展实体经济？

外汇储备能起什么样的作用？

那外储过去就是说中国人会攒钱，但是发现我们不会用钱，说未来我想怎么把这个钱用好那是关键，特别包括我们扩大进口，我们扩大对外投资，也就是说通过这两个渠道来提高国内的民生的质量，以及我们在世界经济中的这种地位，保障我们的一些海外资产的安全。

田桐：

那可不可以认为说我们在不断的发展实体经济的过程当中，也是在预防着美债危机的这样一个影响出现？

丁志杰：

那么我们应该看到确实应该说中国持有的美债占我们的外储将近三分之一，这三分之一的资产应该说是中国宝贵的储蓄，其中很大一部分是储蓄，那么这部分一直是我们政府甚至老百姓很关注的问题。

田桐：

那么在过去您也说到长时间以来中国都是在外汇储备当中三分之一都是美国国债的（情况），这是我们的一种计划性的储备，还是说是一种无奈的选择呢您认为？

丁志杰：

这个问题应该这么来看，可能首先应该说是一种无奈，无奈的选择，那我们看到就是说在全球，其实各国的外汇储备主要还是都持有美债，但第二个也看出可能是无能的一个表现，也就是说我们在过去没有考虑太多，一直说认为美债是世界上最安全的资产，所以我们收益低一点，但是我们起码能够是安全的，而且说美债还是有一点收益率的，那我觉得这个问题可能美债的风波不断地出现，使得我们重新地认识美债的安全性和收益的问题。

田桐：

那即使现在它的风波出现了，我们会对美债的这种安全性起到什么不样的看法呢现在？

丁志杰：

那过去大家觉得这个国家行为是最高级别的，相比私人这个部门而言，但是现在这场危机我们看到逐渐演变为这个政府的债务危机，那这政府的债务危机我们看到希腊的情况，就是希腊的国债在2011年10月份被减去了50%，那就是说大家觉得国家信用（很高），国家信用其实是没有东西作支撑的，也就是说它在正常情况是没有任何问题，但一旦有问题的时候你会发觉它没有任何所谓实质的这种担保品，那么这样的话这种风险来看，就是说在美债里面也是有所体现的。

田桐：

那您觉得美债危机出现的可能性在今后有多大？

丁志杰：

那我们要看是哪种可能，哪种危机，应该说在未来美债的风险还会不断地显现，但是以什么样的方式、多大的或者能不能称得上危机呢，我们有待观察，而且特别（是）大家关注违约等等，这种极端的风险，尽管很小，但是应该说影响很大，所以说我觉得必须要高度重视。

丁志杰：

那么今天演讲的题目是《美债风险与中国应对》，那我们知道发生在大洋彼岸的美国债务风波引起了包括中国民众在内的广泛关注，那么直接原因呢是中国政府拿了1.27万亿的美国国债作为外汇储备，大家都关心这个外汇储备是否缩水和缩水多少的问题，但是我们要反思呢就还有更深层次的一些问题需要考虑，也就是说我们是怎么走到了今天？

这种状态能不能改变？

如何改变和进行调整？

二战以后呢应该说在美国的主导下建立了布雷顿森林体系，美国获得了世界霸主的地位，作为世界经济的主导者，美国对世界经济有很强的外溢效应，也就是说它有正面的影响，也有负面的影响，我们中国有句古话叫什么？

兵熊熊一个，将熊熊一窝，也就是说这个老大的状况对世界的发展很关键，也就是说在老大很强的时候正面的外溢效应会大，会多，那么在这个老大弱的时候或者说由强转弱的时候，这个时候我们会看到什么？

这个溢出效应更多的越来越多的是负面，而且我们在过去一段时间也能够观察到，由于美国的这种霸权地位，就是说没有约束，所以这种权力给世界的溢出效应就造成的负面影响是越来越大。

我们知道在（上世纪》70年代布雷顿森林体系解体的时候，美国人为了让美元兑黄金贬值，以及让日本和德国的货币升值，那么当时美国的财长说了一句非常有名的，目前还不断被引用的一句话，也就是说美元是美国的货币，那么美元的问题呢是你们的问题，那么这种状况呢其实我们会看到从（上世纪）70年代以来，在这个浮动汇率制度下越来越在全方位地有所体现，特别是在这次国际金融危机爆发，那我们知道2007年的次贷危机那次贷是美国的资产，但我们后来发觉，次贷这个危机变成了世界的危机，现在的状况呢美债是美国的国债，但是美债的问题也正在演变为世界的一个问题，那么中国改革开放30多年不断地融入这种全球化中，中国是全球化的受益者，我们也是世界经济的主要贡献者，在中国融入全球化的这种过程中，由于现有的国际经济、货币、金融秩序的这种不公平，那么中国等新兴市场国家在不断地被发达国家剪羊毛，那么如何来改变这种状态？

我觉得是值得我们需要思考的一个问题，而恰恰美债既是美国经济负的外溢效应的一个表现，也是中国等新兴市场国家被剪羊毛的一个渠道，那么在这样一个情况下，需要我们大家不断地关注这样一个问题。

下面我们跟大家首先介绍美债的状况以及美债的风险，那么10月份呢美国国会和政府闹得不可开交，先是政府停摆，同时美国关于政府债务的上限问题谈判也在陷入到一个僵局，而美国是实行三权分立，政府管花钱，但花多少钱呢是由国会来决定的，这也是体现了一种制衡，那么1917年美国通过了《第二次自由债券法案》，也就是说不像在过去一样，每一笔政府的借债都需要国会来审批，那么它给政府提供一个债务的限额，在限额内政府来自由支配，自1940年以来，美国政府共80次提高债务上限，这是我们看到最近几年来关于政府债务上限的这个博弈越来越激烈，那么这也说明一个什么呢？

就说美国的财政平衡看起来很难，一个方面说明什么？

美国的债务危机还会继续，第二个方面也说明持有美债是有着风险的。

那我们下面来看，持有美债到底有什么样的风险？

风险到底有多大？

那第一个来看就是大家最关注的，也是最纠结的，就是说美债的技术性的违约，技术性违约也就是说美国政府不能按时偿还本金或者利息，还有美国无力偿还本金和利息，这种情况从目前来看出现的这种可能性很小，但是一旦发生后果会很严重，所以说必须要引起我们的高度的重视。

第一点来看呢从历史上来看，美国在战争等极端的情况下还是出现过政府违约的情况的，那么比如说在美国的独立战争和南北战争时期，美国政府就拒绝偿还债务，比较有名的一次是在1934年，我们知道1934年是1929年到1933年大萧条刚刚结束，罗斯福政府拒绝偿还一战时期的政府的债务，我们知道在当时是金本位制，金本位制也就是说需要用黄金支付，但美国停止了用黄金来赎回这样一个债务，这点给我们应该是很有启示，也就是说可能战争和危机的解决这种（情况）可能带来一些违约。

第二，从目前来看，就美国的政府债务还没有达到需要技术性违约的这样一个程度，为什么这样来看呢？

首先来看我们知道美债对世界会产生影响，但是最重要的还是影响美国的经济和金融本身，那么这点来看就是说如果美国要想违约，它必须要考量它的这种可能带来的负面的影响，特别是大家提到的对美元的国际货币地位可能带来的冲击。

但是我们也要特别关注，有一个小的插曲，就1979年由于操作上的疏忽造成了美债的技术性违约，当然这个是仅仅持续了非常短的一个时期，那也就是说现在看来会不会有可能出现这样的情况呢？

就大家特别担心美国国会两党打架，那打架最后是不是能够擦枪走火了，这种可能性会不会出现？

但我们想就是说大家这种担心可能多余，就大家可以闹，但是说真的走火的可能性不大。

但是有一点我们看到，在美国国内的民众里面有一种民粹主义在出现，那这种出现可能会导致政府借民粹主义来进行违约。

那么前不久中国的民众都知道美国广播公司的“儿童圆桌会议”，有一个美国的小孩说，欠中国那么多钱怎么办？

他们说绕到地球的另一端把中国人统统干掉，这种我们其实要看到就是说在美国国内包括政客以及等等的这种宣扬下，其实我们会看到一种极端出现的可能性，现在的美债和过去还不一样，因为我们知道在二战以前美国政府的债务主要是美国的民众自己持有，现在大家发觉这个持有者多元化了，很多外国人也持有美债，这样的话使得如果说从美国政府从它的国家利益的角度考虑，它会不会单独对外国持有者持有的这部分美债来进行一些违约？

那这个我们看首先这给了美国一个机会，目前来看就是说到目前为止，外国投资者持有美债的比例大概是占到美国所有国债的三分之一，那也就是说对这部分如果美国人能够实现某种方法的违约，那可能能够有效地减少它的债务负担，同时呢使得美国国内的经济可能不会受太大的影响，这个有没有先例呢？

我们如果要看首先来看希腊的情况，希腊在2001年10月份，最后和债权人，当然当时的债权人主要是私人部门持有者、投资者，达成的是50%的减记，美国会不会有可能这么去做？

那现在看来呢我们还没有看到这种迹象，但是种种的迹象表明，在美债的问题上特别是在外国持有者上，美国政府一直在加强这个协调，也就是说可能要求其他国家政府增持或者说不减持美债，我们看到数据显示，日本和中国同时在2008年和2010年这样两个关键的时点上，巨幅增持了美债，那么具体我们不清楚是否有国际协议在里面，但是确实给我们一个警醒，美债的问题并不仅仅是一个市场问题，还涉及到什么？

一个政府的博弈。

下面我们讲第二种风险，美债软性的违约，那软性违约也就是说在按时还本付息的这种情况下，但是使得你的这个债权不断地缩水，那么造成了这种风险，这种风险来看应该对于美债的持有者来说无处不在，而且越来越严重，那么这种风险大体大概有三类。

第一类就是美债被降级的风险，那我们看到目前美国的政府债务已经超过了GDP的100%，按照3A国债的标准它的一般上限大概在80%到90%最高，但是美国比较特殊，比如说三大评级机构认为美元是国际货币地位，它可以印票子来支付债务，所以给它的上限提出的是100%，那么现在看来可能说在达到110%的时候可能会遭到评级机构的下调评级，第二个来看呢，也许在没有达到110%的时候，那由于美国国内的这些关于政府和国会之间的博弈，可能造成的动荡也会影响到美债的这个信用，也可能会造成评级下调，其实我们看到在2011年的8月份，美债评级被标准普尔下调，实际上就是当时国会和政府博弈的一个结果，那么在今年的10月份，我们也看到中国的大公国际也下调了美债的评级。

那么下调评级它对美国国债的持有者会造成什么影响？

那就我们知道它的风险会上升，风险上升要求它的收益率会上升，但是你过去持有的美债就会出现价格的这种下降导致的这样一个损失。

第二个来看就是美元汇率贬值的风险，美国是目前世界上最大的债务国，汇率贬值一直是美国来缩减这个国际债务的一个重要的渠道，那么在这里面我要给大家提供一组数据，第一个大家知道美国在1986年开始成为世界上债务国，那么到目前为止美国的债务到2012年底美国的对外净债务是3.86万亿，所以这也就是大家说美国一直超额消费导致美国成为世界上债务国，但是这组数据还不足以反映问题，问题在什么地方？

你要仔细看从1986年到2012年美国由于进口多，出口少，对世界打了多少欠条呢？

打了欠条是8.57万亿，但是美国的债务在这个期间只增加的3.93万亿，也就是我打了8.57万亿欠条给你，但现在呢我的债务我现在需要偿还的只有3.93万亿，那还有4万多亿债务不翼而飞了，那么这在美国的经济学家来说，这叫暗物质，也就是说他们形容世界经济中有一种类似宇宙中的暗物质，帮助财富源源不断地由世界各地流向美国，那么这个暗物质是什么呢？

两个途径。

一个来说就是资产价格的变动，资产价格变动也就是说美国在海外持有的资产增值的，那么外国在美国持有的资产缩水，这个使得美国债务减少，第二个就是汇率，美元贬值让美国的海外资产增值了，外国在美国的资产受损，那么这样的话导致了这样一个结果，因为我们可以看最简单地打个比方，就美国从1986年一直到2012年，不断地靠借债过日子，但是它这个期间借的债每借1美元它到目前为止只需要还4毛6分钱，所以说美国这个国家的人民的日子为什么好过？

那我想这个是一个重要的来源。

第三（个）风险就是通货膨胀风险，我们知道现在来看呢从发达国家来看呢还不存在着通货膨胀的这种压力，往往反而还显得有些通货紧缩的这种苗头，但是我们要知道是历次危机过后最终都出现了通货膨胀，通货膨胀是什么？

是债务人来减少自己的债务负担的重要的一个手段，这点来看在未来比如说我们看目前的情况，发达国家在这场危机里面不断地这种量化宽松、印票子，那这种释放出来的流动性它到哪儿去了呢？

在美国没有造成它的货币供应量的扩张，但是我们看到美国释放出来的流动性最终流到了新兴市场国家，使得这些国家的货币供给被动地扩张，也最后造成这些国家过去的通货膨胀的压力，所以这点我们也要看到就是说美国这种通货膨胀的风险，不仅仅是说美国本身的这个通货膨胀的风险，而且目前这个风险还很小，更重要的美国在向全世界输出或者说在全球来制造这个通货膨胀。

那么这个通货膨胀风险大概会是一个什么情况？

那我们来看一组数据，现在美国政府发债几乎没有利息，一个月期的美债的收益率是多少？

大家知道吗？

万分之三，也就是0.03%，一年期的美国国债的收益率是0.1%，千分之一和我们在中国感受到的利率完全是一个天壤之别，那么一旦美国这个通货膨胀或者全球的通货膨胀上升的话，那就意味着这些资产就是一个负的实际利率，那么它的美债的价格可能会面临着巨大的缩水的风险。

丁志杰：

下面我们讲就是说美债这个风险对中国的影响，中国在美债中陷得很深，中国目前的外汇储备已经达到了3.66万亿美元，其中呢至少持有了1.27万亿美国国债，为什么说至少呢？

就1.27万亿国债是通过美国财政部买的，那么也有可能中国通过其他的渠道也还购买了美债，这些也引起了中国全社会关注美债问题，那么中国的风险，美债的风险有哪些？

第一点就是说中国外汇储备的安全和保值增值问题，中国外汇储备是中国实际资产和实际资源置换而来的，那我们知道我们有债权，我们的债权是我们出口的顺差所形成的，也就是中国通过过去输出廉价的劳动力获得的这部分外汇资产，还有一部分呢是外商直接投资在中国的资产，那么我们把这部分美元也实际上放到了外汇储备中间，这个占比也超过了40%，所以说中国的外汇储备问题就一直存在着一个保值增值的问题，也就是说在目前的情况下，你用实际资源和实际资产来置换这个货币性的和金融性的资产，那么你如何保值这个问题，但是在美债未来的风险加大的情况下，这个问题会更严重。

那么具体来说呢大家可能有些讨论，就是在美国的资产到底是“人肉炸弹”还是“人质”的问题？

比如说在过去我们经常听到有一些民间的说法说我们可以通过抛售美国国债来逼美国停止对中国进行遏制，或者在中美博弈中占据主动地位，但这个我觉得是不可能的。

第一个来看我们知道1.27万亿美国国债都是在财政部的账户上，你每卖一分美国财政部都知道你卖10个亿美国人可能同意你，但你要卖100亿、1000亿你可能就卖不动了，所以这是第一，第二来看我们想中国应该说也是一个负责任的大国，那我们可能说从中国资产本身的安全的角度，那我们也不可能轻易地会发生这样的一个行为，所以总体来说呢就是说我们会看到美债还有大家提出来的，就是是不是在美国的“人质”，这种情况如果我们要看最近的一些情况的发展，确实有这么一个问题的存在，正是因为你在美国拿了这么多美债，所以说你可能受制于它，所以在很多的时候你可能会被美国由此要挟你在其他方面进行妥协和让步。

第二个问题是中国人民币被动升值的问题，过去10年人民币汇率应该说是全球共同最为关注的一个问题，这里既有中国经济快速发展带来人民币升值的趋势，也有包括美国在内的发达国家不断地炒作的一个结果，但是总体来看最近由于2005年中国实施了，人民币汇率形成机制改革，到目前为止人民币兑美元升值已经达到了31%，所以这个问题应该说有所减弱，最近几年，但是我们看到最近这个问题又有所反复，那么大家看到刚刚10月份公布的美国财政部国际汇率评估报告里面依然认为中国的人民币汇率存在着严重的低估，那言下之意就是要组织力量和中国谈判。

那么中美在这个汇率博弈里面，我们要观察到一个非常有趣的现象，就美国人和中国谈人民币汇率醉翁之意不在酒，因为我们知道美国人也知道，就人民币汇率升解决不了美国的问题，但是它为什么要让你升，那也就是说它认为中国人认为汇率很重要，所以它不断拿这个作为筹码来和中国作为讨价还价，或者要价的这样一个工具。

第三就是说中国经济发展的国际环境问题，刚才讲了，目前经历了这场国际金融危机以后，发达国家的政府债务在未来10年内一直会成为困扰世界的主要问题，目前还没有找到解决问题的这个出口，那么会以什么样的方式去解决，那我们讲不仅仅是在这个金融、经济领域，可能还会影响到大国之间的这种关系，那么我觉得这个矛盾还会进一步地加剧，这也使得（给）中国经济发展的国际环境带来了很多新的不确定性因素，当然刚才我们上面讲的就是中国持有美债的风险，那我们也看到美债风波对中国来说也是危机中蕴含着机遇。

美债问题我们知道它揭示了美国目前霸主地位的衰落，以及美国未来包括在国际货币和金融领域的主导权可能下降，这也给了全世界完善全球治理（的）这样一个机会，也给了中国确立与自己的经济实力相称的国际话语权的这样一个机会，那么这个需要我们中国怎么来应对这样一个问题，怎么来实现这样一个话语权和地位的确立。

下面我们讲第三部分，就是说中国怎么来应对美债的风险？

那么我想首先有两个大的方向我们要把握好，第一来看就是让美国人自己负起应有的责任，现在我们看到大家一说美债风波一出现，我们中国民众也担心，甚至中国政府也担心，那么最后美国人可能说这不就是你的问题吗，那你怎么为我的问题解决来贡献你的力量，但是我们其实应该要想到一点，就是说最终美债还是美国人的问题，尽管现在美债的问题困扰着我们，在这点如果我们能够让美国人知晓的话那可能（我们）在中美博弈或者说在我们的对外经济交往里面，可能会获得主动权。

第二我们要反思中国对外开放模式和发展方式，那我们知道改革开放以来，中国确立了改革开放的基本国策，特别是对外开放领域，那我们是以出口和利用外资为主的这样一个开放模式，那这种模式在过去应该说对中国经济的持续快速发展和中国经济的崛起起了一个重要的作用，但是我们也要认识到随着国际环境的变化，特别是全球化出现了一些新的趋势，以及中国经济发展进入了一个新的阶段，传统的这种开放模式存在着很多的问题，特别是效益低下的问题，比如说我们拿2012年的情况来看，2012年底中国的海外资产是5.17万亿，那么对外负债是3.44万亿，那我们有净投资是多少呢？

净资产1.74万亿，但是我们要看中国的国际收支平衡表和国际投资头寸表，你会看到一个非常让我们觉得很难堪的数据，我们投资收益是负的1270亿美元，那也就是说中国在对外输出了储蓄，我们不仅没有收到利息，反而还得要倒贴利息，那也就是说中国总得来说是以补倒贴的方式在输出这个储蓄，那么背后的根源就是说中国的海外资产的收益率偏低，那么中国的对外负债的成本偏高，使得我们3.44万亿的对外负债的成本大于我们5.17万亿海外资产的收益，那么这个来看我想不应该说我们来仅仅看外汇储备或者说是某一个部门的事情，其实总体反映了中国对外开放模式存在的一个结构性的缺陷，那如果我们要看到这两点，我们应该想到就未来我们在解决美债风险和应对美债风险方面大概有这样几个主要措施。

第一点来看呢，就继续外汇储备的多元化，外汇储备多元化这个工作一直在持续，而且未来还会继续进行下去，目前中国外汇储备里面美国国债的占比呢还是超过三分之一的，特别我们看到非常不理解的就是说在2008年和2010年中国大幅增持了美债，回头一看在这个时期美债实际上由于它的收益率的问题，那么导致了我们（持有的美债）出现了较大的缩水，那么这部分怎么去多元化？

那我想渠道有很多，不仅仅应该说是在外汇储备本身上面下工夫，我们更重要来说，要把外汇储备这种流动性的现金资产变成中国在国外的与实际资产和实际资源挂钩的这些资产，来获得一个较高的收益率。

第二个来看我们要加快对外开放模式的转变和对外金融政策的调整，那我们知道如果说在目前的这个全球化背景下，世界应该大体分为四个层次，不同的国家分为四个层次，也就是说在传统的或者大的格局还是中心和外围，以美国为首的发达国家在中心，包括中国在内的发展中（国家）是在世界体系的外围，那么这种情况决定了什么呢？

就是最后利益的一个输送的问题。

如果进一步地细分的话，我们会发觉在第一个层次的国家就是美国，美国是一个什么情况？

美国输出国际货币，美国输入储蓄，美国再输出资本，然后美国做世界的银行家。

那么第二个层次是其他的发达国家，其他发达国家应该说是拥有债权的，这些国家的货币本身自己是国际货币，同时它对外不是输出储蓄，它自己也输出投资，做自己的银行家。

第三类国家，就是说包括中国、俄罗斯这样的经济发展程度较高，然后过去几年不断地进行改革，结构性调整的这些国家，这些国家开始成为净储蓄者，也就是说这些国家对外由于货币不是国际货币，它只能把自己的储蓄输入到发达国家特别是美国，然后让发达国家来做我们的银行家。

第四类国家就是那些秩序上、战略上存在的经常账户逆差的这些国家，这些国家在输入储蓄和资本也输入国际货币，那么中国现在处在第三层次，而这个第三层次也是在目前世界里面发达国家剪羊毛，最严重的这样一个国家类别，那我们要避免这种被剪羊毛，或者我们被剪得少一点越来越少，最后直到绛羊毛行为消失，要怎么做？

不能靠美国人觉醒，不能指望美国人，要指望我们自己去觉醒，那么我们要做个什么工作？

中国未来我们要做到我们自己来输出投资，那我们要输出投资的话那就需要我们的货币必须是国际货币，那么这样包括我们的金融体系的竞争力要增强，那么也就是说中国要从输出储蓄变成输出投资，做自己的银行家，那么这样一个新的格局形成不仅仅有利于中国国际地位的提升，也有利于目前世界经济格局的调整和完善。

第三点，积极参与全球治理改革，我们知道2008年国际金融危机爆发以来全球要求进行国际货币体系变革的呼声很高，因为确实它存在着很多的问题，但是5年多过去以后我们发觉没有根本性的改变，那么在全球治理很难得到改变的情况下，作为中国在现有体制下是受到很多的不公平不公正待遇的国家该怎么做？

那我想就我们可以做到我们不能改变世界，但是我们可以改变自己，特别是那些在这个全球体系里面不断地被剪羊毛的国家，可以团结起来，那也就是说我们要发展集团性的治理，比如说金砖国家在过去一系