XX银行市场风险标准法资本计量管理办法.docx
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江苏江南农村商业银行股份有限公司
市场风险标准法资本计量管理办法
第一章总则
第一条为了规范江苏江南农村商业银行股份有限公司(以下简称“本行”)市场风险标准法资本计量及管理,提高市场风险资本计量水平,根据《商业银行资本管理办法(试行)》、《商业银行市场风险管理指引》、《江苏江南农村商业银行股份有限公司市场风险管理政策》等有关政策法规及本行相关制度规定,结合本行实际,制定本办法。
第二条本办法所称市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使本行业务发生损失的风险。
第三条市场风险标准法资本计量应覆盖本行交易账户中的利率风险和股票风险,以及全部汇率风险和商品风险。
第四条本办法所称市场风险资本要求为利率风险、汇率风险、商品风险、股票风险和期权风险的资本要求之和。
其中,利率风险资本要求和股票风险资本要求为一般市场风险资本要求和特定风险资本要求之和。
第二章职责分工
第五条本行高级管理层及下设的资产负债管理委员会履行如下市场风险标准法资本计量管理职责:
(一)确定市场风险标准法资本计量管理办法;
(二)明确市场风险标准法资本计量各部门职责;
(三)高级管理层权限内的其他相关事项。
第六条本行风险管理部作为市场风险管理系统建设、管理部门,履行如下职责:
(一)拟定市场风险标准法资本计量管理办法;
(二)负责建设、维护市场风险标准法资本计量系统;
(三)进行市场风险资本的日常计量和使用;
(四)高级管理层要求完成的其他有关市场风险标准法资本计量事项。
第七条本行计划财务部作为资本管理归口部门,负责其中的市场风险标准法计量工作,定期计量向监管报送的市场风险标准法资本。
第八条本行资金业务部等相关业务部门负责协助进行市场风险标准法资本计量工作,提供所需各类产品、交易、账户等数据。
第九条本行调查统计部负责定期向监管报送市场风险标准法报表。
第三章利率风险计量规则
第十条利率风险包括交易账户中的债券(固定利率和浮动利率债券、央行票据、可转让存单、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券)、利率及债券衍生工具头寸的风险。
利率风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两部分。
第十一条特定利率风险
表1:
特定市场风险计提比率对应表
类别
发行主体外部评级
特定市场风险资本计提比率
政府证券
AA-以上(含AA-)
0%
A+至BBB-
(含BBB-)
0.25%(剩余期限不超过6个月)
1.00%(剩余期限为6至24个月)
1.60%(剩余期限为24个月以上)
BB+至B-(含B-)
8.00%
B-以下
12.00%
未评级
8.00%
合格证券
BB+以上(不含BB+)
0.25%(剩余期限不超过6个月)
1.00%(剩余期限为6至24个月)
1.60%(剩余期限为24个月以上)
其它
外部评级为BB+以下(含)的证券以及未评级证券的资本计提比率为证券主体所适用的信用风险权重除以12.5。
(一)政府证券包含各国中央政府和中央银行发行的各类债券和短期融资工具。
我国中央政府、中国人民银行及政策性银行发行的债券的资本计提比率均为0%。
(二)合格证券包括:
(1)多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。
(2)我国公共部门实体和商业银行发行的债券。
(3)被至少两家合格外部评级机构评为投资级别(BB+以上)的发行主体发行的债券。
(三)对于其他发行主体发行的债券,其资本计提比率为证券发行主体所对应的信用风险权重除以12.5。
第十二条一般市场风险
(一)一般市场风险的资本要求包含以下三部分:
(1)每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求。
(2)不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的横向资本要求。
(3)整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。
(二)本行可以采用到期日法或久期法计算利率风险的一般市场风险资本要求。
(三)采用到期日法计算一般市场风险资本要求,应先对各头寸划分时区和时段,时段的划分和匹配的风险权重见表2,时区的划分和匹配的风险权重见表3。
到期日法具体计算步骤如下:
(1)各时段的头寸乘以相应的风险权重计算各时段的加权头寸。
(2)各时段的加权多头、空头头寸可相互对冲的部分乘以10%得出垂直资本要求。
(3)各时段的加权多头头寸和加权空头头寸进行抵消得出各个时段的加权头寸净额;将在各时区内各时段的加权头寸净额之间的可相互对冲的部分乘以表3所列的同一区内的权重得出各个时区内的横向资本要求。
(4)各时区内各时段的加权头寸净额进行抵消,得出各时区加权头寸净额;每两个时区加权头寸净额之间可相互对冲的部分乘以表3所列的相邻区内以及1区和3区之间的权重得出时区间的横向资本要求。
(5)各时区加权头寸净额进行抵消,得出整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。
表2:
时段和权重
票面利率不小于3%
票面利率小于3%
风险权重
假定收益率变化
不长于1个月
不长于1个月
0.00%
1.00
1至3个月
1至3个月
0.20%
1.00
3至6个月
3至6个月
0.40%
1.00
6至12个月
6至12个月
0.70%
1.00
1至2年
1.0至1.9年
1.25%
0.90
2至3年
1.9至2.8年
1.75%
0.80
3至4年
2.8至3.6年
2.25%
0.75
4至5年
3.6至4.3年
2.75%
0.75
5至7年
4.3至5.7年
3.25%
0.70
7至10年
5.7至7.3年
3.75%
0.65
10至15年
7.3至9.3年
4.50%
0.60
15至20年
9.3至10.6年
5.25%
0.60
20年以上
10.6至12年
6.00%
0.60
12至20年
8.00%
0.60
20年以上
12.50%
0.60
表3:
时区和权重
时区
时段
同一区内
相邻区之间
1区和3区之间
1区
0-1个月
40%
40%
100%
1至3个月
3至6个月
6至12个月
2区
1至2年
30%
2至3年
3至4年
3区
4至5年
30%
5到7年
7至10年
10至15年
15至20年
20年以上
(四)本行经银监会核准后,可以使用久期法计量一般市场风险资本要求。
一旦选择使用久期法,应持续使用该方法,如变更方法需经银监会认可。
久期法具体计算步骤如下:
(1)在表4中找出每笔头寸期限对应的收益率变化,逐笔计算该收益率变化下的价格敏感性。
(2)将价格敏感性对应到表4的15级久期时段中。
(3)每个时段中的多头和空头头寸分别计提5%的垂直资本要求,以覆盖基差风险。
(4)按照到期日法的要求,计算横向资本要求。
(5)按照到期日法的规定,将各区加权头寸净额进行抵消,得出整个交易账户的加权净多头或净空头所对应的资本要求。
表4:
久期法计算表
假定收益率变化
假定收益率变化
1区
3区
0-1月
1.00
3.6-4.3年
0.75
1-3月
1.00
4.3-5.7年
0.7
3-6月
1.00
5.7-7.3年
0.65
6-12月
1.00
7.3-9.3年
0.6
9.3-10.6年
0.6
2区
10.6-12年
0.6
1-1.9年
0.90
12-20年
0.6
1.9-2.8年
0.80
20年以上
0.6
2.8-3.6年
0.75
第十三条利率及债券衍生工具
(一)利率衍生工具包括受利率变化影响的衍生金融工具,如:
利率期货、远期利率协议、利率互换及交叉货币互换合约、利率期权及远期外汇头寸。
债券衍生工具包括债券的远期、期货和债券期权。
(二)衍生工具应转换为基础工具,并按基础工具的特定市场风险和一般市场风险的方法计算资本要求。
利率和货币互换、远期利率协议、远期外汇合约、利率期货及利率指数期货不必计算特定市场风险的资本要求;如果期货合约的基础工具是债券或代表债券组合的指数,则应根据发行主体的信用风险计算特定市场风险资本要求。
第四章股票风险计量规则
第十四条股票风险是指交易账户中股票及股票衍生金融工具头寸的风险。
其中股票是指按照股票交易规则进行交易的所有金融工具,包括普通股(不考虑是否具有投票权)、可转换债券和买卖股票的承诺。
第十五条特定市场风险的资本要求等于各不同市场中各类股票多头头寸绝对值及空头头寸绝对值之和乘以8%后所得各项数值之和。
一般市场风险对应的资本要求,等于各不同市场中各类多头及空头头寸抵消后股票净头寸的绝对值乘以8%后所得各项数值之和。
第十六条股票衍生工具包括股票和股票指数的远期、期货及互换合约。
衍生工具应转换为基础工具,并按基础工具的特定市场风险和一般市场风险的方法计算资本要求。
第五章外汇风险计量规则
第十七条外汇风险是指外汇(包括黄金)及外汇衍生金融工具头寸的风险。
第十八条结构性外汇风险暴露
结构性外汇风险暴露是指结构性资产或负债形成的非交易性的外汇风险暴露。
结构性资产或负债指经营上难以避免的策略性外币资产或负债,可包括:
(一)经扣除折旧后的固定资产和物业。
(二)与记账本位币所属货币不同的资本(营运资金)和法定储备。
(三)对海外附属公司和关联公司的投资。
(四)为维持资本充足率稳定而持有的头寸。
第十九条外汇风险的资本要求
外汇风险的资本要求等于净风险暴露头寸总额乘以8%。
净风险暴露头寸总额等于以下两项之和:
(一)外币资产组合(不包括黄金)的净多头头寸之和(净头寸为多头的所有币种的净头寸之和)与净空头头寸之和(净头寸为空头的所有币种的净头寸之和的绝对值)中的较大者。
(二)黄金的净头寸。
第二十条外汇衍生工具
外汇衍生工具应转换为基础工具,并按基础工具的方法计算市场风险资本要求。
第六章商品风险计量规则
第二十一条商品风险计量规则适用于商品、商品远期、商品期货、商品互换。
此处的商品是指可以在二级市场买卖的实物产品,如:
贵金属(不包括黄金)、农产品和矿物(包括石油)等。
第二十二条商品风险对应的资本要求等于以下两项之和:
(一)各项商品净头寸的绝对值之和乘以15%。
(二)各项商品总头寸(多头头寸加上空头头寸的绝对值)之和乘以3%。
第二十三条商品衍生工具应转换为名义商品,并按上述方法计算资本要求。
第七章期权风险计量规则
第二十四条如本行仅购买期权可以使用简易的计算方法。
(一)本行如持有现货多头和看跌期权多头,或持有现货空头和看涨期权多头,资本要求等于期权合约对应的基础工具的市场价值乘以特定市场风险和一般市场风险资本要求比率之和,再减去期权溢价。
资本要求最低为零。
(二)本行如持有看涨期权多头或看跌期权多头,资本要求等于基础工具的市场价值乘以该基础工具的特定市场风险和一般市场风险资本要求比率之和与期权的市场价值两者中的较小者。
第二十五条本行如同时卖出期权应使用得尔塔+(Delta-plus)方法。
得尔塔+方法计算的资本要求由以下三部分组成:
(一)期权基础工具的市值乘以该期权的得尔塔值得到得尔塔加权期权头寸,然后将得尔塔加权头寸加入到基础工具的头寸中计算资本要求。
(二)伽马(Gamma)风险的资本要求。
伽马效应值=0.5×Gamma×(VU)2
VU为期权基础工具的变动。
其中:
(1)对于利率期权,当基础工具为债券时:
VU=基础工具市值×表1中相应
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