基础 金融.docx
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基础金融
单元一金融和金融体系
一、金融的概述(P2)
金融不仅仅是货币资金的融通,其含义已有很大的扩展,包括资金的筹集、分配、融通、运用和管理。
2.金融的门类(P3)
金融可以按照不同标准进行分类,如按照金融活动是否通过媒介体划分,金融可分为直接金融和间接金融。
银行的功能主要是引导资金从盈余单位流向赤字单位。
而且由于银行信用的存在,对于中央银行提供的基础货币起派生作用,即能够以派生存款的形式创造货币和收缩货币,因此成为央行监控的重点。
【简答】?
1.金融的门类构成是怎样的?
(P19)
二、现代金融体系的构成(P8)
(二)现代金融体系的功能
1.筹集融通资金的功能
2.提高资金使用效率的功能
3.为金融工具提供流动性的功能
4.防范、转移和降低金融风险的功能
5.加强国际经济联系与交流的功能
三、中国的金融机构体系
(P10)表格:
我国金融机构体系
注意:
(一)商业银行
6.外资商业银行(P12)
外资商业银行由银监会监管。
(二)政策性银行
2.中国农业发展银行
主要资金来源是:
中国人民银行的再贷款,同时也发行少量的政策性金融债券。
(注:
农业银行,主要资金来源是吸收存款)
(四)中央银行(P14)
1.中央银行的职能
中央银行的职能一般概括为三项:
发行的银行(发行货币)、银行的银行和政府的银行(政府的出纳)。
2.中央银行的制度形式(P15)
(1)单一制中央银行制度
一元制:
中国
二元制:
美国(美国联邦储备银行,简称:
美联储)、德国
(2)复合中央银行制度
苏联、东欧国家
(3)准中央银行制度
新加坡、香港(金融管理局)、澳门(货币汇兑监理署)
(4)跨国中央银行制度
西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币管理局、欧洲中央银行
(五)我国的金融监管机构
1.中国银行业监督管理委员会(银监会)
2.中国证券业监督管理委员会(证监会)
3.中国保险监督管理委员会(保监会)
(注:
【英国】英格兰银行为历史最悠久的中央银行,P17)
单元二货币与货币制度
一、货币
(一)货币的本质
1.货币是固定充当一般等价物的特殊商品
在黄金货币本位制下,货币的币值即黄金本身的价值;在现代信用货币制度(纸币制度)下,货币的价值是由货币的购买力来表现。
货币是价值的直接体现者,是社会财富的代表,是一切购买力的代表。
(二)货币的形态(多)
(P22)图2-1货币演变过程
(四)货币的职能【P24】
1.价值尺度
2.流通手段
3.支付手段
4.贮藏手段
5.世界货币
(五)货币层次(P25,公式)
二、货币制度
(一)货币制度的构成要素
货币制度的构成包括以下要素:
1.货币材料
2.货币单位(价格标准)【我国:
元】
3.本位币和辅币的铸造、发行和流通程序
金属本位币在流通上具有三大特征:
(1)自由铸造
(2)无限法偿
(3)规定磨损公差(本位币和辅币都有)
辅币流通特点恰恰与本位币相反:
(1)限制铸造
(2)有限法偿
4.黄金准备制度
5.规定货币的对外关系
(二)货币制度的演变【理解】(P28)
图2-2货币制度演变过程
货币制度:
1.银本位制
2.金银复本位制—【平行本位制、双本位制、跛行本位制】
a、平行本位制
即金币和银币间的比价由金银本身的市场价值决定。
(判)
b、双本位制
即金币和银币间的比价由国家及货币管理当局规定。
(判)
c、跛行本位制
“劣币驱逐良币”又称“格雷欣法则”
3.金本位制—【金币本位制(金铸币本位制)、金块本位制(生金本位制)、金汇兑本位制(虚金本位制)】
4.纸币本位制
(三)中国货币制度
【简答】说明人民币制度的基本内容。
1、中国的人民币制度
(1)人民币是我国的法定货币,具有无限法偿能力。
(2)人民币的单位是“元”,元是主币,辅币的名称为“角”和“分”。
人民币的符号为“¥”。
(3)人民币的发行实行高度集中统一,由中国人民银行统一印制、发行。
(4)严禁伪造、变造人民币;禁止出售,购买伪造、变造的人民币;禁止故意损毁人民币;禁止在宣传品、出版物或其他商品上非法使用人民币图样。
(5)人民币是中国大陆唯一的合法通货。
任何单位和个人不得印刷、发售代币票券以代替人民币在市场上流通。
(6)残缺、污损的人民币,按照中国人民银行的有关规定兑换,并由中国人民银行负责收回、销毁。
(7)对人民币出入境实行限额管理。
(8)人民币在国际收支经常项目下可自由兑换。
【能力训练,P31】看一下
单元三信用与利息
一、信用
(三)信用形式
3、银行信用
银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。
(四)信用工具(P42)
信用工具由五大要素构成:
(1)面值
(2)到期日
(3)期限
(4)利率
(5)利息的支付方式
1、短期信用工具
一年以下的信用工具。
主要包括国库券、各种商业票据——汇票、本票、支票等。
票据一般分为:
汇票、本票、支票。
当事人:
商业汇票:
出票人、持票人(收款人)、受票人(付款人)
本票:
出票人、持票人
【判】不同国内银行外币存款利率有较大差异。
(P44)
二、利息与利率(P45)
利率的种类:
【自己去看】
(3)固定利率和浮动利率
(5)实际利率和名义利率
实际利率的计算方法是:
r=i+p
(r为名义利率;i为实际利率;p为通货膨胀率)
三、货币时间价值(P54)【计算】
(一)单利与复利
P:
现值(本金)F:
终值
1、单利法
I=P*I*n
F=P+P*I*n
2、复利法
F=P*(1+i)n
(二)年金
年金是指等额、定期的系列收付款项。
1、普通年金
2、预付年金
【能力训练】(P61)
【知识训练】
单元四金融市场(P66)
ST:
特别处理
PT(现在是ST*):
特别转让
二、金融市场的分类
(一)短期市场和中长期市场
按照资金融通的期限划分,金融市场可分为短期金融市场和长期金融市场。
前者通常又称为货币市场,后者成为资本市场,长短期限的界限为1年。
1、货币市场(国库券)
(1)同业拆借市场(又称同业拆放市场)
(2)票据市场
(3)大额可转让定期存单市场(CDs)
(4)短期政府债券市场
短期政府债券即短期国债
2、资本市场(国债)P73
(1)股票
股票种类:
④普通股与优先股(注意,区别,多)
优先股:
指由股份公司发行的、在分配公司收益和剩余财产方面比普通股具有有优先权的股票。
优先股股东的权利包括:
优先分配股息;优先分配剩余资产;股息水平固定;有限的参与权。
(2)债券【最好开书看一下】
按债券发行主体分类可以分为:
①政府债券
②金融债券
③公司债券
④国际债券
·外国债券(美国:
扬基债券【Yankee】,日本:
武士债券,中国:
熊猫债券)
·欧洲债券
按利率是否浮动及利息计算方式可以分为以下几类:
①固定利率债券
固定利率债券指在偿还期内利率固定不变的债券,包括附息债券和一次性还本付息债券。
②浮动利率债券
浮动利率债券是指票面利率随市场利率变动而变动的债券。
【简答,自己睇】股票、债券的联系与区别:
(P78)
【简答、判断】P79
表4-2开放式基金与封闭式基金的比较【自己去睇】
(二)发行市场和流通市场
按照金融交易的程序划分,金融市场可分为发行市场和流通市场。
发行市场也称一级市场或初级市场。
流通市场也称二级市场或次级市场。
(上海、深圳是流通市场)
(三)现货市场和期货市场
按照成交后是否立即交割划分,金融市场可划分为现货市场和期货市场。
期货交易是交易双方达成协议成交后,不是立即交割,而是按合约规定在指定日期付款交割,如1个月、2个月或者3个月后交割。
【知识训练】P84
单元七通货膨胀
一、通货膨胀的定义
通货膨胀是指在一定时期内,由于货币供应量过大,超过流通对货币的客观需求而引起的货币贬值、物价总水平持续、普遍和明显上涨的现象。
二、
【要理解,P122】
(一)通货膨胀的类型
1、隐蔽型、公开型
2、温和型、恶性、快步型
【简答+例子】结合书本理解,想例子
(二)通货膨胀的成因
1、信用膨胀
2、财政赤字
(1)直接向中央银行借款
(2)发行公债
3、成本推进
(1)工资推进的通货膨胀
(2)利润推进式通货膨胀
4、需求拉上
(1)自发性需求拉上型
(2)诱发性需求拉上型
(3)被动型需求拉上型
5、供求混合的推进
6、结构性
(1)需求转移型通货膨胀
(2)部门差异型通货膨胀
(3)输入型通货膨胀
7、国际传散
(1)价格途径
(2)需求途径
(3)国际收支途径
四、通货膨胀的治理【灵活】P128
1、紧缩需求政策
(1)紧缩性的货币政策,主要包括提高法定准备金率、提高再贴现率和加强公开市场业务。
(2)紧缩性的财政政策,可从增加税收和压缩财政支出入手。
2、增加有效商品供给
【能力训练】
单元八货币政策P132
一、货币政策目标
(一)货币政策的概念
货币政策是由央行制定的。
(二)货币政策的目标P137
货币政策的目标一般可概括为:
稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。
【简答】它们之间的关系:
(1)物价稳定与充分就业之间存在一种此高彼低的交替关系。
(2)物价稳定与经济增长也存在矛盾。
(3)物价稳定与国际收支平衡存在矛盾。
(4)经济增长与国际收支平衡的矛盾。
【相机抉择】由于各目标间存在矛盾性,中央银行应根据不同的情况选择具体的政策目标。
二、货币政策的最终目标
(一)货币政策最终目标的内容
2、充分就业
【灵活】造成失业的原因主要有以下几个方面:
(1)总需求不足
(2)摩擦性失业
(3)季节性失业
(4)结构性失业
4、国际收支平衡(出口=进口)
既要避免顺差,又要避免逆差。
(二)货币政策最终目标间的关系
1、稳定物价与充分就业P141
菲利普斯曲线说明了几个重要的观点:
(1)通货膨胀是由于工资成本推动的,这就是成本推动通货膨胀理论。
正是根据这一理论把工资变动率与通货膨胀率联系了起来。
(2)承认了通货膨胀与失业间的交替关系,这也否定了凯恩斯关于失业与通货膨胀不会并存的观点。
(3)当失业率为自然失业率时通货膨胀率为零。
三、货币政策的中介目标
(二)衡量货币政策中介目标的标准
1、可控性
2、可测性
3、相关性
四、货币政策的类型【灵活,P146】
(1)扩张性货币政策
与扩张性财政政策一样,扩张性货币政策也是通常在GDP出现负缺口,失业增加的时候被采用。
(2)紧缩性货币政策
与紧缩性财政政策一样,紧缩性货币政策也是通常在GDP出现正缺口,通货膨胀严重的时候被采用。
六、货币政策工具
(二)一般性货币政策工具【简答!
!
,P148】
1、法定存款准备金
2、再贴现(和再贷款)
影响的是商业银行
3、公开市场业务
优点(特点):
P150
(1)市场业务可以直接左右市场货币供应量,并将它控制在期望的规模内。
(2)作为一项控制手段,它富有弹性并可根据不同情况和需要,随时主动出击并调整买卖债券的数量。
(3)中央银行可根据金融市场的信息不断调节业务,一旦经济形势发生变化,能迅速作反向调节,从而纠正其在货币政策中的错误。
(三)选择性货币政策工具
1、直接信用控制
2、间接信用控制
(5)控制消费信用
指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。
在消费信用膨胀或通货膨胀时,银行可以采取规定用消费信用购买耐用消费品的种类、缩短消费贷款的年限等措施。
(提高消费信用,首期)
九、货币政策的效果及其影响因素
(一)货币政策的效果P154
1、货币政策的时滞性
(1)内部时滞
是指从形势变化到货币当局采取行动这段时间。
内部时滞可以通过提高中央银行的效率来缩短。
(2)外部时滞
单元九金融监管
【知识训练P180】
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