永清环保度财务分析报告.docx

永清环保度财务分析报告.docx

《永清环保度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《永清环保度财务分析报告.docx（43页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

永清环保度财务分析报告

永清环保[300187]2019年度财务分析报告

一．公司简介

公司名称

　永清环保股份有限公司

公司英文名称

YonkerEnvironmentalProtectionCo.,Ltd.

公司简称

　永清环保

股票代码

300187

成立时间

　None

上市时间

2011-03-08

交易所

深圳证券交易所

注册地址

湖南省长沙市浏阳市国家生物医药产业基地（319国道旁）

电话

传真

公司网址

邮箱

公司简介

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

永清环保2019年资产总额为2,750,107,194.41元，其中流动资产为1,272,831,020.07元，占总资产比例为46.28%；非流动资产为1,477,276,174.34元，占总资产比例为53.72%；

2019年永清环保总资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

275,010

100.00%

333,078

100.00%

319,234

100.00%

流动资产合计

127,283

46.28%

175,273

52.62%

190,847

59.78%

非流动资产合计

147,727

53.72%

157,804

47.38%

128,386

40.22%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，永清环保2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为29.98%，29.04%和29.04%。

2019年永清环保流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

127,283

100.00%

175,273

100.00%

190,847

100.00%

货币资金

27,742

21.80%

54,296

30.98%

52,669

27.60%

应收票据及应收账款

36,962

29.04%

41,684

23.78%

48,157

25.23%

应收票据

0

0.00%

5,001

2.85%

12,024

6.30%

应收账款

36,962

29.04%

36,682

20.93%

36,133

18.93%

应收款项融资

6,927

5.44%

0

0.00%

0

0.00%

预付款项

1,837

1.44%

884

0.50%

3,931

2.06%

其他应收款

4,542

3.57%

6,643

3.79%

7,743

4.06%

存货

38,160

29.98%

49,087

28.01%

61,374

32.16%

一年内到期的非流动资产

5,871

4.61%

16,376

9.34%

11,139

5.84%

其他流动资产

5,239

4.12%

6,300

3.59%

5,831

3.06%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，永清环保2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及其他权益工具投资，各项分别占比为45.27%，25.50%和14.40%。

2019年永清环保非流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

147,727

100.00%

157,804

100.00%

128,386

100.00%

长期应收款

0

0.00%

7,051

4.47%

3,803

2.96%

长期股权投资

829

0.56%

1,193

0.76%

3,857

3.00%

其他权益工具投资

21,271

14.40%

15,120

9.58%

15,378

11.98%

投资性房地产

1,727

1.17%

1,770

1.12%

1,043

0.81%

固定资产

37,666

25.50%

48,601

30.80%

27,558

21.46%

在建工程

7,688

5.20%

3,606

2.29%

9,587

7.47%

无形资产

66,877

45.27%

72,828

46.15%

66,227

51.58%

商誉

291

0.20%

2,529

1.60%

0

0.00%

长期待摊费用

586

0.40%

525

0.33%

499

0.39%

递延所得税资产

286

0.19%

1,249

0.79%

175

0.14%

其他非流动资产

10,501

7.11%

3,327

2.11%

255

0.20%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

永清环保2019年年总负债金额为1,138,478,767.13元，所有者权益总额为1,611,628,427.28元，其中资本金为644,500,165.0元，资产负债率为41.40%，在负债中，流动负债为1,051,615,699.82元；占负债和所有者权益总额的38.24%，非流动负债为86,863,067.31元，占负债和所有者权益总额的3.16%。

2019年永清环保负债和所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

负债和所有者权益（或股东权益）总计

275,010

100.00%

333,078

100.00%

319,234

100.00%

流动负债合计

105,161

38.24%

163,598

49.12%

142,320

44.58%

非流动负债合计

8,686

3.16%

15,802

4.74%

8,084

2.53%

所有者权益（或股东权益）合计

161,162

58.60%

153,677

46.14%

168,829

52.89%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，永清环保2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为47.88%，47.88%和34.00%。

2019年永清环保流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

105,161

100.00%

163,598

100.00%

142,320

100.00%

短期借款

35,757

34.00%

48,300

29.52%

65,026

45.69%

应付票据及应付账款

50,351

47.88%

0

0.00%

65,327

45.90%

应付账款

50,351

47.88%

0

0.00%

65,327

45.90%

预收款项

4,877

4.64%

6,238

3.81%

2,872

2.02%

应付职工薪酬

2,038

1.94%

1,651

1.01%

917

0.64%

应交税费

326

0.31%

522

0.32%

1,312

0.92%

其他应付款

5,591

5.32%

105,885

64.72%

6,864

4.82%

其中:

应付利息

0

0.00%

0

0.00%

62

0.04%

一年内到期的非流动负债

2,770

2.63%

1,000

0.61%

0

0.00%

其他流动负债

3,448

3.28%

0

0.00%

0

0.00%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，永清环保2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及应付债券，各项分别占比为80.36%，19.64%和0.00%。

2019年永清环保非流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动负债合计

8,686

100.00%

15,802

100.00%

8,084

100.00%

长期借款

6,980

80.36%

10,180

64.42%

6,980

86.33%

预计负债

0

0.00%

691

4.38%

0

0.00%

递延收益

1,706

19.64%

0

0.00%

0

0.00%

递延所得税负债

0

0.00%

486

3.08%

0

0.00%

其他非流动负债

0

0.00%

5,135

32.50%

1,104

13.67%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年永清环保的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及资本公积，各项分别占比为39.99%，25.73%和23.01%。

所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

所有者权益（或股东权益）合计

161,162

100.00%

153,677

100.00%

168,829

100.00%

实收资本（或股本）

64,450

39.99%

64,450

41.94%

64,853

38.41%

资本公积

37,083

23.01%

37,466

24.38%

39,629

23.47%

库存股

0

0.00%

0

0.00%

-2,459

-1.46%

其他综合收益

6,538

4.06%

13

0.01%

-3

-0.00%

专项储备

421

0.26%

591

0.38%

521

0.31%

盈余公积

5,936

3.68%

5,936

3.86%

5,936

3.52%

未分配利润

41,461

25.73%

35,363

23.01%

53,973

31.97%

少数股东权益

5,272

3.27%

9,856

6.41%

6,378

3.78%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年永清环保的净利润为52,872,214.77元，与2018年的-173,133,292.6元相比下降了130.54%。

2015-2019年永清环保净利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

11,013

2016

16,965

54.04%

2017

14,538

-14.31%

2018

-17,313

-219.09%

2019

5,287

-130.54%

2.3.2营业利润分析

2019年永清环保的营业利润为65,267,335.49元，与2018年的-122,471,874.33元相比下降了153.29%。

2015-2019年永清环保营业利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

11,101

2016

19,654

77.04%

2017

16,936

-13.83%

2018

-12,247

-172.31%

2019

6,526

-153.29%

2.3.3利润总额分析

2019年永清环保的利润总额为61,111,919.43元，与2018年的-169,228,880.95元相比下降了136.11%。

2015-2019年永清环保利润总额变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

12,858

2016

20,307

57.93%

2017

17,069

-15.94%

2018

-16,922

-199.14%

2019

6,111

-136.11%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年永清环保的成本费用总额为680,406,519.0100001元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为73.17%，17.25%和3.45%。

2019年永清环保成本费用构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

成本及费用总额

-68,040

100.00%

-94,791

100.00%

-107,029

100.00%

营业成本

-49,784

73.17%

-75,494

79.64%

-91,531

85.52%

税金及附加

-383

0.56%

-420

0.44%

-780

0.73%

销售费用

-2,346

3.45%

-3,398

3.59%

-4,553

4.25%

管理费用

-11,734

17.25%

-12,109

12.77%

-11,440

10.69%

研发费用

-2,259

3.32%

-3,087

3.26%

0

-0.00%

财务费用

-1,532

2.25%

-281

0.30%

1,276

-1.19%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年永清环保的经营现金流量净额为149,243,757.8元，与2018年的127,403,561.61元相比上升了17.14%；投资活动现金流净额为-100,078,309.01元；筹资活动现金流净额为-236,354,394.76元。

2015-2019年永清环保经营、投资及筹资活动现金流净额

年份

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

2015

1,546

-19,716

52,895

2016

30,818

-32,152

-9,709

2017

-16,328

-28,987

20,107

2018

12,740

-21,363

18,020

2019

14,924

-10,007

-23,635

2.4.2现金流入结构分析

2019年永清环保现金流入总金额为1,883,024,559.3元，其中经营活动现金流入为1,059,043,451.3元，占现金流入总额的56.24%；投资活动现金流入为164,211,608.0元，占现金流入总额的8.72%；筹资活动现金流入为659,769,500.0元，占现金流入总额的35.04%。

2019年永清环保现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流入总额

188,302

100.00%

177,743

100.00%

223,557

100.00%

经营活动现金流入小计

105,904

56.24%

123,706

69.60%

118,857

53.17%

投资活动现金流入小计

16,421

8.72%

4,501

2.53%

64,425

28.82%

筹资活动现金流入小计

65,976

35.04%

49,535

27.87%

40,274

18.02%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为814,979,863.04元,占经营活动现金流入小计的76.95%;收到的税费返还为4,596,739.84元,占经营活动现金流入小计的0.43%;收到其他与经营活动有关的现金为239,466,848.42元,占经营活动现金流入小计的22.61%。

2019年永清环保经营活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流入小计

105,904

100.00%

123,706

100.00%

118,857

100.00%

销售商品/提供劳务收到的现金

81,497

76.95%

105,737

85.47%

115,968

97.57%

收到的税费返还

459

0.43%

550

0.45%

0

0.00%

收到其他与经营活动有关的现金

23,946

22.61%

17,418

14.08%

2,888

2.43%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为138,598,493.15元,占投资活动现金流入小计的84.4%;取得投资收益收到的现金为17,880,000.0元,占投资活动现金流入小计的10.89%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为132,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.08%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为7,601,114.85元,占投资活动现金流入小计的4.63%。

2019年永清环保投资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（元万）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流入小计

16,421

100.00%

4,501

100.00%

64,425

100.00%

收回投资收到的现金

13,859

84.40%

3,915

86.98%

63,389

98.39%

取得投资收益收到的现金

1,788

10.89%

566

12.58%

1,033

1.60%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

13

0.08%

19

0.44%

2

0.00%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

760

4.63%

0

0.00%

0

0.00%

收到其他与投资活动有关的现金

0

0.00%

0

0.00%

0

0.00%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,769,500.0元,占筹资活动现金流入小计的0.57%;其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为3,769,500.0元,占筹资活动现金流入小计的0.57%;取得借款收到的现金为656,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.43%。

2019年永清环保筹资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

筹资活动现金流入小计

65,976

100.00%

49,535

100.00%

40,274

100.00%

吸收投资收到的现金

376

0.57%

750

1.51%

294

0.73%

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金

376

0.57%

750

1.51%

294

0.73%

取得借款收到的现金

65,600

99.43%

48,300

97.51%

38,980

96.79%

收到其他与筹资活动有关的现金

0

0.00%

485

0.98%

1,000

2.48%

2.4.3现金流出结构分析

2019年永清环保现金流出总额为2,070,213,505.27元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为909,799,693.5元,占现金流出总额的43.95%;投资活动现金流出小计为264,289,917.01元,占现金流出总额的12.77%;筹资活动现金流出小计为896,123,894.76元,占现金流出总额的43.29%。

2019年永清环保现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流出总额

-207,021

100.00%

-168,347

100.00%

-248,766

100.00%

经营活动现金流出小计

-90,979

43.95%

-110,966

65.92%

-135,186

54.34%

投资活动现金流出小计

-26,428

12.77%

-25,865

15.36%

-93,413

37.55%

筹资活动现金流出小计

-89,612

43.29%

-31,515

18.72%

-20,166

8.11%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为652,740,362.7元,占经营活动现金流出小计的71.75%;支付给职工以及为职工支付的现金为140,040,865.15元,占经营活动现金流出小计的15.39%;支付的各项税费为22,384,188.68元,占经营活动现金流出小计的2.46%;支付其他与经营活动有关的现金为94,634,276.97元,占经营活动现金流出小计的10.4%。

2019年永清环保经营活动现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万