贵州中小企业发展状况研究.docx

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贵州中小企业发展状况研究

本科毕业论文

题目:

贵州中小企业融资现状及对策研究

院系：

经济与管理科学系

专业:

国际经济与贸易

**********

学号：

**********

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教师职称：

副教授

填写日期：

2011年12月30日

1绪论

1.1选题背景及意义

1.2研究现状

1.3贵州中小企业发展现状

2贵州中小企业的融资现状

2.1贵州中小企业常见的融资方式

2.1.1银行贷款

2.1.2典当融资

2.1.3融资租赁

2.1.4股票融资

2.1.5风险融资

2.1.6民间融资

2.2贵州中小企业融资困难

2.2.1融资渠道狭窄短缺

2.2.2银行贷款难度大

2.2.3融资规模小

2.2.4自有资金少，抵押担保落实难

2.2.5企业规模小，投资风险大

2.2.6民间资本不活跃

3解决贵州中小企业融资困难的对策建议

3.1企业自身的问题

3.1.1完善企业财务

3.1.2努力创新，走科技创新之路

3.1.3整合企业内部资源，使企业内的资金得到最大限度利用

3.1.4规范企业管理，增加投资者信心

3.2贵州市场管理者和地方政府需要解决的问题

3.2.1整合完善金融市场体系

3.2.2建立专门服务于省内中小企业的机构

3.2.3建立小额贷款公司，为贵州中小企业提供贷款

3.2.4加大对贵州中小企业的管理幅度

3.3借鉴省外和国外的融资经验

4结束语

5参考文献

摘要

经过多年的发展，贵州中小企业步入了快速发展阶段，呈现繁荣的局面。

但是，贵州中小企业却普遍遭到融资困难的问题，这成为阻碍其发展的主要因素。

在贵州，银行贷款依旧是中小企业融资的主要渠道之一，我省中小企业融资对银行的依赖性极强。

众所周知，中小企业从银行贷款的难度非常大，其他融资方式负担大，渠道少。

我省中小企业融资非常困难，融资渠道短缺。

通过分析，简要描述了贵州中小企业融资现状，并提出了解决我省中小企业融资困难的一些对策和建议。

希望能够省内中小企业发展提供一些参考，以便解决它们的融资困难问题。

关键词:

融资现状；融资渠道；企业信用；银行贷款；民间借贷

Abstract:

Afteryearsofdevelopment,smallandmediumenterprisesinGuizhouprovinceenteredarapiddevelopmentstage,renderingthesituationofprosperity.However,theproblemoffinancingdifficultiesofSMEsaregenerallywereinGuizhou,itbecomesthemainfactorsimpedingitsdevelopment.InGuizhou,BanklendingisstilloneofthemainchannelofSMEfinancing,financingofverystrongdependencyonthebanksofourprovince.Asweallknow,verydifficultforSMEloansfromtheBank,otherfinancialburdens,fewerchannels.Financingisdifficultinourprovince,shortageoffinancing.Throughanalysis,briefdescriptionofSMEfinancinginGuizhou,andsolvethefinancingdifficultyofSMEsinourprovinceputforwardsomecountermeasuresandsuggestions.WanttoprovidesomereferencetoSMEdevelopmentintheprovinceinordertosolvetheirfinancingdifficulties.

Tags:

financingpresentsituation;financingchanne;enterprisescredit；bankloans;privatelending

1绪论

1.1选题背景及意义

当前，我省乃至全国经济发展迅速，中小企业也以较快的速度发展。

2008年经济危机爆发，我国的中小企业发展受到极大困扰，部分中小企业停滞不前，甚至有一部分破产倒闭。

出现这种情况的原因是多方面的，除了出口减少之外，融资困难也是重要原因。

经过三十多年的改革开放伴随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，各类中小企业正逐步发展成长，在国民经济中扮演着越来越重要的角色。

至2010年底，全国拥有各类中小企业数目超过了1200万家，占到了全国企业书的98%以上，产值更是占到了全国企业产值的60%以上，创造了75%左右的就业岗位。

在促进经济增长的同时，还解决了很大一部分的就业问题。

我省地处中国西部，是全国经济欠发达的省份之一，经济发展明显滞后。

贵州的中小企业发展远远落后东部发达省份，企业数量所占的比重相对来说比较低（无论产值还是数量）。

在贵州，中小企业依旧是经济活动中一股不可轻视的力量。

特别是在省内国有企业发展状况不佳的情况下，民营企业更是起到越来越重要的作用。

在遭受了2008年金融风暴袭击以后，国内大批中小企业倒闭，贵州省内的中小企业有一部分也未能幸免。

中小企业倒闭的原因是多方面的，除了消费紧缩和出口减少以外，中小企业融资困难也是其原因之一。

融资困难是我们省内中小企业长期面临的问题。

很多省内企业由于难以得到资金的注入，发展举步维艰，部分濒临倒闭。

如何克服融资难题，是贵州中小企业发展壮大必须解决的首要问题。

经济危机之前，全国的中小企业都呈现出生机勃勃的状态，但经济危机以后，全国的中小企业却纷纷倒下，发展困难。

究其原因，融资困难是其重要方面。

本文着重研究贵州中小企业的融资现状和对策，提出新型的融资方式，希望能够对这些中小企业融资提供一些建议或者参考。

选择本课题，是出于对我省中小企业融资发展的研究，探讨贵州中小企业发展存在的问题，分析各种融资方式的利弊，提出一些解决中小企业融资问题的对策和建议。

1.2研究现状

中小企业融资困难不是某一个国家或者某一个省份所面临的问题，国外中小企业同样被这样的问题困扰。

在国内，其他省份的很多中小企业同样面临着融资困难的问题。

针对这个问题，国内外很多专家学者做了大量研究。

刘百宁、王海

旗、王兆琪等人2004年著的《中小企业融资实务与技巧》里面，完整阐述了中小企业融资的方式方法和技巧。

张朝元、梁雨所著的《中小企业融资渠道》，介绍了各种有效的融资方法，给融资者提供了很多参考。

另外，罗丹阳编写的《中小企业民间融资》，也给中小企业融资者阐述了参与民间借贷融资的可行性。

刘旭编著的《中小企业创业发展与风险投资》则给中小企业融资者提供了利用风险投资的经验。

当然，这些论著没有明显针对贵州中小企业。

但是，我们可以结合我们省内的中小企业实际情况，尽可能的利用这些论著所阐述的融资方法和渠道。

国内很多期刊报纸也针对我省的中小企业发展状况提出了很多可行的解决办法，给省内中小企业提供了很多可供选择的融资方案。

1.3贵州中小企业发展现状

贵州中小企业主要是以贸易、医药、纺织、矿产开采、机械、制造业等为主，近年来服务业和旅游业呈现较快发展。

促进经济我省经济发展，民营企业表现突出，发展较快，成为了贵州经济发展的重要力量。

以贵阳市为例，民营企业经济已占据了半壁江山。

2011年前三季度,贵阳市民营经济实现增加值426.13亿元,同比增长26%,比去年增速提高了12个百分点,民营经济占全市GDP比重达44.4%,占据近半壁江山。

2011年6月建立并运营的贵阳市中小企业服务大厅,40余家中介机构进入,以政府购买中介服务的方式,为民营经济、中小企业的发展提供全方位、一站式多项目服务；贵阳市工商部门下放企业名称审核权限到基层工商局,放宽民营公司增加注册资本的条件,优化内部审批流程,在原“一审一核”制的基础上试行“审核合一”制,对企业简单事项的登记由窗口有“审核合一”权限的工作人员一人全部办结等措施。

贵阳市直各个部门和区（市、县）在简化程序、提高办事效率和服务民营经济水平等方面不断努力,为民营经济的快速发展提供了良好的环境。

至今年9月,贵阳市民营经济实现增加值426.13亿元,同比增长26%,比去年增速提高了12个百分点,民营经济占全市GDP比重达44.4%,比去年底占比提高了1.8个百分点,民营经济发展速度和占GDP比重都达到历史最高水平,民营工业的快速发展成为拉动全市民营经济增长的重要因素。

今年1至9月,贵阳市新增民营经济注册企业7759个,新增注册资本金209.7亿元,新增个体工商户20920户,民营经济投资规模约为560亿元。

以民间资本为主体的担保、小额贷款公司也发展迅猛,注册资金总量超过120亿元,助推了全市民营经济的发展。

贵阳市民营经济总量不断提高、产业结构不断优化,成为全市就业和再就业的主渠道和税收增长的重要来源。

本文主要以贵阳市中小企业融资为研究对象，辐射全省范围，了解省内其他中小企业的融资现状，并针对这些企业提出部分可行的研究对策。

2贵州中小企业的融资现状

2.1贵州中小企业常见的融资方式

银行贷款

贵州中小企业融资最主要的途径是向银行贷款。

银行贷款是指银行特定的利率将资金贷放给资金需要者，并约定期限归还的一种经济行为。

银行贷款在企业所有融资渠道中所占比重是最高的。

企业对融资的需求不同，对融资渠道的选择就不同。

如果需要一种风险低、成本小的资金，银行贷款是最合适的。

建立良好的银企关系，合理利用银行贷款，是中小企业解决资金困难、取得经营成功的重要手段。

在贵州，中小企业贷款的银行主要是国有四大商业银行和地方商业银行，如贵阳市商业银行（贵阳银行）。

但是，我省中小企业向银行贷款的难度很大，企业难以从银行获得贷款。

当然银行贷款都是给予那些信用较好的中小企业，对于部分信用评级较低的企业，银行给予贷款的概率很低。

企业从银行获得贷款，除了还本付息之外，还要摊上很重的费用，给企业带来很重的负担，特别是发展困难的企业。

当然，得到银行贷款能够缓解企业的资金压力，同时贷款成本太高，手续繁杂，很多省内中小企业只能选择其他融资方式。

典当融资

典当融资是指用户将相关资产或财产权利作为当物质押给典当行，并交付一定比例费用，取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还本金并赎回典当物的行为。

典当行是货币流通的重要渠道；典当行在本质上是具有商业性的金融组织，是商业募资的有效途径。

典当融资具有其他融资方式不具有的优点，主要表现在:

首先，融资门槛相对较低

但典当采用质押形式放款，典当行认物不认人，只注重典当物品是否货真价实，对放款对象不挑剔，也无须他人担保，因而中小企业容易从典当行获得贷款。

其次，借贷灵活自由。

典当双方无论是借贷期限还是利率，都是由双方自护决定，不受到一系列规则和法律的限制，但是要遵循双方协定的规则。

再次，融资手续简便，时效性强。

客户无须提供财务报表和贷款用途等相关资料，只要提供符合规定的抵、质押物即可。

其价值的评估主要由双方协商或请有关评估部门认定。

没有繁琐耗时的层层审批，能在较短的时间内为急需资金的企业提供融资服务。

最后质押的物品种类多，典当行不需特别规定质押物的种类。

但是目前典当行业在我省的发展不是很理想，广大中小企业借助典当融资同样困难重重。

融资租赁

融资租赁，是指出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标准物，然后租给承租人使用。

融资租赁对于我省发展中的中小企业融资有很大帮助，它可以暂时解决企业的资金困难，是企业需要应急资金的上佳选择。

　　融资租赁经中国银行业监管管理委员会（中国银监会）批准经营融资租赁业务的单位和经对外贸易经济合作主管部门批准经营融资租赁业务的外商投资企业、外国企业开展的融资租赁业务。

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对资金需求者的选择，出资向融资者购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。

融资租赁的规模与资金需求者相平衡，但是双方可以自己协商少部分的资金数量，既可以超越租赁标准物，也可以少于租赁物的价值。

股票融资

股票融资是企业融资的较高级形式。

股票是一种有价证券，是股份有限公司为筹集资金而发给股东的入股凭证，通常由价格形势或者比例形式表示。

通过股票融资，企业可以不用像银行贷款那样还本付息，减轻了企业的负担和压力。

股票融资并不是大企业的专利，部分市和适合条件的中小企业也可以通过发行股票来进行融资。

但是，要符合这一要求的企业不不多。

在省内，能够通过上市发行股票的中小企业非常少，只有部分经营管理好、发展潜力大、经济效益较好的企业或者高科技企业才具有发行股票进行融资的条件。

目前在贵州省内，通过发行股票的中小企业不多，这主要是他们的条件达不到上市公司发行股票的标准。

如2007年贵州省上市的企业仅仅只有17家，只占全国上市公司的1.1%，这其中主要还是国有大中型企业，中小企业在这一板块很难有所作为。

另外，由于各方面原因，很多股民不会选择这些股票，能够通过发行股票融到的资金很少。

所以说，发行股票并不是省内中小企业融资的较好选择。

风险融资

风险融资是近几年新兴的融资方式。

人们普遍认为，所谓风险投资就是投资在风险较大的企业并期望获得巨大利益，而风险融资则是筹资者利用风险投资进行融资的一种方式。

从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险资本家，技术专家，投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。

对于投资者来说，其资本投在了高风险的企业上，必须面对投资带来的高风险，但同时也有可能得到高额回报。

风险投资在现实中是指融资与投资相结合的一个过程，而风险这一概念不仅体现在投资上，也体现在融资上。

从某种意义上说，风险投资过程中最重要的，也是最困难的不在投资方面，而在融资方面。

融资者选择风险投资进行融资，这需要很多条件。

首先就是企业自身具有巨大的发展潜力，让投资者看到资本增值的希望。

由于很多风险投资者选择投资的对象主要是具有巨大发展潜力的高科技中小企业，很多中小企业难以利用风投公司的投资为企业融资。

特别是我们省内，拥有的几千家中小企业中，以高科技为发展方向的企业非常少，大部分还是以加工、贸易、餐饮服务等为主。

因此，利用风险投资只是在书面上的可能，实际融资操作过程中却难以实现。

民间资本融资

民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。

只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。

民间借贷是一种直接融资渠道，不同于银行贷款等间接融资渠道。

民间借贷现已合法化，但是对于利率问题，最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》明文规定：

“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍”。

由于民间借贷方便，手续简单，只要双方有一定的合同依据，便可直接进行融资，因此民间借贷发展成为越来越广泛的融资方式，特别是广大中小企业。

我省经济欠发达，民间资本不是很活跃。

这对于省内中小企业来说，靠民间资本融资显得有些不切实际。

尽管我省民间资本不活跃，还是有很多企业把民间融资延伸到了省外，以期获得需要的资金。

但是我省的民间投资越来越活跃，已逐渐成为我省中小企业融资的重要渠道之一。

另一个方面，民间融资虽然简单快捷，但是由于民间融资引发的当事人双方争论很多。

一些中小企业老板由于到期难以偿还其民间借贷，选择“跑路”。

这也成为制约民间资本流向中小企业的一个方面。

2.2我省中小企业融资现状

经济危机之后，众多沿海中小企业破产倒闭，而省内的中小企业却未受到较大影响，虽然运营艰难，但是也取得了不错的成绩。

由于受到了全球经济危机的冲击，世界经济增长速度放慢。

我国的经济发展也受到了巨大的影响，经济增长速度有所降低。

但是我省的民营中小企业却出现强劲的发展势头，对我省的国民经济发展做出了重大贡献。

贵州省民营经济近年来发展势头强劲，民间投资活跃，2011年1至9月完成投资达1464.49亿元，同比增长86.6%，占全省固定资产投资总额的43.4%。

民间投资呈现高速增长，这对于那些融资困难的省内中小企业来说又是一大利好消息。

虽然我省的中小企业发展迅速，但是它们普遍遇到融资困难的问题。

融资困难是全球中小企业共同面对的问题，在我国也是如此。

贵州省的中小企业同样融资困难，只是对于其他地区的中小企业而言，又有不同之处。

省内的中小企业融资困难，主要表现在以下几个方面。

2.1.1融资渠道狭窄短缺

融资渠道狭窄是省内中小企业融资困难的主要原因。

融资渠道少，企业难以从更多的渠道获得资金。

就我省中小企业现在所能够利用的融资渠道而言，仅仅可以从银行贷款、利用应收账款、典当、发行股票、民间资本等渠道获得资金。

融资渠道少，获得的资金也非常少，不能够完全满足企业的发展需求。

2.1.2从银行贷款难度大

在省内，大部分中小企业融资都是选择银行贷款，但是从银行贷款德难度非常大。

国家统计局今年抽样调查的3.8万家小型微型工业企业经营状况显示，仅有15.5%的小型微型企业能够获得银行贷款；1-8月份，小微型企业利息支出同比增长36.1%，增幅比同期规模以上工业高出3.7个百分点；月末应收账款占1-8月份主营业务收入的比重达到21.6%，高出同期规模以上工业8.7个百分点。

因为经营不善，资本回收能力弱，银行对广大省内中小企业贷款持谨慎态度。

中小企业从银行获得贷款的难度大，主要有以下原因：

首先，省内中小企业信用较差。

信用是一个企业发展的基础，无论是企业经营还是企业融资，都是企业生存和发展的前提。

一个企业没有了信用或者信用差，那么这个企业就难以发展和生存，进而破产倒闭。

部分省内中小企业由于经营不善和其他原因，导致到期无法偿还银行贷款，银行发放的贷款难以回收，给银行带来巨大损失。

由于前车之鉴，银行普遍对这些中小企业的贷款持谨慎的态度，企业获得贷款的难度加大。

对融资依赖银行的中小企业来说，这是一个致命的打击。

其次，银行贷款手续繁琐

对于银行来说，办理数量很大的贷款和办理数量较少的贷款所付出的精力相当。

通常情况下，中小企业资金需求量较少。

办理过程中往往对于银行来说效益、成绩与付出不成比例，办理3000万和办理300万的手续差不多，但是效益却差之千里，单位贷款获得的收益低，这一定程度上阻碍了银行办理小额贷款的积极性。

另外，中小企业往往在贷款过程中没有固定资产作为抵押，虽有固定资产，但不能作为抵押品，所以贷款难。

最后，省内中小企业还贷能力弱，银行贷款受到歧视

还贷能力是银行给企业发放贷款的主要标准，一个企业能够还贷的能力强弱，决定了其从银行获得贷款的难度。

主要国有商业银行在给中小企业贷款时，都对企业的资产负债率有严格的要求，同时贷款利率也比对大企业高出许多，从而不能给中小企业带来有效的融资价值。

国有商业银行虽然给部分省内中小企业发放贷款的同时利率比贷款给大中型企业高得多，直接加重了企业的负担。

国有商业银行的这种贷款歧视，直接加重了中小企业的经济负担，阻止了中小企业的发展。

2.1.3企业融资规模小。

何谓中小企业？

中小企业就是指规模小，资金需求量小，负债能力也比较小的企业。

省内的很多中小企业基本上经济实力弱，抗风险能力差，需要的资金量较少。

中小企业类型多，资金需求一次性量小，频率高。

加大了融资的复杂性，使得融资的成本增高。

中小企业形式多样化，资金需求也具有批量小、频率多的特点，这使融资的单位成本大大提高。

由于资金需求量少而导致中小企业融资较为困难，主要表现在银行贷款上。

正如上面所说，银行给中小企业发放300万的贷款和发放3000万的手续是一样的，都要经历相同的步骤，银行宁愿选择给大企业数量巨大的“批发”，而不愿意给小企业“零售”。

这一现象在省内表现的非常突出，无论四大国有商业银行还是地方商业银行，都不轻易给中小企业贷款，而是选择各方面都比较好的国有的或者大中型企业。

正是因为中小企业需要的资金量相对较少，银行办理的手续一样繁杂，银行不愿意给中小企业提供贷款。

另外，由于中小企业融资的次数多，对于银行来说，也会加大放贷的成本，降低了银行给中小企业贷款的积极性。

2.1.4自有资金少，抵押担保落实难。

中小企业的一大特征就是自有资金少，固定资产少。

一个企业要获得银行贷

款或者外部投资，银行和投资者对企业的固定资产的评估是重要的一个方面。

固定资产和自有资金是企业获得投资和贷款的前提。

银行和投资者必须对企业的资金状况和固定资产状况有所了解，最大程度减少企业破产给他们带来的经济损失。

但是，省内的广大中小企业固定资产设施老化，折旧率高，变现值较低。

所以，这些老化的固定资产用于抵押的难度就加大，影响企业的融资。

2.1.5企业规模小，投资风险大

中小企业是指在职职工2000人以下，或者年营业额3亿元以下的企业。

由于企业规模小，经营管理和抗风险能力差，投资风险大就成了投资者选择中小企业投资的主要门槛之一。

投资者投资的目的是为了获得好的收益，如果一个企业经营管理不善，那么该企业从外部获得投资的概率就会很低。

目前，我省的中小企业发展缓慢，发展规模小且经营管理差。

对于投资者来说，投资风险大，获利少，他们都慎重选择投资企业。

造成我省中小企业难以获得投资的原因主要有以下几个方面：

首先，企业管理差。

一个企业能否获得成功，最重要的方面就是企业的管理。

我省的企业普遍存在管理缺陷，管理混乱。

没有高效先进的管理方式，企业就很难发展。

一个简单的例子，苹果公司由于乔布斯的先进管理，得益起死回生，成为全球市值最高的高科技企业，而乔布斯并不是主要的研发人员。

其次，企业产品单一，发展不全面。

贵州由于地处西南山区，经济技术落后，企业发展明显落后于其他省份。

因为客观的原因，贵州的企业主要从事加工、旅游、矿产开采和交通运输等方面。

企业的产品和服务单一，没有形成完整配套的服务链，产品和服务销售和会受到销售淡季和旺季的影响，而影响企业的营业收入和利润。

由于产品单一，投资者获得的回报少，阻碍了他们投资的积极性。

再次，企业的财务状况不明朗，或者说，是企业的信息不对称。

中小企业的信息主要集中在企业内部，没有明确的财务报告，资产负债表。

投资者难以获得企业的真实情况，无法了解企业的盈利能力。

投资者觉得风险大，收益低，减少或者放弃对企业的投资。

2.1.6民间资本不够活跃。

全国范围内来说，大约有56%左右的选择民间融资。

在民间资本最为活跃的浙江省，这一数字甚至达到了70%，大部分的中小企业采用民间借贷的方式进行融资。

在贵州，利用民间资本进行融资的企业比重不是很大，多数中小企业还是以银行贷款为主，银行贷款依然是他们融资的主要方式。

民间资本对于广大中小企业来说，具有相当的便捷性和可利用性。

我省的民间资本近几年发展活跃，投资积极。

民间资本现已合法化，《合同法》第二百一十一条规定，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利