K线及K线的组合形态.docx

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K线及K线的组合形态

Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商本间宗久用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入金融市场。

Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

其记录方法如下：

（如图所示）

   1、日K线是根据价格（指数）一天的走势中形成的四个价位即：

开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。

　　收盘价高于开盘价时，则开盘价在下,收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

　　收盘价低于开盘价时，则开盘价在上,收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

　　　2、根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。

　　周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。

月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。

周K线，月K线常用于研判中期行情。

对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。

阳线基本形态分析

阴线基本形态分析

字形基本形态分析

K线两大形态：

反转形态和整理形态

K线的反转形态分析

K线分析可以归类为反转形态与整理形态，反转形态可以由一根阴线/阳线、可以由两根K线、甚至三根或以上的K线所组合而成。

在此要提一下，在辨认各形态时,不要太重视其外形要求,在现实情况中,有时候是不能百分之百符合典型的形态,可能会有些微偏差,因此,学习时应多加注意形成形态的背后原因。

锤头与吊颈

锤头与吊颈主要由单一K线所构成的,两者外形一样,其长长下影线,没有上影线,实体部分很短且位于交易区的上端,但所出现的位置不同,锤头出现在连续下跌趋势和超卖情况下,而吊颈则出现在连续上升趋势中和超买情况下。

辨认形态法则

（1）市场处于持续下跌的趋势中。

（2）短小的蜡烛实体部分必须处于形态的最上端。

（3）下影线长度应至少是实体的两倍。

（4）不宜有上影线，就算有，它必须很短。

（5）实体部分可以是阴线或阳线。

判断形态效力

（1）价格的趋势发展越长，行情越容易被确认反转。

这意指：

跌势越久，在低位发现锤头的见底机会越高；相反，升势越久，在高位发现吊颈的见顶机会越高。

（2）要强化锤头的利多效力，或吊颈的利空效力，最重要是看下影线，下影线要至少是实体的两倍，下影线越长，实体及上影线越小，效果最佳。

（3）虽说对锤头与吊颈的实体颜色要求不太重要,但锤头的实体为白色阳线,显示价格收高见底机会更大,这总好过价格收低于开市价而出现黑色阴线.相反,吊颈的实体若为阴线,显示沽压较大,此形态的利淡效力更强。

（4）在出现锤头时,暗示多方已发动攻势将价格推上,但往往因市况积弱多时,仍会遭到空方顽强抵抗,将价格力压,令价格拉回再重新测试锤头的低点,只要此低点不破,成功探底将令底部更坚固,后市涨势更可看好。

倒转锤头与射击之星

倒转锤头与射击之星均由单一支K线所组成,其长的上影线,实体部分很短且位于交易区的下端没有下影线,但是所出现的位置不同,倒转锤头出现在连续下跌趋势和超卖情况下,而射击之星则出现在连续上升趋势中和超买情况下,形同拉弓射箭。

辨认形态法则

（1）市场处于持续下跌的趋势中。

（2）短小的蜡烛实体部分必须处于形态的最下端。

（3）上影线长度应至少是实体的两至三倍。

（4）不宜有下影线,就算有,它必须很短。

（5）实体部分可以是阴线或阳线.

判断形态效力

（1）要加强倒转锤头及射击之星的有效力,最重要是看上影线的长度,应至少是实体长度的两倍或以上;此外,实体颜色能够反之前趋势（意指在底部出现倒转锤头的实体最好为白色阳线,在高位出现射击之星的实体最好是黑色阴线）,效果更佳。

（2）锤头与倒转锤头相比,前者能以接近全日高位收市,利好信号较强烈,吊颈与射击之星相比,后者以接近全日低位收市,利淡信号更为强烈。

吞噬形态

吞噬形态主要由两支实体颜色相反的K线所组成，有分利多后市的“破脚穿头”及利空后市的“穿头破脚”两种。

如图所示为破脚穿头,在持续跌势后,先出现一支阴线,翌日价格先下破上日阴线实体的低位部分,后呈急促反弹,升破上日阴线实体的高位收市,形成一支大阳线.将上日阴线实体全面吞噬。

相反,如图,

如图为穿头破脚,在持续涨势后,先出现一支阳线,翌日价格先上破上日阳线实体的高位后呈急促回吐,跌破上日阳线实体的低位收市,形成一支大阴线将上日阳线实体完全吞噬。

辨认形态法则

（1）两者必须发生在明显的上涨或下跌趋势中,破脚穿头当然是在下跌趋势中,而穿头破脚则在上涨趋势中.

（2）两支K线的实体必须呈相反的颜色。

破脚穿头中,第一支为黑色阴线或星体形态,第二支为白色阳线,穿头破脚中,第一支为白色阳线或星体形态,第二支为黑色阴线。

（3）吞噬的情况只是计实体部分,即第二支蜡烛的实体部分必须将前一支蜡烛实体吞噬,上下影线无须包括在内。

判断形态效力

（1）在吞噬形态中,第一日的实体部分短小,相反,第二日的实体部分很长,显示原先趋势的力量已减弱,扭转原先趋势的力量则相当强劲,因此,若观察到第二日的实体吞噬第一日的实体,还吞噬第一日的上下影线部分,按理此形态成功的机会率大增。

在破脚穿头中,第二支阳线实体越长,显示买盘的积极性越大,后市向上机会越高,相反,在穿头破脚中,第二支阴线实体越长,显示沽压越大,后市下跌机会越高。

（2）如果吞噬形态中两支蜡烛实体长度不是差得太远,随后很可能产生横向发展,效力较低。

曙光初现

如图所示为曙光初现，主要由两支K线所构成，发生在下跌趋势末段第一日是持续下跌趋势的大阴线，第二日则是一根大阳线，其开市价创新低（期货）。

但收市价能反弹升回在前一日大阳线实体的中点附近或以上水平。

辨认形态法则

（1）第一日为大阴线，继续其下跌趋势。

（2）第二日的大阳线，其开市价低于前一日大阴线的最低价而非收市价（期货）。

（3）第二日所呈现的大阳线，以收市价计，位于前一日大阴线实体中点或以上水平。

所谓“差之毫厘，谬以千里”如图虽然形成曙光初现，但细心分析三个形态，第二支阳线都不及第一支阴线实体的一半。

判断形态的效力

（1）第二支反弹的大阳线，绝对需要遵守深入第一支大阴线实体一半或以上的大原则，越是深入，见底反弹机会越大。

需注意，若第二支大阳线所显示的收市价高于前一支阴线的实体，则演变成破脚穿头，同属利好信号。

（2）若在曙光初现后，立即出现一支大阴线，收市价低于曙光初现的利好见底信号越强。

（3）若在曙光初现后，立即出现一支大阴线，收市价低于曙光初现中第二支阳线的最低价，应否定市况见底的可能，预期后市继续下跌。

乌云盖顶

乌云盖顶基本上是曙光初现的相反形态，乌云盖顶主要发生在下跌趋势末段。

第一日是持续上升趋势的大阳线；第二日则是一根大阴线，其开市价创新高（期货），但收市价被沽盘力压拉回至前一日大阳线实体的中点附近或以下水平。

辨认形态法则

（1）第一日为大阳线，继续其上升趋势。

（2）第二日的大阴线，其开市价高于前一日大阳线的最高价，而非收市价。

（期货）

（3）第二日所呈现的大阴线，以收市价计，位于前一日大阳线实体中点或以下水平。

判断形态效力

（1）第二支下跌的大阴线，深入第一支大阳线实体越深，见顶回落的机会越大，需注意，若第二支大阴线所显示的收市价低于前一支阳线的实体，则演变成穿头破脚，同属利淡信号。

（2）在乌云盖顶形态中，若见第二天开市时价格以裂口跳空向上穿越主要阻力区，但收市时被拉低，证明买盘的力量弱，高位缺乏承接，这可加强形态的见顶信号。

身怀六甲

身怀六甲主要由两支实体颜色不同的K线所构成,分为底部身怀六甲及顶部身怀六甲。

如图所示为底部身怀六甲,在明显下跌趋势中,先出现一支大阴线,及后出现一支短小阳线,其实体全被上日的大阴线包藏在内,此形态相对吞噬形态中的破脚穿头只是有一点不同,就是破脚穿头中的第一支阴线实体较第二支阳线实体为短,而底部身怀六甲刚好相反.

如图所示是顶部身怀六甲,在明显上升趋势中,先出现一支大阳线,及后出现一支短小阴线,其实体全被上日的大阳线包藏在内.此形态相对吞噬形态中的穿头破脚只是有一点不同,就是穿头破脚中的第一支阳线实体较第二支阴线实体为短,而顶部身怀六甲刚好相反.

辨认形态法则

（1）两日的K线颜色应相反.

（2）第一日的蜡烛颜色并不是身怀六甲排列的必要条件.意思是说,在下跌趋势中,若第一支蜡烛属大阳线,只要后一支小蜡烛属阴线,变可构成底部身怀六甲.相反,在上升趋势中,若第一支蜡烛属大阴线,只要后一支小蜡烛属阳线,亦可构成顶部身怀六甲.

（3）身怀六甲只是计实体部分,即第二支小蜡烛的实体部分必须将在一支大蜡烛实体之内,上下影线无须包括在内.

判断形态效力

（1）在身怀六甲中，第二支小蜡烛表现对形态是否成功确立其重要性,若第二支小蜡烛完全处于第一支大蜡烛实体内,或处于中央部分,预示未来趋势呈转向的机会更强烈.

（2）在下跌趋势中所构成的底部身怀六甲,若第二支小蜡烛实体位于第一支大阴线实体的较下端,随后可能会出现横向的走向.价格未必能作急促反弹回升.,同样，在上升趋势中所构成的顶部身怀六甲、若第二支小蜡烛实体位于第一支大阳线实体的较上端部分、后市发展可能出现横向而急促下跌势

（3）最后，第二支小蜡烛的实体部分越短小，身怀六甲信号越明确

（4）之前已提到过身怀六甲中，第一支蜡烛颜色并不重要，只要形态内两支蜡烛的颜色不同亦可接受。

可是，为进一步加强身怀六甲的信号效力，可以加强对蜡烛颜色排列的观察。

在下跌趋势中，第一支为大阳线，第二支为小阴线，所构成的底部身怀六甲，相比第一支为大阴线，而第二支为小阳线的排列，利好气势较盛，原因是大阳线本身已具利好意义。

相反，在上升趋势中，第一支为大阴线，第二支为小阳线，所构成的顶部身怀六甲，相比第一支为大阳线，而第二支为小阳线的排列，利淡气势较盛，因为大阴线本身已具利淡意义。

十字胎

十字胎基本上与身怀六甲相似。

两者的第一支K线的实体较长，而第二支K线，十字胎中由十字星所取代。

如图所示属底部出现十字胎形态，在下跌趋势中，某日跌势以大阳线完成，但随后出现十字星体，完全包藏在第一支大阴线内。

如图所示图属顶部出现十字胎形态，在上升趋势中，某日升势以大阳线完成。

但随后出现十字星体，完全包藏在第一支大阳线内。

（期货）

辨认形态法则

（1）第二日出现的十字星，收市价与开市价相似，若相差一两个价位尚可接受。

（2）十字星包藏于前日的K线内

判断形态效力

（1）出现十字胎前数天，若不曾出现太多十字星，十字胎的效力会较强。

（2）十字星置于前一支K线的实体较中央部分，转向机会越大。

（3）十字胎形态虽然与身怀六甲相近，但效力较强。

因为单是一颗十字星已具相当转向意义

平底

下跌走势中，某天先出现一支大阴线，表示跌势仍大，但翌日沽空一方再没有能力令价格再创新低，最低价与前天的最低价相似，此谓：

平底。

如图所示的平底，先呈大阴线，后出现利好的见底锤头形态，两日的最低价相近。

如图所示的平底，第二日所呈的阳线实体深入第一日的阴线实体一半以上。

可视为曙光初现见底形态。

如图所示的平底，第二日出现倒转锤头，同属见底形态，利好后市。

辨认形态法则

（1）发生在明显的趋势中。

（2）以最低价作准，两日的最低价相若，便算是平底，两者只差一两个价位亦可接受。

（3）平底不局限于两天的排列规则，在某些情况下，构成平底的两支K线，可能出现数日的不规则走势。

判断形态效力

（1）平底排列的两支K线连续发生或相隔壁很近，属效力较差的反转形态，需其他形态作确认见底；相反，若它发生在过度升势或跌势末期，成反转形态的机会较大。

（2）在周线图及月线图所发现的平底形态，要比在日线图的来得重要，试想在周线图所形成的平底，其最低价已经经过两周的测试但跌不破，反映市底已打好基础，只要配合好消息随时会反弹。

平顶

一个已累积不少升幅的上升走势中，某天先出现一支大阳线，表示升势仍强劲，但翌日价格不够动力再创新高，最高价与前天最高价处相等水平时，这种情况称为平顶。

如图所示平顶，配以十字星，成顶部十字胎

如图所示平顶，配以吊颈见顶形态。

如图所示平顶，配以射击之星见顶形态.

如图所示平顶，配以乌云盖顶见顶形态。

辨认形态法则

（1）发生在明显的趋势中。

（2）以最高价为准，两日的最高价相若便算是平顶，两者只差一两个价位亦可接受。

判断形态效力

（1）与平底一样，在周线图及月线图所发现的平顶，要比在日线图的来得重要，试想在周线图所形成的平顶，其最高价已经过两周的测试，屡次高位不破，反映沽压力强，回吐机会较大。

双飞乌鸦

双飞乌鸦由三支K线姐合而成。

市场原处于上升趋势中，当某一天开市先以裂口上升，其后创新高位，可是多方未能成功守稳高位而收市时低收。

形成一支阴线，构成飞行形态。

翌日，开市后继续创新高位，但同样未能以全日高位收市，反而比前日的收市价为低，再构成一支大阴线，将前一支阴线全面吞噬，两支阴线架空在裂口上，构成“双飞乌鸦”，利淡后市。

辨认形态法则

（1）形态内第一支阳线之后，出现向上跳空的阴线。

（2）第三支的阴线开市时向上跳空，收市却低于第二支阴线，其实体将第二支阴线完全吞噬了。

（3）第三支阴线的收市价，仍高于大阳线的收市价。

星形十字

星形十字主要由一支实体较长的K线及十字星所组成，分为底部星形十字及顶部星形十字。

辨认形态法则

（1）第一日的K线实体应该较长

（2）第二日顺势跳空，并形成影线较短身的十字星。

判断形态效力

（1）如果影线之间也有裂口跳空现象，可加强后市反转的信号。

（2）星形十字很需要其它见底形态作确认，试想当底部星形十字在低位形成，市况已积弱多时，重建信心不易，同样道理，在持续升势中，投资者买货意欲强，总是相信后市还会再升，当出现顶部星形十字，投资者信心仍强。

因此若在出现底部星形十字后，再呈大阳线反弹上升，可确定升势。

相反若在出现顶部星形十字后，再呈大阴线回落，利淡效力加强。

早晨之星与黄昏之星

早晨之星及黄昏之星，均由三支K线所组合而成。

如图所示为早晨之星,主要发生在接近下跌势中的底部，由三支K线所组成。

第一天价格大幅下挫，开成一支大阴线；第二天，跌势减弱，并在氏位盘整，收市价与开市价差不多在一个水平线上。

形成实体较短小阴线或小阳线；到第三天价格出现较大的反弹，形成一支大阳线。

如图所示为黄昏之星形态，主要发生在上升趋势，第一天价格大幅上升形成一支大阳线，第二天则在高位徘徊，收市价与开市价差不多在一个水平线上，到第三天价格出现较深的调整，形成一支大阴线。

辨认形态法则

（1）第一支K线的颜色承原先趋势，发生在下跌趋势中的早晨之星第一支应为阴线,而发生在上升趋势中的黄昏之星第一支应为阳线。

（2）第三支K线颜色与第一支相反。

（3）第二支K线与第一支K线的实体之间有跳空裂口,而第二支K线属于阴线或阳线,并不影响分析.

判断形态效力

（1）若第二支小阴线/小阳线/小陀螺与第一支大K线或第三支大K线实体之间出现裂口,均可加强早晨及黄昏之星的效力.

（2）如果第三支大K线的收市价深入于第一支大K线的实体内,有助加强效力.在早晨之星中,第三支阳线深入第一支大阴线实体内,见底机会增加;而黄昏之星中,第三支阴线深入第一支大阳线实体,见项机会增加.

晨星十字与夜星十字

晨星十字与夜星十字,主要由两支K线组成.

如图所示为晨星十字，基本上是早晨之星的变种形态,中间的K线以十字星所取代,属利好的见底形态.

如图所示为夜星十字，基本上是黄昏之星的变种形态,中间的K线以十字星所取代,属利淡的见顶形态.

晨星十字与夜星十字的使用方法与早晨之星及黄昏之星的使用方法相同。